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關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)管理；公允價(jià)值；企業(yè)

中圖分類號(hào)：F23文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1672-3198（2012）12-0115-01

1 引言

公允價(jià)值作為新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的一種計(jì)量屬性，是指在公平交易中交易雙方熟知對方的情況下，雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)或者債務(wù)清償金額的一種交易的計(jì)量。從公允價(jià)值的概念來看，它并非與時(shí)態(tài)存在較大的關(guān)聯(lián)，而事實(shí)上公允的概念確實(shí)存在當(dāng)時(shí)的價(jià)值及現(xiàn)值的差別。在當(dāng)今會(huì)計(jì)計(jì)量行業(yè)不斷發(fā)展和完善的社會(huì)，對于公允價(jià)值的使用也提高了要求。公允價(jià)值對企業(yè)財(cái)務(wù)管理有著重要的影響，企業(yè)財(cái)務(wù)管理依靠公允價(jià)值的使用而變得更加合理科學(xué)，公允價(jià)值也因財(cái)務(wù)管理的發(fā)展而發(fā)展。因此，研究公允價(jià)值計(jì)量下的企業(yè)財(cái)務(wù)管理具有重要的實(shí)踐價(jià)值和理論意義。

2 公允價(jià)值的優(yōu)缺點(diǎn)及其對財(cái)務(wù)管理的影響

公允價(jià)值作為面向現(xiàn)在的一種計(jì)量屬性，它有利于企業(yè)在實(shí)際工作中更好的使用，了解它對企業(yè)會(huì)計(jì)信息及計(jì)量方法的變化。一般在實(shí)際財(cái)務(wù)管理中公允價(jià)值的決定可遵循如下規(guī)則：（1）若企業(yè)資產(chǎn)或負(fù)債市場良好，則公允價(jià)值可由市場報(bào)價(jià)來決定；（2）若企業(yè)資產(chǎn)無良好市場做支撐，則公允價(jià)值可由等比性良好市場決定；（3）除以上兩點(diǎn)之外，公允價(jià)值可由企業(yè)評估來決定。

企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中引入公允價(jià)值可達(dá)到以下幾點(diǎn)改革：（1）財(cái)務(wù)計(jì)量方式從靜態(tài)升級到動(dòng)態(tài)，一般引入公允價(jià)值后的企業(yè)資產(chǎn)價(jià)格會(huì)順應(yīng)市場價(jià)值而變動(dòng)；（2）為財(cái)務(wù)管理會(huì)計(jì)提供更準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息：若企業(yè)引入公允價(jià)值進(jìn)行財(cái)務(wù)管理，則公允計(jì)量資產(chǎn)隨市場不利帶來的損失會(huì)有一定的減少，這是由公允計(jì)量增值決定的；（3）使財(cái)務(wù)管理項(xiàng)目配比更加合理，這不但表現(xiàn)在企業(yè)成本和費(fèi)用的支出上，還表現(xiàn)在市場名義貨幣的計(jì)量上。

公允價(jià)值作為一種新的計(jì)量方法，其應(yīng)用范圍及其使用方法并不是十分完善，也存在很多問題。下面，具體來分析公允價(jià)值的優(yōu)缺點(diǎn)。

首先，公允價(jià)值的優(yōu)點(diǎn)主要有適應(yīng)性強(qiáng)、可靠性高、信息較全面、最小成本化和最大收益化等，下面具體來分析公允價(jià)值的優(yōu)點(diǎn)。

一是適應(yīng)性強(qiáng)，公允價(jià)值相對于其他會(huì)計(jì)計(jì)量方法來講，它的適應(yīng)性更廣，公允價(jià)值不僅適用于活躍的交易市場，對于那么不活躍的市場及其發(fā)展中的市場也可以使用，可以說公允價(jià)值只要求交易市場是公平的，對市場的發(fā)展程度及市場的體制并不特殊的要求?？梢姡蕛r(jià)值的適應(yīng)環(huán)境特征的能力特別強(qiáng)，這樣更有利于公允價(jià)值的發(fā)展，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)及會(huì)計(jì)的發(fā)展。

二是可靠性高。公允價(jià)值雖然是估計(jì)的結(jié)果，但是其估計(jì)方法較為精準(zhǔn)，雖然不能提供絕對可靠的會(huì)計(jì)信息，但是公允價(jià)值能反映企業(yè)真實(shí)的價(jià)值信息。相對其他估計(jì)方法來說，公允價(jià)值的可靠性較高。

三是全面性。公允價(jià)值可以全面的反映企業(yè)內(nèi)部的真實(shí)價(jià)值信息，從而獲得企業(yè)全面的收益狀況等信息，只有通過公允價(jià)值才能真實(shí)的反映交易性資產(chǎn)在各個(gè)時(shí)期當(dāng)時(shí)的價(jià)值及每個(gè)時(shí)段的信息?？梢?，公允價(jià)值信息是非常全面的，它不僅可以反映企業(yè)內(nèi)部的真實(shí)價(jià)值，也可以反映不同時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)值信息。

四是成本最小化。成本最小化是指公允價(jià)值能夠降低企業(yè)的財(cái)務(wù)成本，從而降低企業(yè)的會(huì)計(jì)成本，這樣就必然降低了企業(yè)的內(nèi)部成本，也就是企業(yè)的成本實(shí)現(xiàn)最小化。成本的減少提高了企業(yè)的核心競爭力，也為企業(yè)提供了更為遼闊的發(fā)展空間?？梢?，公允價(jià)值對于企業(yè)成本最小化的作用是功不可沒的。

五是收益最大化。由于公允價(jià)值可以提高各個(gè)時(shí)間點(diǎn)的企業(yè)價(jià)值，從而使得企業(yè)的投資和回收等決策更為科學(xué)合理，促進(jìn)了企業(yè)的發(fā)展，在企業(yè)時(shí)間成本最小化的同時(shí)獲得收益最大化。

公允價(jià)值除了具有上述的優(yōu)點(diǎn)以外也存在很多缺點(diǎn)與不足。限于篇幅的問題本文主要從以下三個(gè)特點(diǎn)來詳細(xì)敘述公允價(jià)值計(jì)量的主要缺點(diǎn)。

一是公允價(jià)值導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營及財(cái)務(wù)管理的穩(wěn)定性變差。由于影響公允價(jià)值的因素較多，導(dǎo)致了企業(yè)經(jīng)營的績效水平不穩(wěn)定。市場利率、人民幣匯率、稅收、資產(chǎn)價(jià)格、國家政策等都會(huì)影響企業(yè)的公允價(jià)值，這些因素的波動(dòng)也導(dǎo)致了企業(yè)公允價(jià)值的波動(dòng)，從而導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展不穩(wěn)定，所在在公允價(jià)值計(jì)量下企業(yè)的財(cái)務(wù)及其績效的波動(dòng)性較大，導(dǎo)致了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)變大?？梢?，公允價(jià)值計(jì)量下的企業(yè)財(cái)務(wù)管理較不穩(wěn)定，企業(yè)的投資經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也隨著變大。

二是公允價(jià)值計(jì)量下的企業(yè)利潤分配不合理。由于公允價(jià)值計(jì)量下導(dǎo)致企業(yè)降低財(cái)務(wù)管理成本，這就加大企業(yè)財(cái)務(wù)管理的難度，要求企業(yè)正確區(qū)分利潤的來源及其損益部分和非損益部分，從而導(dǎo)致了現(xiàn)金流入的經(jīng)營利潤較不穩(wěn)健，這給企業(yè)的利潤分配帶來了一定的難度，公允價(jià)值計(jì)量的企業(yè)利潤分配將變得更為復(fù)雜，以往的利潤分配方法顯得不太合理，有點(diǎn)差強(qiáng)人意。由此可見，公允價(jià)值計(jì)量下的企業(yè)利潤分配問題有待進(jìn)一步的研究和分配方法需要不斷進(jìn)行完善。

三是公允價(jià)值計(jì)量容易導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表失真。由于公允價(jià)值計(jì)量下的財(cái)務(wù)報(bào)表可能被粉刷，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表的信息失真，企業(yè)如果有些年份經(jīng)營欠佳導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表不太樂觀，而企業(yè)為了維護(hù)其良好的社會(huì)形象，獲得投資者或股東的信任，而篡改企業(yè)的非貨幣資產(chǎn)交換等正常交易的利益，而影響財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性?？梢姡蕛r(jià)值計(jì)量為管理者玩數(shù)字游戲提供了方便。

綜上所述，公允價(jià)值的優(yōu)點(diǎn)為企業(yè)財(cái)務(wù)管理提供了優(yōu)勢，而其缺點(diǎn)也真是公允價(jià)值需要改進(jìn)和完善的地方。推廣公允價(jià)值的使用和完善公允價(jià)值的方法及其體制將是企業(yè)財(cái)務(wù)管理未來發(fā)展的大方向，可見，公允價(jià)值具有廣闊的發(fā)展前景。

公允價(jià)值的優(yōu)缺點(diǎn)也代表著公允價(jià)值對企業(yè)財(cái)務(wù)管理具有正反兩個(gè)方面的影響。公允價(jià)值對企業(yè)財(cái)務(wù)管理的正向效應(yīng)主要有全面的反映企業(yè)財(cái)務(wù)各個(gè)時(shí)期的特點(diǎn)、以最小的成本獲得企業(yè)的最大收益等。而這也導(dǎo)致了公允價(jià)值計(jì)量下的企業(yè)容易出現(xiàn)現(xiàn)金流量短缺、經(jīng)營管理不穩(wěn)定等缺點(diǎn)。此外，公允價(jià)值受外界的主觀因素影響較大，也導(dǎo)致了企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在較大的風(fēng)險(xiǎn)?？偠灾?，公允價(jià)值對于企業(yè)財(cái)務(wù)管理而言是一把雙刃劍，在給企業(yè)財(cái)務(wù)管理帶來競爭優(yōu)勢的同時(shí)也給企業(yè)財(cái)務(wù)管理帶來了巨大的風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)需要科學(xué)合理的利用公允價(jià)值，這樣才能使企業(yè)長期利于不敗之地。

3 公允價(jià)值計(jì)量下企業(yè)財(cái)務(wù)管理的難點(diǎn)及改進(jìn)

3.1 公允價(jià)值在企業(yè)財(cái)務(wù)管理應(yīng)用中的難點(diǎn)——案例分析

公允價(jià)值在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中也存在一些矛盾，比如對于兩家公司，若一家公司應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量而另一家公司不使用，則可能會(huì)有實(shí)際價(jià)值反映上的沖突。為了更清楚更直觀地了解公允價(jià)值在企業(yè)財(cái)務(wù)管理應(yīng)用的這種難點(diǎn)，本文采用一則案例分析給予說明，案例如下：

A企業(yè)具有120萬元的固定設(shè)備，其在良好市場的公允價(jià)值為150萬元。而B企業(yè)準(zhǔn)備在該市場購買同種設(shè)備，若以公允價(jià)值計(jì)量則應(yīng)付150萬元。而問題就在于若A公司對該設(shè)備并不是用公允價(jià)值計(jì)量，那么兩家公司對該設(shè)備的價(jià)值反映就會(huì)不同，于是就會(huì)扭曲兩家公司的資產(chǎn)。其實(shí)A、B公司具有同等資產(chǎn)，只是B公司比A公司多承擔(dān)了30萬元成本。對于資產(chǎn)值相同的兩家企業(yè)來說，他們的資產(chǎn)效益則是不同的。倘若A公司使用公允價(jià)值計(jì)量，那么兩家公司對該設(shè)備的價(jià)值反映就是相同的，可見，公允價(jià)值計(jì)量可以反映企業(yè)資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值。

從該案例可以看出，公允價(jià)值確實(shí)存在一定的合理性，但同時(shí)也存在一定的不合理性：只有當(dāng)A、B公司都以公允價(jià)值計(jì)量時(shí)才能反映相同的資產(chǎn)價(jià)值，但實(shí)際上B公司確實(shí)比A公司多付出了30萬元，根據(jù)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)算，也就是B公司相對多支出30萬元固定資產(chǎn)。若按公允價(jià)值計(jì)量，A企業(yè)就相對獲得30萬元的資產(chǎn)增值，但實(shí)際上這30萬元增值未必存在，因?yàn)锳公司實(shí)際現(xiàn)金增值是反映他自身創(chuàng)造的價(jià)值，不等同于公允價(jià)值。也就是說，A公司用公允價(jià)值計(jì)量不能準(zhǔn)確反映自身的實(shí)際價(jià)值，只能反映當(dāng)前市場價(jià)值，即反映一種共性。

3.2 公允價(jià)值計(jì)量下企業(yè)財(cái)務(wù)管理改進(jìn)

根據(jù)公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)用于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的優(yōu)缺點(diǎn)以及案例分析，本文將對其提出如下改進(jìn)措施：

一是在企業(yè)原有成本的基礎(chǔ)上進(jìn)行財(cái)務(wù)核算力度改進(jìn)，加大企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，優(yōu)化財(cái)務(wù)管理相關(guān)條例。尤其是對會(huì)計(jì)核算來說，應(yīng)先符合一定的會(huì)計(jì)條件再考慮要不要使用公允價(jià)值計(jì)量，這對財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和可靠性而言是非常重要的。

二是企業(yè)必須加大財(cái)務(wù)人員專業(yè)技能的培訓(xùn)力度，因?yàn)楣蕛r(jià)值計(jì)量的應(yīng)用不是簡單的應(yīng)用。而應(yīng)通過綜合分析結(jié)合企業(yè)自身財(cái)務(wù)管理而有選擇地采用的，只有加大企業(yè)財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)才能為公允價(jià)值人才創(chuàng)造條件。

三是健全企業(yè)內(nèi)部制度，因?yàn)橹挥羞@樣才能保證企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)，這是公允價(jià)值得以利用乃至企業(yè)財(cái)務(wù)管理得以正常進(jìn)行的重要前提。

4 結(jié)論

公允價(jià)值計(jì)量在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用已越來越廣泛，在企業(yè)抓住公允價(jià)值計(jì)量優(yōu)點(diǎn)的同時(shí)，必須充分考慮其負(fù)面影響，充分思考其適用范圍，不能照本宣科地利用。同時(shí)，企業(yè)必須加大自身財(cái)務(wù)管理、人才培養(yǎng)、內(nèi)部控制等各環(huán)節(jié)的力度，使公允價(jià)值的應(yīng)用更具有真實(shí)性和針對性。

參考文獻(xiàn)

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[關(guān)鍵詞] 歷史成本 公允價(jià)值

長期以來，會(huì)計(jì)以歷史成本計(jì)量為基礎(chǔ)，以配比原則作為收益計(jì)量的主要方法。它所反映的會(huì)計(jì)信息具有客觀性、真實(shí)性與可驗(yàn)證性等優(yōu)點(diǎn)，曾經(jīng)很好的服務(wù)于過去的工業(yè)時(shí)代，但卻遠(yuǎn)不能適應(yīng)信息和知識(shí)時(shí)代的要求。所以美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則大力推廣公允價(jià)值計(jì)量屬性，并且在擴(kuò)大公允價(jià)值計(jì)量的同時(shí)采納了資產(chǎn)負(fù)債觀。而我國財(cái)政部也在2006年出臺(tái)了新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，這一準(zhǔn)則在立足于我國國情的基礎(chǔ)上與國際準(zhǔn)則趨同，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確定的主要會(huì)計(jì)計(jì)量屬性包括歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、公允價(jià)值和現(xiàn)值。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定以歷史成本計(jì)量屬性為主，其他的計(jì)量屬性為輔。但也比較全面的導(dǎo)入了公允價(jià)值計(jì)量屬性，歷史成本原則要求在進(jìn)行會(huì)計(jì)核算時(shí)，某項(xiàng)資產(chǎn)按其取得或交換時(shí)的實(shí)際價(jià)格入賬，入賬后的賬面價(jià)值在該資產(chǎn)的存續(xù)期內(nèi)一般不作調(diào)整，他所反應(yīng)的是市場交易實(shí)際價(jià)格，可靠性強(qiáng)。但其優(yōu)點(diǎn)也是其缺點(diǎn)，它所反映的價(jià)格只是一個(gè)固定的時(shí)間點(diǎn)上的，而不能反映企業(yè)在持有資產(chǎn)期間因?yàn)榻?jīng)營環(huán)境變化而引發(fā)的企業(yè)持有資產(chǎn)的價(jià)值變化，從而相關(guān)性比較差。特別是在20世紀(jì)以來現(xiàn)行幣值不穩(wěn)定、通貨膨脹時(shí)時(shí)存在且物價(jià)總是處于不斷變化的經(jīng)濟(jì)條件下，資產(chǎn)以歷史成本計(jì)價(jià)往往與其重置成本有差異，雖然在這種計(jì)價(jià)方式下對資產(chǎn)采取了提取累計(jì)折舊和減值準(zhǔn)備以彌補(bǔ)其缺陷，但是仍然不能準(zhǔn)確的反映資產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)價(jià)值。尤其近幾年來通貨膨脹一直居高不下，因此歷史成本的會(huì)計(jì)報(bào)表由于物價(jià)總體水平的上漲使其部分項(xiàng)目的計(jì)量變得不真實(shí)，資產(chǎn)的賬面價(jià)值明顯脫離現(xiàn)實(shí)價(jià)值，使企業(yè)產(chǎn)生了大量虛利、使企業(yè)上交國家利稅和分配股東的股利增加，使得國家和股東慢慢的把企業(yè)吃空。許多企業(yè)雖然在報(bào)表上出現(xiàn)巨大的凈損益，卻無力補(bǔ)充存貨和更新設(shè)備，因?yàn)樵谖飪r(jià)上漲和通貨膨脹經(jīng)濟(jì)下，按歷史成本原則計(jì)提的累計(jì)折舊會(huì)導(dǎo)致固定資產(chǎn)已耗價(jià)值補(bǔ)償不足，補(bǔ)償?shù)膬r(jià)值不足購買與原有質(zhì)量數(shù)量相同的資產(chǎn)和存貨，企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模不斷萎縮，資本保全無法實(shí)現(xiàn)，這些都是他的缺點(diǎn)。

新準(zhǔn)則引入了公允價(jià)值將公允價(jià)值定義為：“資產(chǎn)和負(fù)債按照公平交易中熟悉情況的雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕鹑谟?jì)量，” 公允價(jià)值是資產(chǎn)與負(fù)債以市場價(jià)值或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為計(jì)價(jià)依據(jù)的計(jì)量屬性。公允價(jià)值與歷史成本相比有以下幾個(gè)有優(yōu)點(diǎn)：首先，公允價(jià)值具有很強(qiáng)的相關(guān)性，直接客觀的反映企業(yè)資產(chǎn)的價(jià)值，并保持“隨行隨市”保證企業(yè)會(huì)計(jì)信息有用性。其次，有利于我國企業(yè)的資本保全，當(dāng)企業(yè)的生產(chǎn)能力采用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，不管何時(shí)耗費(fèi)、均按現(xiàn)行市價(jià)和未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值核算。最后，有利于解決經(jīng)營者的短期行為與企業(yè)長期發(fā)展的問題，在成本模式下，企業(yè)過分注重當(dāng)期利潤、忽視企業(yè)資本積累容易造成短期行為。在公允價(jià)值模式下，使經(jīng)營者以單純的利潤為中心轉(zhuǎn)變?yōu)橐蕴嵘髽I(yè)的市場價(jià)值為中心，立足于長期發(fā)展。

與歷史成本相比，公允價(jià)值也有其缺點(diǎn):首先，公允價(jià)值的難以獲得性，公允價(jià)值的使用是按照市場經(jīng)濟(jì)的游戲規(guī)則，以成熟發(fā)達(dá)的市場交易價(jià)格為基礎(chǔ)的，而我國的市場經(jīng)濟(jì)體系雖然已經(jīng)確立，但是還沒有完全轉(zhuǎn)型，活躍市場還會(huì)受到種種非活躍市場因素的影響。目前還有相當(dāng)一部分資產(chǎn)和負(fù)債缺乏完善的市場，難以通過市場獲取資產(chǎn)的完備信息。其次，公允價(jià)值獲取方法的難量化性，確定公允價(jià)值的方法主要有：市價(jià)法和現(xiàn)值估價(jià)法。當(dāng)存在市場交易價(jià)格的情況下采用市價(jià)法。當(dāng)一項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債能夠在成熟活躍的市場上存在，或與一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債相同或類似的同等效用的替代品在市場上存在時(shí)，則采用其交易價(jià)格作為其公允價(jià)值。但當(dāng)一項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債不存在活躍市場或者同等效用的替代品時(shí)，就需采用現(xiàn)值估價(jià)法，而目前估價(jià)技術(shù)還不成熟，估價(jià)的準(zhǔn)確性還有待提高。最后，公允價(jià)值的采用需要會(huì)計(jì)師具有高超的判斷能力，從技術(shù)上來講公允價(jià)值的獲得需要會(huì)計(jì)師具有豐富的會(huì)計(jì)理論與實(shí)踐素質(zhì)，而且需要會(huì)計(jì)師了解評估、金融資本市場等相關(guān)知識(shí)。

根據(jù)我國的現(xiàn)實(shí)情況，許多企業(yè)運(yùn)用公允價(jià)值的條件還不成熟。若不加限制的允許企業(yè)采用公允價(jià)值會(huì)計(jì)，很可能管理層就將其演變?yōu)椤昂戏ê侠怼辈倏v利潤或計(jì)提秘密準(zhǔn)備的工具，從而導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息喪失真實(shí)性與可靠性，與公允價(jià)值計(jì)量原則的目的背道而馳。而歷史成本會(huì)計(jì)又在很大程度上不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所產(chǎn)生的幣值不穩(wěn)定、通貨膨脹嚴(yán)重、衍生金融工具的不斷創(chuàng)新等現(xiàn)象。所以筆者認(rèn)為不能把公允價(jià)值會(huì)計(jì)與歷史成本會(huì)計(jì)完全對立起來，而應(yīng)該認(rèn)為公允價(jià)值會(huì)計(jì)是歷史成本會(huì)計(jì)的延續(xù)和發(fā)展，在生產(chǎn)力水平較低且市場機(jī)制不健全、貨幣幣值比較穩(wěn)定的歷史時(shí)期采用歷史成本計(jì)量。在經(jīng)濟(jì)取得了較快發(fā)展的階段可以把歷史成本和公允價(jià)值會(huì)計(jì)綜合采用，而現(xiàn)今經(jīng)濟(jì)就處于這種時(shí)期，公允價(jià)值在國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則中已躍升為與歷史成本計(jì)量并駕齊驅(qū)的新的計(jì)量模式。而鑒于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況，以及法律的監(jiān)管力度和人員素質(zhì)的差異，不能完全照搬西方的模式，我國在改革中就犯了這樣的錯(cuò)誤，由于公允價(jià)值的不易計(jì)量性讓粉飾會(huì)計(jì)利潤的企業(yè)鉆了空子。而在這次新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對公允價(jià)值的引用采用了適度、謹(jǐn)慎的態(tài)度，此次準(zhǔn)則體系中主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣易等方面采取了公允價(jià)值，是比較合適的。在未來經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展時(shí)期采取公允價(jià)值會(huì)計(jì)，但這并不是說要完全拋棄歷史成本計(jì)量，因?yàn)樵谫Y產(chǎn)和存貨購買時(shí)的歷史成 本價(jià)格就是在初始計(jì)量時(shí)點(diǎn)的公允價(jià)值。

參考文獻(xiàn):

[1]黃世忠:公允價(jià)值――面向21世紀(jì)的計(jì)量屬性，2002（2）

[2]于永生:美國公允價(jià)值會(huì)計(jì)發(fā)展的最新動(dòng)態(tài).財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)，2006.9

篇3

【關(guān)鍵詞】 歷史成本；公允價(jià)值；計(jì)量模式

一、生物資產(chǎn)特征及計(jì)量理論

生物資產(chǎn)是指與農(nóng)業(yè)活動(dòng)生產(chǎn)相關(guān)的有生命的動(dòng)物和植物，生物資產(chǎn)區(qū)別于一般資產(chǎn)的最顯著特征是具有“生物轉(zhuǎn)化”能力（“生物轉(zhuǎn)化”是指導(dǎo)致生物資產(chǎn)質(zhì)量或數(shù)量發(fā)生變化的生長、蛻化、生產(chǎn)和繁殖的過程）。正是因?yàn)樯镔Y產(chǎn)具有生物轉(zhuǎn)化的能力，使得生物資產(chǎn)價(jià)值出現(xiàn)先增加后減少的規(guī)律，存在自然增值（或負(fù)增值）的過程。生物資產(chǎn)區(qū)別于一般資產(chǎn)的價(jià)值變動(dòng)規(guī)律，必然導(dǎo)致其會(huì)計(jì)計(jì)量模式與一般資產(chǎn)存在不同之處。

生物資產(chǎn)是企業(yè)最為重要的資源，對生物資產(chǎn)如何進(jìn)行計(jì)量一直是理論界關(guān)注的焦點(diǎn)。目前比較有代表性的觀點(diǎn)有：一是生物資產(chǎn)成本觀?！吧镔Y產(chǎn)成本觀”立足于生物資產(chǎn)取得過程中所消耗的資源，更加強(qiáng)調(diào)生物資產(chǎn)的投入價(jià)值。1940年佩頓在《公司會(huì)計(jì)準(zhǔn)則導(dǎo)論》中指出：“成本可以分為兩部分，其中已消耗的成本為費(fèi)用，未消耗的成本為資產(chǎn)”，實(shí)質(zhì)上指明了資產(chǎn)的成本觀。在成本觀下更加關(guān)注生物資產(chǎn)的可計(jì)量性。二是生物資產(chǎn)的價(jià)值觀。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們對資產(chǎn)的關(guān)注發(fā)生了轉(zhuǎn)移，從“為取得資產(chǎn)所消耗的資源”，轉(zhuǎn)向“資產(chǎn)給企業(yè)帶來的未來經(jīng)濟(jì)利益”。對生物資產(chǎn)而言，同樣是更加強(qiáng)調(diào)生物資產(chǎn)的服務(wù)潛能和未來給企業(yè)帶來的產(chǎn)出價(jià)值。

二、我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第41號(hào)――農(nóng)業(yè)》（IAS41）對生物資產(chǎn)計(jì)量模式選擇的差異分析

（一）我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第41號(hào)――農(nóng)業(yè)》（IAS41）對生物資產(chǎn)計(jì)量模式選擇的差異

我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第5號(hào)――生物資產(chǎn)》規(guī)定生物資產(chǎn)應(yīng)按成本進(jìn)行初始計(jì)量；后續(xù)計(jì)量可以采用公允價(jià)值模式，但對公允價(jià)值計(jì)量模式的應(yīng)用作出了嚴(yán)格限制，只有同時(shí)滿足兩個(gè)條件（生物資產(chǎn)有活躍的交易市場；能夠從交易市場上取得同類或類似生物資產(chǎn)的市場價(jià)格及其他相關(guān)信息，從而對生物資產(chǎn)的公允價(jià)值作出合理估計(jì)），才可以采用公允價(jià)值計(jì)量模式?？梢?，我國對生物資產(chǎn)計(jì)量應(yīng)采用“歷史成本為主，公允價(jià)值為輔”的計(jì)量模式。

國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)頒布的《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第41號(hào)――農(nóng)業(yè)》（IAS41）指出：“本準(zhǔn)則假設(shè)生物資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量，在初始確認(rèn)和各個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，生物資產(chǎn)均應(yīng)按其公允價(jià)值減去預(yù)計(jì)至銷售將發(fā)生的費(fèi)用計(jì)量?！笨梢妵H會(huì)計(jì)準(zhǔn)則主張優(yōu)先選擇公允價(jià)值模式，只有公允價(jià)值無法可靠計(jì)量的情況下，才采用歷史成本計(jì)量模式。在國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的背景下，面對生物資產(chǎn)計(jì)量模式選擇的巨大差異，有必要進(jìn)一步探討適合我國國情的生物資產(chǎn)的計(jì)量模式。

我國生物資產(chǎn)準(zhǔn)則優(yōu)先選擇歷史成本計(jì)量模式是基于我國國情。由于我國正處于經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌時(shí)期，市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展還不完善，我國的交易市場特別是產(chǎn)權(quán)交易市場還不規(guī)范，某些領(lǐng)域目前仍缺乏較為規(guī)范的公開且活躍的市場，從而造成公允價(jià)值計(jì)量模式在實(shí)際中的運(yùn)用十分困難。另外農(nóng)業(yè)市場體系的不完善、會(huì)計(jì)從業(yè)人員素質(zhì)有待提高以及農(nóng)業(yè)會(huì)計(jì)理論的不完善等條件，都限制了公允價(jià)值計(jì)量模式在我國的應(yīng)用。而國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則優(yōu)先選擇公允價(jià)值計(jì)量模式是假設(shè)存在公開活躍的交易市場，生物資產(chǎn)的公允價(jià)值很容易獲得。

（二）歷史成本計(jì)量模式與公允價(jià)值計(jì)量模式的優(yōu)缺點(diǎn)

作為農(nóng)業(yè)活動(dòng)主要對象的生物資產(chǎn)長期以來都是采用歷史成本計(jì)量模式。歷史成本以發(fā)生的實(shí)事為前提，能夠提高會(huì)計(jì)信息的可靠性和可驗(yàn)證性，并且歷史成本計(jì)量模式可操作性強(qiáng)，能夠減少會(huì)計(jì)人員的工作量。但由于生物資產(chǎn)具有自然增值的特性，使得歷史成本計(jì)量模式的缺點(diǎn)更加突出：一是采用歷史成本模式?jīng)]有對生物資產(chǎn)自然增長部分進(jìn)行確認(rèn)，會(huì)使生物資產(chǎn)的價(jià)值被低估。由于生物資產(chǎn)具有“生物轉(zhuǎn)化”的特性，使其價(jià)值處于不斷變化之中，這樣生物資產(chǎn)的價(jià)值實(shí)質(zhì)上包括了人類的各種投入和生物資產(chǎn)自然增值兩部分，而歷史成本模式僅對人類的各種投入進(jìn)行了反映，這樣容易引起生物資產(chǎn)的賬面價(jià)值與實(shí)際價(jià)值相差甚遠(yuǎn)，價(jià)值被低估。二是收入與費(fèi)用不配比。特別是對用材林等生長周期比較長的生物資產(chǎn)而言，由于其生長周期一般要十幾年，日常營業(yè)成本計(jì)入用材林的賬面價(jià)值，而收入只能在用材林收獲時(shí)才能確認(rèn)，這樣容易造成收入與費(fèi)用之間存在嚴(yán)重的不匹配，影響企業(yè)的獲利能力。三是會(huì)計(jì)信息相關(guān)性低。由于生物資產(chǎn)具有生物轉(zhuǎn)化的特性，其價(jià)值隨著生長發(fā)育處于不斷變化之中（有增有減），采用歷史成本計(jì)量模式并不能反映出生物資產(chǎn)的價(jià)值變動(dòng)規(guī)律，造成生物資產(chǎn)賬面價(jià)值與實(shí)際價(jià)值嚴(yán)重不符，不能使會(huì)計(jì)信息使用者獲得決策相關(guān)的信息。

而公允價(jià)值計(jì)量模式更加注重會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，其應(yīng)用要求具有公開活躍的交易市場，以反映出生物資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。由于生物資產(chǎn)具有“生物轉(zhuǎn)化”的能力，呈現(xiàn)出不同于一般資產(chǎn)的價(jià)值變動(dòng)規(guī)律，采用公允價(jià)值計(jì)量模式能夠反映出生物資產(chǎn)不同生長階段的價(jià)值變動(dòng)情況，為會(huì)計(jì)信息使用者提供相關(guān)的決策信息，并且對于用材林等生長周期長的生物資產(chǎn)而言，采用公允價(jià)值計(jì)量模式能夠體現(xiàn)出生物資產(chǎn)收入與費(fèi)用配比的原則，提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。

從以上分析可以發(fā)現(xiàn)，無論歷史成本計(jì)量模式還是公允價(jià)值計(jì)量模式都有其存在的合理性，同時(shí)又有其不足的一面。因此可結(jié)合生物資產(chǎn)計(jì)量模式各自的優(yōu)點(diǎn)對生物資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量。

三、我國生物資產(chǎn)的混合計(jì)量模式

從會(huì)計(jì)計(jì)量程序來說，分為初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量。生物資產(chǎn)應(yīng)按成本進(jìn)行初始計(jì)量，生物資產(chǎn)的取得主要有外購和自行營造兩種方式。采用外購方式取得的生物資產(chǎn)，其成本包括購買價(jià)款及其相關(guān)稅費(fèi)；對于自行營造的生物資產(chǎn)，成本包括自行營造過程中發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用。

對生物資產(chǎn)后續(xù)計(jì)量而言，為客觀反映生物資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值應(yīng)結(jié)合生物資產(chǎn)生長發(fā)育階段（生長期、成熟期和衰退期）具體問題具體分析，采用混合計(jì)量模式。

（一）生長期――歷史成本+自然增值

生物資產(chǎn)是有生命的動(dòng)物和植物，從出生到死亡有其自身的生長發(fā)育規(guī)律。實(shí)質(zhì)上，生物資產(chǎn)的價(jià)值包括人類的各種投入和生物資產(chǎn)自身自然增值兩部分。通常情況下，生物資產(chǎn)的生長周期比較長，在生長期內(nèi)人類的投入多、投入金額容易確定，并且在生長期內(nèi)生物資產(chǎn)自然增值顯著。因此在生長期可采用歷史成本+自然增值的方法進(jìn)行計(jì)量，避免采用單一歷史成本計(jì)量模式產(chǎn)生與生物資產(chǎn)真實(shí)價(jià)值相差甚遠(yuǎn)的情況。其中“歷史成本”為人類的各項(xiàng)投入，而自然增值如何確定呢？這是問題的關(guān)鍵所在。

生物資產(chǎn)是一種經(jīng)濟(jì)資源，人類對生物資產(chǎn)進(jìn)行投入的目的是為了獲得投入資金的增值，即獲得投資收益。從這個(gè)角度來理解，生物資產(chǎn)的自然增值部分可以用人類投入資金的時(shí)間價(jià)值來確定。當(dāng)資金是在開始時(shí)一次投入時(shí)，生物資產(chǎn)的自然增值P2=P1（1+R）t-P1。其中，P1為人類對生物資產(chǎn)的各項(xiàng)投入，即歷史成本；R為該類生物資產(chǎn)的行業(yè)投資報(bào)酬率，按照政治經(jīng)濟(jì)學(xué)中平均利潤率的原理，生物資產(chǎn)各個(gè)行業(yè)都有其平均投資報(bào)酬率；t為資金投入時(shí)間。

（二）成熟期――公允價(jià)值

當(dāng)生物資產(chǎn)處于成熟期時(shí)，往往存在活躍的交易市場，且公允價(jià)值能夠確定，因此可以采用公允價(jià)值對其計(jì)量。生物資產(chǎn)公允價(jià)值的確定一般分為三個(gè)層次：第一個(gè)層次，生物資產(chǎn)存在活躍的交易市場，公開交易的市場價(jià)格即為生物資產(chǎn)的公允價(jià)值；第二個(gè)層次，同類或類似生物資產(chǎn)的市場價(jià)值；第三個(gè)層次，利用估值技術(shù)確定生物資產(chǎn)的公允價(jià)值。

（三）衰退期――重置成本

當(dāng)生物資產(chǎn)處于成熟期后期時(shí)，會(huì)出現(xiàn)衰老、衰退等現(xiàn)象，使得生物資產(chǎn)的價(jià)值逐漸降低，因此這個(gè)階段可以考慮采用重置成本法確定其價(jià)值。在重置成本法下，生物資產(chǎn)的價(jià)值=生物資產(chǎn)重置成本-實(shí)體性貶值-功能性貶值-經(jīng)濟(jì)性貶值。

在計(jì)量重置成本時(shí)要考慮重新獲得該項(xiàng)生物資產(chǎn)所耗費(fèi)的料、工、費(fèi)等。生物資產(chǎn)各項(xiàng)貶值額的計(jì)算，一般由具有專業(yè)知識(shí)和豐富經(jīng)驗(yàn)的技術(shù)人員根據(jù)生物資產(chǎn)的使用情況和自然損耗情況等進(jìn)行估算。

另外，生物資產(chǎn)的重置成本還可以用下面的公式確定：

p=kCi（1+R）n-i+1

其中，P為生物資產(chǎn)價(jià)值；K為生物資產(chǎn)的質(zhì)量調(diào)整系數(shù)；Ci為第i年以現(xiàn)時(shí)工價(jià)及生產(chǎn)水平為標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算的生產(chǎn)成本，主要包括各年投入的工資、物質(zhì)消耗等各項(xiàng)支出；n為生物資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)壽命年限；R為此類生物資產(chǎn)行業(yè)平均利潤率。

混合計(jì)量模式在一定程度上避免了采用單一歷史成本計(jì)量模式造成的與生物資產(chǎn)真實(shí)價(jià)值相差甚遠(yuǎn)的情況。

四、結(jié)論

無論歷史成本計(jì)量模式還是公允價(jià)值計(jì)量模式，都有各自的優(yōu)缺點(diǎn)，混合計(jì)量模式能夠利用各種計(jì)量模式的優(yōu)點(diǎn)，反映出生物資產(chǎn)的價(jià)值變動(dòng)規(guī)律，提高會(huì)計(jì)信息相關(guān)性，因此混合計(jì)量模式的運(yùn)用有其合理性。

【參考文獻(xiàn)】

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［3］ 張心靈，王平心.生物資產(chǎn)計(jì)量模式選擇的思考［J］.會(huì)計(jì)研究，2004（10）.

［4］ 張心靈，張玲玲.澳大利亞自生和再生資產(chǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則簡析［J］.財(cái)會(huì)通訊，2004（7）.

篇4

關(guān)鍵詞：投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值模式計(jì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

一、公允價(jià)值概述

（一）公允價(jià)值定義

公允價(jià)值就是：在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。從定義上我們可以了解到，公允價(jià)值包涵其他幾種計(jì)量屬性，是其他計(jì)量屬性成立的基礎(chǔ)。我們都知道會(huì)計(jì)上所做的很多工作都是為了給決策者提供可靠真實(shí)的決策信息。因?yàn)楣蕛r(jià)值體現(xiàn)了一定時(shí)點(diǎn)上資產(chǎn)或負(fù)債的實(shí)際價(jià)值所以運(yùn)用比較廣泛，公允價(jià)值建立在公平交易基礎(chǔ)上，它能為會(huì)計(jì)信息使用者提供更有價(jià)值的決策信息是因?yàn)槟軌蛱峁└訙?zhǔn)確可靠的金額。

（二）公允價(jià)值應(yīng)用環(huán)境

對于公允價(jià)值的應(yīng)用環(huán)境，目前有兩種觀點(diǎn)：一種觀點(diǎn)認(rèn)為，公允價(jià)值只能應(yīng)用于活躍市場中，不能應(yīng)用于非活躍市場中；另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，公允價(jià)值在非活躍市場中也可以應(yīng)用。支持前一種觀點(diǎn)的人認(rèn)為：雖然我們現(xiàn)在各方面的技術(shù)都比較先進(jìn)，但是公允價(jià)值的獲得在大多數(shù)情況下還是比較難獲得的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中采用公允價(jià)值會(huì)影響會(huì)計(jì)核算的可靠性和準(zhǔn)確性；公允價(jià)值以活躍的市場為計(jì)量前提，在金融危機(jī)和市場衰退的前提下，公允價(jià)值計(jì)量將失去可靠的計(jì)量前提。[1]支持后一種觀點(diǎn)的人認(rèn)為，只要存在公平交易，公允價(jià)值就有應(yīng)用的空間，換句話說，公允價(jià)值能應(yīng)用于非活躍市場。

（三）公允價(jià)值計(jì)量方法

目前有兩種計(jì)量公允價(jià)值情況是較普遍接受的，一是確定情況下的公允價(jià)值，此時(shí)公允價(jià)值就是交易中的現(xiàn)金金額；二是估計(jì)公允價(jià)值事實(shí)上，應(yīng)當(dāng)具體情況具體分析，對于公允價(jià)值的計(jì)量方法，在存在市價(jià)時(shí)，可以優(yōu)先選擇市價(jià)法，在不存在市價(jià)時(shí)，能夠選擇其他估值技術(shù)。自然，也許在計(jì)量公允價(jià)值時(shí)，相關(guān)的現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率都比較確定，收益法應(yīng)當(dāng)是最合適的方法。

二、投資性房地產(chǎn)的概述

（一）投資性房地產(chǎn)的定義

投資性房地產(chǎn)，是指為獲取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。投資性房地產(chǎn)應(yīng)當(dāng)能夠單獨(dú)計(jì)量和出售。投資性房地產(chǎn)主要包括：已出租的土地使用權(quán)、持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)和已出租的建筑物。

（二）投資性房地產(chǎn)的特點(diǎn)

投資性房地產(chǎn)有別于企業(yè)擁有的其他資產(chǎn)，比固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和作為存貨的用于銷售的房地產(chǎn)，主要體現(xiàn)在性能和計(jì)量方面。首先，投資性房地產(chǎn)與大多數(shù)房地產(chǎn)差不多，都是金額較大、回收期相對較長、流動(dòng)性和變現(xiàn)能力差等。然后，持有投資性房地產(chǎn)的目的是賺取租金收益增值收益。[3]因此，一般而言，投資性房地產(chǎn)是具有較強(qiáng)盈利能力的資產(chǎn)，具有較好的保值增值性。從這種意義上來理解，企業(yè)的投資性房地產(chǎn)也是一種經(jīng)營性的投資活動(dòng)，租金收益和增值收益是企業(yè)尋求的經(jīng)濟(jì)利益。最后，從計(jì)量方面，企業(yè)應(yīng)該采用成本模式，符合條件也能采用公允價(jià)值模式，對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。

三、分析投資性房地產(chǎn)中公允價(jià)值計(jì)量模式優(yōu)點(diǎn)與缺點(diǎn)

（一）投資性房地產(chǎn)中公允價(jià)值計(jì)量模式的優(yōu)點(diǎn)

1.會(huì)計(jì)信息相關(guān)性會(huì)提高

從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對投資性房地產(chǎn)的規(guī)定我們能夠知道：公從允價(jià)值計(jì)量模式和成本計(jì)量模式對比來說，公允價(jià)值計(jì)量模式能夠較為準(zhǔn)確的反映投資性房地產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表日的現(xiàn)時(shí)狀況，可以把會(huì)計(jì)相關(guān)性提高。[3]此外，從整體市場經(jīng)濟(jì)看，促進(jìn)我國投資性房地產(chǎn)市場朝著更加健康有利的方向發(fā)展，我們需要普遍運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量模式，也會(huì)使會(huì)計(jì)信息在不同會(huì)計(jì)主體之的可比性變得更強(qiáng)。

2.企業(yè)財(cái)務(wù)狀況指標(biāo)會(huì)得到改善

目前來看我國房價(jià)總體趨勢是在不穩(wěn)定中上升，公允價(jià)值計(jì)量模式在被大多數(shù)企業(yè)采用后，投資性房地產(chǎn)降低了企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，提高了企業(yè)的融資能力。也增加了賬面價(jià)值和企業(yè)所有者權(quán)益。另外，在公允價(jià)值計(jì)量模式下，業(yè)務(wù)成本也不再確認(rèn)，折舊或攤銷對于投資性房地產(chǎn)來說也不再計(jì)提。企業(yè)當(dāng)期利潤總額相對于成本模式也會(huì)有所增加；即使在投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值在沒有變動(dòng)的情況下。由于公允價(jià)值上升確認(rèn)的公允價(jià)值變動(dòng)損益更會(huì)使利潤總額上漲幅度擴(kuò)大，會(huì)使投資性房地產(chǎn)價(jià)格持續(xù)上漲。所以，能夠使企業(yè)經(jīng)營業(yè)績得到改善則需要使用公允價(jià)值計(jì)量模式，這樣財(cái)務(wù)報(bào)表就會(huì)增色很多。

（二）在投資性房地產(chǎn)中公允價(jià)值計(jì)量模式的缺點(diǎn)

1.公允價(jià)值執(zhí)行成本費(fèi)用高

公允價(jià)值計(jì)量模式在投資性房地產(chǎn)中的應(yīng)用所產(chǎn)生的成本費(fèi)用相對較高。首先，公允價(jià)值的主要計(jì)量屬性是動(dòng)態(tài)計(jì)量，在投資性房地產(chǎn)中運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量模式計(jì)量那么每一個(gè)會(huì)計(jì)結(jié)束都要對所有投資性房地產(chǎn)資產(chǎn)進(jìn)行全新的計(jì)量，為了獲取到更準(zhǔn)確的公允價(jià)值信息，很多企業(yè)會(huì)去委托像會(huì)計(jì)師事務(wù)所這樣專業(yè)資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行公允價(jià)值的評估，成本費(fèi)用負(fù)擔(dān)就是這樣來的；接著，因?yàn)楣蕛r(jià)值計(jì)量模式在投資性房地產(chǎn)中核算過程復(fù)雜，在初期進(jìn)行模式轉(zhuǎn)換的時(shí)候需要對資產(chǎn)和負(fù)債由會(huì)計(jì)人員進(jìn)行整體調(diào)整的賬務(wù)處理，而且要對投資性房地產(chǎn)資產(chǎn)狀況的會(huì)計(jì)信息記錄進(jìn)行全程跟蹤，因此賬務(wù)管理成本費(fèi)用產(chǎn)生，而且較高；然后，以免投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量模式在進(jìn)行盈余管理時(shí)被管理人員利用，公司相關(guān)部門的信息使用者需要增強(qiáng)對財(cái)務(wù)信息的管理，這同樣會(huì)產(chǎn)生額外的管理成本費(fèi)用。

2.公允價(jià)值模式會(huì)計(jì)處理科目繁多

投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量模式涉及的會(huì)計(jì)科目繁多，會(huì)計(jì)處理過程復(fù)雜。投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量模式運(yùn)用在投資性房地產(chǎn)中以后，暫時(shí)性差異由于資產(chǎn)的賬面價(jià)值于計(jì)稅基礎(chǔ)的不同而產(chǎn)生，相關(guān)會(huì)計(jì)人員需要根據(jù)會(huì)計(jì)上的利潤總額調(diào)整應(yīng)納稅所得額計(jì)算企業(yè)所得稅；還有，投資性房地產(chǎn)出售或改變資產(chǎn)用途時(shí)，需要將投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量模式核算期間涉及的所有科目予以轉(zhuǎn)回，包括公允價(jià)值變動(dòng)損益、資本公積和遞延所得稅負(fù)債，增加了會(huì)計(jì)核算的復(fù)雜性。

四、公允價(jià)值在投資性房地產(chǎn)應(yīng)用中出現(xiàn)的不足

成本模式與公允價(jià)值計(jì)量模式相比出于劣勢，但是公允價(jià)值模式處于不成熟的大環(huán)境中，因此在很好的運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量模式時(shí)還面臨著很多問題。

（一）得到準(zhǔn)確的公允價(jià)值很難，而且可行性不高

房地產(chǎn)企業(yè)只有在滿足會(huì)計(jì)法規(guī)中規(guī)定的條件時(shí)，才能采用會(huì)計(jì)模式計(jì)量。首先需要活躍的房地產(chǎn)交易市場；然后需要從活躍的房地產(chǎn)交易市場上獲得同類型房地產(chǎn)的市場價(jià)格還有其它相關(guān)信息，才能對投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值做出合理的估計(jì)。但是，因?yàn)槲覈康禺a(chǎn)市場發(fā)展不太成熟，大部分上市公司很難找到很準(zhǔn)確的公允價(jià)值市場。另外各地房地產(chǎn)價(jià)值差異也較大，其影響因素也各不相同，即使可以準(zhǔn)確的確定出公允價(jià)值，可行性也不高。

（二）公允價(jià)值計(jì)量對公司收益的影響

公允價(jià)值在投資性房地產(chǎn)中的應(yīng)用有利于體現(xiàn)房地產(chǎn)資產(chǎn)價(jià)值。折舊和減值準(zhǔn)備在經(jīng)過公允價(jià)值計(jì)算以后不再計(jì)提，期末公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額直接計(jì)入當(dāng)期損益。由于房地產(chǎn)市場成熟度穩(wěn)定性規(guī)范性否不高，而且在價(jià)格上又有很大的波動(dòng)。所以連帶著有變動(dòng)的有房地產(chǎn)公司的凈利潤和凈資產(chǎn)，所以收益波動(dòng)很大。

公司收益也明顯變動(dòng)，很容易讓債權(quán)人的質(zhì)疑，也可能使其他很多人的利益關(guān)系被別人誤導(dǎo)，會(huì)讓企業(yè)形象受到影響，提升企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展也會(huì)受到一定程度的影響。

五、公允價(jià)值在投資性房地產(chǎn)中的建議

（一）使房地產(chǎn)市場信息更加完善，加快促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

依上所述，我們可以知道活躍的市場是對公允價(jià)值進(jìn)行運(yùn)用的首要前提，但是這種相對完善的市場在我國比較缺失，而價(jià)格和相關(guān)信息也不夠完善。國家應(yīng)該采用有效的措施來提高公允價(jià)值的公正和客觀的一面，例如：在構(gòu)造優(yōu)良的市場環(huán)境下推出并實(shí)行合理優(yōu)惠政策，從而逐漸孕育并刺激房地產(chǎn)交易市場的活躍性，構(gòu)建相對而言合理并健全的資產(chǎn)評估體系。構(gòu)建健全活躍的房地產(chǎn)交易市場的初衷是對公允價(jià)值評估做幫助，從而使公允價(jià)值的獲取更具有理據(jù)，使房地產(chǎn)市場信息得到進(jìn)一步完善。

（二）加強(qiáng)公允價(jià)值模式計(jì)量的監(jiān)管力度

允價(jià)值的使用既有利的一面，也有不利的一面，不僅促進(jìn)了會(huì)計(jì)信息的公允性和相關(guān)性，讓企業(yè)操縱利潤成為可能。所以說監(jiān)管部門理應(yīng)制定相應(yīng)的對策。比如，我們可以用一個(gè)明確的標(biāo)準(zhǔn)對公允價(jià)值進(jìn)行定性和定量，增強(qiáng)對投資性房地產(chǎn)中對公允價(jià)值計(jì)量模式的實(shí)施過程進(jìn)行監(jiān)管，如果發(fā)現(xiàn)有誰對公允價(jià)值進(jìn)行惡意操縱，南無我們就要給予受益主體嚴(yán)厲的處罰。

（三）要提高相關(guān)管理財(cái)務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)水平

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的各項(xiàng)規(guī)定更加體現(xiàn)了企業(yè)相關(guān)管理者和財(cái)務(wù)人員專業(yè)素養(yǎng)的重要性在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定中體現(xiàn)的淋漓盡致。由于太多不確定因素在公允價(jià)值中存在著，所以需要具有專業(yè)素養(yǎng)的財(cái)務(wù)人員對投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量進(jìn)行專業(yè)判斷，那么其結(jié)果一目了然，主觀性必定會(huì)有所增強(qiáng)?？梢妼?huì)計(jì)信息真實(shí)性產(chǎn)生較大影響的是專業(yè)素養(yǎng)有所差異的人做出的不同選擇。因此，首先，要提升從事會(huì)計(jì)行業(yè)人員的道德素養(yǎng)，增強(qiáng)其遵紀(jì)守法意識(shí)；其次，應(yīng)支持企業(yè)對加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員專業(yè)知識(shí)培訓(xùn)的工作，提升會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷力，就此幫助企業(yè)更有效并合理的運(yùn)用公允價(jià)值。

總之，投資性房地產(chǎn)中的公允價(jià)值計(jì)量是一個(gè)比較復(fù)雜的大問題，執(zhí)行起來難度也比較大，在我國投資性房地產(chǎn)中很多問題任然存在。雖然有一部分上市公司在投資性房地產(chǎn)中采用公允價(jià)值模式進(jìn)行計(jì)量，但是要想普遍使用還需要一定的時(shí)間。因?yàn)槿魏问挛锒际侵鸩奖唤邮艿倪^程，而不會(huì)是直接就會(huì)被接受的。所以公允價(jià)值模式的計(jì)量也需要一個(gè)逐漸的被認(rèn)可的過程。同時(shí)我們也應(yīng)該找到去克服公允價(jià)值計(jì)量模式不足的方法，這樣，企業(yè)和這個(gè)社會(huì)還有我們這個(gè)國家才會(huì)走得更遠(yuǎn)。（作者單位：洛陽師范學(xué)院商學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

[1] 葛家樹.《葛家樹會(huì)計(jì)文集》立信會(huì)計(jì)出版社.2010-03-01.

篇5

關(guān)鍵詞:公允價(jià)值；公允價(jià)值會(huì)計(jì)；新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

一、前言

新準(zhǔn)則中明確了公允價(jià)值的定義，指在公平交易的過程中，熟悉并掌握公允價(jià)值，交易雙方要自愿地進(jìn)行資產(chǎn)交換或是債務(wù)清償資金，當(dāng)然交易雙方必須是持續(xù)經(jīng)營的企業(yè)，不打算不需要清算、縮減經(jīng)營規(guī)模，或是在不利的條件下進(jìn)行交易。

二、公允價(jià)值會(huì)計(jì)在實(shí)施過程中存在的問題

(一)企業(yè)缺乏有效管理，會(huì)計(jì)信息虛假披露

如今我國的上市公司逐漸實(shí)施公允價(jià)值會(huì)計(jì)模式，在應(yīng)用這種模式的過程中企業(yè)的資金管理有了顯著的提高，但是其中依然存在一些問題。對于我國的實(shí)際情況來說評估機(jī)構(gòu)在經(jīng)驗(yàn)上的欠缺使得資產(chǎn)評估具有隨意性。另外上市企業(yè)之中的活躍資產(chǎn)并沒有在二級市場形成，這就在一定的程度上導(dǎo)致企業(yè)的資產(chǎn)管理存在很大的缺陷。當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)市場一些會(huì)計(jì)信息并不準(zhǔn)確而且存在市場壟斷現(xiàn)象，這就導(dǎo)致市場中不公平競爭現(xiàn)象出現(xiàn)。因?yàn)槠髽I(yè)中缺乏在會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)方面的有效管理導(dǎo)致市場資源不能反映市場的公允價(jià)值，市場也不能對上市的企業(yè)形成有效的管理，很大程度上出現(xiàn)了會(huì)計(jì)虛假信息為企業(yè)的會(huì)計(jì)管理造成麻煩。公允性不能得到完美地體現(xiàn)，進(jìn)而導(dǎo)致公允價(jià)值的應(yīng)用受到了阻礙。

(二)會(huì)計(jì)計(jì)量技術(shù)不夠成熟

一個(gè)好的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，在執(zhí)行之后看到成效才能被大家所認(rèn)可，否則就是紙上談兵。在公允價(jià)值計(jì)量方面，尤為突出的缺點(diǎn)表現(xiàn)在我國目前公司治理結(jié)構(gòu)層次的欠缺和內(nèi)部控制力的不足。在公司的治理問題上，雖然說我國的上市公司也設(shè)立了董事會(huì)以及監(jiān)理會(huì)，但是在實(shí)質(zhì)性的工作上，董事會(huì)還有監(jiān)理會(huì)的控制作用并沒有有效實(shí)施，這也就是說企業(yè)并沒有在根本問題上實(shí)施建立符合企業(yè)發(fā)展的管理機(jī)制，很多部門形同虛設(shè)，這也就產(chǎn)生了一種現(xiàn)象，管理當(dāng)局卻成為了會(huì)計(jì)信息壟斷的提供者，未達(dá)到他們的預(yù)期的目標(biāo)，應(yīng)用有力的政策。因此，公允價(jià)值會(huì)計(jì)也就不期而遇的成為了調(diào)節(jié)利潤必要的工具。

(三)財(cái)務(wù)報(bào)表的波動(dòng)性

公允價(jià)值經(jīng)常受到來自于市場變化的影響，這也造成了企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債價(jià)值的不必要的波動(dòng)。這些財(cái)務(wù)報(bào)表的波動(dòng),并不能提供關(guān)鍵的信息，還有可能誤導(dǎo)報(bào)表的使用者。

三、對我國公允價(jià)值會(huì)計(jì)應(yīng)用存在的問題的透析

(一)市場條件有待完善，公允價(jià)值運(yùn)行受限

目前，我國的市場環(huán)境還沒達(dá)到規(guī)范的標(biāo)準(zhǔn)，市場經(jīng)濟(jì)還需健全機(jī)制，資本市場和要素市場也不完善?？梢哉f我國的市場經(jīng)濟(jì)體制還處于初級階段，資本市場有效性比較差。我國市場在資源配置方面，企業(yè)的轉(zhuǎn)移支付能力不足，市場信息并不充分反映資產(chǎn)的價(jià)值，其公允性就不能得到體現(xiàn)，這也就導(dǎo)致公允價(jià)值應(yīng)用受到限制。

(二)相關(guān)人員的專業(yè)技能有待提高，公允價(jià)值的客觀性受影響

無論是對公允價(jià)值的定義還是運(yùn)用，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都表明了其謹(jǐn)慎的原則。因?yàn)槲覈袌鼋?jīng)濟(jì)體制還不夠完善，會(huì)計(jì)計(jì)量技術(shù)也相較于其他技術(shù)比較落后，這也就表明需要其他信息和計(jì)量技術(shù)來確定公允價(jià)值，會(huì)計(jì)人員在選擇要素時(shí)存在主觀臆斷，因此會(huì)計(jì)人員的總體素質(zhì)在某種程度上也影響到了公允價(jià)值在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的應(yīng)用。然而從我國現(xiàn)狀來看，會(huì)計(jì)和評估人員業(yè)務(wù)素質(zhì)和專業(yè)技能并不樂觀，難以適應(yīng)公允價(jià)值的應(yīng)用，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真。

(三)公允價(jià)值的計(jì)量方法有待規(guī)范

盡管在當(dāng)前對公允價(jià)值計(jì)量屬性研究有了一定程度上的成果，但是至今并未形成一個(gè)完整的理論體系。我們還需要制定公允價(jià)值的具體準(zhǔn)則以及應(yīng)用指南，提高現(xiàn)值技術(shù)的可操作性，促進(jìn)相關(guān)行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步。然后在立足于我國國情的基礎(chǔ)之上，將公允價(jià)值的應(yīng)用細(xì)則進(jìn)行完善，我們就可以更好地應(yīng)用實(shí)踐。

四、結(jié)束語

雖然在當(dāng)前情形下，公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用廣泛，但是公允價(jià)值計(jì)量是會(huì)計(jì)信息相關(guān)性的質(zhì)量要求仍是大勢所趨，是不可逆轉(zhuǎn)的。而且公允價(jià)值計(jì)量的運(yùn)用需要健全的法律法規(guī)、完善的公司治理狀況、有效的內(nèi)部控制等，因此我國還需要從多方面發(fā)現(xiàn)并完善建立并實(shí)施公允價(jià)值，使公允價(jià)值計(jì)量發(fā)揮其最大的優(yōu)勢。

參考文獻(xiàn):

[1]袁詠平.前輪公允價(jià)值會(huì)計(jì)問題[J].中國市場，2008

[2]張榮武.產(chǎn)權(quán)保護(hù)、公允價(jià)值與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性[J].會(huì)計(jì)研究，2010[3]湯光華.證券市場定位論[J].財(cái)經(jīng)問題研究，1999

篇6

【關(guān)鍵詞】金融危機(jī)；公允價(jià)值；歷史成本；公允價(jià)值計(jì)量；公允價(jià)值會(huì)計(jì)

一、引言

衍生金融工具的飛速發(fā)展使得傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量模式受到了重大挑戰(zhàn)，人們開始越來越多地關(guān)注起公允價(jià)值計(jì)量模式。在2008年的金融危機(jī)中，華爾街許多知名的金融機(jī)構(gòu)遭受重創(chuàng)，而這一年，美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)FAS157號(hào)公允價(jià)值也開始實(shí)行。美國金融界表示：如果在金融危機(jī)下運(yùn)用公允價(jià)值，則劇烈波動(dòng)的金融產(chǎn)品市價(jià)必定會(huì)引起金融市場的不穩(wěn)定，市場參與者信心將被大幅動(dòng)搖。人們呼吁，必須立刻將會(huì)計(jì)計(jì)量模式回歸到歷史成本。

金融界此種行為的原因顯而易見，他們其實(shí)是想要轉(zhuǎn)移目標(biāo)，把金融危機(jī)責(zé)任推向公允價(jià)值會(huì)計(jì)。一方面，會(huì)計(jì)顯然不可能成為金融危機(jī)的根本原因，因?yàn)闀?huì)計(jì)只是市場和企業(yè)的“報(bào)信人”，所以金融危機(jī)的產(chǎn)生絕不是源于公允價(jià)值會(huì)計(jì)；但另一方面，公允價(jià)值會(huì)計(jì)恐怕也無法將這一責(zé)任推得一干二凈。

雖然在這場世界性金融危機(jī)中，公允價(jià)值會(huì)計(jì)飽受爭議，但理論研究和經(jīng)驗(yàn)事實(shí)證明，公允價(jià)值計(jì)量并非導(dǎo)致此次金融危機(jī)的主要原因，因此，公允價(jià)值會(huì)計(jì)最終得以保留。

二、公允價(jià)值的相關(guān)概念

（一）公允價(jià)值的歷史

公允價(jià)值在會(huì)計(jì)中的使用有著悠久的歷史，如果我們將市價(jià)計(jì)量算作公允價(jià)值計(jì)量，那么公允價(jià)值的使用甚至能夠追溯到19世紀(jì)末期持續(xù)了30年的通貨緊縮時(shí)期。會(huì)而在計(jì)上，公允價(jià)值的概念被正式提及，是在1953年由會(huì)計(jì)程序委員會(huì)所的第43號(hào)會(huì)計(jì)研究公報(bào)。會(huì)計(jì)原則委員會(huì)于1960年代末期，以及在1973年由財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)負(fù)責(zé)制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以后，也都曾經(jīng)多次使用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。

在20世紀(jì)80年代中后期，衍生金融工具開始盛行。衍生金融工具的價(jià)值衍生、初始投資以及未來交割等特征，都給會(huì)計(jì)計(jì)量帶來了無數(shù)的挑戰(zhàn)。用歷史成本來計(jì)量衍生金融工具，不僅不能反映真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績，甚至有可能扭曲真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況和收益，從而誤導(dǎo)會(huì)計(jì)信息使用者。因此，對歷史成本計(jì)量的改革成為會(huì)計(jì)界的當(dāng)務(wù)之急。

（二）公允價(jià)值的定義

1.IASB對公允價(jià)值的定義

從1973年到1991年，再到2000年，公允價(jià)值的概念界定在不斷變化與發(fā)展。2006年9月，F(xiàn)AS157把公允價(jià)值的定義最后確定了下來。由此，公允價(jià)值的定義為：在計(jì)量日的有序交易中，市場參與者（或買賣雙方）銷售某項(xiàng)資產(chǎn)所能夠取得的價(jià)格或轉(zhuǎn)移某項(xiàng)負(fù)債所可能支付的價(jià)格。公允價(jià)值按國際會(huì)計(jì)慣例的定義，至今就是這個(gè)定義。

2.FASB對公允價(jià)值的定義

2009年5月，美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)委員會(huì)FASB的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則FAS157號(hào)關(guān)于公允價(jià)值的定義是：在計(jì)量日的當(dāng)天，市場參與者在報(bào)告主體的交易市場上，于有序交易中出售某項(xiàng)資產(chǎn)所收到的價(jià)格或者未轉(zhuǎn)移某項(xiàng)負(fù)債所支付的價(jià)格。

FASB還解釋了定義中的相關(guān)概念：（1）市場參與者：主要是指市場中資產(chǎn)以及負(fù)債的購買者或者銷售者。其所具有的特點(diǎn)是獨(dú)立于報(bào)告主體；可以通過所有能夠獲得的信息而對資產(chǎn)、負(fù)債和相關(guān)交易有合理的理解；有經(jīng)濟(jì)實(shí)力和能力交易資產(chǎn)和負(fù)債；自愿交易資產(chǎn)和負(fù)債。（2）有序交易：假定涉及到有關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債的市場活動(dòng)均為司空見慣的交易；在早于公允價(jià)值計(jì)量日將有關(guān)交易的信息公布于市場；并且交易不是強(qiáng)制易，即非強(qiáng)迫或清算銷售。

3.我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對公允價(jià)值的定義：在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。這包含如下三個(gè)方面的內(nèi)容：

（1）公平交易。公允價(jià)值的最大特征就是來自于公平市場的確認(rèn)。

（2）動(dòng)態(tài)時(shí)態(tài)觀。無論在當(dāng)前交易中，還是在計(jì)量日，都表明公允價(jià)值計(jì)量中的時(shí)態(tài)觀是跳躍的，也就是指同樣的資產(chǎn)和負(fù)債在不同計(jì)量日或不同交易日，其公允價(jià)值可能不同。

（3）要持續(xù)經(jīng)營。在公允價(jià)值中隱含著一項(xiàng)假設(shè)，即企業(yè)是持續(xù)經(jīng)營的，不打算或不需要清算，不會(huì)大幅度縮減其經(jīng)營規(guī)模，或按不利的條件進(jìn)行交易。

（三）公允價(jià)值的層次

新準(zhǔn)則的公允價(jià)值分為三個(gè)層次：

1.存在市場（活躍的）交易的情況下，交易價(jià)格即為公允價(jià)值；

2.在不存在實(shí)際交易事項(xiàng)的情況下，以同類（或類似）交易的價(jià)格作為公允價(jià)值的計(jì)量基礎(chǔ)；

3.如果某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債沒有由市場直接決定的可觀察到的價(jià)格，卻有合約規(guī)定的或可以預(yù)期的未來現(xiàn)金流量加以估計(jì)，就可運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù)估計(jì)公允價(jià)值，也可以采用專業(yè)評估人員的評估結(jié)果。

三、公允價(jià)值的優(yōu)缺點(diǎn)（與歷史成本對比）

（一）公允價(jià)值的優(yōu)點(diǎn)

1.較強(qiáng)的相關(guān)性

公允價(jià)值考慮的是當(dāng)前的市場價(jià)值水平，可以是市場上同類價(jià)格或是經(jīng)過現(xiàn)金流折現(xiàn)計(jì)算所得，它相對歷史成本是有所變化的，對于決策而言是具有充分的相關(guān)性的。

2.符合“決策有用觀”的要求

公允價(jià)值計(jì)量更加符合決策有用觀要求。以決策有用為主導(dǎo)的現(xiàn)代會(huì)計(jì)更加強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，要求會(huì)計(jì)既提供過去的信息，又表現(xiàn)為現(xiàn)在的信息，還表現(xiàn)為未來的信息。與歷史成本相比較，公允價(jià)值以市場評價(jià)為基礎(chǔ)，不受時(shí)間、計(jì)量主體等客觀因素影響，無論在縱向的時(shí)間還是橫向的空間中均可比，能夠較真實(shí)地反映企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債，較準(zhǔn)確地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量，更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力及所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性，為企業(yè)管理人員、投資者和債權(quán)人的決策提供有力的支持，更好地保護(hù)投資者尤其是中小投資者的利益。

3.能適應(yīng)金融創(chuàng)新需要

公允價(jià)值計(jì)量能夠適應(yīng)金融創(chuàng)新的需要。金融工具和衍生金融工具往往都蘊(yùn)涵著極大風(fēng)險(xiǎn)，相比于歷史成本，公允價(jià)值的優(yōu)勢在于能夠真實(shí)地反映交易的實(shí)質(zhì)，反映市場對直接或間接地隱含在金融工具中的未來現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值的估計(jì)，有利于金融工具等的核算與創(chuàng)新。

4.能真實(shí)地反映企業(yè)經(jīng)營成果

公允價(jià)值計(jì)量能更真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)營成果。根據(jù)收入與費(fèi)用配比原則，收入與費(fèi)用只有都是用同一種計(jì)量屬性時(shí)，才有助于正確評價(jià)企業(yè)的經(jīng)營成果。因此，收入若是以公允價(jià)值計(jì)量的，則也應(yīng)該采用公允價(jià)值來計(jì)量成本與費(fèi)用。相反，如果繼續(xù)使用歷史成本來計(jì)量收入，則其與費(fèi)用將無法很好地進(jìn)行配比。

（二）公允價(jià)值的缺點(diǎn)

1.較差的可靠性

歷史成本計(jì)量模式具有較強(qiáng)的可靠性，但是公允價(jià)值因其判斷的難度比較大，使得會(huì)計(jì)人員在確定公允價(jià)值時(shí)實(shí)際尚是建立在客觀事實(shí)基礎(chǔ)上的主觀決策，這在很大程度上受到人為的影響。

2.較差的可操作性

暫且只討論公允價(jià)值的第一層次，會(huì)計(jì)人員難以在市場上獲得或收集到或現(xiàn)成的市價(jià)，即使獲得了當(dāng)時(shí)的市價(jià)，但是因?yàn)闆]有真正變現(xiàn)，反映在財(cái)務(wù)報(bào)表上的仍然只是一個(gè)假設(shè)，不具有操作性。而第二層次與第三層次的公允價(jià)值確定，需要將未來現(xiàn)金流量按一定的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)值計(jì)量，一般是估計(jì)相關(guān)價(jià)格即公允價(jià)值的最重要的技術(shù)手段。但因未來現(xiàn)金流量的金額、時(shí)點(diǎn)和貨幣的時(shí)間價(jià)值等都是不確定的，在計(jì)量的操作上往往難度很大，因而現(xiàn)值計(jì)量的復(fù)雜性也就是公允價(jià)值計(jì)量模式不易推行應(yīng)用的難點(diǎn)。

3.可能增加財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的波動(dòng)性

因公允價(jià)值的可靠性較差，所以它所提供的信息很可能會(huì)誤導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者。特別是對持有金融工具的企業(yè)而言，采用公允價(jià)值計(jì)量需要對金融工具的市場價(jià)格進(jìn)行重新估計(jì)，還要確認(rèn)由于價(jià)格波動(dòng)所引起的尚未實(shí)現(xiàn)的利得或損失，最終會(huì)進(jìn)入到損益表或是綜合全面收益中，這會(huì)導(dǎo)致企業(yè)利潤激烈的波動(dòng)，加劇金融市場的波動(dòng)和增加金融風(fēng)險(xiǎn)。

從上述分析中我們可以看出，公允價(jià)值雖然有其固有弊端，但總的來說作用是非常大的。

四、公允價(jià)值計(jì)量與公允價(jià)值會(huì)計(jì)的區(qū)別

（一）公允價(jià)值計(jì)量

部分資產(chǎn)或負(fù)債在入賬以后，將對其進(jìn)行后續(xù)的計(jì)量即后續(xù)再進(jìn)行重新估價(jià)。當(dāng)我們在財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)金融資產(chǎn)的投資時(shí)，不論它是屬于在交易性金融資產(chǎn)或是可供銷售金融資產(chǎn)的哪一類，都是按公允價(jià)值計(jì)量的。在持有尚未交割的金融資產(chǎn)時(shí)，如果經(jīng)歷另一報(bào)告期就必須調(diào)到下一個(gè)報(bào)告日的市價(jià)，即重新按報(bào)告日的公允價(jià)值對金融資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量和確認(rèn)。

企業(yè)采用公允價(jià)值對金融資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量不僅適應(yīng)了金融創(chuàng)新的需要，使會(huì)計(jì)收益更加真實(shí)和全面，而且有利于對企業(yè)的資本進(jìn)行保全，同時(shí)更加符合配比性原則的要求且能夠提高信息的決策有用性。

（二）公允價(jià)值會(huì)計(jì)

公允價(jià)值會(huì)計(jì)也被稱為市值會(huì)計(jì)，在這種會(huì)計(jì)模式中，資產(chǎn)和負(fù)債的主要計(jì)量屬性為其相應(yīng)的市場價(jià)值或者是未來對未來現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)所計(jì)算出來的數(shù)值。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在工業(yè)社會(huì)中原本相互分割的市場正在最終走向世界一體化，傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量屬性是以交易價(jià)格為基礎(chǔ)，但其已經(jīng)不再是唯一可靠的信息來源。由于公允價(jià)值會(huì)計(jì)所具有的高度相關(guān)性，在未來的會(huì)計(jì)計(jì)量中將會(huì)顯得越來越重要。

當(dāng)某種可用貨幣計(jì)量的屬性同確認(rèn)結(jié)合起來，我們稱它為歷史成本會(huì)計(jì)或公允價(jià)值會(huì)計(jì)。當(dāng)運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，并確認(rèn)有公允價(jià)值變動(dòng)時(shí)，需要在當(dāng)期收益即在收益表中確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)（指交易性金融資產(chǎn)）或在其他全面收益即在全面收益表中確認(rèn)這一變動(dòng)（指可供銷售的金融資產(chǎn)）。這一點(diǎn)是公允價(jià)值計(jì)量與公允價(jià)值會(huì)計(jì)最本質(zhì)的區(qū)別。

五、對公允價(jià)值改革的建議

我們只肯定公允價(jià)值計(jì)量，因?yàn)樗怯凶钕嚓P(guān)、甚至唯一相關(guān)的計(jì)量對象。但將公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)或負(fù)債納入財(cái)務(wù)報(bào)表而予以確認(rèn)，即所謂的采用公允價(jià)值會(huì)計(jì)，則就未必恰當(dāng)。

簡單來說，財(cái)務(wù)報(bào)告分為財(cái)務(wù)報(bào)表和附注兩部分，如果要確保不違背財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的基本特征，那么財(cái)務(wù)報(bào)表就必須如實(shí)地反映出企業(yè)已發(fā)生的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的經(jīng)營業(yè)績或財(cái)務(wù)狀況等。如此說來，在財(cái)務(wù)報(bào)表中，我們必須要采用歷史成本的計(jì)量模式。有考慮到公允價(jià)值的相關(guān)性等一系列優(yōu)點(diǎn)，我們可以在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露各類金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)情況，而不把這些變動(dòng)金額直接反映在資產(chǎn)負(fù)債表或是損益表中。這樣處理公允價(jià)值計(jì)量的信息相對來說是較為恰當(dāng)?shù)?。換言之，初始確認(rèn)之后的后續(xù)確認(rèn)如果采用歷史成本等計(jì)量模式，則選擇在財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)確認(rèn)；如果后續(xù)確認(rèn)采用公允價(jià)值計(jì)量模式，則選擇在報(bào)表附注中批注。

具體來說，針對公允價(jià)值改革，筆者提出了以下建議：

（一）加強(qiáng)相關(guān)法律法規(guī)

加強(qiáng)法律和制度建設(shè)，從制度和程序上做到防止人為利用公允價(jià)值操縱利潤等舞弊行為的發(fā)生。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的進(jìn)一步規(guī)范和完善，將使得無客觀依據(jù)的價(jià)值信息無法進(jìn)入到會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)，為防止舞弊事件的發(fā)生提供保障。

（二）建立活躍的市場體制

建立公開的市場價(jià)格體系，并且公開每日的交易價(jià)格；同時(shí)建立全國聯(lián)網(wǎng)的價(jià)格查詢平臺(tái)，以有利于查詢各種價(jià)格，來優(yōu)化對資產(chǎn)進(jìn)行估價(jià)的系統(tǒng)，最終實(shí)現(xiàn)使各種資產(chǎn)的市價(jià)很好地反映其真實(shí)價(jià)值的目標(biāo)。同時(shí)，充分發(fā)揮資產(chǎn)評估中介等機(jī)構(gòu)所應(yīng)該有的監(jiān)督管理作用，建立起完善的監(jiān)督制約以及平衡機(jī)制，來減少通過公允價(jià)值進(jìn)行造假的行為。

（三）提高公允價(jià)值的可操作性

規(guī)范公允價(jià)值在實(shí)務(wù)操作上的要求，加強(qiáng)培訓(xùn)會(huì)計(jì)人員的實(shí)務(wù)操作技能，提高實(shí)際技術(shù)操作的水平及其職業(yè)判斷的能力，同時(shí)增強(qiáng)其職業(yè)道德意識(shí)，為全面應(yīng)用公允價(jià)值提供可靠保障。此外，應(yīng)該加強(qiáng)計(jì)量理論研究，可以引入先進(jìn)電子計(jì)算機(jī)技術(shù)，這對于公允價(jià)值在操作層面上的推廣具有較大的作用。

六、總結(jié)

隨著國企改革的進(jìn)一步深入，產(chǎn)權(quán)變得更加多元化，國內(nèi)的資本市場也日益完善，會(huì)計(jì)目標(biāo)將會(huì)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)闆Q策有用性，這一切都為我國逐漸推行和運(yùn)用公允價(jià)值會(huì)計(jì)提供了絕好的條件。在21世紀(jì)，金融業(yè)在西方國民經(jīng)濟(jì)中的地位作用進(jìn)一步提高，有的甚至已經(jīng)超越第二產(chǎn)業(yè)。金融業(yè)的發(fā)展使得金融工具和衍生金融工具推陳出新，這也為公允價(jià)值會(huì)計(jì)在季候發(fā)揮主導(dǎo)作用創(chuàng)造了客觀環(huán)境。隨著科技的發(fā)展，理財(cái)學(xué)對金融工具計(jì)量模型的研究也日臻完善，這說明公允價(jià)值會(huì)計(jì)在技術(shù)上是完全可行的。當(dāng)然，在目前我國現(xiàn)有的情況下，馬上推行公允價(jià)值會(huì)計(jì)可能操之過急，我們還必須等待時(shí)機(jī)，但總的來說，公允價(jià)值會(huì)計(jì)的發(fā)展和運(yùn)用毫無疑問已經(jīng)是大勢所趨。

參考文獻(xiàn)：

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篇7

一、兩種傳統(tǒng)的商譽(yù)計(jì)量方法

商譽(yù)計(jì)量是商譽(yù)會(huì)計(jì)中的一個(gè)重要課題，它影響著商譽(yù)的確認(rèn)、攤銷和其他處理程序。傳統(tǒng)上，僅對合并商譽(yù)（或稱外購商譽(yù)）計(jì)量入賬，對自創(chuàng)商譽(yù)則不予確認(rèn)。即便同樣是對合并商譽(yù)的計(jì)量，也存在著兩種不同的做法：

1、間接計(jì)量法

間接計(jì)量法也稱割差法，是以購買成本大于購買方在交易日對所購買的可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值中的權(quán)益部分的差額來衡量商譽(yù)的價(jià)值。用公式表示為：

商譽(yù)價(jià)值＝購買總成本－（取得的有形資產(chǎn)及可辨認(rèn)無形資產(chǎn)公允價(jià)值總和—承受之負(fù)債公允價(jià)值總額）＝購買總成本—購買的凈資產(chǎn)公允價(jià)值

［例1］A公司決定收購B公司，經(jīng)評估，收購日B公司全部資產(chǎn)的公允價(jià)值為28700萬元，其中，流動(dòng)資產(chǎn)9500萬元，固定資產(chǎn)18000萬元，專利權(quán)1200萬元；B公司負(fù)債的公允價(jià)值為6500萬元，其中流動(dòng)負(fù)債5000萬元，長期負(fù)債1500萬元；則B公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值為22200萬元（28700-6500）。

假設(shè)經(jīng)過產(chǎn)權(quán)交易談判，雙方確定的收購價(jià)格為25000萬元，則可確認(rèn)B公司商譽(yù)價(jià)值為2800萬元（25000-22200）。

2、直接計(jì)量法

直接計(jì)量法也叫超額收益法，是指通過估測由于存在商譽(yù)而給企業(yè)帶來的預(yù)期超額收益，并按一定方法推算出商譽(yù)價(jià)值的一種方法。直接計(jì)量法根據(jù)被評估企業(yè)預(yù)期超額收益的穩(wěn)定性，又分為超額收益資本化法和超額收益折現(xiàn)法。

（1）超額收益資本化法

超額收益資本化法是根據(jù)“等量資本獲得等量利潤”的原理，認(rèn)為既然企業(yè)存在超額利潤，就必然有與之相對應(yīng)的資本（資產(chǎn)）在起著一種積極作用，只是賬面上沒有反映出來罷了，因此將企業(yè)的超額收益還原，就是商譽(yù)的價(jià)值。采用這種方法的基本步驟是：

①計(jì)算企業(yè)的超額收益

超額收益＝實(shí)際收益－正常收益＝可辨認(rèn)的凈資產(chǎn)公允價(jià)值×預(yù)期投資報(bào)酬率－可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值×同行業(yè)平均投資報(bào)酬率

②將超額收益按選定的投資報(bào)酬率予以資本化

商譽(yù)價(jià)值＝超額收益÷選定的投資報(bào)酬率

這里，選定的投資報(bào)酬率可以是正常的投資報(bào)酬率，也可以是較高的預(yù)期投資報(bào)酬率（采用較高的預(yù)期投資報(bào)酬率的理由是，企業(yè)在獲取超額收益的同時(shí)必須承擔(dān)著較大的風(fēng)險(xiǎn)，因而應(yīng)按高于正常水平的投資報(bào)酬率作為測算商譽(yù)的基礎(chǔ)）。

［例2］如上例中，假設(shè)B公司所在行業(yè)的平均投資報(bào)酬率為15%，根據(jù)近三年的經(jīng)營實(shí)績及對未來的盈利預(yù)測，該公司投資報(bào)酬率為20%，則B公司商譽(yù)價(jià)值的計(jì)算過程為：

①計(jì)算超額收益

超額收益＝22200×20%-22200×15%=4440-3330=1110（萬元）

②計(jì)算商譽(yù)價(jià)值，假設(shè)按同行業(yè)平均收益率資本化

商譽(yù)價(jià)值＝1110÷15%=7400（萬元）

不難看出，按此法測算的商譽(yù)價(jià)值偏高，因?yàn)榇朔ㄊ且约俣ǐ@取超額收益的能力將永遠(yuǎn)持續(xù)為基礎(chǔ)的（計(jì)算過程②即為永續(xù)年金現(xiàn)值的計(jì)算公式，在這里，超額收益被看成了永續(xù)年金），而事實(shí)上，這種可能性極小，因?yàn)樯套u(yù)的一個(gè)基本特征就是其價(jià)值具有高度的不確定性。相比之下，采用超額收益折現(xiàn)法或許更好一些。

（2）超額收益折現(xiàn)法

超額收益折現(xiàn)法是指把企業(yè)可預(yù)測的若干年預(yù)期超額收益依次進(jìn)行折現(xiàn)，并將折現(xiàn)值匯總以確定企業(yè)商譽(yù)價(jià)值的一種方法。如果預(yù)計(jì)企業(yè)的超額收益只能維持有限的若干年，且不穩(wěn)定時(shí)，一般適用于此種方法。用公式表示為：

商譽(yù)價(jià)值＝∑各年預(yù)期超額收益×各年的折現(xiàn)系數(shù)

在各年預(yù)期超額收益相等的情況下，上式可簡化為：

商譽(yù)價(jià)值＝年預(yù)期超額收益×年金現(xiàn)值系數(shù)

［例3］仍用B公司的資料，假設(shè)經(jīng)分析評估B公司的超額盈水平將持續(xù)5年，其他條件與例2相同，則B公司商譽(yù)價(jià)值＝年超額收益×利率為15%，期限為5年的年金現(xiàn)值系數(shù)：1110×3.3521=3720（萬元）

二、對兩種傳統(tǒng)商譽(yù)計(jì)量方法的評價(jià)與選擇

（一）一般評價(jià)

一般認(rèn)為，人們對商譽(yù)性質(zhì)的不同認(rèn)識(shí)決定了對商譽(yù)計(jì)量方法的選擇。間接計(jì)量法是“總計(jì)價(jià)賬戶論”即視商譽(yù)為凈資產(chǎn)的“收買價(jià)與公允價(jià)值之差”的產(chǎn)物；直接計(jì)量法是“超額收益論”即視商譽(yù)為“超額獲利能力”的產(chǎn)物。

間接計(jì)量法一個(gè)最大的優(yōu)點(diǎn)是簡便易行。另外，間接計(jì)量法是通過可辨認(rèn)凈資產(chǎn)收買價(jià)減去公允市價(jià)求得商譽(yù)價(jià)值，其收買價(jià)是實(shí)際發(fā)生的產(chǎn)權(quán)交易價(jià)格，具有客觀性和可驗(yàn)證性；收買價(jià)又是經(jīng)過買賣雙方討價(jià)還價(jià)最終確定的，體現(xiàn)了不同當(dāng)事人對企業(yè)價(jià)值的判斷，因而還具有公允性。正因如此，間接計(jì)量法幾乎成為目前各國公認(rèn)會(huì)計(jì)原則允許的計(jì)量商譽(yù)的唯一方法。比如國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)（1AS22）、美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)第16號(hào)意見書（APBOpinionNo.16）等均是以間接計(jì)量法來計(jì)量商譽(yù)的價(jià)值。我國《具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第X號(hào)-企業(yè)合并（征求意見稿）》中也規(guī)定：“購買成本超過被購買企業(yè)的可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債公允價(jià)值中的股權(quán)份額時(shí)，其超過數(shù)額應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)”。

但是，間接計(jì)量法的缺點(diǎn)也是顯而易見的。由于商譽(yù)的價(jià)值是通過差額倒算出來的，企業(yè)收購時(shí)對單個(gè)可辨認(rèn)資產(chǎn)價(jià)值估算的誤差（高估或低估）、雙方談判技巧對商譽(yù)價(jià)格的影響等非商譽(yù)因素，可能都會(huì)影響到商譽(yù)的計(jì)價(jià)。間接計(jì)量法的另一個(gè)缺點(diǎn)是，其僅局限在企業(yè)合并時(shí)才可運(yùn)用，因?yàn)橹挥衅髽I(yè)合并時(shí)才會(huì)有“收買價(jià)”。這樣，即使一家公司長期經(jīng)營形成了可觀的商譽(yù)，如不發(fā)生合并，間接計(jì)量法也無法計(jì)算其商譽(yù)價(jià)值。

直接計(jì)量法建立在商譽(yù)是“企業(yè)獲得超額利潤的能力”觀念之上的，此方法運(yùn)用廣泛，不管企業(yè)是否發(fā)生合并都可以運(yùn)用。也就是說，一個(gè)企業(yè)只要證明其具有獲取超額利潤的能力，就可確認(rèn)其具有商譽(yù)，就可運(yùn)用直接計(jì)量法計(jì)量其商譽(yù)價(jià)值的大小。再者，直接計(jì)量法計(jì)算依據(jù)的行業(yè)投資報(bào)酬率是客觀的，經(jīng)營業(yè)績也可以從財(cái)務(wù)報(bào)表中得到驗(yàn)證，也就是說，直接計(jì)量法數(shù)據(jù)的取得是建立在行業(yè)認(rèn)同與客觀可驗(yàn)證性的基礎(chǔ)之上，因此計(jì)算出來的商譽(yù)價(jià)值，可以在一定程度上排除其他非量化因素的影響，得到社會(huì)的廣泛認(rèn)同。當(dāng)然，直接計(jì)量法在操作上也存在一定難度，一個(gè)突出的問題就是能夠取得超超收益的持續(xù)時(shí)間較難測定。另外，直接計(jì)量法計(jì)算比較繁瑣，因?yàn)椴捎眠@種方法首先要依靠企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告、同行業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告等資料確認(rèn)企業(yè)是否存在超額收益，如果存在，每年的超額收益是多少，在此之后，還需確定適當(dāng)?shù)馁Y本化率或折現(xiàn)年數(shù)等。

（二）深層分析與選擇

對商譽(yù)的兩種計(jì)量方法進(jìn)行更進(jìn)一步的分析，筆者得出了如下結(jié)論：計(jì)量法實(shí)際上只是一種表象，它是建立在直接計(jì)量法的基礎(chǔ)之上的，其本質(zhì)與直接計(jì)量法同出一轍。為什么這樣說呢？

我們重新來分析一下間接計(jì)量法下商譽(yù)的計(jì)算公式：

商譽(yù)價(jià)值＝購買總成本－購買的凈資產(chǎn)公允市價(jià)

上式中，購買的凈資產(chǎn)公允市價(jià)是一定的，因此商譽(yù)價(jià)值的大小就取決于購買企業(yè)的總成本，也就是收買價(jià)。而收買價(jià)又是如何確定的呢？表面上看，是由買賣雙方通過談判，討價(jià)還價(jià)確定的。收買價(jià)中包含兩部分資產(chǎn)的價(jià)值，一是有形資產(chǎn)和可辨認(rèn)無形資產(chǎn)，一是不可辨認(rèn)的無形資產(chǎn)即商譽(yù)。而前者，即有形資產(chǎn)和可辨認(rèn)無形資產(chǎn)的價(jià)值，可通過資產(chǎn)評估的方法進(jìn)行測算，是可以確定的，所以買賣雙方討價(jià)還價(jià)的內(nèi)容，實(shí)質(zhì)上是在對商譽(yù)的價(jià)值進(jìn)行協(xié)商。在談判中雙方的報(bào)價(jià)，必然要有一定的依據(jù)，這個(gè)依據(jù)就是他們各自評估的商譽(yù)價(jià)值，而這個(gè)商譽(yù)價(jià)值是怎樣得出的呢？無疑是雙方運(yùn)用直接計(jì)量去測算的。比如，假設(shè)在前述A公司收購B公司的案例中，A公司報(bào)出的收購價(jià)為24000萬元，而B公司報(bào)價(jià)26000萬元，在可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為22200萬元已定的情況下，A公司之所以報(bào)價(jià)24000萬元收購，是因?yàn)锳公司事先對B公司的超額盈利能力用直接計(jì)量法進(jìn)行了估價(jià)，估價(jià)為1800萬元，而B公司之所以報(bào)價(jià)為26000萬元，也是因?yàn)锽公司事先用直接計(jì)量法對自身的商譽(yù)資產(chǎn)進(jìn)行估價(jià)，估價(jià)為3800萬元。當(dāng)然，由于商譽(yù)資產(chǎn)的不確定性較強(qiáng)，兩家公司選用的評估方法也不完全相同，所以雙方評估的商譽(yù)價(jià)值出入較大。于是，雙方進(jìn)行協(xié)商、談判，最后雙方認(rèn)為將收買價(jià)定為25000萬元，亦即商譽(yù)價(jià)值為2800萬元較為合理，于是以25000萬元成交。從這個(gè)例子可以看出，追根溯源，不是先有收買價(jià)，再有商譽(yù)，而是先有了對商譽(yù)的估價(jià)，才有了收買價(jià)。收買價(jià)加包含的商譽(yù)，本質(zhì)上是先用直接計(jì)量法進(jìn)行評估再協(xié)商確定的結(jié)果。因此可以說，間接計(jì)量法只是一種表面現(xiàn)象，透過這一現(xiàn)象我們不難發(fā)現(xiàn)人們對商譽(yù)的計(jì)量實(shí)際上一直采用的都是直接計(jì)量法。從這一點(diǎn)上也不難看出：“總計(jì)價(jià)賬戶論”根本沒有與“超額收益論”相抗衡的資格，對商譽(yù)價(jià)值的計(jì)量，必須牢牢把握住宿譽(yù)的本質(zhì)是“超額獲利能力”這一核心。我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一無形資產(chǎn)（征求意見稿）》將商譽(yù)定義為企業(yè)的超額收益能力，是很有道理的。

因此，我們說商譽(yù)是間接計(jì)量法下收買價(jià)與可辯論凈資產(chǎn)公平市價(jià)之間的差額，是經(jīng)買賣雙方協(xié)商確定的通過直接計(jì)量法計(jì)算的商譽(yù)價(jià)值。人們之所以喜歡用這一差額計(jì)量商譽(yù)，只不過是它更的直接罷了。對合并價(jià)值的計(jì)量，歸根結(jié)是用直接計(jì)量法。

基于上述分析，考慮到商譽(yù)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)，以及會(huì)計(jì)所面臨的新經(jīng)濟(jì)環(huán)境，筆者認(rèn)為，對商譽(yù)的計(jì)量應(yīng)以直接計(jì)量法為主，間接計(jì)量法為輔。這主要也是由兩種方法本身的適用范圍決定的。近年來，隨著無形資產(chǎn)在企業(yè)資本營中發(fā)揮的作用越來越大，主張將自創(chuàng)商譽(yù)計(jì)價(jià)入賬的呼聲日益高漲，如果將自創(chuàng)商譽(yù)入賬，顯然需要用直接計(jì)量法計(jì)量其價(jià)值，對外購商譽(yù)，也應(yīng)先以直接計(jì)量法的計(jì)算結(jié)果為重要參考，然再用間接計(jì)量法計(jì)算的結(jié)果對商譽(yù)登記入賬。另外，考慮到超額收益資本化法和超額收益折現(xiàn)法各自的優(yōu)缺點(diǎn)，筆者認(rèn)為，出于穩(wěn)健性原則考慮，在直接計(jì)量法中又應(yīng)當(dāng)首選超額收益折現(xiàn)法，折現(xiàn)年限可由并購雙方協(xié)商確定；只有在有充分理由可以確定商譽(yù)能長期發(fā)揮作用，企業(yè)經(jīng)營狀況一直較好，預(yù)期超額收益在相當(dāng)長時(shí)期內(nèi)保持穩(wěn)定的情況下，才可選用超額收益資本化法。

[參考文獻(xiàn)]

[1]閻德玉。論商譽(yù)計(jì)算方法及其體現(xiàn)的會(huì)計(jì)觀念[J].財(cái)會(huì)月刊，1998，（9）。

[2]財(cái)政部會(huì)計(jì)司編。具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（征求意見稿）[M].北京：中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，1995.

篇8

商譽(yù)計(jì)量是商譽(yù)會(huì)計(jì)中的一個(gè)重要課題，它影響著商譽(yù)的確認(rèn)、攤銷和其他處理程序。傳統(tǒng)上，僅對合并商譽(yù)（或稱外購商譽(yù)）計(jì)量入賬，對自創(chuàng)商譽(yù)則不予確認(rèn)。即便同樣是對合并商譽(yù)的計(jì)量，也存在著兩種不同的做法：

1、間接計(jì)量法

間接計(jì)量法也稱割差法，是以購買成本大于購買方在交易日對所購買的可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值中的權(quán)益部分的差額來衡量商譽(yù)的價(jià)值。用公式表示為：

商譽(yù)價(jià)值＝購買總成本－（取得的有形資產(chǎn)及可辨認(rèn)無形資產(chǎn)公允價(jià)值總和—承受之負(fù)債公允價(jià)值總額）＝購買總成本—購買的凈資產(chǎn)公允價(jià)值

［例1］A公司決定收購B公司，經(jīng)評估，收購日B公司全部資產(chǎn)的公允價(jià)值為28700萬元，其中，流動(dòng)資產(chǎn)9500萬元，固定資產(chǎn)18000萬元，專利權(quán)1200萬元；B公司負(fù)債的公允價(jià)值為6500萬元，其中流動(dòng)負(fù)債5000萬元，長期負(fù)債1500萬元；則B公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值為22200萬元(28700——6500)。

假設(shè)經(jīng)過產(chǎn)權(quán)交易談判，雙方確定的收購價(jià)格為25000萬元，則可確認(rèn)B公司商譽(yù)價(jià)值為2800萬元(25000-22200)。

2、直接計(jì)量法

直接計(jì)量法也叫超額收益法，是指通過估測由于存在商譽(yù)而給企業(yè)帶來的預(yù)期超額收益，并按一定方法推算出商譽(yù)價(jià)值的一種方法。直接計(jì)量法根據(jù)被評估企業(yè)預(yù)期超額收益的穩(wěn)定性，又分為超額收益資本化法和超額收益折現(xiàn)法。

(1)超額收益資本化法

超額收益資本化法是根據(jù)“等量資本獲得等量利潤”的原理，認(rèn)為既然企業(yè)存在超額利潤，就必然有與之相對應(yīng)的資本（資產(chǎn)）在起著一種積極作用，只是賬面上沒有反映出來罷了，因此將企業(yè)的超額收益還原，就是商譽(yù)的價(jià)值。采用這種方法的基本步驟是：

①計(jì)算企業(yè)的超額收益

超額收益＝實(shí)際收益－正常收益＝可辨認(rèn)的凈資產(chǎn)公允價(jià)值×預(yù)期投資報(bào)酬率－可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值×同行業(yè)平均投資報(bào)酬率

②將超額收益按選定的投資報(bào)酬率予以資本化

商譽(yù)價(jià)值＝超額收益÷選定的投資報(bào)酬率

這里，選定的投資報(bào)酬率可以是正常的投資報(bào)酬率，也可以是較高的預(yù)期投資報(bào)酬率（采用較高的預(yù)期投資報(bào)酬率的理由是，企業(yè)在獲取超額收益的同時(shí)必須承擔(dān)著較大的風(fēng)險(xiǎn)，因而應(yīng)按高于正常水平的投資報(bào)酬率作為測算商譽(yù)的基礎(chǔ)）。

［例2］如上例中，假設(shè)B公司所在行業(yè)的平均投資報(bào)酬率為15%，根據(jù)近三年的經(jīng)營實(shí)績及對未來的盈利預(yù)測，該公司投資報(bào)酬率為20%，則B公司商譽(yù)價(jià)值的計(jì)算過程為：

①計(jì)算超額收益

超額收益＝22200×20%-22200×15%=4440-3330=1110（萬元）

②計(jì)算商譽(yù)價(jià)值，假設(shè)按同行業(yè)平均收益率資本化

商譽(yù)價(jià)值＝1110÷15%=7400（萬元）

不難看出，按此法測算的商譽(yù)價(jià)值偏高，因?yàn)榇朔ㄊ且约俣ǐ@取超額收益的能力將永遠(yuǎn)持續(xù)為基礎(chǔ)的（計(jì)算過程②即為永續(xù)年金現(xiàn)值的計(jì)算公式，在這里，超額收益被看成了永續(xù)年金），而事實(shí)上，這種可能性極小，因?yàn)樯套u(yù)的一個(gè)基本特征就是其價(jià)值具有高度的不確定性。相比之下，采用超額收益折現(xiàn)法或許更好一些。

(2)超額收益折現(xiàn)法

超額收益折現(xiàn)法是指把企業(yè)可預(yù)測的若干年預(yù)期超額收益依次進(jìn)行折現(xiàn)，并將折現(xiàn)值匯總以確定企業(yè)商譽(yù)價(jià)值的一種方法。如果預(yù)計(jì)企業(yè)的超額收益只能維持有限的若干年，且不穩(wěn)定時(shí)，一般適用于此種方法。用公式表示為：

商譽(yù)價(jià)值＝∑各年預(yù)期超額收益×各年的折現(xiàn)系數(shù)

在各年預(yù)期超額收益相等的情況下，上式可簡化為：

商譽(yù)價(jià)值＝年預(yù)期超額收益×年金現(xiàn)值系數(shù)

［例3］仍用B公司的資料，假設(shè)經(jīng)分析評估B公司的超額盈水平將持續(xù)5年，其他條件與例2相同，則

B公司商譽(yù)價(jià)值＝年超額收益×利率為15%，期限為5年的年金現(xiàn)值系數(shù)：1110×3.3521=3720（萬元）

二、對兩種傳統(tǒng)商譽(yù)計(jì)量方法的評價(jià)與選擇

（一）一般評價(jià)

一般認(rèn)為，人們對商譽(yù)性質(zhì)的不同認(rèn)識(shí)決定了對商譽(yù)計(jì)量方法的選擇。間接計(jì)量法是“總計(jì)價(jià)賬戶論”即視商譽(yù)為凈資產(chǎn)的“收買價(jià)與公允價(jià)值之差”的產(chǎn)物；直接計(jì)量法是“超額收益論”即視商譽(yù)為“超額獲利能力”的產(chǎn)物。

間接計(jì)量法一個(gè)最大的優(yōu)點(diǎn)是簡便易行。另外，間接計(jì)量法是通過可辨認(rèn)凈資產(chǎn)收買價(jià)減去公允市價(jià)求得商譽(yù)價(jià)值，其收買價(jià)是實(shí)際發(fā)生的產(chǎn)權(quán)交易價(jià)格，具有客觀性和可驗(yàn)證性；收買價(jià)又是經(jīng)過買賣雙方討價(jià)還價(jià)最終確定的，體現(xiàn)了不同當(dāng)事人對企業(yè)價(jià)值的判斷，因而還具有公允性。正因如此，間接計(jì)量法幾乎成為目前各國公認(rèn)會(huì)計(jì)原則允許的計(jì)量商譽(yù)的唯一方法。比如國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)(1AS22)、美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)第16號(hào)意見書(APBOpinionNo.16)等均是以間接計(jì)量法來計(jì)量商譽(yù)的價(jià)值。我國《具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第X號(hào)——企業(yè)合并（征求意見稿）》中也規(guī)定：“購買成本超過被購買企業(yè)的可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債公允價(jià)值中的股權(quán)份額時(shí)，其超過數(shù)額應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)”。

但是，間接計(jì)量法的缺點(diǎn)也是顯而易見的。由于商譽(yù)的價(jià)值是通過差額倒算出來的，企業(yè)收購時(shí)對單個(gè)可辨認(rèn)資產(chǎn)價(jià)值估算的誤差（高估或低估）、雙方談判技巧對商譽(yù)價(jià)格的影響等非商譽(yù)因素，可能都會(huì)影響到商譽(yù)的計(jì)價(jià)。間接計(jì)量法的另一個(gè)缺點(diǎn)是，其僅局限在企業(yè)合并時(shí)才可運(yùn)用，因?yàn)橹挥衅髽I(yè)合并時(shí)才會(huì)有“收買價(jià)”。這樣，即使一家公司長期經(jīng)營形成了可觀的商譽(yù)，如不發(fā)生合并，間接計(jì)量法也無法計(jì)算其商譽(yù)價(jià)值。

直接計(jì)量法建立在商譽(yù)是“企業(yè)獲得超額利潤的能力”觀念之上的，此方法運(yùn)用廣泛，不管企業(yè)是否發(fā)生合并都可以運(yùn)用。也就是說，一個(gè)企業(yè)只要證明其具有獲取超額利潤的能力，就可確認(rèn)其具有商譽(yù)，就可運(yùn)用直接計(jì)量法計(jì)量其商譽(yù)價(jià)值的大小。再者，直接計(jì)量法計(jì)算依據(jù)的行業(yè)投資報(bào)酬率是客觀的，經(jīng)營業(yè)績也可以從財(cái)務(wù)報(bào)表中得到驗(yàn)證，也就是說，直接計(jì)量法數(shù)據(jù)的取得是建立在行業(yè)認(rèn)同與客觀可驗(yàn)證性的基礎(chǔ)之上，因此計(jì)算出來的商譽(yù)價(jià)值，可以在一定程度上排除其他非量化因素的影響，得到社會(huì)的廣泛認(rèn)同。當(dāng)然，直接計(jì)量法在操作上也存在一定難度，一個(gè)突出的問題就是能夠取得超超收益的持續(xù)時(shí)間較難測定。另外，直接計(jì)量法計(jì)算比較繁瑣，因?yàn)椴捎眠@種方法首先要依靠企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告、同行業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告等資料確認(rèn)企業(yè)是否存在超額收益，如果存在，每年的超額收益是多少，在此之后，還需確定適當(dāng)?shù)馁Y本化率或折現(xiàn)年數(shù)等。

（二）深層分析與選擇

對商譽(yù)的兩種計(jì)量方法進(jìn)行更進(jìn)一步的分析，筆者得出了如下結(jié)論：計(jì)量法實(shí)際上只是一種表象，它是建立在直接計(jì)量法的基礎(chǔ)之上的，其本質(zhì)與直接計(jì)量法同出一轍。為什么這樣說呢？

我們重新來分析一下間接計(jì)量法下商譽(yù)的計(jì)算公式：

商譽(yù)價(jià)值＝購買總成本－購買的凈資產(chǎn)公允市價(jià)

上式中，購買的凈資產(chǎn)公允市價(jià)是一定的，因此商譽(yù)價(jià)值的大小就取決于購買企業(yè)的總成本，也就是收買價(jià)。而收買價(jià)又是如何確定的呢？表面上看，是由買賣雙方通過談判，討價(jià)還價(jià)確定的。收買價(jià)中包含兩部分資產(chǎn)的價(jià)值，一是有形資產(chǎn)和可辨認(rèn)無形資產(chǎn)，一是不可辨認(rèn)的無形資產(chǎn)即商譽(yù)。而前者，即有形資產(chǎn)和可辨認(rèn)無形資產(chǎn)的價(jià)值，可通過資產(chǎn)評估的方法進(jìn)行測算，是可以確定的，所以買賣雙方討價(jià)還價(jià)的內(nèi)容，實(shí)質(zhì)上是在對商譽(yù)的價(jià)值進(jìn)行協(xié)商。在談判中雙方的報(bào)價(jià)，必然要有一定的依據(jù)，這個(gè)依據(jù)就是他們各自評估的商譽(yù)價(jià)值，而這個(gè)商譽(yù)價(jià)值是怎樣得出的呢？無疑是雙方運(yùn)用直接計(jì)量去測算的。比如，假設(shè)在前述A公司收購B公司的案例中，A公司報(bào)出的收購價(jià)為24000萬元，而B公司報(bào)價(jià)26000萬元，在可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為22200萬元已定的情況下，A公司之所以報(bào)價(jià)24000萬元收購，是因?yàn)锳公司事先對B公司的超額盈利能力用直接計(jì)量法進(jìn)行了估價(jià)，估價(jià)為1800萬元，而B公司之所以報(bào)價(jià)為26000萬元，也是因?yàn)锽公司事先用直接計(jì)量法對自身的商譽(yù)資產(chǎn)進(jìn)行估價(jià)，估價(jià)為3800萬元。當(dāng)然，由于商譽(yù)資產(chǎn)的不確定性較強(qiáng)，兩家公司選用的評估方法也不完全相同，所以雙方評估的商譽(yù)價(jià)值出入較大。于是，雙方進(jìn)行協(xié)商、談判，最后雙方認(rèn)為將收買價(jià)定為25000萬元，亦即商譽(yù)價(jià)值為2800萬元較為合理，于是以25000萬元成交。從這個(gè)例子可以看出，追根溯源，不是先有收買價(jià)，再有商譽(yù)，而是先有了對商譽(yù)的估價(jià)，才有了收買價(jià)。收買價(jià)加包含的商譽(yù)，本質(zhì)上是先用直接計(jì)量法進(jìn)行評估再協(xié)商確定的結(jié)果。因此可以說，間接計(jì)量法只是一種表面現(xiàn)象，透過這一現(xiàn)象我們不難發(fā)現(xiàn)人們對商譽(yù)的計(jì)量實(shí)際上一直采用的都是直接計(jì)量法。從這一點(diǎn)上也不難看出：“總計(jì)價(jià)賬戶論”根本沒有與“超額收益論”相抗衡的資格，對商譽(yù)價(jià)值的計(jì)量，必須牢牢把握住宿譽(yù)的本質(zhì)是“超額獲利能力”這一核心。我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一無形資產(chǎn)（征求意見稿）》將商譽(yù)定義為企業(yè)的超額收益能力，是很有道理的。

因此，我們說商譽(yù)是間接計(jì)量法下收買價(jià)與可辯論凈資產(chǎn)公平市價(jià)之間的差額，是經(jīng)買賣雙方協(xié)商確定的通過直接計(jì)量法計(jì)算的商譽(yù)價(jià)值。人們之所以喜歡用這一差額計(jì)量商譽(yù)，只不過是它更的直接罷了。對合并價(jià)值的計(jì)量，歸根結(jié)是用直接計(jì)量法。

基于上述分析，考慮到商譽(yù)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)，以及會(huì)計(jì)所面臨的新經(jīng)濟(jì)環(huán)境，筆者認(rèn)為，對商譽(yù)的計(jì)量應(yīng)以直接計(jì)量法為主，間接計(jì)量法為輔。這主要也是由兩種方法本身的適用范圍決定的。近年來，隨著無形資產(chǎn)在企業(yè)資本營中發(fā)揮的作用越來越大，主張將自創(chuàng)商譽(yù)計(jì)價(jià)入賬的呼聲日益高漲，如果將自創(chuàng)商譽(yù)入賬，顯然需要用直接計(jì)量法計(jì)量其價(jià)值，對外購商譽(yù)，也應(yīng)先以直接計(jì)量法的計(jì)算結(jié)果為重要參考，然再用間接計(jì)量法計(jì)算的結(jié)果對商譽(yù)登記入賬。另外，考慮到超額收益資本化法和超額收益折現(xiàn)法各自的優(yōu)缺點(diǎn)，筆者認(rèn)為，出于穩(wěn)健性原則考慮，在直接計(jì)量法中又應(yīng)當(dāng)首選超額收益折現(xiàn)法，折現(xiàn)年限可由并購雙方協(xié)商確定；只有在有充分理由可以確定商譽(yù)能長期發(fā)揮作用，企業(yè)經(jīng)營狀況一直較好，預(yù)期超額收益在相當(dāng)長時(shí)期內(nèi)保持穩(wěn)定的情況下，才可選用超額收益資本化法。

【參考文獻(xiàn)】

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篇9

公允價(jià)值在我國的發(fā)展經(jīng)歷了引入、取消、再引入的曲折過程。而2007年以來的金融危機(jī)使公允價(jià)值會(huì)計(jì)備受質(zhì)疑，美國議會(huì)甚至要求SEC暫停使用公允價(jià)值?；谝陨媳尘?，本文通過對相關(guān)文獻(xiàn)的回顧梳理，對爭論爆發(fā)的原因、公允價(jià)值在應(yīng)用中的問題以及公允價(jià)值的最新發(fā)展進(jìn)行了綜述。研究發(fā)現(xiàn)人們不僅在微觀的層面上對公允價(jià)值的可靠性和具體應(yīng)用產(chǎn)生懷疑,而且在宏觀層面上,還對公允價(jià)值所產(chǎn)生的順周期效應(yīng)提出批評。會(huì)計(jì)歷來都具有經(jīng)濟(jì)后果,這就促使我們不僅要在技術(shù)層面上探討公允價(jià)值如何估計(jì),還要在戰(zhàn)略層面上思考如何規(guī)避公允價(jià)值可能帶來的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

二、爭論爆發(fā)的原因

人們之所以將目光聚焦在公允價(jià)值上，主要原因有兩方面：一是公允價(jià)值可能引發(fā)金融市場的傳染效應(yīng)；二是公允價(jià)值的順周期效應(yīng)。

海等（2010）從傳染效應(yīng)的角度分析了公允價(jià)值遭遇批判的原因。政商兩界對公允價(jià)值會(huì)計(jì)群起而攻之不外乎是由于采用了公允價(jià)值會(huì)計(jì)，導(dǎo)致證券資產(chǎn)的減值信息迅速向銀行資本金和實(shí)物資產(chǎn)傳遞，進(jìn)而市場也就陷入了恐慌，最終導(dǎo)致了金融危機(jī)的爆發(fā)，但是以此種思路探尋金融危機(jī)爆發(fā)的原因不免有舍本逐末之嫌。

鄭鳴等（2009），黃世忠（2009），王守海等（2009），劉紅忠等（2011）對公允價(jià)值的順周期效應(yīng)進(jìn)行了研究，一致認(rèn)為公允價(jià)值會(huì)計(jì)之所以成為爭論的焦點(diǎn)，原因在于銀行以公允價(jià)值計(jì)價(jià)的資產(chǎn)和利潤呈現(xiàn)出順周期的特征。不可否認(rèn)，公允價(jià)值會(huì)計(jì)的確具有順周期性。但于永生（2009）、李文泓（2009 ）認(rèn)為順周期效應(yīng)是多種因素綜合作用的結(jié)果，公允價(jià)值會(huì)計(jì)不是直接誘因。G20(2009）也已經(jīng)認(rèn)識(shí)到，從危機(jī)前的金融體系狀況來看，此次危機(jī)與過去的多次危機(jī)并無本質(zhì)差別。此外，海等（2010 ）認(rèn)為投資者心理恐慌也可能是金融危機(jī)的一個(gè)重要原因。而且，世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的復(fù)雜性和美國資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特性也是金融危機(jī)爆發(fā)不可忽視的一個(gè)重要原因。

綜上分析，以公允價(jià)值會(huì)計(jì)可能導(dǎo)致的金融市場傳染效應(yīng)和公允價(jià)值的順周期效應(yīng)作為否定公允價(jià)值會(huì)計(jì)的理由并不充分。公允價(jià)值的順周期效應(yīng)只是美國金融體系很小的一個(gè)方面，單純地進(jìn)行公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂并不能減輕金融危機(jī)的影響，更不能阻止金融危機(jī)的發(fā)生。

三、公允價(jià)值在應(yīng)用中的問題

基于上述分析，公允價(jià)值并不是導(dǎo)致金融危機(jī)的“罪魁禍?zhǔn)住薄Ｈ欢?，任何?huì)計(jì)方法的采用,都有潛在的缺陷。通過對相關(guān)文獻(xiàn)的分析，公允價(jià)值會(huì)計(jì)存在著以下幾種缺陷:

鄭鳴等(2009）、黃世忠（2009）、蔣燕輝(2009）、海等（2010）指出由于國際金融動(dòng)蕩,市場環(huán)境發(fā)生重大變化，使金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值嚴(yán)重喪失了會(huì)計(jì)的一貫性。應(yīng)考慮當(dāng)“很難發(fā)生的突發(fā)事件”（比如金融危機(jī)）發(fā)生使得“有序的交易市場”假設(shè)不能滿足時(shí)，可以暫時(shí)放棄公允價(jià)值,選擇一些替代的計(jì)量方式。

蔣燕輝(2009）、海等（2010）認(rèn)為公允價(jià)值會(huì)計(jì)的應(yīng)用嚴(yán)重降低或化解了金融機(jī)構(gòu)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力；王建玲等(2008）研究發(fā)現(xiàn)公允價(jià)值調(diào)整額缺乏增量價(jià)值相關(guān)性；周明春，劉西紅(2009）在對比了公允價(jià)值與歷史成本的優(yōu)缺點(diǎn)后，提出從全球范圍來看，由于缺乏可靠性和可操作性，公允價(jià)值并不易推廣應(yīng)用。

實(shí)際上,公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)是在一個(gè)完全健康的市場環(huán)境下使用的,這個(gè)有效的市場必須具備靈活的調(diào)控機(jī)制和健全的政策體系。由于公允價(jià)值會(huì)計(jì)涉及眾多復(fù)雜的問題,中國應(yīng)首先檢測將公允價(jià)值全面用于信息披露是否可行，再考慮是否將公允價(jià)值會(huì)計(jì)全面用于會(huì)計(jì)核算。

四、公允價(jià)值的最新發(fā)展

在改進(jìn)公允價(jià)值計(jì)量模式及信息披露方面，徐晟（2009）、王守海等（2009）、葛家澍（2009，2010）、郝振平等（2010）鼓勵(lì)更多的表外披露，充分發(fā)揮公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)性較高的優(yōu)點(diǎn)，并注意提高其信息質(zhì)量。

在應(yīng)對公允價(jià)值的順周期效應(yīng)方面，潘秀麗（2011）認(rèn)為中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過限制使用計(jì)量選擇權(quán)、提供金融資產(chǎn)計(jì)量操作指引等措施來減少轉(zhuǎn)換過程中有可能面臨的問題。黃世忠（2009）指出會(huì)計(jì)層面的對策本質(zhì)上屬于權(quán)宜之計(jì),而監(jiān)管層面的對策具有標(biāo)本兼治的性質(zhì)。

在會(huì)計(jì)理論的構(gòu)建方面，任世馳等（2010）認(rèn)為公允價(jià)值與按“目標(biāo)導(dǎo)向”路徑構(gòu)建的當(dāng)代會(huì)計(jì)理論存在沖突和矛盾。必須基于公允價(jià)值基礎(chǔ)重構(gòu)科學(xué)的會(huì)計(jì)理論,并以該理論指導(dǎo)公允價(jià)值會(huì)計(jì)實(shí)踐。

歷史上每一次金融危機(jī)和大的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)都會(huì)帶來會(huì)計(jì)的改革與進(jìn)步，此次金融危機(jī)也不例外。會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)界在回?fù)敉饨鐚蕛r(jià)值不“公允”的質(zhì)疑的同時(shí)，承認(rèn)公允價(jià)值存在的缺陷，并對微觀的會(huì)計(jì)處理以及信息披露等和宏觀上的順周期效應(yīng)做了深刻的分析并提出相應(yīng)對策。建立基于公允價(jià)值基礎(chǔ)的科學(xué)的會(huì)計(jì)理論任重而道遠(yuǎn)。

五、結(jié)論

本文對與近期公允價(jià)值論戰(zhàn)相關(guān)的文獻(xiàn)進(jìn)行了比較全面和系統(tǒng)的回顧梳理?？偟膩砜?，政商兩界對公允價(jià)值的種種責(zé)難大都經(jīng)不起推敲，指責(zé)公允價(jià)值為危機(jī)爆發(fā)的罪魁禍?zhǔn)赘峭耆静蛔∧_。但不可否認(rèn)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行具有經(jīng)濟(jì)后果，公允價(jià)值導(dǎo)致的市場波動(dòng)性和順周期效應(yīng)是其主要缺陷。此次金融危機(jī)以極端的方式暴露出公允價(jià)值的缺陷，雖然使公允價(jià)值遭受質(zhì)疑，但也為公允價(jià)值的發(fā)展完善提供了契機(jī)。未來公允價(jià)值會(huì)計(jì)在技術(shù)層面上應(yīng)該向估值科學(xué)化、披露全面化的方向發(fā)展；在戰(zhàn)略層面上則需要完善監(jiān)管體系，在會(huì)計(jì)與金融之間構(gòu)筑一道“防火墻”，從制度安排上建立維護(hù)金融穩(wěn)定的長效機(jī)制。

參考文獻(xiàn)

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[2] 黃世忠.金融危機(jī)觸發(fā)的公允價(jià)值論戰(zhàn)[J].中國金融,2009(15）:35-37.

篇10

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；國際趨同；企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

中圖分類號(hào)：f23文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：a文章編號(hào)：1006-4117（2011）06-0153-01

近年來，iasb和fasb加快了對國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和美國公認(rèn)會(huì)計(jì)原則趨同的速度，主要表現(xiàn)在公允價(jià)值計(jì)量屬性的引入和運(yùn)用范圍的規(guī)范方面。為此，2006年我國財(cái)政部頒布了與國際財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同且符合我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系。與之前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比，這套新準(zhǔn)則體系的重大變化之一就是適度引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性，主要體現(xiàn)在交易性金融資產(chǎn)、可供出售的金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)和債務(wù)重組等項(xiàng)目上。在我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際趨同的背景下，本人重新審視和理解了公允價(jià)值這一計(jì)量屬性。

一、公允價(jià)值的再認(rèn)識(shí)

（一）公允價(jià)值的內(nèi)涵

iasb對公允價(jià)值的定義為“在公平交易中熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~”。而在我國2006年新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》中，對公允價(jià)值計(jì)量屬性的定義為“在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~計(jì)量”。

通過對比我們可以理解為：對于某一交易或事項(xiàng)，在活躍市場中，獨(dú)立參與交易的雙方在交換資產(chǎn)或者清償負(fù)債的資產(chǎn)負(fù)債表日，根據(jù)自己對于市場信息的掌握情況和各自預(yù)期的價(jià)格，最終在雙方能夠接受的范圍內(nèi)達(dá)成一致的金額

（二）與歷史成本的比較

長期以來，歷史成本一直作為主要的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性，即對資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行初始計(jì)量之后，不再根據(jù)其市值的變化進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，這無法確保會(huì)計(jì)信息的及時(shí)性，造成相關(guān)性較弱，進(jìn)而影響到了信息使用者的決策。實(shí)質(zhì)上歷史成本只是對過去交易或事項(xiàng)的真實(shí)反映，缺乏預(yù)測性，難以準(zhǔn)確及時(shí)反映企業(yè)現(xiàn)在和未來的價(jià)值。相比之下，引入公允價(jià)值計(jì)量可以很好的解決這一問題。

（三）優(yōu)點(diǎn)與局限性

在資本市場金融衍生品不斷創(chuàng)新涌現(xiàn)的背景下，公允價(jià)值因其真實(shí)反映交易實(shí)質(zhì)的優(yōu)勢，在金融工具的核算和金融市場的監(jiān)管中占據(jù)了重要位置。與歷史成本相比，公允價(jià)值以市價(jià)為基礎(chǔ)，能夠更客觀地反映企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債，提高財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性，進(jìn)而為投資者、債權(quán)人等信息使用者了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，分析企業(yè)經(jīng)營能力、償債能力及所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，做出決策提供有力的支持。

公允價(jià)值雖然能夠提供相對及時(shí)、客觀的信息，但它卻不能確保信息的可靠性，原因在于公允價(jià)值是以市價(jià)為基礎(chǔ)，而活躍市場情況復(fù)雜多變，造成公允價(jià)值的取得和確定存在很大的不確定性，也會(huì)造成估價(jià)成本過高、估價(jià)出現(xiàn)偏差，因此降低了會(huì)計(jì)信息的可靠性。在缺少或者不存在相似交易的情況下，通過估算未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的方法來確定公允價(jià)值，為管理當(dāng)局和利益集團(tuán)利用公允價(jià)值操縱利潤創(chuàng)造了條件，這也加大了公允價(jià)值的監(jiān)管難度，降低了可操作性。

二、公允價(jià)值與中國會(huì)計(jì)體系的結(jié)合

在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性是我國06年新頒布的準(zhǔn)則的一大亮點(diǎn)，其明確地將公允價(jià)值作為會(huì)計(jì)計(jì)量屬性之一，并在17個(gè)具體準(zhǔn)則中適度地運(yùn)用了這一計(jì)量屬性，改善了我國會(huì)計(jì)計(jì)量主要局限于歷史成本的局面，適應(yīng)了企業(yè)經(jīng)營環(huán)境變化和業(yè)務(wù)發(fā)展需要，有助于提高企業(yè)會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。

根據(jù)我國企業(yè)會(huì)計(jì)基本準(zhǔn)則，應(yīng)充分考慮公允價(jià)值應(yīng)用的三個(gè)級次：第一，存在活躍市場的，活躍市場中的報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)用于確定公允價(jià)值；第二，不存在活躍市場的，參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進(jìn)行的市場交易中使用的價(jià)格或參照實(shí)質(zhì)上相同或相似的其他資產(chǎn)或負(fù)債等的市場價(jià)格確定公允價(jià)值；第三，不存在活躍市場，且不滿足上述兩個(gè)條件的，應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)等確定公允價(jià)值。由于公允價(jià)值有時(shí)需要估算，這就對會(huì)計(jì)人員及相關(guān)評估人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)提出了較高要求。而我國的國情比較特殊，存在會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與從業(yè)人員素質(zhì)相對較低、生產(chǎn)要素市場和產(chǎn)品市場尚不完善、資本市場運(yùn)營不規(guī)范、監(jiān)管體制不健全、公允價(jià)值的運(yùn)用缺乏實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和指導(dǎo)等問題，因此還不具備全面采用公允價(jià)值會(huì)計(jì)的條件。所以在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系與國際趨同的過程中，要清醒認(rèn)識(shí)到在我國運(yùn)用公允價(jià)值面臨的內(nèi)外部制約因素。

三、公允價(jià)值在我國準(zhǔn)則中應(yīng)用前景和幾點(diǎn)思考

我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已經(jīng)邁出了與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的步伐，今后還會(huì)加深趨同的程度，因此國際準(zhǔn)則公允價(jià)值計(jì)量的變化將不可避免得影響我國準(zhǔn)則的發(fā)展。我國的客觀環(huán)境要求，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同過程中不能盲目擴(kuò)大公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用范圍，因此新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在實(shí)施過程中對公允價(jià)值計(jì)量的具體問題做了詳細(xì)的規(guī)定。同時(shí)，中國應(yīng)主動(dòng)參與國際準(zhǔn)則的制定，使iasb能夠顧及到到中國及其他發(fā)展中國家的利益，以提高我國準(zhǔn)則趨同的契合度。公允價(jià)值更多的反映企業(yè)現(xiàn)在和未來的價(jià)值，具有較高的相關(guān)性，符合決策有用觀的要求。但是又具有較高的估計(jì)性，對此建議在國際趨同的背景下，財(cái)政部門和監(jiān)管部門制定出公允價(jià)值計(jì)量的標(biāo)準(zhǔn)，并在實(shí)施的過程中，提供更多的操作示例和應(yīng)用性指南，同時(shí)加強(qiáng)對公允價(jià)值相關(guān)指標(biāo)在財(cái)務(wù)報(bào)表中的披露和列示的監(jiān)管力度，以此來提高公允價(jià)值的可靠性。

參考文獻(xiàn)：