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關鍵詞：財務會計；本質特征；公允價值會計；確認計量；差異分析

中圖分類號：1234　文獻標識碼：A　文章編號：1006―723x(2012)01―0094―03

當2007年的信貸危機導致全球金融危機后，美國金融機構紛紛將造成世界經濟動蕩的始作俑者歸咎于《公允價值計量》(FAS No，157)，[1]并積極游說政府中止執(zhí)行該準則。美國SEe在2008年年底發(fā)表的《市值會計研究》(Study onMark―To―Market Accounting)中支持FAS No，157：任何對公允價值會計運用的質疑，只會降低財務報告的透明性并增加市場的不確定性，是對投資者隱藏金融機構的真實經營狀況。因此，金融危機非FAS No.157所致，不應中止其執(zhí)行。SEC的研究報告是對上市公司執(zhí)行FAS No.157的影響分析，事實是否如此，需要從財務會計的本質特征進行分析。

一、財務會計本質特征　會計是人類社會發(fā)展的產物，是一個人造的經濟信息系統(tǒng)，各子系統(tǒng)因其本質特征不同而從不同角度、不同層次將財務會計數(shù)據(jù)整合成各利益集團所需的會計信息，以反映、控制特定主體的生產經營活動。

(一)財務會計與企業(yè)內部資源配置緊密相關

Pareto提出的資源最優(yōu)配置僅限于市場運用價格機制對稀缺資源的最優(yōu)配置。但是，資源配置的腳步并未停止，而是隨資源流入企業(yè)而繼續(xù)進行配置。Coase認為企業(yè)的本質是對市場價格機制的取代，資源配置可在市場和企業(yè)兩種相互補充的替代形式中進行。20世紀20年代之后，財務會計從傳統(tǒng)會計中獨立出來，其最終生成的財務報告，對外為相關利益集團公告可用貨幣量化的企業(yè)內部資源配置的狀況和優(yōu)化成果(即會計信息)，成為企業(yè)外部信息使用者的信息來源。

(二)財務會計應具有相對獨立性

任何一門學科都有其本質特征，并在其發(fā)展過程中秉承其本質特征，客觀環(huán)境的變化只是學科體系內基于本質特征的調整，這是置身于客觀環(huán)境的學科發(fā)展所具有的相對獨立性。財務會計在反映瞬息萬變的經濟環(huán)境時也具有其相對獨立性，不隨經濟環(huán)境的變化而隨意改變其本質特征。否則，隨波逐流的財務會計將在發(fā)展的道路上迷失方向，成為用來支持任何觀點的工具。

(三)財務會計本質特征

財務會計是會計的重要分支，財務報告又是財務會計的核心產出，三者之間的關系可利用集合論總結為。

1.歷史性是財務會計本質特征

20世紀70年代，APB Statement No.4指出財務會計是“以貨幣定量的方式提供有關企業(yè)的經濟資源及其義務的持續(xù)性歷史，也是提供引起該資源及義務變動的經濟活動的歷史”。FASB在1978年的SFAC No.1中闡明“財務報告應提供企業(yè)在一段時期內的財務情況ASB在sP(Statement of Principlesfor Financial Reporting)中闡述“財務報表提供的財務信息主要是歷史的，無法反映可能提高或削弱報告主體經營成果的未來事項和交易，也無法預測經濟環(huán)境的潛在變化對企業(yè)造成的影響”。2001年4月，IASB在修訂的Framework中強調，財務報告提供的會計信息應包括報告主體控制的經濟資源，傳達報告期間優(yōu)化經濟資源配置的能力，有助于預測報告主體未來取得現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的能力。葛家澍(2003)認為財務會計是一門歷史科學，通過其報表反映一個企業(yè)經濟活動及其結果的真實圖像，提供該企業(yè)的歷史會計信息。

以上文獻均強調財務會計具有歷史性的特征，主要提供報告主體的歷史會計信息，反映經濟真實，評估受托責任，以助于經濟決策。

2.財務報告繼承財務會計本質特征

歷史性是財務會計的本質特征，且不受經濟環(huán)境的影響，作為財務會計重要元素的財務報告，理應繼承財務會計的本質特征，充分體現(xiàn)歷史性，最大限度地如實反映經濟真實。但是，即使利益集團干擾準則的制定，也不應突破財務會計歷史性的本質特征，否則會撼動財務會計的根基。

二、歷史性財務報告的主要判斷依據(jù)

(一)最低限度地運用判斷、估計

Paton認為價值是高度不確定的，財務報告是建立在具有不確定性的價值及其有關的交易和事項的基礎上，不可避免地會摻入判斷和估計，降低財務報告如實反映經濟真實的能力。為減少估計和判斷帶給財務報告的“副作用”， Statement No.4主張確認要與可驗證的交易數(shù)據(jù)相關聯(lián)，同時運用一致和有序的方式，最低限度地運用估計來最大限度地反映經濟真實。

(二)不預測未來發(fā)展趨勢

財務會計的本質特征決定財務報告的基本職能，即如實反映企業(yè)的經濟真實，忠實地記錄并報告企業(yè)經濟活動的歷史，而非預測未知。ASB在sP中便明確闡述：“財務報表提供的會計信息主要是歷史的，因此無法反映可能提高或削弱報告主體經營成果的未來事項和交易，也無法預測經濟環(huán)境的潛在變化對企業(yè)造成的影響”。雖然預測企業(yè)未來發(fā)展趨勢并提供相關信息會有利于理性決策，但財務報告的核心仍要以反映為主，不能越俎代庖，把對企業(yè)未來的財務預測強加于己身。

(三)財務報表以歷史成本會計為主

財務會計的計量屬性是被計量客體的特性或外在表現(xiàn)的貨幣化形式。某種可用貨幣計量的屬性同確認相結合形成該計量屬性會計。公允價值會計是把公允價值計量的資產或負債及其變動納入財務報表予以確認。反之，若公允價值量的對象未納入財務報表，則不是公允價值會計。

三、公允價值會計對財務報告的影響

在現(xiàn)行財務報告模式下，本文結合財務會計的基礎理論來分析公允價值會計的缺陷。為方便分析，僅以IFRS9前的金融資產為例。

(一)離開會計主體的計量不能反映經濟真實。

科學或理論研究根植于各種基礎假設之上。Paton認為價值是高度不確定的，財務報告是建立在具有不確定性的價值及其有關的交易和事項的基礎上，通過會計主體、持續(xù)經營(會計分期)、貨幣計量架構的三維空間對價值及其變化進行度量。該空間以會計主體為計量的前提基礎，規(guī)定財務報告的空間范圍，如實反映該主體發(fā)生的交易和事項的價值及其變化，與該主體無關的交易和事項不能進入該空間，也不能離開會計主體而隨意改變財務報告的空間范圍。

FAS No.157強調“公允價值是一種以市場為前提的計量，而不是以特定主體為前提的”，不僅把與企業(yè)無關的交易和事項納入三維空間內，而且還以市場為計量的前提基礎，隨意改變財務報告

的空間范圍。金融資產持有期間的后續(xù)確認都是市場中其他主體的交易行為，與會計主體無關，以市場為計量前提只會擾亂財務報表的內在邏輯，無法如實反映企業(yè)經濟活動的真實性。

(二)金融資產持有期間的公允價值變動收益不應予以確認

由于IASB采用廣義收入的概念界定企業(yè)收益，收益確認的時點以該資產在所有權上的重要風險和報酬是否已經轉移給對方作為界定的標準。雖然金融資產持有期間的公允價值變動可確認為收益，但金融資產持有期間的重要風險和報酬并未真正轉移，其公允價值變動情況無法按IASB的規(guī)定得以確認。仍以期權為例，由于期權交易雙方的權利義務不對等，致使雙方面臨的風險和報酬存在明顯差異，而且只有在期權真正被執(zhí)行時才發(fā)生風險和報酬的轉移。雙方在期權執(zhí)行前的承諾并不等于風險和報酬也隨之轉移，該金融資產的公允價值及其持有期間的收益都不符合收益確認時點的界定標準，不但使會計信息的可比性下降，還會影響投資者決策。

(三)金融資產持有期間收益擾亂財務報表之間邏輯關系

公允價值是某時點的估計值，性質上等同于未來預期現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值，蘊含多種未來風險因素和不確定性，是金融資產未來趨勢在當前時點的體現(xiàn)。本文認為，公允價值計量的金融資產在持有期間的前后兩期變化情況確認為持有期間收益，會擾亂財務報表之間的邏輯關系。

一是，當期收入與費用配比得到的凈收益屬于特定期間的計量指標，是已實現(xiàn)交易和事項的凈收益；金融資產的公允價值是包含各種風險和不確定因素的未來各期現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值，其持有期間的變動是對未來各期現(xiàn)金流量折現(xiàn)值的預期變化，變動的差值便是持有期間的預期收益，與已實現(xiàn)的、可持續(xù)經營的期間凈收益無關。二是，相互無關的收益指標最終形成混合收益=特定會計期間已實現(xiàn)收益是未來預期變化的未實現(xiàn)總收益，相加的結果沒有意義。

綜上所述，公允價值會計引入財務報告后，并未從根本上實現(xiàn)資源優(yōu)化配置，反而使會計信息帶來順周期效應，致使報表波動較以前更為劇烈。本文認為公允價值并非無過，應更謹慎地分析其在財務報告中的列報等披露問題。

[參考文獻]

[1]SEC.Study o11Mark―To―MarketAccounting[R]，2008.

[2]葛家澍，劉峰，會計理論――關于財務會計概念結構的研究[M].北京：中國財政經濟出版社，2003.

[3]葛家澍，財務會計的本質、特點及其邊界[J].會計研究，2003，(3).

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[關鍵詞]公允價值計量屬性市場環(huán)境

2006年2月15日財政部了包括1項基本準則和38項具體準則的新會計準則體系，并規(guī)定于2007年1月1日起首先在上市公司實施。新會計準則的和實施必將成為我國會計史上的又一重要里程碑，標志著我國與國際財務報告準則趨同的企業(yè)會計準則體系正式建立，對于完善我國社會主義市場經濟體制、提高對外開放水平和加速中國融入全球經濟都具有重要意義。新會計準則在諸多方面實現(xiàn)了新的突破,其中公允價值計量屬性的運用是最為顯著的方面。本文擬從探索公允價值的內涵入手，對公允價值計量屬性進行一些探討。

一、公允價值的內涵

根據(jù)美國財務會計準則委員會（FASB）于2006年9月正式了美國財務會計準則第157號(StatementofFinancialAccountingStandards,SFASNO.157)——公允價值計量，SFASNO.157將公允價值定義為：“報告實體所在市場的參與者之間（betweenmarketparticipants）進行的有序交易（inanorderlytransaction）中出售一項資產所收到的價格(bereceivedtosellanasset)或轉移一項負債所支出(paidtotransferaliability)的價格。在國際會計準則理事會（IASB）的國際財務報告準則(InternationalFinancialReportingStandards,IFRSs)中對公允價值的定義為：公平交易中，熟悉情況的當事人自愿據(jù)以進行資產交換或負債清償?shù)慕痤~。我國于1998年的《債務重組》中,首次采用公允價值計量。在2001年1月修訂的前債務重組、非貨幣易等準則中有公允價值的運用，但是在同年財政部又取消了公允價值在上述準則中的應用。直至2004年7月又回到了采用公允價值的軌道上來，特別是2006年2月15日我國新頒布的企業(yè)會計準則在資產減值、企業(yè)合并、生物資產、石油天然氣開采、投資性房地產、企業(yè)年金等具體準則中公允價值的大量運用。

隨著我國新會計準則的出臺，對公允價值的定義為：在公允價值計量下，資產和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償?shù)慕痤~計量。從各國的定義可以看出，公允價值實際上是一個很廣的概念范疇，并不僅僅是與其他計量屬性相并列的一個概念，可以說它是其他屬性存在的基礎，即需要反映交易和事項內含的公允的價格，并同時兼具可靠性、相關性的信息質量特征。

二、公允價值計量屬性的不妥

根據(jù)以上定義，可知公允價值是指在公平的市場交易中，雙方充分考慮了市場信息后所達成的交易價格，其最大特征是來自于公平交易的市場。但筆者認為，這一定義并未反映作為一個計量屬性所應有的在時間界定、交易性質、交易類型等方面的特征。

計量屬性是指被計量對象的特性或外在表現(xiàn)形式，即被計量對象予以數(shù)量化的特征或方面。計量屬性分別反映了被計量對象的不同特征或方面；在時間上，要分清過去、現(xiàn)在與未來；在交易性質上，要分清實際交易、假設現(xiàn)時交易和預期交易；在交易類型上，要分清投入價值和產出價值。

前四種計量屬性特征如圖所示

特征

計量屬性時間區(qū)間交易性質交易類型

歷史成本過去實際投入

重置成本現(xiàn)在假設投入

可變現(xiàn)凈值將來預期產出

未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值將來預期產出

計量屬性相比可知公允價值確實是一個比較籠統(tǒng)的概念首先，它在時間界定上沒有限定，可以是過去的，也可以是現(xiàn)在的和未來的交易，因此歷史成本常被稱為過去時點的公允價值，重置成本是現(xiàn)在時點的公允價值，而可變現(xiàn)凈值和未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值是根據(jù)預期的未來現(xiàn)金流量估計的公允價值（現(xiàn)值是折現(xiàn)后的結果，可實現(xiàn)凈值不考慮折現(xiàn)）；其次，它的交易性質可以是實際交易，也可以是假定交易和預期交易；再次，它的交易類型可以是投入價值也可以是產出價值。作為一個計量屬性，它必須能夠反映被計量對象予以數(shù)量化的在某一方面的特征，這一特征應是獨特的，不能與被計量對象的其他特征有所重合。因此，筆者認為公允價值的特征相當模糊，它涵蓋了前四種計量屬性的各自具有的特征，即在不同的情況下可表現(xiàn)為不同的計量屬性。

FASB的當前有效的6個財務會計概念框架公告(SFAC)中，有四個與公允價值會計有關。其中，SFAC1和SFAC2是公允價值會計的理論基礎；SFAC5和SFAC7是公允價值會計的應用指南。SFAC5提出了5種可以在財務報表中使用的計量屬性，它們是：歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值。在SFAC7中，F(xiàn)ASB第一次將公允價值概念在概念框架中進行明確界定，并對公允價值的核心問題——現(xiàn)值進行全面深入的闡述。SFAC7指出，SFAC5提到的5種計量屬性中，現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價和可變現(xiàn)凈值主要用于初始確認時的計量和以后的新起點計量；歷史成本主要用于初始確認和以后各期的攤銷；現(xiàn)值主要是一種攤銷方法。SFAC7又指出，SFAC5所界定的歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價三種計量屬性實質上和公允價值是一致的。但是，可變現(xiàn)凈值是未折現(xiàn)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物，不是公允價值；現(xiàn)值也不是公允價值，因為現(xiàn)值包括以公允價值為計量目的的現(xiàn)值和以特定個體價值為計量目的的現(xiàn)值。FASB的上述說法已經被一些研究成果所修正。Scott和謝詩芬認為，對于短期應收應付款項目，由于其貨幣的時間價值可以忽略不計，故可變現(xiàn)凈值可以近似地代表這些項目的公允價值。而特定個體價值的現(xiàn)值與公允價值概念是沖突的，的確應該排除在公允價值之外。綜上所述，公允價值涵蓋下列計量屬性：歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可變現(xiàn)凈值（短期）、現(xiàn)值（以公允價值為計量目的）。

FASB于2006年9月正式頒布了《公允價值計量屬性》，但是作為單獨的計量屬性，它的出臺將對國際財務會計理論和實務界將產生深遠影響，對推動財務會計計量的改革和發(fā)展有重要作用。首先，對公允價值定義進行了修訂，認為公允價值是一種交易價格、有序交易中的脫手價值，同時該定義還強調了主市場和最有利市場在公允價值確定中的作用。其次，對公允價值計量的目的進行闡述：在非實際交易情況下，對資產或負債的交換價格進行估計（對負債的公允價值估計要考慮企業(yè)的信用等級)，這種估計是參照當前模擬市場交易信息確定的。另外，還將公允價值根據(jù)其估價所依據(jù)的信息不同分為三個等級，建立了公允價值估價的層級(FairValueHierarchy)。FASB要求企業(yè)最大限度地依據(jù)活躍市場信息，最小限度地參照企業(yè)自己的判斷。估價層級系統(tǒng)對減少企業(yè)操縱，增強報告信息的可靠性具有重要意義。最后，還提出了估價前提(ValuationPremise)理論，認為“持續(xù)經營”(Going2concern)和“在用”(In-use)是公允價值估價的一般前提。估價前提對推動資產的公允價值更接近其真實價值具有重要意義。

三、對我國的啟示及對策

通過以上認識，筆者認為SFASNO.157的正式將對公允價值會計理論研究和實際運用具有非常重要的意義，同時它也在增強信息質量的可靠性、縮小企業(yè)利潤操縱的空間、提高報告信息的相關性、可比性等方面有了重大突破。主要表現(xiàn)在：首次明確提出了公允價值計量的目標；對公允價值的定義做出了合理的修訂；建立了公允價值計量的評估等級系統(tǒng)，包括對估價技術及參照信息的詳細規(guī)范；建立了公允價值計量披露等級系統(tǒng)等。

鑒于以上認識，筆者認為我國會計準則應積極與國際接軌，特別是美國財務會計準則，雖然我國新企業(yè)會計準則已將公允價值納入規(guī)范體系，但是在很多地方也存在不足，應借鑒SFASNO.157的經驗，主要從以下兩個方面著手：

（一）借鑒FASB公允價值計量準則的制定模式

美國財務會計準則委員會(FinancialAccountingStandardsBoard,FASB)在為期兩年多的時間里，召開了2O多次會議進行討論研究，在科學論證的基礎上，于2004年6月23日了“公允價值計量”（FairValueMeasurements）征求意見稿，并在之后經過十幾次會議討論，又于2005年11月21日正式向外界“公允價值計量公告工作草案”（FairValueMeasurementsStatementworkingDraft），并最終于2006年9月正式了美國財務會計準則第157號(StatementofFinancialAccountingStandards,SFASNO.157)——公允價值計量；同時，還制訂了詳實的計量指南對其進行補充和說明。無論在制定的程序上，還是在時間的安排上等，F(xiàn)ASB對SFASNO.157的出臺都作了較為詳實的計劃。因此，我國會計準則要真正實現(xiàn)與國際趨同，必須要在制定的模式上與國際趨同，特別是與會計理論與實物發(fā)達的美國趨同。如成立由專家和實物界人士組成的專業(yè)委員會制定公允價值計量準則，將公允價值的定義、應用、確認、估值技術和披露等層面可以簡略地規(guī)范，待在應用指南中對其予以具體地補充與說明，如具體在什么情況下，應該采用何種估值技術及參照信息應進行詳細討論等。

（二）參考FASB公允價值計量準則的框架體系

FASB的公允價值計量準則（SFASNO.157）提供了一個統(tǒng)一指導公允價值計量的理論框架（Framework），闡明了公允價值計量的確認、目標、范圍、計量、披露、生效期及過渡期等，并對公允價值的定義、資產、負債及其運用、主市場或最有利市場、初始確認和后續(xù)確認、估價技術（ValuationTechnique）、估價技術參數(shù)（ValuationTechniqueinputs）、公允價值等級（FairValueHierarchy）做了詳細的規(guī)范，為實現(xiàn)公允價值計量進行了較為全面、清晰的闡述。我國可以借鑒FASB的經驗，對于公允價值計量準則的制定，不盡要經過理論界嚴密地邏輯論證，而且更要積極聽取實物界的意見和建議。不盡要對公允價值定義、目標、確認與計量范圍等要進行規(guī)范，而且更要在技術層面上，如估價技術、參數(shù)信息、公允價值等級和披露制度等進行更為詳實的規(guī)范。

（三）積極地建立一個與公允價值計量相適應的市場經濟環(huán)境

美國之所以能夠單獨以公允價值作為計量屬性，源于美國有著發(fā)達的資本市場和完善的制度規(guī)范。金融工具及衍生金融工具地不斷涌現(xiàn)，以及對信息相關性的關注，公允價值計量的要求日益高漲，因此各界對美國會計理論界公允價值的研究不斷提出新的要求，由此而誕生了美國財務會計準則第157號(StatementofFinancialAccountingStandards,SFASNO.157)——公允價值計量。但是，在我國現(xiàn)階段資本市場不完善，制度規(guī)范不健全，信息不透名等等嚴重影響了我國公允價值計量的“公允性”，因此，要在我國要建立公允價值計量屬性必須要從完善產權資本市場，健全制度規(guī)范入手，建立健全專業(yè)評估機構，加強市場監(jiān)管等等，從而阻斷利用公允價值計量來操縱企業(yè)利潤，粉飾財務信息的后路。

（四）正視SFASNO.157，結合自身，具體問題具體對待

SFASNO.157的出臺依托于美國具體的經濟環(huán)境，完善的資本市場，健全的法規(guī)制度，金融工具及衍生金融工具的不斷涌現(xiàn)，可以說SFASNO.157有著自己的特殊背景。而在我國，首先市場體系等各方面不完善；其次資本結構等也不健全，特別是在資本市場上股權分制改革正在如火如荼地進行；再次，筆者認為SFASNO.157也存在一定的缺陷，不一定十全十美，如在估價技術方面，筆者認為除了市場法、收益法（現(xiàn)值法）、成本法（重置成本法）之外，還應加上凈值法（可變現(xiàn)凈值法），以使估值技術更加完善；在公允價值定義上，SFASNO.157采用市場交易者在有序交易中的脫手價值，而非入賬價值。那么也就是說市場交易者銷售還是購入資產或清償還是轉移負債都必須采用脫手價值，即在計量日銷售資產所收到的或轉移負債所支付的價格(脫手價值)。這對于銷售資產或轉移負債而言，毫無疑問是“公允”的，然而這對于市場交易者購入資產或清償負債而言，這樣定義出來的公允價值是否“公允”，筆者覺得是否有待進一步檢驗？鑒于以上背景，筆者認為我國會計準則委員會應聯(lián)系本國的具體國情，穩(wěn)步推動公允價值計量的發(fā)展，以便更好地促進會計理論的研究和指導會計實務的發(fā)展。

因此，根據(jù)以上分析，從外因上來講，在我國要把公允價值作為一項單獨的計量屬性，必須建立一套完整的估價體系以保證企業(yè)價值的正確判斷，但是，目前我國十分缺乏這方面的機制，以及市場體系的不完善，生產資料市場、產權市場尚在建立健全中，相關的公允價值難以真正地顯現(xiàn)出“公允”，從而有可能影響“利潤”的真實性、可靠性。而盲目地把公允價值作為一項單獨的計量屬性，不盡不利于價值的“公允”判斷，反而，有可能成為企業(yè)操縱利潤的手段。從內因上來講，在計量屬性上，公允價值與歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可實現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之間存在著交叉重合。目前我國會計計量屬性體系中包括了歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值等計量屬性，再將公允價值定義為一種計量屬性，還是暫時作為會計計量的一個方向或者說是目標，筆者覺得是否有待于市場體制的進一步發(fā)展與完善。

主要參考文獻

1.王樂錦.我國新會計準則中公允價值的運用：意義與特征.會計研究，2006；5

2.葛家澍，徐躍.會計計量屬性的探討.會計研究，2006；9

3.伍剛.公允價值計量的新視角.財會月刊（會計），2006；5

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一、公允價值的特征以及其確認方式

1.基本特征

公允價值基本特征一般包括公平特征、非實際交易特征以及市場特征三點。所謂的公平特征指的是買賣雙方在進行公平交易的基礎之上，其資產或是負債計量所累積的相關信息，買賣雙方是自愿進行交易，但同時也是根據(jù)獲取最大值的利益角度進行實際交易，并沒有外力作用脅迫使其開展交易活動；非實際交易特征指的是，在沒有開展實際交易活動的基礎上所獲取的資產信息或者是負債計量累積信息，一般情況下是根據(jù)以往的實際市場交易情況以及模型對缺乏實際交易活動的資產信息或者是負債計量累積信息進行評估；市場交易特征是指公允價值在市場中獲取的資產信息或是負債計量信息，而不是通過其他的信息或交易途徑中獲取的相關信息，這就是公允價值的市場特征。

2.確認方式

（1）成本法

利用成本法確認公允價值時最常使用的確認方式是重置成本方式，利用重置成本方式對資產及負債計量信息進行確定時需要具備以下兩平兩個條件：第一，不能隨意改變資產的實際用途，資產在未來的發(fā)展中必須劇照原本的方式使用，并產生經濟等效益；第二，使用該方式對所選擇的資產進行重置時，選擇的資產要與被比較的資產，在使用效益以及資產特征方向具有相似性，否則對資產進行重置就缺少實際意義

（2）市場法

市場法指的是在氛圍比較活躍的市場交易情境下獲得資產以及負債計量相關信息，這可以為利用市場法確定公允價值提供信息依據(jù)。使用市場法確定公允價值必須具備以下兩個條件：第一，必須是在氛圍活躍的市場交易環(huán)境下獲取信息；第二，可以參照在市場交易中曾經有過的類似的資產交易或者是負債計量交易，以此確定產品的公允價值。

二、在財務會計中使用公允價值探究

1.為企業(yè)財務創(chuàng)造良好的公允價值運用環(huán)境

我國當前現(xiàn)有的企業(yè)系統(tǒng)中，大部分是中小型企業(yè)以及私營企業(yè)，特別是近年來我國部分經濟活動正朝著網(wǎng)絡化以及電子化方向發(fā)展，這就間接的擴大了我國中小型企業(yè)的規(guī)模，使中小型企業(yè)隊伍愈加壯大，這些企業(yè)不具備強大的資源競爭實力，因此企業(yè)要為公允價值在其財務會計中的使用創(chuàng)出一個良好的環(huán)境，制定并實施有效的財務措施保證企業(yè)所經營的產品價值會隨著時間變動而產生變工，并且其變動應具有合理性，保證企業(yè)經營的產品在市場中占據(jù)一定的份額。

2.建立完善的應用體制

任何一項措施的實施都必須依靠一個體制對其實施過程進行制約，才能保證該項措施的實施具有實際意義。在企業(yè)財務會計中使用公允價值的前期部署比較復雜，工作量較大，實施難度遠超過傳統(tǒng)的企業(yè)財務管理，因此在企業(yè)建立一個完善的、科學的財務會計公允價值使用及管理體制是十分重要的，也是企業(yè)使用公允價值計量的首要任務?，F(xiàn)階段我國市場上也存在相關管理體制，企業(yè)可以套用市場上的管理模式結合自身的具體情況，以及企業(yè)未來的發(fā)展規(guī)劃制定出一套適用于自身企業(yè)的公允價值使用管理體系。該項工作不僅是企業(yè)財務部門的主要任務，還需要企業(yè)各個部門之間的長期配合，以及管理層的科學領導，共同努力才能完成。

3.提升企業(yè)財務會計工作人員的水平

任何一家企業(yè)的生產經營活動以及財務管理活動都需要專業(yè)工作人員進行，這就足以證明企業(yè)財務會計人員的專業(yè)素養(yǎng)以及工作能力會對企業(yè)在財務會計中有效、深入的實施公允價值計量產生影響，特別是對企業(yè)所經營的產品價格進行評估工作會產生重要影響。因此，企業(yè)可以通過為財務會計人員組織定期的專業(yè)培訓工作，加強會計人員之間的交流，引進這方面的優(yōu)秀專業(yè)人才，并且建立定期考察制度以及獎勵制度等方式全面提升會計人員的專業(yè)素養(yǎng)以及工作能力。

4.加強公允價值資產的損益管理工作

參照公允價值的含義可知，企業(yè)所經營的產品，其公允價值會根據(jù)市場環(huán)境的改變而改變，這就使公允價值資產產生了損益。換用另外一種說法解釋就是，一種產品的公允價值會根據(jù)當前市場上同款產品的數(shù)量、其需求量變化、制作產品的材料成本變化、國家相關政策的變化等方面的改變而改變，這就會使企業(yè)的產品效益發(fā)生改變。企業(yè)應該在產品經營的各個環(huán)節(jié)對市場上的環(huán)境信息進行充分調查，保證企業(yè)隨時掌握產品的公允價值，及時調整產品的經營方案，以此加強企業(yè)公允價值資產的損益管理。

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摘 要 公允價值計量模式越來越受到國際的認可，其發(fā)展越來越得到各國的重視。本文圍繞公允價值做了相應的分析與介紹，肯定了公允價值在企業(yè)計量中的重大作用；對于公允價值的發(fā)展，本文認為：不能局限于其單一的發(fā)展，而是要著眼于多種計量模式與其共同發(fā)展，尤其是歷史成本計量屬性。

關鍵詞 公允價值 計量屬性 發(fā)展 歷史成本

一、前言

由于全球金融危機的影響與推動，同時為了使國際會計準則與美國會計準則能趨向一致，國際會計準則理事會對美國財務會計準則委員會做出了讓步，對國際財務報告準則做出了一系列的變革。其變革的內容主要是以公允價值的計量準則為修訂核心的，主張發(fā)展公允價值計量模式。由此可見公允價值計量模式越來越受到國際的認可，其發(fā)展越來越得到各國的重視。隨著國際財務報告準則的變革，我國在2010年4月11日，在北京召開了中國會計學會資深會員論壇。從此次論壇內容上來看，我國的企業(yè)會計準則正逐步與國際會計報告準則趨同。我國的公允價值計量模式該如何發(fā)展，如何才能發(fā)揮其效用？本文就此問題做了分析與介紹。

二、公允價值如何發(fā)展

我國首次引入了“公允價值”的概念是在1998年6月的《企業(yè)會計準則――債務重組》中，其后又在《企業(yè)會計準則――非貨幣易》、《企業(yè)會計準則――投資》中得以運用。到目前為止，公允價值計量模式已在我國各大企業(yè)的會計處理上加以運用。那么如何進一步的發(fā)展公允價值計量模式呢？

首先，我們必須肯定公允價值計量屬性能滿足決策有用性的財務目標，2008年的金融危機完全的證明了公允價值有利于達到提高財務信息有用性的目的。試想，如若不采用公允價值計量模式進行計量，那么公允價值信息就會成為一種內部信息。在這種情況下，如果有人能夠掌握公允價值這一內部信息，那么他就會從中獲益。因此，如果不采用公允價值計量模式，市場就會產生道德風險、信息不對稱等市場失靈的情況，這就意味著公允價值信息一旦泄露到市場中去就會對市場形成沖擊。同時，財務會計提供的信息要有助于那些愿意進行這種計量的人們去估計企業(yè)的價值，所以就要求各種信息來評估企業(yè)的價值，從而要求會計人員要承擔起用公允價值計量企業(yè)會計要素的責任。由上述可知，公允價值計量屬性是企業(yè)計量過程中必不可缺的一種計量模式。

其次，雖然公允價值要發(fā)展，但它不能盲目、單一的發(fā)展。如果企業(yè)中只有公允價值這么一種計量模式，企業(yè)的計量并不一定是準確無誤的。公允價值計量模式滿足財務報告決策的有用性的目標，采用公允價值計量模式，提供公允價值信息可以滿足財務信息使用者進行經濟決策的要求。但這并不意味著公允價值計量屬性會成為財務報告的唯一的計量屬性。在相當長的時期內，公允價值、歷史成本及其他計量屬性將在財務報告中將會同時存在。公允價值計量屬性與其他計量屬性并存發(fā)展，尤其是與歷史成本計量模式的發(fā)展。歷史成本代表過去的市場價格，排除了由交易雙方商定所帶來的主觀估計性。例如：有些報表項目的公允價價值信息并不具備決策有用性，此時這些公允價值就得不到信息使用者的認可，甚至會受到懷疑。所以在某些情況下，公允價值計量也會無用，需要其他計量模式來進行計量。

最后，公允價值計量模式當然需要改進和完善，與國際相一致，而不能止步不前。以公允價值計量模式為基礎編報的財務報告應該滿足財務報表的質量要求，即可理解性、可比性、相關性以及可靠性等。因此，公允價值計量應當簡潔易懂以便滿足可理解性的質量要求。同時，還應該保持一致性，增強公允價值計量模式下提供的財務信息的可比性。2010年國際上對可靠性的質量特征提出了新的標準，即要求其能夠如實反映信息。要使如實反映的質量特征得到滿足，我們必須加強對公允價值的可靠性方面的重視程度，不能像過去幾年一樣過分的強調信息的相關性而忽視可靠性?？傊?，公允價值計量模式的改進與發(fā)展圍繞著財務報表的質量特征要求而做出調整，使得以公允價值計量模式為基礎編報的財務報告滿足財務報表的質量特征要求。并且，公允價值計量屬性的選擇應遵循重要性原則，若不重要則可不采用公允價值計量模式，而需要采用更好的更準確的計量模式；若重要，則應當采用，甚至在財務報表附注中將其重要性信息加以披露。

三、結論

為順應國際財務報告準則變革，并且逐步與國際會計準則接軌，各個國家的會計政策都相應的產生著變更。作為國際財務報告準則變革的核心的公允價值計量準則，毋庸置疑的成為各國會計政策變更所趨向的重要因素。本文給出了一些公允價值計量模式發(fā)展的思路，筆者認為：我們必須肯定公允價值在企業(yè)計量中的重大作用；對于其發(fā)展，我們不能局限于公允價值的發(fā)展，而是要著眼于多種計量模式與公允價值計量模式的共同發(fā)展；同時，公允價值計量模式圍繞著以公允價值計量模式為基礎編報的財務報告滿足財務報表的質量特征要求來改進與完善。相信，公允價值計量模式在將來國際各國會計處理問題的上的作用與應用將會越來越突出，越來越顯而易見。

參考文獻：

[1]郝振平,趙小鹿.公允價值會計涉及的三個層次基本理論問題.會計研究.2010.

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［關鍵詞］公允價值會計 金融危機 發(fā)展

一、公允價值會計的內涵

國際會計準則委員會（IASC）對公允價值的定義是指在公平交易中，熟悉情況并自愿的各方之間，交換一項資產或就結算一項負債時采用的金額。中國新會計準則對公允價值的定義是指熟悉市場情況的買賣雙方在公平交易的條件下和自愿的情況下所確定的價格，或無關聯(lián)的雙方在公平交易的條件下一項資產可以被買賣或者一項負債可以被清償?shù)某山粌r格。

公允價值會計是指某些項目(目前主要指金融資產和金融負債，主要是前者)采用公允價值計量，財務會計中進行兩步確認，先進行正式記錄(按復式簿記要求)，再計入財務報表，成為財務報表表內項目的會計模式。如果資產持有者仍繼續(xù)持有，應認為它是在交易中或可供銷售的資產，從而應按報告日的市價或類似資產的市價進行后續(xù)計量(即重估價)，并確認公允價值的變動(即賬面價值與當前公允價值的差額，相當于可實現(xiàn)但并未實現(xiàn)的利得和損失)。

公允價值是會計準則中的一種計量屬性，目前國際財務報告準則和美國公認會計原則中都要求對許多財務報表項目以公允價值計量，因此如何恰當計量公允價值成為了一項重要議題。公允價值會計目的是使企業(yè)提供的會計信息更真實地反映企業(yè)的現(xiàn)時價值，從而更好地服務于會計信息使用者的決策。

二、金融危機之前的公允價值會計

金融危機之前的會計強調把公允價值計量屬性引入會計，公允價值會計是財務會計未來發(fā)展的趨勢。

謝詩芬、戴子禮在《現(xiàn)值和公允價值會計：21世紀財務變革的重要前提》（2005）一文中，從價值、財務、會計的關系分析出發(fā)，指出：“不論會計或審計，都必定以價值計量為最重要之責任，而財務管理則以價值計量為一不可或缺的重要前提?！薄皟r值是財務與會計的核心概念、本原邏輯和聯(lián)結紐帶?！边M一步分析價值、現(xiàn)值、公允價值的關系，指出：“公允價值是經濟學中價值概念的會計表達、是對能反映會計要素本質特征的現(xiàn)值概念的體現(xiàn)；公允價值會計就是基于價值和現(xiàn)值的會計。”進一步分析了公允價值概念，指出：“從純粹的理論上推導，……必須實行全面的公允價值會計，即對所有資產和負債都運用公允價值進行初始確認計量和后續(xù)確認計量?！弊詈蠓治隽素攧兆兏飳r值會計的需求：衡量和評價企業(yè)價值最大化、相關者利益最大化的方法和指標等財務變革呼喚“價值型會計模式”。“不論用什么方法和指標來衡量和評價價值，其中都必然會涉及到現(xiàn)值和公允價值會計問題?！?/p>

葛家澍先生發(fā)表《關于在財務會計中采用公允價值的探討》（2007）。文中葛家澍先生追述了最早關于公允價值的論述?！霸缭?1961年 ，美國注冊會計師協(xié)會(AICPA)所屬會計研究部主任Maurice Moonitz在其撰寫的ARS No.1中就提到‘公允價值’這一概念?！边M一步介紹了我國會計準則和國際會計準則理事會對公允價值的定義，并對公平交易、熟悉情況的自愿的當事人、交換的金額三個概念進行了分析。介紹了美國會計準則委員會對公允價值的定義，指出：“當前惟一單一的、連貫的、內在一致的公允價值計量會計準則只有FASB?！辈⑦M一步對IASB與 FASB 分別給出的公允價值進行了比較。在此基礎上分析了公允價值的特點：“第一，以市場而不是以特定主體為計量的基礎。第二，以基于確定承諾的假想交易為對象，因為此時并無實在的交易。第三，計量日不是交易日，而是確定承諾日和清算交割期以前的每個報告日?！谒?，由于它主要是參照市場的估計價格，因而即使估計未必完全可靠，它始終面向未來，在它的金額、時間安排等方面力求反映市場的風險和不確定性?！痹诜治龅幕A上指出：“公允價值如果普遍運用于會計和財務報告，經濟學家對會計信息的預期是有可能實現(xiàn)的?！薄肮蕛r值計量乃是財務會計發(fā)展的大勢所趨；如果公允價值得以全面應用，則財務會計將有可能反映企業(yè)的價值(或其近似值)。”

葛先生在文中也分析了公允價值計量的重要局限性，即“估計價格會出現(xiàn)偏差”。同時葛先生指出：“隨著估計技術的發(fā)展 ，這一局限性會逐步得到改進?！?/p>

另外注意當時葛先生還沒有對公允價值計量與公允價值會計做出區(qū)分。新會計準則出臺后很多學者分析了公允價值會計在我國的運用。如中國人民大學商學院曲婧在《公允價值若干問題研究》（2007）中分析了公允價值計量的方法及其在負債上的應用；分析了新會計準則中公允價值的應用范圍，指出：“我國對公允價值的運用比較謹慎?！?；最后對提高公允價值計量的可靠性提出了4項建議和措施；結論指出：“我國應當從國情出發(fā)，有步驟地積極實施公允價值會計?！?/p>

三、金融危機之后的公允價值會計

金融危機之后，金融界指責公允價值會計在經濟危機下，估計市場價格脫了實際價值，使金融機構大量確認了未發(fā)生的損失，最終導致了金融機構的破產。國外會計界進行了調查和反駁。國內會計界開始對公允價值會計進行了反思，對公允價值會計的運用作了分析，也有學者研究公允價值會計的改進。

葛家澍先生發(fā)表《關于公允價值會計的研究――面向財務會計的本質特征》。文章指出：“公允價值作為一種計量屬性是有用的。”但“要嚴格區(qū)分確認與計量?！薄肮蕛r值計量不等于公允價值會計。公允價值會計是把按公允價值計量的資產和負債確認于財務報表之中?！?/p>

文章根據(jù)美國證監(jiān)會挑選的50家金融機構數(shù)據(jù)對公允價值應用結果進行了分析；在金融危機下，高風險的衍生金融工具市值大幅下滑，金融機構“資產與凈資產以及凈收益都不同程度地受到‘侵害’”。同時，文章從財務會計的基本特征角度對公允價值會計進行了理論分析，指出：“公允價值計量是建立在假想的（預期的）交易的基礎上的?！?“把公允價值計量引入資產負債表的根本問題是背離了APB所描述的財務會計的基本特征之一――‘雖然在財務會計上，估計是不可避免的，但應試圖使估計的作用降到最低’”。結合金融危機中出現(xiàn)的問題，“如果交易性金融資產在資產中所占比重較大，又由于處于金融危機仍在蔓延和擴散的時期，則企業(yè)的凈收益將成為已實現(xiàn)收益和未實現(xiàn)利得和損失的混合物， 明顯地會歪曲企業(yè)的真實業(yè)績，提供既不相關更不可靠的模糊信息。”最后文章總結了公允價值的特點：“公允價值是金融工具最相關的計量屬性，是衍生金融工具唯一相關的計量屬性。但缺點是以假想交易為對象的估計價格?！钡贸鼋Y論：“歷史成本信息由財務報表提供較好，而公允價值信息由報表附注、其他財務報告提供較好?！?/p>

葛先生的分析進一步明晰了公允價值會計概念，但同時也否定了公允價值會計的應用價值。同時還有學者提出了對現(xiàn)行公允價值改進的思路。

徐晟在《金融穩(wěn)定性與公允價值會計準則的優(yōu)化――基于動態(tài)減值準備的思考》一文中，提出了運用動態(tài)減值準備改進公允價值會計。文章首先分析了在不完全市場下公允價值計量不能發(fā)揮應有的作用，進而放大了金融的不穩(wěn)定性，指出：危機時期，公允價值計量體系下“金融機構報表反映的價值被市場短期波動左右，不能反映金融機構基本面的變動，錯誤地估算了金融機構長期資產、負債的價值?！边M一步從“管理層的行為短期化和‘緩沖儲備’的缺乏”、“公允價值選擇權與金融不穩(wěn)定”、“會計信息沒有涵蓋模型的多情景壓力測試信息”、“銀行信貸的順周期效應明顯加大”四方面分析公允價值會計與謹慎性監(jiān)管的要求也是不相容的。在分析的基礎上，文章提出運用動態(tài)減值準備技術對金融企業(yè)公允價值會計進行優(yōu)化。文章構建了新的綜合損失準備金（動態(tài)準備）計算公式：

其中：gent 期間新的準備金計提數(shù)量；Lt為當期貸款的余額；α是為了彌補內在損失的一般準備金率；β是本方法的關鍵數(shù)據(jù)，是經過監(jiān)管機構長期統(tǒng)計研究的結果，是針對長時期資產信用等風險的專項損失準備率。

“公式前半部分是新增貸款是的準備計提，是一個正常值。后邊則是動態(tài)準備因子：在經濟膨脹時期，由于即時的損失比率低于長期損失的平均值，那么這部分準備就會上升；在經濟衰退時期，由于即時的損失比率高于長期損失的平均值，那么這部分準備就會下降?！?/p>

文章進一步分析了動態(tài)減值準備的對信息透明度的提升和反周期的作用，指出：在不完全市場條件下，“引入動態(tài)減值準備技術有助于提高會計準則和金融監(jiān)管的相容性，實現(xiàn)金融發(fā)展的穩(wěn)定性?！?/p>

南京郵電大學的何衛(wèi)紅在分析會計職能的基礎上，“述了公允價值計量屬性的理論基礎及在財務會計理論框架中的地位，認為公允價值計量沒有問題，完善公允價值的估值技術是急需解決的問題所在?！钡珱]有進一步對公允價值估值技術的完善提出建議。

金融危機促使了中國會計界對公允價值會計進行了反思和討論，這些反思和討論將會促進我國公允價值會計的發(fā)展改革并使之更加有效。

參考文獻：

[1]謝詩芬,戴子禮.現(xiàn)值和公允價值會計:21世紀財務變革的重要前提.[J].財經理論與實踐（雙月刊）.2005(9).

[2]葛家澍.關于在財務會計中采用公允價值的探討.[J].會計研究.2007(11).

[3]曲婧，薛雷.公允價值會計應用問題探討.[J].財務與會計.2007(6).

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【關鍵詞】公允價值 投資性房地產 會計

一、前言

2006年2月財政部頒發(fā)了包括1項基本準則和38項準則的新會計準則體系，并規(guī)定于2007年1月1日起首先在上市公司實施。新會計準則的和實施必將成為我國會計史上的又一重要里程碑。其在諸多方面實現(xiàn)了新的突破，其中最大的變化是全面引入公允價值作為計量屬性。新會計準則在金融工具、投資性房地產、非共同控制下的企業(yè)合并、債務重組和非貨幣易等方面均采用了公允價值。在公允價值計量下，資產和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償?shù)慕痤~計量。

二、公允價值的概念和特征以及計量方式

公允價值的概念。公允價值（Fair Value）亦稱公允市價、公允價格。對于公允價值的定義，不同的會計機構定義也不完全相同。如：國際會計準則委員會（IASC）定義公允價值為：是指在公平交易中，熟悉情況并自愿的各方之間，交換一項資產或結算一項負債時所采用的金額。英國的會計準則委員會（ASB）將公允價值定義為：公允價值是熟悉情況并自愿的雙方在公平交易而不是強迫或清算銷售中能夠交換資產或負債的金額。

公允價值的特征。公允價值有著其自身的特征，通過公允價值的定義可以看出其具有以下幾個方面的特征：第一是交易的雙方必須是在公平交易的環(huán)境中進行的，并且是在自愿的基礎上，而且熟悉交易的情況；第二是在運用公允價值進行會計要素計量時，應當保證所確定的會計要素金額能夠取得并能可靠計量；第三是公允價值立足于當前的交易，而不是資產在過去的交易或事項中所形成的價格，也不是資產在未來創(chuàng)造現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。

實行公允價值計量的方式。對于公允價值的確認，我國的新會計準則采用了以下三種方式：第一，當存在活躍市場時，交換價格即為公允價值；第二，當市場不夠活躍時，但與該資產類似的資產存在活躍市場，則以類似交易的價格作為公允價值的計量基礎；第三，如果不存在活躍的市場，或不存在類似的市場，就應當使用該資產所能產生的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值評估確定，也可以采用專業(yè)評估人員的評估結果。

三、公允價值在投資性房地產中的具體應用

公允價值在投資性房地產中的適用范圍?！镀髽I(yè)會計準則第3號—投資性房地產》中規(guī)范的投資性房地產，是指能夠單獨計量和出售的，企業(yè)為賺取租金或資本增值而持有的房地產，包括已出租的建筑物、已出租或持有并準備增值后轉讓的土地使用權等。企業(yè)應當在資產負債表日，采用成本模式對投資性房地產進行后續(xù)計量。但有確鑿證據(jù)表明，投資性房地產的公允價值能夠持續(xù)可靠取得的，可以對投資性房地產采用公允價值模式進行后續(xù)計量。

公允價值模式下投資性房地產的計量。初始計量。新會計準則規(guī)定：在初始計量方面，公允價值模式與成本模式一樣，都是按取得的實際成本計量。在采用公允價值模式下，企業(yè)應當在“投資性房地產”科目下設置“成本”和“公允價值變動”兩個明細科目，按照取得時發(fā)生的實際成本借記“投資性房地產一成本”科目，貸記有關科目。

公允價值模式下投資性房地產與其他資產的轉換。企業(yè)有確鑿證據(jù)表明房地產用途發(fā)生改變，滿足下列四個條件之一的，應當將投資性房地產轉換為其他資產或者將其他資產轉換為投資性房地產。第一是投資性房地產開始自用，第二是作為存貨的房地產改為出租，第三是自用土地使用權停止自用，用于賺取租金或資本增值，第四是自用建筑物停止自用，改為出租。

公允價值模式下投資性房地產的處置。企業(yè)出售、轉讓、報廢投資性房地產或者發(fā)生投資性房地產毀損，應當將處置收入扣除其賬面價值和相關稅費后的金額計入當期損益。同時，將投資性房地產累計公允價值變動轉入其他業(yè)務收入；若存在原轉換日計入資本公積的金額，也需一并轉入其他業(yè)務收入。

四、完善公允價值在投資性房地產中運用的對策

力求規(guī)范和完善投資性房地產行業(yè)的結構。首先，投資性房地產資本結構的調整，房地產的資本來源，將從單一渠道融資轉化成為多元化的結構融資；其次是投資性房地產產業(yè)結構的調整，房地產的產業(yè)結構比例，將從住宅地產獨霸天下轉化為以商用地產為核心的產業(yè)鏈集合。

加快市場經濟體制的建設。不斷加強我國市場經濟體制的效率，首先，要逐漸形成統(tǒng)一的市場結構，能夠讓任何資源在市場上都可以得到自由的貿易流動。其次，要把一些壟斷行業(yè)逐漸取締，政府要加強對壟斷行業(yè)的管理，能夠讓資源在市場中得到合理的競爭，公允價值能夠真實的得到反應。最后，要對上市公司進行整頓，堅決杜絕會計信息虛假披露。

加強法律體系的建設。當前，我國房地產事業(yè)的發(fā)展正一步步的走向成熟。房地產法律也由原來的以行政部門為主要的管理模式逐漸的演變?yōu)橐员Ｗo房地產權人的權利為主的模式。當前《物權法》將會在一定程度上為我國的房地產法律體系建設帶來良好的機遇。提高公允價值在投資性房地產中應用的計量水平。

五、結論

公允價值在投資性房地產中的使用條件、后續(xù)計量、資產處置和轉換等方面的應用，是會計計量上的一次新的考驗，公允價值將會成為未來會計計量的發(fā)展趨勢。隨著我國經濟的發(fā)展，借鑒國際上公允價值的最新研究成果，將其謹慎地應用于我國投資處房地產會計實務中，不僅有利于我國市場經濟的發(fā)展，還有利于提高會計報告所提供經濟信息的可靠性和相關性。

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關鍵詞：公允價值；公允價值會計；理論

一、公允價值與公允價值會計

（一）公允價值

我國《企業(yè)會計準則》將公允價值定義為：在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償?shù)慕痤~。這一定義與國際會計準則基本保持一致。目前，理論界關于公允價值的定義雖然各不相同，但都是強調在公平的交易中，交易雙方自愿接受的金額。

筆者認為，公允價值應該是：在公平交易中，熟悉情況的市場參與者自愿進行資產交換或者債務轉移的金額，該金額會隨著時間和空間的變化而不同，只能是一個相對公允的金額。筆者之所以得出這一定義是基于以下幾個方面的原因：（1）首先，交易的主體應該是包括了所有的市場參與者，即市場上的獨立于會計主體、有能力自愿交易的買方和賣方。如果假定交易僅涉及到交易雙方，就排除了通過假定的第三方來估計資產等公允價值的可能性，采用市場參與者的說法可以避免這種缺陷。（2）負債的公允價值為其轉移價格并非清償價格，這就意味著負債只是轉移而并非被清償，仍在市場存續(xù)。（3）公允價值是相對的。首先，公允價值具有時態(tài)性。根據(jù)公允價值的時態(tài)性，可以將公允價值分為過去時態(tài)公允價值（歷史成本）、現(xiàn)在時態(tài)公允價值（現(xiàn)行成本和現(xiàn)行市價）和未來時態(tài)公允價值（未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值）。對于同一項資產或負債其在不同時態(tài)的公允價值會隨著市場變化而變化，但是即使該金額發(fā)生了變化，我們仍然能夠稱其為公允價值，因此筆者所定義的公允價值是區(qū)別于我國企業(yè)會計準則中的公允價值（可稱為狹義公允價值）定義的，可稱其為廣義公允價值（以下部分如無特殊說明，所指公允價值均為廣義公允價值）。其次，公允價值會隨著空間的變化而不同。比如，對于同樣的一項無形資產或其他資產和負債，在都采用公允價值反映的情況下，其在美國和在中國所得出的公允價值會因人因地而不同。此“公允價值”非彼“公允價值”。因此，公允價值只是一個相對的金額，而并非是一個絕對值。

（二）公允價值會計

公允價值會計和公允價值會計模式是同一概念，會計計量模式是會計信息系統(tǒng)生成會計信息的方式方法和工具。

黃世忠（1997）認為，公允價值會計是指以市場價值或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為資產和負債的主要計量屬性的會計模式。此定義僅將公允價值會計定義為對企業(yè)資產和負債的計量。

劉剛（2003）認為，公允價值會計是指以公允價值作為資產和負債的主要計量屬性的會計模式。他認為將公允價值限定在市場價值或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值上是不正確的，應該是以公允價值為主要計量屬性，然而定義中所言要將公允價值作為公允價值的主要計量屬性，可見作者采用的是狹義公允價值的定義。

結合以上觀點，筆者認為公允價值會計，應該是指以公允價值作為會計要素的計量屬性的會計模式。

二、公允價值會計的計量

（一）計量屬性

公允價值會計的計量屬性解決公允價值會計“計量什么”的問題。筆者認為，公允價值應該是公允價值會計的計量屬性，而且是唯一的、獨立的、主觀見之于客觀的計量屬性。如同，人們要計量人的可以量化的屬性，通常通過身高和體重來描繪。對會計而言，計量屬性，也應是被計量對象（資產或負債）的價值特征，是資產或負債本身能予以貨幣化的特征，這種特征即資產或負債本身的客觀價值屬性——我們稱其為公允價值。由于公允價值具有時態(tài)性，我們說，公允價值在不同的時點有不同的表現(xiàn)形式。概括起來可有四種表現(xiàn)形式：歷史成本（即過去時態(tài)公允價值）、現(xiàn)行成本和現(xiàn)行市價（即現(xiàn)在時態(tài)公允價值）和未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值（即未來時態(tài)公允價值）。

（二）計量方法

公允價值計量中最關鍵的是采用估價技術。公允價值的估計有三級估計與五級估計兩種說法，筆者認為我國應借鑒FASB2006年最新的第157號《財務會計準則公告一公允價值計量》中的相關規(guī)定，并對其進行完善。為此，我們可以把市場按照時態(tài)性和活躍性兩種方法來進行分類。

第一類，按照時態(tài)性，我們可以把市場分為過去交易市場、現(xiàn)行交易市場和未來交易市場。在過去交易市場上，我們采用歷史成本來對各項交易和事項進行計量；在現(xiàn)行交易市場上，我們采用現(xiàn)行成本和現(xiàn)行市價來計量；在未來交易市場上，我們采用未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值進行計量。

第二類，按照活躍性，我們可以將市場分為活躍市場、類活躍市場和不活躍市場。（1）存在活躍市場。活躍市場即存在這么一個公平交易的資產或負債的現(xiàn)時交易市場，我們可以在該市場上獲取到各項交易的公允價值。對于股票和債券，我們可以采用這一級別來確定其公允價值。（2）類活躍市場。即活躍市場中找不到某資產或負債的報價，但在該市場中存在相同或者相近資產或負債的報價。雖然該資產或負債不存在公平交易市場，但是其相同或相近資產或負債存在活躍市場（如二手市場）。在這一市場上，我們可以確定出投資性房地產和某些固定資產的公允價值。當活躍市場上相同或相近資產或負債不只一個時，我們應當選擇最有利的市場（主市場），這一市場將最大化資產的出售價格或最小化負債的轉移價格。（3）不存在活躍市場，或者與其相同或者相近資產或負債的活躍市場。比如對于一些無形資產的公允價值的獲取。這時，我們需要應用未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值來確定公允價值。這時我們需要注意如何估計未來現(xiàn)金流量，如何合理選擇折現(xiàn)率，如何通過現(xiàn)值來確定公允價值。

三、公允價值會計的目標

筆者認為，公允價值會計的目標應當是：以恰當?shù)男问较驎嬓畔⒌氖褂谜咛峁┝钏麄儩M意和認可的真實、公允的會計信息。

公允價值會計目標并非一成不變的，在不同的時間和空間，其目標也會隨著發(fā)生變化。根據(jù)會計信息的使用者的不同，我們可以對目標進行分解。

在市場發(fā)展的初期，資源的所有權與經營權相分離，產權關系比較清晰，為了達到真實、公允的會計目標，公允價值會計需要能夠有效的反映和報告企業(yè)資源受托者的經管責任及其履行情況，此時公允價值會計的目標無疑會更加傾向于如實反映經營者的受托責任上。

公允價值會計只要能夠相對可靠地確認各項會計要素的價值及其變動，即使沒有發(fā)生真實的處置交易，在每一會計期末也應該根據(jù)市場反映的其價值的變化，對其進行確認和計量，以便使得人們能夠掌握最新的市場動態(tài)。公允價值會計能夠滿足會計信息使用者的最大需求，提供最全面、最及時的會計信息，并能夠同時兼顧到會計信息的“真實性”和“有用性”。

參考文獻：

[1]葛家澍。會計計量屬性的探討—市場價格、歷史成本、現(xiàn)行成本與公允價值[J].會計研究，2006（9）

[2]謝詩芬。公允價值：國際會計前沿問題研究[M].湖南：湖南人民出版社，2004.

篇8

關鍵詞：公允價值；行為異化；經濟后果

中圖分類號：F230 文獻標識碼：A 文章編號：1003-5192(2011)05-0076-05

The Retrospect and Prospect of Fair Value Accounting

LIU Bin, LUO Nan

(School of Economics and Administration, Chongqing University, Chongqing 400030, China)

Abstract:This paper reviews the normative and empirical researches of the fair value accounting which has been studied by the western and Chinese Scholars. After that, a new research opportunity has been pointed out，which makes “behavior alienation” a logic link between fair value accounting and its economic consequences. The paper also indicates that it is necessary for us to change the study of fair value accounting from “black box” into “white box”, and the Chinese transitional economy must be the basis of the new study.

Key words:fair value；behavior alienation；economic consequences

1 引言

公允價值會計（Fair Value Accounting）也稱“盯市會計”（Mark-to-Market Accounting），是指以公允價值作為資產和負債主要計量基礎的會計模式［1］。2006年2月15日，我國了以公允價值運用為最大亮點的新會計準則體系。該準則體系的頒布實施，特別是公允價值的適度和謹慎引入將在一定程度上改變財務會計信息的傳統(tǒng)計量基礎［2］。這一計量基礎的改變是否造成企業(yè)和市場的行為變化，是否影響了企業(yè)價值，是否影響了相關各方的利益分配以及是否影響了有限社會資源的合理配置等都是公司財務理論和會計理論應該解決的重大理論問題之一。

正當我國會計界積極貫徹實施公允價值會計運用為最大亮點的新會計準則之時，在大洋彼岸的美國爆發(fā)了嚴重的金融危機并由此引發(fā)了對公允價值會計準則的巨大爭論，其涉及面之廣和影響層次之高，是美國會計界提出公允價值概念并逐步實施公允價值會計準則近50年來所前所未有的。雖然，這一爭論最終以財務會計準則委員會（FASB）的適度讓步和美國證監(jiān)會（SEC）的表態(tài)而暫告一段落，但是這一爭論還遠沒有結束。因此，在國際金融危機的大背景下，研究和反思公允價值會計準則實施后企業(yè)和市場的行為變化以及由此產生的經濟后果，是財務和會計理論界亟需解決的現(xiàn)實問題。

雖然我國財政部2006年初頒布的新會計準則僅僅是適度和謹慎地引入公允價值，到目前為止的實施時間也才僅僅3年多，加之我國的衍生品市場還不成熟，并未形成大規(guī)模爆發(fā)金融危機的土壤，因此這次危機對我國企業(yè)和市場的影響程度遠不及歐美等重災區(qū)。但是，結合金融危機的國際背景和我國轉型經濟時期的固有特征來研究我國實施公允價值會計準則后企業(yè)和市場的行為異化以及由此產生的經濟后果不僅具有重大的理論意義，也具有防微杜漸的現(xiàn)實意義。

2 國外研究文獻述評

2.1 公允價值會計的理論研究

在國外，關于公允價值會計的理論研究成果主要有以下幾個方面：

經濟后果學說是美國RICE大學會計學教授Zeff首先提出的［3］。該學說認為：會計準則的制定者在決定會計準則問題時應將其經濟后果考慮在內，例如美國歷史上關于外幣報表折算和石油行業(yè)不成功勘探活動的會計準則問題討論，以及在這次金融危機背景下，美國學者針對歷史成本會計（HCA）缺乏相關性與公允價值會計（FVA）存在的可靠性問題，進行了兩害相權應如何取舍的激烈討論，這都是經濟后果學說的明顯證據(jù)。功能鎖定假說發(fā)端于心理學，其認為市場僅部分合并所披露的財務數(shù)據(jù)，因而資產、負債計量方法的改變將會直接影響公司的股票價格，極端的例子是交易者完全鎖定報告利潤且對財務報告的其他信息所賦予的權重為零。如果一個企業(yè)宣布在未來采用公允價值會計這一資產和負債的計量方法，則至少有一部分投資者會預期未來的利潤變化，從而造成公告宣布期股票價格的變化。信號質量假說假定市場參與者對會計報告的不確定性采取了風險溢價。在這里，風險溢價將隨著企業(yè)向投資者傳遞的會計信息質量的提高而下降，也將隨著會計信息質量的降低而提高。如采用公允價值會計，則會提高企業(yè)會計信息的透明度，更好地反映企業(yè)的經濟真實，從而增強市場參與者對企業(yè)的信心。契約成本假說認為契約是基于確認信息而不是基于披露信息，因此將按歷史成本確認和計量或者將按公允價值的會計信息披露變更為按公允價值的會計信息確認和計量必然會影響債務契約和其他契約，從而改變未來的契約執(zhí)行結果［4］。政治成本假說由Watts and Zimmerman提出，他們認為大企業(yè)將承擔較多的政治成本，即如果大企業(yè)報告過多的利潤，將受到監(jiān)管者和政治家的責難［4］。由于公允價值會計的采用將導致資產和負債的計價基礎發(fā)生變化，其采用期的利潤也將發(fā)生大的變化。在此前提下，如果采用期的利潤下降，則投資者會預期大企業(yè)將從公允價值會計的采用中獲取更多的利益――稅率的降低或價格的提升，因而將減少政治成本；反之如果采用期的利潤上升，則投資者會預期大公司將從公允價值會計的采用中產生更高的政治成本――稅率的提高或價格的降低。順周期效應假說指出公允價值由于具有估計誤差波動性、固有波動性和混合計量波動性，其運用將會加劇財務報表的波動。歐洲央行（ECB，2004）在《公允價值會計與金融穩(wěn)定》的研究報告中指出擴大公允價值的運用將不恰當?shù)丶觿°y行資產負債的波動，從而加劇銀行信貸政策的順周期效應；自金融危機爆發(fā)后，直接觸及公允價值會計順周期效應的研究日益增多，從理論的角度論證了公允價值會計不僅在經濟蕭條時造成資產價格的非理性下跌，而且在經濟繁榮時制造資產泡沫，從而認為公允價值充當了經濟后果“助推器”的角色并具有鮮明的順周期效應特征，即公允價值對資產和負債價格有助漲助跌的作用。傳染效應假說則源于Allen和Carletti的模型，其運用最優(yōu)化方法和理論模擬數(shù)據(jù)驗算得出公允價值會計可能會使危機在銀行部門和保險部門之間傳染［5］。

2.2 公允價值會計的實證研究

國外關于公允價值會計的實證研究由來已久，特別是在美國集中了大量關于公允價值會計的實證研究文獻。這些實證研究文獻主要圍繞以下幾個由表及里的系列問題展開：

(1)公允價值會計準則頒布本身的市場反應

針對公允價值會計準則頒布本身的市場反應，Cornett等人檢驗了與公允價值會計準則頒布本身有關的23起事件對金融機構股票價格的影響，其實證研究結果表明：增加（或減少）公允價值會計運用可能性的公告事件將帶來負（或正）的股票超?；貓螅?］。其進一步的研究還表明：股票的超常回報與金融機構的原始資本金比率負相關，與證券投資組合和總資產的賬面價值比率以及市價和賬面價值之差正相關。

(2)公允價值會計準則采用時間的相機抉擇行為

在國外，關于公允價值會計準則采用時間的相機抉擇行為，其實證研究的文獻很少，其研究起步也還是最近幾年的事。Robinson和Burton在公允價值會計準則采用時間的相機抉擇行為研究中發(fā)現(xiàn)：以前年度（前三年）報告了較高利潤的公司，則宣告采用公允價值會計準則后三天的股票超常回報率顯著低于其他公司；盡管采用公允價值會計公司的職工股票期權費用對利潤的影響程度達到了43%，但職工股票期權的采用、職工股票期權費用的列支及其對公司盈利能力的影響卻顯著低于配對公司，說明樣本公司在自愿采用公允價值會計準則時采用了一個好的時機選擇［7］。

(3)公允價值會計對企業(yè)利潤的影響

Barth等人針對SFAS115的實證檢驗結果表明：基于證券投資公允價值的銀行收益，比基于證券投資歷史成本的收益，產生的波動性更大［8］； Hodder等人以美國銀行的財務報告為樣本，計算了凈收益、綜合收益和全面的公允價值收益這三種收益指標的波動程度，結果發(fā)現(xiàn)：對于平均每家銀行而言，綜合收益的波動程度是凈收益的兩倍，而全面的公允價值收益的波動程度是凈收益的五倍［9］。

(4)公允價值估計的隨意性

在國外，關于公允價值估計隨意性的實證研究文獻也非常有限，其研究起步的時間也比較晚。其代表性文獻主要包括：Lys發(fā)現(xiàn)，公允價值的信息披露偏離了投資者對金融資產與負債的市場價值估計，由此認為用于公允價值估計的程序與方法低估了所持金融資產的公允價值，而高估了所承擔金融負債的公允價值［10］；Nissin檢驗了美國銀行貸款公允價值估計的可靠性，其實證檢驗結果表明，銀行高估貸款公允價值的程度是與銀行監(jiān)管資本、資產成長性以及貸款的流動性和賬面價值總額呈負相關關系，而與信用損失比率的變化成正相關關系，從而證實銀行管理當局確實操縱了公允價值的估計［11］。

(5)公允價值會計所提供財務數(shù)據(jù)的價值相關性

公允價值會計的價值相關性研究是公允價值會計實證研究的核心內容，其研究的時間早，內容多，角度廣，其研究成果十分豐富。Beaver和Landman發(fā)現(xiàn)歷史成本下的收益比重置成本下的收益更具價值相關性［12］；Magliolo和Harris也證實石油和天然氣公司的賬面價值對解釋公司權益的市值更有效［13,14］；另外一些研究也得到了類似的結果。但是，Bell證實股價收益與石油天然氣公司公允價值的信息披露正相關［15］，其他一些學者也發(fā)現(xiàn)公允價值具有很強的解釋能力，并將以前研究得到的不相關結果歸結為模型錯誤，包括相關變量的忽略和計量誤差。在修改了模型錯誤和關注了計量誤差之后，近期關于非金融資產的公允價值相關性研究主要集中在職工股票期權費用和職工養(yǎng)老金費用等兩個方面。自SFAS 107“公允價值披露”以來，大量公允價值相關性的實證研究文獻開始集中于金融工具領域。

(6)公允價值會計所提供財務數(shù)據(jù)的契約有用性

公允價值會計契約有用性的實證研究文獻則非常有限，比較有代表性的文獻包括：Barth針對SFAS 115――“確定性債務與權益工具會計”頒布實施后引發(fā)的廣泛爭議，實證研究了公允價值會計對銀行利潤的穩(wěn)定性、自有資本金要求和契約性現(xiàn)金流量的影響，在契約有用性方面的研究結果發(fā)現(xiàn)：在公允價值基礎下，銀行違反自有資本金要求的頻率增加［16］；而Carey則認為，由于SFAS 115只要求對證券資產采用公允價值，而負債的會計處理并沒有發(fā)生變化，所以它與歷史成本會計一樣會使銀行資本計量不當，其實證檢驗結果表明，這種新會計模式并不會影響銀行失敗的概率，并且還有證據(jù)表明，該模式所帶來的凈收益非常小，其方向具有不確定性［17］；另外，Burkhardt假定銀行從歷史成本會計轉向公允價值會計會減少市場投資者與銀行之間的信息不對稱，并對采用公允價值會計后的銀行投資行為、違約風險、投資價值和監(jiān)管影響進行了實證研究，其研究結果表明，公允價值會計增加了銀行資產的流動性，強化了銀行負債的道德風險，并且如果負債率非常高的銀行從歷史成本轉向公允價值，還會增加銀行違約的概率，從而減少社會福利［18］。

(7)公允價值會計的企業(yè)應對行為

公允價值會計的運用不僅會影響所涉及公司的會計行為，也還會影響所涉及公司的投資、融資及股利分配等財務行為變化。Beatty檢驗了美國銀行試圖減少報告權益的波動性而做出的努力，其研究結果表明：在SFAS 115實施期間銀行所持的證券投資比例下降且期限縮短，同時當銀行的平均杠桿率和權益平均回報率下降時，其歸為可供出售類的證券比例也會下降，這些都說明了銀行對采用SFAS 115所引起的銀行權益波動的擔憂，從而導致了銀行投資組合管理實務的變化［19］。

(8)公允價值會計的順周期效應

順周期效應的實證研究在經濟學和金融學領域可謂汗牛充棟，但在會計學中，關于公允價值會計順周期效應的實證研究實屬鳳毛麟角。迄今為止，僅國際貨幣基金組織在2008年所的《全球金融穩(wěn)定報告》中為公允價值會計的順周期效應研究提供了寶貴的實證經驗，其對五家美國和歐洲大型銀行集團的模擬研究結果表明：無論是對全部還是部分金融資產和金融負債按公允價值計量，都會在正常、低估和高峰三種不同的經濟周期引起銀行凈資產的大幅波動。

2.3 國外研究述評

分析上述理論和實證研究的國外文獻，我們不難發(fā)現(xiàn)：有關公允價值會計的理論和實證研究雖然已開始回答公允價值會計準則實施后資本市場和企業(yè)的行為變化，對公允價值會計的經濟后果研究也進行了大量的理論推斷和實證研究，但均未上升到是否影響企業(yè)價值、是否影響相關各方的利益分配以及是否影響社會資源的有效配置這一經濟后果高度，并且也未嚴格把握公允價值會計運用、企業(yè)和市場的行為變化和經濟后果這一嚴密的邏輯遞進關系，同時也在很大程度上忽略了轉型經濟國家的固有特征，因而其研究成果不能達到解釋、預測和規(guī)范當今轉型經濟國家會計準則制定、企業(yè)和市場行為的政府監(jiān)管等目的。

3 國內研究文獻述評

自我國財政部于1998年頒布《企業(yè)會計準則――債務重組》并首次采用公允價值計量屬性以來，直到2006年新會計準則頒布之前的8年時間里，公允價值會計問題也一直是我國學者，特別是實務工作者討論的熱門話題，其間的理論研究主要集中在以下幾個方面：（1）國外公允價值會計準則及研究的介紹、評析與比較；（2）公允價值會計應用的理論基礎；（3）我國公允價值會計應用的戰(zhàn)略意義、影響及特征等。2006年我國新會計準則的頒布實施，特別是2008年美國金融危機的爆發(fā)及其對公允價值會計的質疑，在我國學術界也掀起了一股討論公允價值會計經濟后果的理論研究熱潮，在此期間的研究內容主要包括：公允價值會計的作用與經濟后果；公允價值會計與順周期效應的關系；應對順周期效應的對策建議。

與理論研究形成鮮明對比的是，我國有關公允價值會計的實證研究卻是屈指可數(shù)。其中具有代表性的研究文獻主要有：劉斌、羅楠發(fā)現(xiàn)牛市中公允價值準則的采用會提高市場同步性（即推動市場整體上漲），而熊市中兩者關系不顯著［20］；王躍堂證實了我國A股上市公司長期資產減值準備的提取是公允價值體現(xiàn)而非盈余管理行為［21］；鄧傳洲、張燁、劉斌分別證實了我國B股上市公司、香港H股上市公司和A股上市公司采用公允價值計量和披露的價值相關性［22~24］；朱凱證實了會計信息披露能提高公允價值會計的價值相關性

［25］；鄭鳴運用美國房價指數(shù)（HPI）和S&P500指數(shù)并通過實證檢驗，證實了公允價值會計具有內生的共振效應，從而加劇了市場波動［26］；徐經長揭示了上市公司對公允價值變動損益存在“重獎輕罰”現(xiàn)象［27］。

分析國內研究文獻，我們發(fā)現(xiàn)：有關公允價值會計的國內研究還很不完善，對于我國轉型經濟時期公允價值會計準則實施后的企業(yè)和市場行為異化研究才剛剛起步；關于公允價值會計對企業(yè)價值、對相關各方的利益分配以及對社會資源配置的影響機理研究更是我國財務理論和會計理論研究領域的一大空白，當然更談不上建立在理論分析和實證檢驗結果之上的，富有針對性的準則完善措施和行為規(guī)范對策。由此看來，我國的公允價值會計研究還存在諸多富有價值但尚未開墾的“藍?！保˙lue Ocean）領域。

4 公允價值會計研究的新機遇――從黑箱到白箱

公允價值會計從開始發(fā)展到現(xiàn)在，經歷了啟用、推崇、質疑和反思幾個階段。在目前金融危機與公允價值爭論尚未塵埃落定的反思時期，深度剖析公允價值會計在金融危機中所扮演的角色無疑會成為當下財務和會計學者的研究焦點。受國外公允價值會計準則采用時間的相機抉擇行為、公允價值會計準則實施后的企業(yè)應對行為以及公允價值估計的隨意性等會計行為研究文獻和順周期效應和傳染效應等理論研究文獻的直接啟發(fā)，本文認為有必要聯(lián)系企業(yè)和市場的行為變化來研究公允價值會計的經濟后果，由此把會計準則制定的經濟后果研究由“黑箱”變?yōu)椤鞍紫洹保煌瑫r，本文作者的這一研究設想也符合會計研究引入行為金融學思想和方法的最新潮流和研究范式。

針對目前行為金融理論的迅速發(fā)展和上文對公允價值會計研究的文獻述評，本文認為時代已經賦予了中國財務和會計學者做出高質量研究成果的機遇。但同時我們也應該清醒地認識到：若僅僅停留在模仿西方已有的文獻上進行研究，至多是用中國數(shù)據(jù)再炒一次“冷飯”，這種“拿來主義”和“麥當勞”式的快餐研究既缺乏有價值的理論創(chuàng)新，也無法觸及到中國轉型經濟時期公允價值會計問題的關鍵。要想出產高質量的研究成果，我們還必須深入探討和挖掘公允價值會計與中國現(xiàn)階段轉型經濟固有特征的契合點，以探求中國式的原創(chuàng)性研究范式（Research Paradigm）。

本文認為，在當前國際金融危機和中國的轉型經濟環(huán)境下，公允價值與企業(yè)和市場行為異化的交互影響以及由此帶來的一系列經濟后果，將是中國公允價值研究最有可能取得突破性研究成果的“藍?！鳖I域。具體來看，其研究將包含由淺入深的以下三個層次：首先，轉型經濟特征對公允價值會計應用的影響機理研究，具體可包括：行業(yè)壟斷價格和關聯(lián)交易價格的公允性、可持續(xù)性、可預測性和可應用性，資源配置的政府管制、資本市場的政府監(jiān)管對企業(yè)和市場定價機制的影響，產權法律保護薄弱、機構投資者市場操縱所造成的公允價值偏離等；其次，公允價值會計與企業(yè)和市場行為異化的相互影響機理研究，具體可包括：公允價值會計準則實施后企業(yè)的財務行為異化（如投融資行為異化，股利分配行為異化等）、會計行為異化（如盈余管理，利潤操縱等）以及市場行為異化（如市場定價行為異化，市場監(jiān)管斷層等），并深入研究它們之間的邏輯關系、發(fā)生機理和影響因素等；最后是關于公允價值會計對企業(yè)價值、對契約各方的利益分配以及對有限社會資源合理配置的影響機理研究，具體可包括：公允價值會計準則實施后的企業(yè)價值變化、利益分配格局以及證券市場的資源配置效率等。

5 結論

本文希望通過以上的文獻述評和研究展望，以勾勒出經金融危機洗禮前后國內外關于公允價值會計研究的大致輪廓和將來最有可能取得突破性研究成果的“藍?！鳖I域，以期對我國公允價值會計的未來研究起到拋磚引玉的作用。同時，作者也期待著有更多的具有原創(chuàng)意義、源于我國轉型經濟背景的公允價值研究成果的問世，為我國會計準則的完善和會計理論的發(fā)展做出重要的學術貢獻。

參 考 文 獻：

［1］葛家澍.關于公允價值會計的研究――面向財務會計的本質特征［J］.會計研究，2009，(5)：6-14.

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篇9

一、公允價值的定義與特征

（一）公允價值的定義

2006年我國頒布《新準則》后，《基本準則》以及《金融工具確認和計量》等準則對公允價值（Fair Value）進行明確定義：其是指公平交易中，了解實際情況的交易雙方自愿進行的資產交換或債務清償?shù)目傤~。而美國財務會計準則委員會對于公允價值的定義為：在計量期間，市場參與者進行的有序交易中，銷售一項資產所獲得的金額或轉移一項負債所需要支付的金額。從上述定義可以觀察到，雖然我國對公允價值的定義不完全與美國會計準則相同，但從實質分析并沒有較大差異，均明確了公允交易是發(fā)生在交易雙方對本次交易完全知情并且雙方自愿的情況下發(fā)生的有序交易，交易雙方不存在信息不對等的情況，并且交易是發(fā)生在雙方自愿的情況下，不存在強買強賣或欺詐行為。

（二）公允價值的特征

從公允價值的定義分析，公允價值的特點主要為公平交易、持續(xù)經營、時點計量以及價格的可估量性。（1）公平交易：《新準則》以及美國財務會計準則委員會都明確指出公平交易是公允價值形成的基礎，只是雙方對公平交易的敘述存在一定的不同，但“公平交易”和“有序交易”所指的都是公平交易。公平交易最大的特征主要為四點：第一，交易雙方沒有相關性，不存在利益關系；第二，交易雙方都是在自由的情況下進行的交易，從各自的利益出發(fā)；第三，交易金額能使雙方獲益；第四，交易雙方均能通過較低成本獲得本次交易的全部信息，雙方所獲得的信息都是真實、可靠的。此外，還要注意的是，公平交易與市場交易不能完全對等，市場交易是形成公允價值的重要方法，但不是唯一的方法，只要符合公平交易的基本特征，通過其他方法也能夠形成公允價值。美國財務會計準則委員會對于公允價值的定義中明確指出，強迫以及清算情況下進行的交易價格都不能被稱為公允價值。（2）持續(xù)經營：《新準則》中對于公允價值的定義中存在持續(xù)經營的假設；此外，美國財務會計準則委員會在公允價值的形成中明確指出其是由企業(yè)正常運作情況下推動，不存在清算或縮小經營規(guī)模情況。（3）時點計量：公允價值計量是動態(tài)性的，相同的資產可能在不同的時間以及市場狀況下所得到的價格是不同的，這同樣也是公允價值與歷史成本的最大不同之處，這同樣也是公允價值應用效果優(yōu)于歷史成本的原因之一。

二、影響公允價值在我國會計實務應用中的主要因素

公允價值雖然能夠獲得企業(yè)資產或負債真實的、公允的市場資金，但是在實際應用中仍受到來自各方面因素的影響，因此，文章主要就影響公允價值在我國會計實務應用中的主要因素展開分析。

（一）市場環(huán)境

市場環(huán)境對于公允價值在會計實務中的應用的影響最大，這主要是由于其除了對公允價值的確定有重要影響外，同時能夠間接影響其他能夠影響公允價值在會計實務中應用的相關因素，例如法律制度、社會文化以及會計教育等因素。市場環(huán)境對公允價值在會計實務中應用具有影響的相關因素有：（1）經濟體制。社會主義市場經濟與資本主義市場經濟存在較大的差異，因此，對公允價值的應用也有較大的影響。（2）資本市場。企業(yè)的發(fā)展與資本市場的發(fā)展呈一致性，資本市場的發(fā)展提升了對會計實務的要求，公允價值的應用對于資本市場的平穩(wěn)發(fā)展具有積極影響。資本市場的秩序越嚴格，對于會計信息的真實性以及有效性的要求也就越高，提供真實、有效的會計信息對于公允價值計量具有積極影響。（3）經濟水平。經濟水平對于公允價值在會計中的應用、會計教育水平以及公允價值計量方法的選擇具有較大的影響。（4）通貨膨脹程度。通貨膨脹嚴重影響市場的平穩(wěn)發(fā)展，同時對于公允價值的確定造成影響。

（二）法律制度

我國是法治國家，會計規(guī)章制度的建立是由政府通過統(tǒng)一制定相應的法律法規(guī)進行規(guī)范的。《中華人民共和國會計法》對會計的職責、工作范圍以及相關法律責任進行明確，同時也是我國會計人員在工作時的主要依據(jù)。但隨著近些年來我國出現(xiàn)了會計人員違法犯罪事件。公允價值在會計實務中的應用也在一定程度上受到了法律的影響。

（三）社會文化

社會文化是在長久歷史的發(fā)展下所積累的，能夠反映國家的民俗、觀念和文化，對社會生活具有重要影響，同時也會對會計制度造成影響。相關文獻指出，不同的社會文化對會計制度的形成起到了不同的影響，其認為在崇尚自由、平等的國家中，不希望政府過多干預市場行為，導致專業(yè)發(fā)展顯著；在規(guī)避性較低的社會中，人們對于新事物總是給予較高關注，不喜歡墨守成規(guī)的條約，主要利用自身經驗進行判斷，進而提高了自身的專業(yè)技能；總而言之，在不同的社會環(huán)境中，會計人員對公允價值的認知和態(tài)度不同，對于其在會計實務中的應用也會產生一定的影響。

（四）會計教育

會計教育質量對會計素質的培養(yǎng)具有較大影響，而會計教育質量又受到了教學方式以及教學內容的影響。教育方式對學生的理解程度、判斷能力以及創(chuàng)新能力具有一定影響，而教學內容則影響著學生的知識結構，在我國會計教育中，仍存在“重理論，輕實踐”的現(xiàn)象。會計人員能否準確判斷市場走向、能否鑒別信息的真實性、合理選擇公允價值的計量方法等方面決定了公允價值在會計中的應用效果。目前，我國會計人員主要來自于高校會計教育或社會后續(xù)教育，但社會后續(xù)教育存在較大的問題，很難培養(yǎng)社會需求的會計人員，但我國高校教育也存在理論與實踐相分離的不足之處，導致學生的動手能力較低。因此，轉變會計教育方法，理論聯(lián)合實際，提高會計人員的專業(yè)素質有助于公允價值在會計實務中的應用效果。

三、公允價值在我國會計應用中存在的問題

（一）公允價值的應用范圍有限

在目前的市場中，不少上市企業(yè)在公允價值的應用中仍舊比較謹慎，這主要是因為公允價值的應用范圍有限，除了金融工具和衍生金融工具的確認和計量能夠直接應用公允價值外，其他項目需要滿足相關標準后才能應用。公允價值對證?恍幸檔撓跋煜啾繞淥?行業(yè)來說要更大.因此，其在證?恍幸抵械撓τ鎂哂幸歡ǖ拇?表性。相關文獻通過調查發(fā)現(xiàn)，由于目前市面中使用公允價值的項目在上市證券公司中僅占20%，這說明公允價值的應用范圍有限。在房地產行業(yè)中，能夠通過歷史成本以及公允價值這兩種方法進行計量，但是我國大部分房地產都是采用歷史成本進行計量屬性，僅有少數(shù)房地產企業(yè)使用公允價值計量屬性。這主要是由于公允價值計量仍舊處于初試階段，各界對于其的應用仍保持著謹慎的態(tài)度，這就導致了許多企業(yè)仍采取歷史成本計量方法。

（二）部分企業(yè)沒有正確認識公允價值

《新準則》中明確指出企業(yè)能夠在不同情況下使用相同的市場報價或評估定價來確定公允價值，即統(tǒng)一類型交易中的公允價值計算方法相同。但是在實際交易過程中，部分企業(yè)沒有正確認識公允價值，致使對于公允價值的確定存在一定的隨意性。部分企業(yè)根據(jù)市場報價進行公允價值的確定，而部分企業(yè)通過雙方成交價格確定公允價格，還有企業(yè)根據(jù)利用評估技術確定公允價值，導致公允價值的可行性和科學性受到影響。

（三）不少企業(yè)利用公允價值控制企業(yè)利潤

目前我國許多市場中的交易活躍度較低，且部分市場仍處于初級階段，在這樣的情況下，對于部分資產和負債的價值估算缺乏可供參考的信息，在估價技術尚未廣泛使用的情況下，公允價值信息的真實性也無法確認，這導致部分企業(yè)容易鉆漏洞，債權人可以通過控制債務重組來控制債務人的利潤。

四、提高公允價值在我國會計實務應用中的相關建議

（一）建立公允價值信息體系

上文提到了公允價值信息主要來源于市場價格信息以及估價技術給出的估算價值。要想建立完善的公允價值信息體系首先要從形成良好的市場環(huán)境出發(fā)，這就要求政府深化我國經濟改革，建立一個完整、統(tǒng)一、開放的市場，為公允價值在會計實務中的應用提供便利。在我國市場經濟不斷發(fā)展的過程中，深化改革，建立全面的資本市場，形成完善的產品價格監(jiān)督機制，簡化公允價值計量確定所需的參數(shù)及流程，進而普及公允價值的應用。

（二）加強企業(yè)內部控制

企業(yè)要加強內部控制，進而確保企業(yè)的經濟效益，從而實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略。企業(yè)領導要加強相關法律法規(guī)的學習，正確認識內部控制對企業(yè)經濟效益的重要性，提升自身的內部控制意識，做到依法守法，科學管理，讓企業(yè)內部控制向規(guī)范化、制度化發(fā)展。通過完善企業(yè)內部控制制度來提升其管理水平，首先需要加強對內部控制的監(jiān)督，建立獨立的?務監(jiān)督部門或職位，將內部控制職責與職位掛鉤，實施責任制，有助于規(guī)范內部控制。在一些開支較大的項目投資前做好市場調查，觀察項目的可行性，確保投入資金的安全，對于長期應收款項要定期進行收賬，避免轉為壞賬。

（三）發(fā)揮各部門的監(jiān)督作用

篇10

關鍵詞：上市銀行　衍生金融工具　會計計量模式　公允價值

衍生金融工具在國際金融市場上的大量涌現(xiàn)，對傳統(tǒng)會計理論產生了很大的沖擊，對會計要素的確認、計量和披露等方面提出了全面的挑戰(zhàn)，同時也涉及到會計計量屬性的選擇問題，即是選擇公允價值會計計量屬性還是歷史成本會計計量屬性。

一、衍生金融工具概述

所謂衍生金融工具(Derivative financial instruments)，是金融工具的一種，其價值是從其他的基礎證券和基礎變量的價值衍生而來的，因此稱為“衍生工具”。衍生工具也被稱為或有權利，因為其價值取決于基礎證券的價值。其我國新《企業(yè)會計準則》中的定義為，生金融工具是指本準則涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同：其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關系；不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資；在未來某一日期結算。衍生工具包括遠期合同、期貨合同、互換和期權，以及具有遠期合同、期貨合同、互換和期權中一種或一種以特征的工具。衍生金融工具經歷了兩個階段的發(fā)展。第一代衍生金融工具是1973年后由于“布雷頓森林體系”徹底瓦解而產生的。1972年，美國芝加哥商品交易所率先推出了英鎊、加元、西德馬克、日元、瑞士法郎、墨西哥比索等貨幣期貨合約，標志著第一代現(xiàn)代金融衍生產品的誕生。20世紀80年代，第二代衍生金融工具誕生。與第一代衍生金融工具不同，第二代衍生金融工具既具有期貨、期權等傳統(tǒng)衍生工具的特點，又可為那些不滿足于期貨、期權容易的客戶提供大規(guī)模套期保值的手段(葉永剛、黃河，2004)。而客戶對于大規(guī)模套期保值的需求，要求能夠實時掌握這類衍生金融工具的價值，這樣才能即時做出買進或者賣出的決策。這就從金融實踐的基礎上對會計計量模式的選擇做出了無形的規(guī)定，即選擇何種會計計量模式和計量屬性，不僅由會計本身決定，還取決于金融實踐。

二、會計計量模式

(一)會計計量國際會計準則委員會(IASC)將會計計量定義為：確定財務報表的要素在資產負債表和損益表中予以確認和列示的貨幣金額的過程。美國著名會計學家井尻雄士則認為：會計計量就是以數(shù)量關系來確定物品或事項之間的內在數(shù)量關系，而將數(shù)額分配于具體事項的過程。我國新《企業(yè)會計準則――基本準則》對會計計量的定義是：企業(yè)在將符合確認條件的會計要素登記入賬并列報于會計報表及其附注(即財務報表)時，應當按照規(guī)定的會計計量屬性進行計量，確定其金額。會計計量屬性主要包括：歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值。

(二)會計計量模式會計計量模式是會計核算模式的一部分，是整個會計模式總系統(tǒng)的子系統(tǒng)。本文所討論的是基于會計計量屬性選擇基礎之上的上市銀行衍生金融工具的會計計量模式的選擇問題。完整的會計計量模式應該包括相互關聯(lián)的要素：計量對象、計量尺度和單位、計量屬性。會計計量模式的基本要素中，計量對象和計量尺度的研究最易取得共識，鮮有爭論，而對計量單位和計量屬性的研究較多。一般認為，會計計量模式由計量單位和計量屬性兩個要素構成，不同的計量單位和計量屬性相結合，將形成不同的會計計量模式。在不發(fā)生嚴重通貨膨脹的情況下，以名義貨幣作為計量單位在會計理論和實務上都不存在爭議。只有計量屬性的選擇至今仍是研究和爭論的焦點，因為相同的計量對象選擇不同的計量屬性，其結果往往會表現(xiàn)為不同的貨幣金額，這就是本文要討論的基于公允價值計量屬性和歷史成本計量屬性之上的上市銀行會計計量模式選擇的合理性。

三、公允價值

(一)公允價值概念美國財務會計準則委員會(PASB)對公允價值的定義是：在當前的非強迫或非清算的交易中，雙方自愿進行資產(或負債)的買賣(或發(fā)生與清償)的金額。國際會計準則委員會(IASC)對公允價值的定義是：在公平交易中，熟悉情況的當事人自愿據(jù)以進行資產交換或債務清償?shù)慕痤~。我國《企業(yè)會計準則――基本準則》中對公允價值的定義是：公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或債務清償?shù)慕痤~。由此可以看出，我國對公允價值的定義與國際會計準則委員會(IASC)基本一致。公允價值最大的特點是來自于公平交易的市場，即通過市場有效理論(強勢市場有效理論、半強勢市場有效理論及弱勢市場有效理論)的作用，參與市場交易的理性雙方充分考慮了市場信息后所達成的共識，達成共識后的市場交易價格即為公允價值。

(二)公允價值會計計量屬性公允價值會計計量屬性與歷史成本會計計量屬性，是由不同的會計信息質量特征所決定的不同的會計計量屬性。會計信息要對決策有用，必須具備相關性與可靠性這兩個主要質量特征。可靠性是指會計信息應能如實地表述所要反映的對象，確保信息能免于錯誤和偏差?？煽康臅嬓畔邆淙齻€基本特征，即真實性、可驗證性和中立性。相關性是指能夠通過幫助信息使用者預測過去、現(xiàn)在和未來事件的結果，堅持或更正先前的預測并在決策中起作用。相關的會計信息也必須具備三個基本特征，即及時性、預測價值和反饋價值。在傳統(tǒng)的觀念中，歷史成本較公允價值更可靠，公允價值較歷史成本更相關，兩者都有各自的優(yōu)勢和劣勢。美國還出現(xiàn)過不同學派的會計學家，針對這兩種會計計量屬性進行爭論，雙方分歧的實質在于會計信息質量的兩個主要特征，即可靠性和相關性哪個更為重要。我國公允價值計量屬性在1998年頒布的《企業(yè)會計準則――債務重組》以及《企業(yè)會計準則――非貨幣易》準則中就已經開始使用，但在實際操作過程中出現(xiàn)了一些上市公司濫用公允價值操縱利潤的情況，在2001年修訂《企業(yè)會計準則》時，公允價值會計計量屬性被暫停使用。而在2006年財政部的新企業(yè)會計準則體系中，又重新啟用了公允價值會計計量屬性。說明隨著我國建設社會主義市場經濟目標的不斷實現(xiàn)，我國在重視會計信息質量可靠性的同時，也越來越重視會計信息質量的相關性。

四、衍生金融工具會計計量模式及上市銀行衍生金融工具會計計量模式研究

(一)衍生金融工具會計計量模式1998年FASB頒布的SFAS113《衍生工具和套期活動的會計處理》規(guī)定，衍生金融工具的非套期保值項目應按公允價值計量，符合規(guī)定的套期保值項目應采用專門的對沖公允價值或現(xiàn)金流量變動值的會計處理方法，要求在當期損益或其他全面收益中確認有關用來避險的衍生工具的公允價值變化或現(xiàn)金流量的變化。1998年IASC頒布的IAS39《金融工具：確認和計量》規(guī)定，衍生金融資產和衍生金融負債在初始確

認時應以其成本計量，該成本是指所放棄的或收到的公允價值。該準則明確了在后續(xù)計量時，應依據(jù)生金融資產或者負債所屬的不同類別，采用不同的會計計量屬性。2006年新企業(yè)會計準則規(guī)定，企業(yè)初始確認金融資產或金融負債，應當按公允價值計量。同時還規(guī)定，企業(yè)應當按照公允價值對金融資產進行后續(xù)計量；采用實際利率法，按攤余成本對金融負債進行后續(xù)計量。因此，現(xiàn)階段我國對于衍生金融工具計量適用的會計準則與FASB及IASC頒布的同類會計準則性質相同，即都要求運用公允價值會計計量屬性進行會計計量。

(二)上市銀行衍生金融工具會計計量模式(表1)和(表2)進行對比分析可以看出，除上海浦東發(fā)展銀行衍生金融工具按實際收付金額計價，并在資產負債表外披露其名義價值和公允價值外，其他上市銀行均有衍生金融產品初始價值以衍生交易合同當日的公允價值進行確認，并以其公允價值進行后續(xù)計量或者類似的表述。也就是在2006年財政部頒布新《企業(yè)會計準則》之前，我國絕大多數(shù)上市銀行都已經依據(jù)國際會計準則委員會(IASC)頒布的《國際財務報告準則第39號――金融工具：確認及計量：公允價值方案之修訂》的規(guī)定，將衍生金融工具的會計計量模式定位于以公允價值為其基本會計計量屬性的會計計量模式。作為離衍生金融工具最近的銀行，其在選擇何種會計計量屬性以及何種會計計量模式的時候，是充分考慮并論證了其可行性而為之的。以公允價值會計計量屬性為基礎的會計計量模式成為了上市銀行對衍生金融工具進行計量的共同選擇，并且這也已經成為了一種普遍現(xiàn)象。

五、結論