導語：如何才能寫好一篇銀行業(yè)財務分析，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

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關鍵詞：授信業(yè)務；行業(yè)分析；財務分析

一、引言

財務分析是銀行授信業(yè)務報告中非常重要的部分，也是信貸審批人員在決定是否審批一批業(yè)務時要重點考察的內容。自從全球金融危機之后，各國的經濟都受到了很大的影響。我國的銀行業(yè)在這波金融危機的影響下，不良率不斷攀升。因而很多銀行為了控制風險，在授信企業(yè)的行業(yè)準入方面，亮起了紅燈，在財務分析上也日趨謹慎。以至于現在很多行業(yè)里需要用錢的企業(yè)求告資金無門，而很多整體情況較為優(yōu)質的企業(yè)在授信額度批出之后，卻遲遲不提款，因為企業(yè)資金充裕。面對這種形式，銀行授信業(yè)務在審批過程中需要合理的考察企業(yè)所處的行業(yè)與財務狀況，不能因為行業(yè)準入而單純的對企業(yè)一票否決，才能使得批出的授信業(yè)務都能為銀行帶來利潤。

二、銀行授信業(yè)務中行業(yè)及財務分析存在的問題

（一）行業(yè)準入多采取禁入制

國家經濟結構調整不僅是從政府的政策、稅收層面進行，銀行在國家的政策導向下也對一些高耗能、增長乏力的企業(yè)縮減授信，有的銀行直接對相關行業(yè)如鋼鐵貿易、光伏行業(yè)的企業(yè)實行禁入。然而任何一個行業(yè)都存在好企業(yè)與壞企業(yè)，這種行業(yè)禁入制度將好企業(yè)和壞企業(yè)統統拒之門外，雖然一定程度上降低了風險，可是不利于銀行與客戶之間關系的維護。過去幾年里的好行業(yè)，如房地產行業(yè)如今已經變成了燙手的山芋，現在如果銀行全面采取禁入制度，不但會影響過去幾年里辛苦培養(yǎng)的客戶關系，還會對國家的宏觀經濟形勢產生劇烈的影響。

（二）企業(yè)提供的財務數據真實性影響財務分析的準確性

一些規(guī)模較大、本身經營較為規(guī)范的企業(yè)提供的財務資料的可信度與真實性較高，進行務分析，其結果對授信業(yè)務的審批幫助較大。財務數據的真實性問題主要存在于中小企業(yè)的授信業(yè)務中。大型企業(yè)以及上市公司因為每年的財務報表都需要經過會計師事務所進行審計，所以其可靠程度較高。然而中小型企業(yè)雖然單筆授信額度較小，卻因為其業(yè)務的定價較高，是銀行利潤的主要組成部分。在銀行的授信業(yè)務中，能拿到的中小企業(yè)的財務數據的真實性、可靠性都不能完全作為授信的依據，因為其真實性是值得懷疑的。

（三）資料來源有限，無法全面了解授信客戶的情況

我國的銀行間競爭日趨激烈，各家銀行為了爭取客戶也提出了各種各樣的創(chuàng)新之舉?，F在申請貸款的手續(xù)越來越便捷，有的只需要提供企業(yè)的基本資料即可。雖然可以通過征信系統查詢一些企業(yè)的信息，在資料來源有限的前提下，授信審批人員甄別客戶的難度大大提升，增加了銀行授信業(yè)務的風險。銀行信貸人員與審計人員等其他專業(yè)的財務人員相比，在資料獲取上存在一定的困難。從客戶經理的角度出發(fā)向客戶要資料的難度較大，如果客戶較為配合還好，如果遇到一些不配合的客戶，輕則冷眼相對，重則可能直接會拒絕提供資料，進而導致業(yè)務流產。在資料來源有效的前提背景下，銀行授信業(yè)務的開展面臨的重重困難。

三、針對銀行授信業(yè)務中行業(yè)及財務分析存在的問題的一些解決措施

（一）放開行業(yè)禁入限制，根據企業(yè)狀況具體判斷

現有的行業(yè)禁入限制對銀行授信業(yè)務的審批是非常不利的，銀行有可能因為這種禁入而錯失了一個好客戶。在一輪行業(yè)大洗牌之后，還能存活下來的企業(yè)，都已經是經歷過重重困難的企業(yè)，給這樣的企業(yè)授信，無異于雪中送炭，既能提升客戶的忠誠度，也可以為后續(xù)的長久合作做好鋪墊。而針對那些好行業(yè)里的企業(yè)，好行業(yè)里也有經營情況較差的公司，如果在行業(yè)準入方面，完全一刀切，在績效考核的壓力下銀行業(yè)有可能為了完成指標而放寬對好行業(yè)里公司的審批要求，這樣將會增加銀行的風險暴露。通過放開行業(yè)禁入限制，根據企業(yè)狀況具體判斷，才能甄選出優(yōu)質企業(yè)。

沒有永遠的好行業(yè)，也沒有永遠的壞行業(yè)，行業(yè)會有景氣與不景氣的周期性變化，而處于行業(yè)中的公司則會在這種周期性變化中不斷地經受考驗。只有飽經考驗的企業(yè)才可以在長期實現存活于發(fā)展，銀行方面應該根據企業(yè)的具體情況，綜合考量之后，做出是否授信的決定才是科學合理的，而單純的根據行業(yè)來判斷是否授信，必將讓銀行錯失很多的本可以成為優(yōu)質客戶的好企業(yè)。

（二）財務分析時關注重點項目，從整體上理解企業(yè)財務情況

財務報表中涉及的數據較多，因為企業(yè)的規(guī)模不同，所以通常采用比率分析來對企業(yè)的財務情況進行分析。在眾多比率中，銀行作為債權人重點關注的比率數目不多，主要集中在資產負債率、利息保障倍數、應收賬款周轉天數等比率，這些比率是財務分析時需要重點關注的項目。一般企業(yè)為了獲取授信，會對報表進行一定程度的美化，如虛增收入和資產，同時對企業(yè)的負債和成本進行一定的會計處理，使數字降低。因而授信審批人員在針對報表上的一些敏感數據的時候要格外提高警惕，對一些重點科目要給予高度的關注。例如在對小企業(yè)的授信業(yè)務審批時，要針對銀行流水中的超過一定金額的大額支出的來源和去向做好審查工作，這樣可以一定程度的降低企業(yè)的經營者通過公司的平臺來獲取民間借貸，進行融資。在進行比率分析時，如果條件允許的話，既要做好公司的縱向分析，也要與同行業(yè)相比較，進行橫向分析。通過這樣橫向分析與縱向分析相結合，可以大致確定企業(yè)在行業(yè)中所處的位置，對企業(yè)的一些經營情況也可以有大致的把握。銀行在審批授信業(yè)務時，一般都要求企業(yè)提供近三年的財務報表與科目明晰，通過對企業(yè)三年間的財務情況進行分析，可以從整體上了解企業(yè)的發(fā)展歷程，對企業(yè)發(fā)展中存在的以及將要面對的風險，銀行可以通過授信前審批及時了解清楚，在計提損失撥備金的時候，也能做到心中有數。

（三）多方收集資料，全面了解授信客戶情況

針對中小企業(yè)的財務數據，通常使用的比率分析效果不會很好，授信業(yè)務審批人員要培養(yǎng)整體意識，從報表的主要科目來對企業(yè)進行了解。中小企業(yè)的會計報表在規(guī)范性上可能存在問題，這個時候銀行的工作人員通過與企業(yè)的經營者進行交談、實際走訪，多方面的了解企業(yè)的情況，結合財務報表上的情況，抓住主要矛盾與企業(yè)進行溝通，爭取挖掘出隱藏在財務數據之下的企業(yè)的真實情況。而針對大中型企業(yè)，雖然其提供的財務數據的可靠性和真實性較高，可是也不能放松審核，仍然要對一些容易暴露風險的點進行重點核查。只有這樣，才可以為授信業(yè)務的申報、審批提供更多的支持。銀行方面，在風險把控上也會掌握更多的主動權。

有些中小企業(yè)的報表數據存在明顯的錯誤，不過并不是企業(yè)經營者主觀存在惡意欺騙，而是因為其自身規(guī)模較小，在會計人員的專業(yè)性方面還有待提升。這個時候銀行的信貸人員就需要通過對這樣的企業(yè)進行合理的甄別，方能發(fā)現優(yōu)質企業(yè)，為其授予信貸額度，既可以為企業(yè)解決資金的需求問題，也能為銀行帶來較為穩(wěn)定的客戶。通過對企業(yè)進行現場走訪，對財務情況進行“數據還原”，在此基礎上進行財務分析，才具有說服力與可信性。

四、結語

商業(yè)銀行授信業(yè)務是其利潤的主要來源，雖然利率市場化以后，銀行的貸款利率逐步走低，可是授信業(yè)務作為銀行的主營業(yè)務，仍然是銀行盈利的根本。目前銀行授信業(yè)務在行業(yè)和財務分析方面存在的諸多問題，是可以通過一些措施予以解決的。銀行通過放開行業(yè)禁入限制，根據企業(yè)狀況具體判斷，可以篩選出行業(yè)中值得合作的客戶。而在財務分析時關注重點項目，從整體上理解企業(yè)財務情況，則可以從財務分析的角度Ψ縵戰(zhàn)行把控。最后多方收集資料，全面了解授信客戶情況，方能確保在宏觀經濟發(fā)展趨緩的大環(huán)境下，保證銀行的風險可控。

參考文獻：

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[2]陳志剛.基于財務分析角度的銀行信貸風險研究[J].時代金融，2015（27）.

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關鍵詞:銀行業(yè)并購財務效應

花旗集團收購中國銀行不良資產，恒生銀行、GIC、IFC聯合收購興業(yè)銀行股權，興業(yè)銀行收購佛山銀行，英國匯豐銀行入股交通銀行，這一系列涉及金額巨大的購并事件顯示了我國銀行業(yè)正呈現一種通過并購走向大型化、國際化的經營趨勢。因此，對于我國銀行業(yè)并購財務效應的研究有著重要意義。面對國際銀行業(yè)風起云涌的并購浪潮、日益激烈的競爭，充實資本、提高競爭力就成了我國銀行業(yè)現階段的首要任務。本文首先從銀行業(yè)并購的特點及動因進行分析，并對銀行業(yè)并購的有利財務效應和應該規(guī)避的財務風險進行了分析。

一、銀行業(yè)并購的特點及動因

企業(yè)并購或企業(yè)重組是比較寬泛的概念。由于企業(yè)并購重組概念綜合具有經濟和法律的特征，如下的界定或許是比較準確的：

“企業(yè)并購即是企業(yè)為獲得目標企業(yè)的控制權，而運用自身可控制的資產去購買目標企業(yè)的資產，并因此使目標企業(yè)法人地位消失或引起法人實體改變的行為?！?/p>

(一)銀行業(yè)并購的特點

對規(guī)模經濟的追求以及為使資源得到最優(yōu)化的配置，必然導致銀行業(yè)的整合。綜觀世界范圍內的并購活動，主要有以下特點：

1、規(guī)模經濟效應是銀行并購的主要理論支持

銀行業(yè)具有規(guī)模經濟效應，規(guī)模巨大的銀行可以降低運營成本，提高效率，增強抗風險能力，提高信用度，同時有助于信息技術的開發(fā)，提高創(chuàng)新能力。

2、多種業(yè)務的并購

從并購的業(yè)務范圍看，既有銀行業(yè)之間的并購，又有銀行業(yè)與信托、證券、保險業(yè)之間的并購，又有跨國銀行業(yè)的并購，從而使銀行業(yè)走向大型化和經營多元化，大型的金融集團相繼出現。全球性特征更加突出。

3、優(yōu)勢互補，強強聯合，組成超級銀行

在規(guī)模經濟效應的支持下，合并的主要目的在于規(guī)模的擴張，因此大銀行之間的合并就成為主要浪潮，在戰(zhàn)略驅動下，中小銀行為求生存空間，也紛紛向大銀行靠攏，進行優(yōu)勢互補。

(二)銀行業(yè)并購的動因

通過并購提高銀行自身的效率，從而提高競爭能力和盈利能力通常被認為是銀行并購最重要的動因。銀行業(yè)并購的主要動因可以分為五種：

1、擴大規(guī)模，壯大實力

銀行通過并購重組可以進一步壯大自身實力。對于國內的中小股份制銀行來說，由于市場占有率較低，規(guī)模效益不夠，抗風險能力也較差，而通過自身網點的擴張不能在短時間內迅速提高銀行的實力，因此通過并購提升自身的規(guī)模是一條非常行之有效的途徑。

2、業(yè)務整合，降低成本

銀行通過并購，可以將同類業(yè)務合并，加強規(guī)模效應，同時防止過度競爭。日本東京銀行和三菱銀行的合并就是業(yè)務整合和降低成本的典型案例。

3、業(yè)務拓展，揚長避短

銀行并購雙方一般在業(yè)務、機構、市場等方面具有較強的互補性，并購行為可以使雙方同時受益。

4、開拓市場，合理布局

通過并購銀行可以迅速進入被并購銀行所在地市場，成為其異地布局重要手段。

5、規(guī)避監(jiān)管，增加利潤

跨國并購可望在規(guī)避注冊國的嚴格監(jiān)管的同時，分享其他國家尤其是新興市場國家經濟增長帶來的利潤。

二、銀行并購的財務效應理論分析

收購與兼并是企業(yè)產權交易的最主要形式。并購除了能給企業(yè)在經營上帶來效率的提高外，其本身還會由于政府鼓勵政策在稅收方面的體現，或由于會計上賬務處理的技巧及證券市場運作的內在機制的作用等，給企業(yè)之間的整合帶來財務收益。

(一)銀行并購的有利財務效應分析

銀行并購所產生的財務效應是指由于合并使銀行所有有價證券持有者的財富增加。而合并銀行價值最大化的基本思想也正是將銀行長期穩(wěn)定發(fā)展擺在首位，強調在銀行價值增長過程中滿足包括股東、債權人、顧客、職工在內的各方利益關系，同時充分考慮時間價值和風險與報酬的關系。

1、賦稅效應

它是通過利用不同企業(yè)及不同資產稅率的差異來實現的。稅收法規(guī)中有關的虧損遞延條款可能是一些企業(yè)通過企業(yè)產權交易方式購買虧損企業(yè)的動因之一。

2、預期效應

預期效應指的是由于兼并使股票市場對企業(yè)股票評價發(fā)生改變而對股票價格的影響。預期效應對企業(yè)的兼并有重大影響。雖然股票價格受很多因素的影響，但主要取決于投資者對企業(yè)未來現金流量的預期。

在外界環(huán)境相對平靜情況下，一個企業(yè)在短時間內市盈率是不會有太大變化的，只有當企業(yè)的盈利率或盈利增長率有很大提高，市盈率才會有所提高。

3、協同效應

企業(yè)并購所產生的協同效應有很多，其中，業(yè)務互補是并購行為給銀行帶來最直接的好處之一。

受金融自由化的沖擊，各個銀行都在不同程度上拓展業(yè)務品種，進行金融創(chuàng)新。但在實際生活中，各個銀行對于自己所陌生的新業(yè)務都會存在不用程度的畏懼思想。此外，由于各銀行所獲信息的渠道、內容也存在較大的差異，因此各銀行在業(yè)務范圍擴展、擴大營業(yè)額方面都存在困難。

4、規(guī)模效應

規(guī)模效應是指當企業(yè)的投入都按一定比例上升時，企業(yè)所獲得的收益也按相同的比例或以高于這一比例的數值上升。

5、提高負債能力

財務效應的一種表現形式就是能產生一種共同擔保作用。我們假定兩家公司的現金流不完全相關，二者的資產風險具有相同的概率分布，兩家公司都具有固定索取權的發(fā)行在外的債券，從單個公司來說，每家公司都有不能清償債權人要求權的可能。

(二)銀行并購應避免的財務風險

銀行業(yè)并購不僅會給企業(yè)帶來好的財務效應，而且還會出現一定的風險，也就是大量的不良資產和過度的擴大規(guī)模，這是需要規(guī)避的財務風險。

1、避免并購后帶來的大量不良資產，造成沉重負擔

銀行并購時，必須考慮被購銀行不良資產的份額。一方面要了解被購銀行的不良貸款數量,其中無法挽回、核銷轉為成本的有多少。另一方面考慮并購后不良貸款在貸款總規(guī)模中所占比例,結合被購銀行所在地區(qū)存貸款結構比,分析不良貸款對存款結構的影響。

2、避免過大規(guī)模的錯誤理念，采取適度規(guī)模

避免越大越好的錯誤理念，采取適度規(guī)模。很多人錯誤的認為越是大的銀行越不容易倒閉，規(guī)模經濟性就發(fā)揮的越好。但是規(guī)模經濟具有臨界點，當企業(yè)擴張到一定規(guī)模時，邊際要素產出率呈負增長，即出現規(guī)模不經濟性。并且超大規(guī)模的形成容易造成金融壟斷，使得金融風險增加，一旦發(fā)生金融危機，就會出現連鎖反應。

三、我國銀行業(yè)并購的財務效應探討

面對國際銀行業(yè)風起云涌的并購浪潮、日益激烈的競爭，充實資本、提高競爭力就成了我國銀行業(yè)現階段的首要任務。

(一)我國銀行業(yè)的現狀

雖然我國銀行業(yè)現在正呈現出一種良好的經營態(tài)勢，但是也存在著很多的不利的因素。

1、我國商業(yè)銀行規(guī)模較小，不能形成強大的競爭力

四大國有獨資銀行處于金融業(yè)的絕對壟斷地位，雖然規(guī)模較大，但這主要是依靠政府的支持和保護而支撐起來的。政府對銀行產權的過分控制，勢必影響金融業(yè)的發(fā)展，而新建的商業(yè)銀行規(guī)模小、實力弱，與四大國有銀行不能平等競爭，更不可能參與國際市場，這種局面是不能適應當今世界銀行業(yè)發(fā)展的超級化、集團化趨勢的。

2、銀行不良資產比例過高，資本充足率低，大量信貸資金沉淀于虧損企業(yè)，使得資金周轉難度加大

在國際上美國的不良資產比例在0.67%以下，歐洲在2%以下，而我國四大國有商業(yè)銀行在剝離了1.3萬億元的不良資產后，比率仍在25%左右1，這都嚴重制約著我國金融業(yè)的發(fā)展。

(二)我國銀行業(yè)并購的特點

我國銀行業(yè)現在存在著政府參與度過高，并購的資產質量不高等問題。

1、政府參與程度高

由于銀行業(yè)在我國國民經濟中的特殊地位,我國對銀行業(yè)的并購采取了非常謹慎的態(tài)度,政府參與的程度很大,并購動機以行政安排的化解危機性動機為主,自主的逐利性商業(yè)動機不足。

2、并購形式以同業(yè)并購為主

我國銀行業(yè)并購在現階段是受到嚴格限制的,并購的形式是以轉讓和接管兩種形式為主,又由于我國目前采取的是分業(yè)經營的制度,還沒有混業(yè)并購。

3、并購對象多是有問題金融機構

從已發(fā)生的幾起并購案例來看,多是政府出于化解金融風險的意圖,強令一家經營尚好的銀行接管出現問題的金融機構,目的是盡量減少有問題金融機構的破產對社會的震蕩,而不是基于規(guī)模經濟、優(yōu)勢互補的動機。如興業(yè)銀行收購佛山商業(yè)銀行。

(三)我國銀行業(yè)并購的發(fā)展

面對國際銀行業(yè)的并購浪潮,我國銀行業(yè)更應結合我國經濟發(fā)展和對外開放進程,制定相應的長期發(fā)展戰(zhàn)略,以便在未來能夠跟上國際金融業(yè)的發(fā)展潮流,更好地促進國內經濟的持續(xù)、健康發(fā)展。

1、推動國有商業(yè)銀行通過并購重組,培育國際化的大銀行

四大商業(yè)銀行由于資產規(guī)模已經相對較大,現在的問題主要在于體制造成的內部經營問題。所以這些銀行今后發(fā)展方向將主要是“內部并購”,四大國有商業(yè)銀行在內部整合重組、促進產權改革和建立股份制的基礎上,要按照市場經濟原則和效率原則,進行成本――收益分析,調整經營布局與人員規(guī)模,重組內部機構,撤并管理機構,撤并或出售銀行的不盈利的分支機構及營業(yè)網點,以盡量降低業(yè)務成本。

2、推動新興股份制商業(yè)銀行之間的并購重組,擴大規(guī)模,增強其資本實力和抗風險能力

中小銀行如果再不通過并購擴充資本,就很難與實力強勁的四大銀行抗衡,而且也不利于銀行總體效率的提高。此外按現行政策,以申請設立分支機構擴大其規(guī)模的方式很難在短期內實現,因此,股份制商業(yè)銀行只有通過兼并收購其所要涉足地區(qū)的城市商業(yè)銀行、信用社或信托投資公司才能迅速擴張規(guī)模、改善資產質量和增強市場競爭力。

并購將對我國商業(yè)銀行產生深遠的影響：促使商業(yè)銀行向綜合經營方向發(fā)展，使經營多元化；有利于加快建立開放型的金融體系，并購后的股份制改造及上市運作，使企業(yè)自己籌到大量資金；可以獲得規(guī)模經濟效應，有利于電子化進程的加快。

在全球經濟一體化的今天，金融業(yè)的全球化也更加明顯，這對我國的商業(yè)銀行來說無疑是一個挑戰(zhàn)，并購活動才剛剛揭開序幕，還需要我們在實踐中不斷的探索。

參考文獻:

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[關鍵詞] 商業(yè)銀行;財務管理;競爭能力;問題;對策

商業(yè)銀行財務管理是對商業(yè)銀行信用活動中各項資金和財務收支活動進行計劃、組織、調節(jié)和控制的總稱。隨著我國金融體制改革的深化和金融監(jiān)管的加強,國有銀行的內部管理和自我約束力也逐漸加強。同時,隨著我國銀行業(yè)全面對外資銀行的開放,也意味著銀行業(yè)必將引入國際競爭,面臨這一嚴峻態(tài)勢,銀行業(yè)要真正實現向國際化商業(yè)銀行轉軌,就必須進一步完善和強化商業(yè)銀行的內部管理。但從目前我國國有商業(yè)銀行財務管理的實際情況看,財務管理沒有發(fā)揮其在經營管理中的重要作用。如何科學地使用財務管理手段,已成為現代商業(yè)銀行提高經營管理水平必不可少的重要內容。

一、財務管理在商業(yè)銀行經營管理中的作用

1. 加強財務管理是實現銀行企業(yè)價值最大化的需要。商業(yè)銀行作為金融中介,在經濟和社會發(fā)展中的作用和地位是其他企業(yè)所不能替代的,商業(yè)銀行作為企業(yè),其價值最大化仍然是其主要的經營目標。從銀行日常業(yè)務經營的角度來說,就是銀行效益的最大化和銀行經營管理活動的最優(yōu)化,也就是我們通常所說的盈利性、安全性和流動性的統一。

2. 加強財務管理是提高商業(yè)銀行競爭力的需要。商業(yè)銀行財務管理水平的高低,必然影響其自身財務狀況?？茖W的財務管理體系有利于銀行資源的優(yōu)化配置,有利于銀行效益的提高和風險控制。通過有效的財務管理,不僅能使商業(yè)銀行創(chuàng)造最佳的經濟效益,而且能為商業(yè)銀行的發(fā)展壯大奠定堅實的基礎,從而提高銀行競爭力。

3. 加強財務管理是適應經濟金融環(huán)境變化的需要。隨著金融業(yè)競爭的進一步加劇,銀行業(yè)盈利減少,風險加大,競爭力下降。銀行開始轉變?yōu)橐蕴岣哔Y本收益率為中心的目標,將以往注重外延式發(fā)展的戰(zhàn)略轉變?yōu)樽⒅貎群桨l(fā)展的戰(zhàn)略,從粗放經營向集約經營轉變。銀行通過加強財務管理來達到增加資產收益,降低資金成本和費用,控制風險,提高銀行競爭力的目的,進而實現銀行效益性、安全性、流動性的經營目標。

二、我國商業(yè)銀行財務管理中存在的主要問題

1. 財務管理體系有待進一步優(yōu)化。首先,現代商業(yè)銀行要求總行對其分支機構的財務主管實行“垂直管理”和“雙線負責制”。一方面,各分支機構的財務主管在業(yè)務上對上級行的財務主管負責;另一方面,財務主管負責從業(yè)機構內部日常財務管理工作,參與本地機構的重大經營決策。而目前我國商業(yè)銀行實質上推行的仍是傳統的財務主管對本從業(yè)機構負責人負責的做法,這種體制造成的后果是分行財務主管對分行行長負責,形成了一種分散的財務管理體制,不利于財務管理職能的發(fā)揮。其次,從組織機構上來說,目前我國商業(yè)銀行推行“分級核算”的方式,使財務管理權力分散,形成了多層面的財務體制,不利于財務管理職能的發(fā)揮。多層管理造成銀行分支機構權力過大,上級行使統一調配能力減弱,管理權威性受到挑戰(zhàn),容易導致低效率、高風險經營行為的發(fā)生。

2. 財務管理理念需要轉變。目前,尚未實現扁平化管理,管理層次多,管理效率低,固定成本開支比較高。在經營網點的設置上,無形的網點少,人員較多的綜合性營業(yè)網點多,自助銀行、網上銀行不夠發(fā)達,人力費用較高,在具體業(yè)務經營和管理中還不能實現每一項產品、每一項業(yè)務都核算風險、成本和收益,對提供服務和接受服務的部門或人員還不能進行成本核算。這和外資銀行的“成本管理、風險管理貫穿于每項產品及業(yè)務全過程”的管理理念相去甚遠,我國商業(yè)銀行的成本核算理念嚴重不足。

3. 財務管理方法有待進一步改善。首先,財務管理所采用的會計方法仍然處于財務會計階段。其工作僅限于事后的財務分析和監(jiān)督, 具體工作也僅停留在記賬、報賬、財務分析、財務檢查等層面,這與早已實現由財務會計向管理會計轉變的西方國家商業(yè)銀行財務管理的方法存在著較大的差距。其次,對于成本的管理方法,我國商業(yè)銀行大多僅局限于對銀行各項費用支出的控制, 具體采用減少預算、節(jié)約開支、控制費用等方法。該法忽略了應該以效益為中心的具體業(yè)務中的成本與收益分析,很難做到對成本全方位、全過程的管理。

再次,從管理所需數據的分析來看, 目前我國商業(yè)銀行的股份制改造正在如火如荼的進行中,受股東對銀行管理的要求,銀行必須為股東提供完整詳細的經營管理數據和盈利收益分析。從監(jiān)管的角度來說, 也要求銀行有更清晰的財務管理數據分析報表。而我國目前的現狀是缺乏能夠運用科學的數量模型和合理的統計指標來分析其財務的能力。

4. 財務管理手段不足,現代化信息技術應用不夠。管理會計、成本管理、資產負債管理都需要管理信息系統的支持。要實行有效的財務管理,就必須高度重視管理信息系統的建設和電子化建設。國內銀行開發(fā)的系統主要局限于前臺的核算系統,并且大部分銀行還未實現數據的集中,技術落后,系統分散,數據不全,后臺管理系統彼此分割或互相重疊,數據不能實行共享。先進的財務管理方法需要有先進的信息管理系統來支持,目前國內銀行的技術力量大部分都投入到新產品的開發(fā),管理信息系統的建設相對落后,不能及時提供更多有用的數據,也就不可能實現成本收益的實時監(jiān)控。

5. 財務管理人員素質有待提高。目前我國商業(yè)銀行的財務管理人員多被繁重的日常工作所圍,有效的、高層次的專業(yè)培訓機會較少, 缺乏相對獨立的管理能力和創(chuàng)新意識, 不能完全適應現代商業(yè)銀行發(fā)展對財務管理人才素質的要求。

三、新形勢下加強商業(yè)銀行財務管理的對策

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關鍵詞：商業(yè)銀行 財務分析 要點

現代社會的發(fā)展使得商業(yè)銀行的業(yè)務范圍不斷擴大，但是從某種程度上來說財務管理仍然是商業(yè)銀行日常工作中非常重要的一個部分。財務分析是適應現代銀行財務管理的需要而產生和出現的，因其所具有的特點與優(yōu)勢，目前已在實踐中得到了較為廣泛的應用。在具體進行應用的過程中，常會因為這樣那樣的原因而出現一些問題，因此我們有必要對其應用要點進行一番分析與把握。在對商業(yè)銀行財務分析的現狀以及商業(yè)銀行財務分析的要點這兩個問題進行分析之前，我們先來了解一下財務分析。

一、財務分析概述

對于這個問題，為了理解與闡述的方便，我們主要可以從財務分析的定義、財務分析的步驟以及財務分析的方法等幾個方面來進行分析。首先，財務分析的定義。所謂財務分析就是指以會計核算、報表資料等為依據，采用一系列的分析技術與方法，對企業(yè)過去與現在的籌資活動、經營活動、分配活動等的營運能力、償債能力以及增長能力等所做的分析與評價。財務分析的目的是為了為企業(yè)的領導層提供有關企業(yè)過去、現在、未來等情況的可靠資料，目的是為以后的決策提供依據與參考；其次，財務分析的步驟。在具體運用財務分析的過程中，需要遵循一定的步驟與程序，總體來看，主要應包括以下幾個步驟：其一，建立企業(yè)業(yè)務經營活動與財務成果之間的對應關系；其二，從年度預算的角度，對企業(yè)的業(yè)務發(fā)展情況進行預測，并對其經營指標進行計算；其三，以實際的經營成果為基礎，對企業(yè)的各主要指標進行認真細致的分析，目的是為下一階段的決策提供借鑒；最后，財務分析的方法。財務分析的方法多種多樣，歸結起來，主要有比較分析法、結構分析法、因素分析法、模擬分析法以及敏感分析法、回歸分析法、宏觀經濟背景分析法等幾種，在具體進行運用的過程中，應該結合實際情況來進行選擇。

二、商業(yè)銀行財務分析的現狀

將財務分析應用于商業(yè)銀行財務管理中具有非常重要的意義與價值，極大地推動了商業(yè)銀行的發(fā)展與進步，但是從整體上來看，我國商業(yè)銀行財務分析的現狀不容樂觀，經常出現一些問題，歸結起來，主要有財務分析方法低效、財務報表可靠性低以及財務分析行為不規(guī)范等幾個方面。首先，財務分析方法低效。財務分析方法的低效是由多方面的原因造成的，比如目前很多商業(yè)銀行的財務分析都僅僅停留在事后的、膚淺的分析之上，無法對其經營全過程進行比較有深度的、綜合性較強的分析。除此之外，財務分析所采用的方法也比較單調，大多只是簡單地運用比較分析或者是比率分析一種方法，而且這種分析大多是靜態(tài)的，根本沒有充分發(fā)揮計算機技術在大量財務資料搜集與整理過程中應有的作用；其次，財務報表可靠性低。從某種程度上來說，財務報表的可靠與否將會直接影響到財務分析的準確與否，并進而給商業(yè)銀行的整體運作帶來影響。財務報表不可靠的表現主要有某些商業(yè)銀行為了實現自身利益，認為篡改一些財務數據，或者是財務工作人員只在報表中顯示過去的貨幣使用信息，而對人們需求度較高信息的提供較少，這些都是造成財務報表不可靠的重要因素；最后，財務分析行為不規(guī)范。財務分析行為的規(guī)范與否也會直接影響到商業(yè)銀行的財務管理水平。目前，在財務分析過程中，普遍存在著以下兩個與財務分析行為有關的問題，比如在對分析指標與考核指標進行設置時過分側重于絕對額指標，而對集約質量型指標的關注較少，比如一旦分析指標出現頻繁變動的狀況，就會出現嚴肅性、連續(xù)性與穩(wěn)定性的缺乏等。這些不規(guī)范的財務分析行為，會給商業(yè)銀行的財務管理甚至是整體的經營活動帶來不同程度的影響。

三、商業(yè)銀行財務分析的要點

在對商業(yè)銀行進行財務分析的過程中，為了更好的避免一些不必要的問題與麻煩，我們需要對其應該注意的要點進行分析與闡述。歸結起來，這些要點主要應包括多種財務分析方法的綜合運用、比率分析中的指標計算以及對財務粉飾的分析等幾個方面。首先，多種財務分析方法的綜合運用。我們已經知道，財務分析的方法是多種多樣的，有比較分析法、差額分析法以及連環(huán)替代法等，每種方法都有自己的優(yōu)缺點和適用范圍，所以在進行選擇時，為了更好的保證商業(yè)銀行財務分析的有效性，應該盡量避免各種方法的缺點，而對其優(yōu)點加以綜合運用?，F在，我國有不少商業(yè)銀行在具體進行操作的過程中，還是會出現各種各樣的問題，究其原因則主要在于對各種財務分析方法的利用不夠成熟，不能很好的避開這些方法的不足與劣勢。比如，對于杜邦分析法來說，在對其進行運用時，需要首先在以銀行股權收益率為中心的基礎上，將銀行的資產利用率以及財務杠桿率進行分解，最后再對其進行合理分析；其次，比率分析中的指標計算。在使用比率分析法對商業(yè)銀行的財務進行分析的過程中，要特別注意比率分析中的指標計算，以更好的避免陷入指標越多就越無用的狀態(tài)。在對比率進行計算的過程中，有兩條原則需要加以特別注意：其一，銀行流動性分析中的存貸比率、核心存款比率以及貸款質量衡量比率等是必不可少的；其二，指標間的計算應盡量避免重復，否則將會沖淡人們對主要指標的注意程度，從而收不到應有的效果。只有嚴格遵循這些原則才能更好的推動商業(yè)銀行財務分析工作的正常有效開展；最后，對財務粉飾的分析。一般來說，為了更好的識別財務數據的真實性，以進一步保證財務分析工作建立在準確的財務信息的基礎上，商業(yè)銀行的經營管理者都會對財務粉飾問題給予特別的關注。比如在資產負債總額的粉飾方面，比較常見的兩種現象就是存款的虛增以及資產總額列支的不實等，現在存款的虛增已經成為商業(yè)銀行目標考核的重要內容之一，而資產總額不實的主要目的在于為商業(yè)銀行造成規(guī)模較大、實力較雄厚的假象，在進行財務分析時，需要對這方面的虛假現象加以特別注意。除此之外，商業(yè)銀行資產質量的粉飾也是不容忽視的一個問題，這個問題主要表現在突擊發(fā)放貸款以及違規(guī)對貸款進行展期等，對其進行財務分析時要將這些因素都考慮在內。

四、結語

隨著我國商業(yè)銀行的發(fā)展，如何才能更好的對其財務進行分析與管理就成為擺在人們面前迫切需要解決的一大問題，財務分析方法就在這一背景之下應運而生。財務分析是一種非常有效的財務管理辦法，在銀行財務管理應用中已經取得了較好的效果。為了更好的避免財務分析方法在應用過程中所出現的不必要的問題，我們需要對其要點進行一番分析。本文從財務分析概述、商業(yè)銀行財務分析的現狀以及商業(yè)銀行財務分析的要點等幾個方面進行了分析與闡述，希望可以為以后的相關研究與實踐提供某些有價值的參考與借鑒。在具體進行闡述的過程中，可能由于各種各樣的原因，還存在著這樣那樣的問題，在以后的研究與實踐中要加以規(guī)避。

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關鍵詞：商業(yè)銀行；個人理財

中圖分類號：F83文獻標識碼：A

一、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務主要內容

目前，各家商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務品種豐富，品牌各具特色，然而服務內容大多類似，主要集中在以下幾方面：

第一，賬戶管理服務。利用銀行便利的短期融資條件和先進的電子清算系統，為客戶提供存取款、投資、貸款、結算、智能轉賬等服務。這是理財服務中最基本、最簡單的內容。對于銀行的理財客戶，這些服務基本上免收服務費用。賬戶管理服務是以信用卡作為載體的。

第二，交易類服務。這是目前銀行用來吸引客戶的主要理財業(yè)務，也是銀行理財業(yè)務中的強項，包括人民幣理財業(yè)務和外匯理財業(yè)務。人民幣理財，是指銀行用散戶集合的大基數本金購買收益高于普通憑證式國債的記賬式國債、政策性銀行金融債券、央行票據等收益更高的產品。外匯理財產品實質是銀行利用衍生產品交易幫助客戶提高資產的收益率。這些品種繁多的理財產品是商業(yè)銀行根據自身業(yè)務優(yōu)勢所設計的打包產品，處于理財業(yè)務發(fā)展的中級階段。

第三，理財顧問服務。銀行依靠自身在資訊和人才方面的優(yōu)勢，以及與證券、保險、基金等金融機構的廣泛合作，為客戶提供理財規(guī)劃、投資建議、金融咨詢等一系列的理財顧問服務。理財顧問服務是理財的高級階段，其實施載體是一對一、一站式的客戶經理服務，提供的是針對客戶的預期收益率和自身的風險承受能力所量身訂做的、獨一無二的理財計劃。理財計劃中，為客戶設計的投資產品多為銀行特有的金融產品，如儲蓄、外匯買賣，以及銀行的各種國債、基金、保險產品。

第四，優(yōu)惠增值服務。銀行為穩(wěn)定理財客戶資源、爭取更多的客戶而設計的附帶服務，可以視為餐前小食、餐后甜點。這些服務均是免費提供。作為銀行的理財客戶，一般可以享受到優(yōu)先辦理各項業(yè)務、優(yōu)先提供各種緊俏投資理財產品（如預留國債額度），享受多項業(yè)務費用減免等服務。銀行的理財客戶多屬社會中高級收入階層，這些彰顯身份的優(yōu)惠服務和貴賓待遇對他們來說還是具有相當吸引力的。

二、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務競爭態(tài)勢

我國商業(yè)銀行理財業(yè)務發(fā)展過程中還存在著以下問題，導致其競爭力偏低：

1、經營方式單一化，缺乏專門的組織機構和運行機制保障，不能為客戶提供“一站式”服務。目前，商業(yè)銀行理財中心通常就是一間裝修漂亮的房間，一套沙發(fā)、兩張老板桌、一些業(yè)務宣傳手冊和資料，顯然離真正意義上的理財中心相距甚遠。并且，目前國內銀行個人理財業(yè)務都歸于個人金融業(yè)務部，但事實上個人理財業(yè)務涉及的業(yè)務非常廣泛，幾乎涵蓋了銀行的所有業(yè)務種類，并且其涉及的部門也非常之多，因此這種前、后臺相互割裂的局面使得銀行無法為客戶提供“一站式”服務。

2、服務對象及內容無針對性，缺乏明確的市場定位和嚴格的市場細分。銀行個人理財業(yè)務，就是向富有者提供信用及投資管理服務，這些富有者包括中、高資產者，如高級白領、名人、個體工商戶、中小企業(yè)私營業(yè)主等優(yōu)質客戶，但目前商業(yè)銀行還沒有滿足其需要的可操作的方案，這給理財業(yè)務的開展帶來了一定的難度。所謂的理財對象只是停留在人人皆可、千人一面、無差別、無個性化的服務上，理財業(yè)務還沒有側重點，也沒有特色，缺乏明確的市場定位和嚴格的市場細分。

3、市場營銷觀念滯后，缺乏主動出擊、創(chuàng)造市場的意識?！靶б婧门c壞，營銷是關鍵”。走進每家銀行，我們都會看到一個小架子，上面插滿了介紹個人理財產品的精美小冊子，雖然豐富得讓人目不暇接，但卻很少有人主動地向顧客推銷介紹，而一些新的國債、基金等的收益、風險情況也是平常百姓所不熟悉的，單單看一下宣傳冊，客戶尤其是一些老年人根本就很難弄明白?？傊?，商業(yè)銀行開辦的幾家理財中心，還是以“守株待兔”的理念進行營銷，仍習慣于在辦公室等客上門，主動出擊尋找市場的意識不強。

4、科技手段落后，缺乏系統支持，無法從客戶資料中挖掘出有效的信息。任何理財業(yè)務的發(fā)展，離不開科技力量的支持，建立和運用客戶資料庫分析系統是銀行個人理財的基礎。在高科技發(fā)達的今天，多數商業(yè)銀行理財中心，還是以宣傳圖表、資料、計算器等簡單工具為主，缺少專門為客戶設計的電腦軟件和先進的資訊系統，不能為客戶提供必要的查詢和市場資訊服務，更談不上為客戶做理財分析、調查，量身訂做理財目標、計劃，等等。

三、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展對策

1、科學制定理財產品和服務的營銷策略。加快商業(yè)銀行尤其是國有商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務發(fā)展，在商業(yè)銀行網點眾多的中小城市主動尋找潛在客戶，做到鞏固現有市場，對其理財服務進行連續(xù)的有效的跟蹤服務；發(fā)展中小城市市場，擴大個人理財業(yè)務的影響程度；挖掘農村市場，創(chuàng)造適合低端客戶的理財產品和服務。同時，應加強對居民理財意識的教育，引導居民樹立正確的理財觀念和理財意識，讓百姓走出傳統理財的誤區(qū)。

2、加強銀行個人理財業(yè)務的品牌宣傳策略。首先進行準確的市場定位，確定目標市場，然后進行統一的對外宣傳，并借助軟性宣傳策略，如銀行通過塑造勇于承擔社會責任的形象來塑造自我形象，科學地運用硬性宣傳及成本控制對其主打的理財品牌進行連續(xù)的宣傳。

3、營銷渠道的創(chuàng)新。在現代信息技術盛行的今天，外資銀行都是通過充分利用網絡資源及相關信息的技術發(fā)展個人業(yè)務，如花旗銀行推出網上銀行業(yè)務。相較之下，中國只有在理財中心、理財工作室才能得到全方位的、系統的理財服務，因此應該加快對網上銀行、手機銀行、電話銀行的改進與建設。

4、加強銀行個人理財業(yè)務風險管理和控制水平。首先，需要國家政策的扶持與對銀行個人理財業(yè)務發(fā)展的重視。加強相關法律法規(guī)建設，規(guī)范個人理財業(yè)務的發(fā)展與展開。同時，商業(yè)銀行應該實施市場監(jiān)督與激勵機制，通過市場及客戶的監(jiān)督來促進個人理財的風險控制水平，加強客戶與個人理財業(yè)務的依存度，促進客戶對銀行個人理財的信任感。其次，要進行制度創(chuàng)新。商業(yè)銀行可以通過創(chuàng)立金融控股公司，向其他金融行業(yè)滲透，以豐富個人理財服務的內容。但也要充分考慮到金融控股公司的設立會使銀行面臨更多的風險，銀行必須建立嚴密有效率的風險管理制度，以有效地防范和控制金融風險。

篇6

【關鍵詞】現金流；盈利能力；財務困境

隨著我國上市公司群體規(guī)模的擴大，每年都有相當數量的經營失敗公司的出現，同時也有一定數量公司脫離困境。究其原因，導致企業(yè)財務困境形成是由于現金流的短缺造成，但是其原因卻是多種多樣。通過對困境企業(yè)連續(xù)年份的現金流、盈利能力等相關財務指標進行分析，找出其走入困境的原因，對投資者、債權人、公司管理層和政府部門都具有非常重要的意義。

一、財務困境的定義

由于研究方法的不同，國外大多數文獻對財務困境的定義并不統一，如Altman（1968），Ohlson（1971），Casey和Bartczak等都把企業(yè)根據破產法提出破產申請的行為作為企業(yè)進入財務困境的標志；而Beave（1966）則把破產、拖欠優(yōu)先股股利和拖欠債務界定為財務困境。此外，Deakin（1972）認為財務困境公司應該只能包括已經經歷破產、無力清償或為債權人利益而已經進行清算的公司。與國外的研究不同，由于我國的破產法還不夠完善，因此我國學者研究中主要將被特別處理（ST公司）視為判斷財務困境公司的標準。本文沿用我國主流研究的方法，將被ST公司視為財務困境公司，但是將研究的期限延長，把研究的時間延長到被停牌為止。因此，筆者選取2012年濟南某被第二次停牌的上市公司作為研究對象，下文中以A公司代替。

二、目標公司近年的基本狀況

A公司于1993年11月25日在濟南成立，當時的主營業(yè)務是摩托車及其零配件的生產及銷售。公司A股股票于1993年12月6日在上海證券交易所上市。2003年，A公司由于虧損34億元，境內外兩家會計師事務所均出具無法表示意見的審計報告從而被暫停上市。當時的虧損額創(chuàng)造了我國上市公司有史以來單個公司之最，資產總額也減至9.54億元。隨后A公司通過艱難的資本重組，引入新戰(zhàn)略投資者等一系列動作于2004年8月9日重新返回資本市場，但是之后的表現并未表現出人們所期望的業(yè)績水平，取而代之的是不斷地通過非經常性損益的操縱以及新舊準則的轉變等手段進行財務報告的粉飾，以勉強維持盈利。

2012年5月17日，A有限公司由于連續(xù)三年虧損，自5月23日起暫停上市。并且公布了董事會爭取恢復上市的具體措施。

三、A公司財務指標情況

（一）現金流情況現金是上市公司賴以生存的基礎，是企業(yè)生存的根本保障?，F金流不足常常是上市公司危機發(fā)生的最直接的原因。現金流不足的公司不僅沒有投資的主動權，而且要面臨因支付能力不足而導致的財務危機。本文選取每股現金流量和現金流量比率兩個比率來反映A公司近六年的現金流情況，因為這兩個指標能較好的反映企業(yè)的盈利能力和償債能力。

每股現金流量=經營活動產生的現金流量/發(fā)行在外的普通股股數，這一指標可以很直接的反應企業(yè)每股普通股在一個會計年度內賺得的現金流量。當公司的主營業(yè)務勢頭良好，信用風險控制得當，就會給企業(yè)帶來巨大的現金流。如果此時公司處于上升時期，則會給企業(yè)的發(fā)展帶來加速的作用，如果處于財務困境，則會幫助企業(yè)在短時間內走出困境。雖然這個指標不如每股盈余反映的全面，但是在公司處于困境的情況下，每股現金流量指標明顯更加的重要。可以看出在近的六年中A公司的經營現金流量波動幅度不大，07年、10年和11年甚至出現了負數。這其中既有市場萎縮導致的經營不善，也有由于大股東占用資金而導致的資金短缺等原因。

現金流量債務比=經營性現金流量/流動負債?，F金流量債務比能夠反映企業(yè)的短期償債能力，是企業(yè)財務狀況是否健康的一個重要的指標。它表示每一元的短期債務的經營性現金流量的保障程度。從05年之后的數據可以看出，A公司現金流量債務比一直在0左右徘徊，可以說A公司的經營現金凈流量幾乎對短期的償債需求沒有貢獻，因此A公司的財務風險可以視為無限大，基本失去了“造血能力”。如果沒有股東或、銀行和政府的注資或援助，很難維持經營。

（二）營運能力本文選取應收賬款周轉率和總資產周轉率來反應A公司的營運能力。

應收賬款周轉率=銷售收入/應收賬款平均余額。應收賬款周轉率越高，說明企業(yè)回收應收賬款的速度越快，可以減少壞賬損失，提高資產的流動性，企業(yè)的償債能力也能得到加強。從上表中可以看出A公司的應收賬款周轉率比較低，這是由于企業(yè)回收應收賬款的效率低造成，從年報中可以看到前五名的應收賬款單位均為關聯方，且賬齡大多在3年以上。這樣就使得大量的資金被應收賬款占用，企業(yè)資金的利用率和資金的正常周轉受到負面影響。

總資產周轉率=銷售收入/資產平均余額。這個指標反映的是資產總體的利用率。根據中國企業(yè)聯合會歷年的數據看，A公司的總資產周轉率基本保持在行業(yè)平均水平。從上表可以看出，A公司回歸資本市場后的幾年中資產周轉率基本上是呈現上下波動的態(tài)勢，2008年之后不僅銷售收入逐年下降，資產總額也同樣呈現減少的趨勢。

（三）盈利情況盈利是企業(yè)的主要目的之一，關系到企業(yè)的存續(xù)和發(fā)展。本文采用權益凈利率和每股收益兩個指標來反應A企業(yè)的盈利狀況，這兩個指標有非常好的綜合性，能夠全面反映企業(yè)的經營和財務情況。

權益凈利率=凈利潤/股東權益。權益凈利率表示每一元的股東權益能產生的凈利潤。它所反映的是一個綜合收益在股東權益上的體現。這個指標用于困境公司的分析可較全面的反應困境公司狀況。A分公司在05年以后這個指標呈現逐年下降的趨勢，這說明股東權益不斷的被侵蝕。2008年的凈利潤小幅上漲，但是從報告披露情況看，這一年的主營業(yè)務收入并沒有增長，凈利潤為正的主要貢獻是營業(yè)外收入的大幅度增長，包括股改撥款、增值稅返還以及合并產生的營業(yè)外收入等，這些收入并不具有持續(xù)性，因此之后的幾年凈利潤繼續(xù)減少。

每股收益=凈利潤/普通股股數。這一指標反應企業(yè)每一股普通股中的利潤含有量。如果此指標越高，說明普通股的“含金量”越高。從表中的數據我們可以得出A公司在恢復上市后的每股收益任然偏低，前兩年還能勉強維持微利，之后由于市場的進一步萎縮以及新準則的頒布和其他因素的影響，公司的虧損越來越嚴重，每股收益甚至連續(xù)三年出現了負數。這說明公司的虧損已經侵蝕了股東權益。2006年之后在市場繼續(xù)萎縮的情況下，A公司直到2011年并沒有采取有效措施扭轉這種局面，其盈利能力繼續(xù)下滑。

四、A公司的財務分析結論

綜合2005年到2011年的財務報告我們可以得出以下結論。

（一）A公司存在著操縱非經常性損益的行為

在06年新準則頒布之前，A公司的慣常手法是通過大量的轉回資產減值準備來實現微利。例如05和06年分別轉回了1536萬和774萬元的各項減值準備。實行新準則以后，由于固定資產等的減值損失不能轉回等的制約，A公司很難再通過操縱大量的非經常性損益項目來實現微利。06年以后的報表中A公司主要是通過轉回存貨跌價準備來抵減生產成本。新準則實施后A公司存貨減值損失轉回情況如表四所示：可以看出2007年之后A公司轉回的存貨跌價準備大體上呈現出增長的趨勢，尤其是2009年和2010年，這兩年一共轉回了2.8千萬的存貨跌價準備。而這兩年，A公司的原材料采購進一步萎縮，從而使得生產成本進一步減少。

（二）未來的償債風險高，現金流壓力大

2009年A公司轉銷了11260160.75元的存貨跌價準備，年報附注上給出的理由是由于大量存貨的耗用將原計提的準備轉銷。同時應收賬款由2008年的36971145.56元減少為264187991.31元，且賬齡在1-5年的應收賬款比重只有2.8%，附注給出的解釋是由于業(yè)務量的減少導致材料采購的減少，從而導致應收賬款年末余額的減少。經營性現金流量凈額減少到1042628.96元，還不到2008年的三分之一。所以09年的資產負債率下降并不是公司經營情況出現好轉所致，而是A公司在這一年市場萎縮，減少采購同時清理應收賬款所導致的結果。

2009年A公司的應收票據較前一年增加了363.28%，原因是大量的使用票據結算，同時應收賬款只是減少了12.5%。此外一年內的應付賬款比重達到了87.38%，可以看出A公司的現金流壓力進一步增大，未來期間的財務風險比較高。2010年的經營現金流量為-30209148.91元，籌資額不到2009年的一半，一年以內的應付賬款和其他應付款有3.6億；2011年這一數字達到了4億，一年內到期的應付賬款的比重為93%，而其他應付款則呈現出兩級分化的現象，這說明A公司的現金壓力既體現在短期債務清償困難，又有其他關聯方長期占用資金兩個方面。

（三）控股股東與關聯方占用資金現象比較嚴重

上市公司具有從資本市場募集資金等功能，其融資渠道相對較寬，但如果募集而來的資金不能用于生產經營，而長期被大股東和關聯方占用，造成經營資金的極度短缺，財務狀況惡化，則對上市公司的生存發(fā)展將會產生嚴重的威脅。經驗表明，上市公司股東多通過其他應收賬款來占用上市公司資金。A公司08-11年其他應收款情況如表五。

可以看出A公司各年的其他應收款占應收賬款的比重在80%以上，且多數有5年以上賬齡。這些其他應收賬款長期占用了A公司的資金，使得A公司在經營困難時的資金周轉余地更加小，從而對生產經營造成了較大的負面影響。

（四）未來發(fā)展的不確定性

2012年1月5日，A公司和湖南天雁的資產重組方案獲證監(jiān)會有條件通過。天雁以不到4億的資本置換A公司超過10億的總資本。A公司將從摩托車生產企業(yè)轉為汽車零件生產企業(yè)。在2012年A公司第七次披露重大資產重組的進展通告宣布重組已經全部完成，在目前汽車行業(yè)產能過剩的前景下，A公司能否順利進行產業(yè)升級改造并走出困境還很不確定。

五、財務困境原因分析

通過上述的研究分析可以得出使A公司陷入困境的原因很多，既有內部的原因，也有外部的因素.在內外部因素的共同作用下，使A公司的現金流壓力逐漸增大，并最終導致了危機的發(fā)生：

1.內部因素

（1）公司經營策略不當，盲目擴張，投資決策失誤

A公司從上世紀末開始大規(guī)模擴張，并購了大量的低層次的企業(yè)。這些沒有合理戰(zhàn)略規(guī)劃并且倉促的并購使得A公司的資金，管理和生產都出現了嚴重的問題，導致企業(yè)的經營一步步的惡化。

（2）管理經營失敗

A公司的管理層對企業(yè)沒有一個清晰的定位，在幾次重大的戰(zhàn)略都沒能從企業(yè)的實際出發(fā)從而給企業(yè)的發(fā)展帶來了災難性的影響。首先是在上世紀末，當時摩托車行業(yè)已經處于一個盈利穩(wěn)定，市場飽和的階段。而這時管理層卻沒有進行產業(yè)升級而是采取“先做大在做強”的思路，并購了幾十家產業(yè)鏈低端的企業(yè)，失去了占有未來市場的機會。

（3）資產的流動性差

眾所周知，維持公司正常運轉需要合理的管理和調度資金，如出現了周轉困難而沒有及時補救就會是財務狀況惡化并誘發(fā)危機。最近幾年A公司的流動資產比率在0.5左右徘徊，在2009雖然有所好轉，但是這種好轉帶有明顯的人為操縱的意圖。A公司的的應收賬款數目巨大，近幾年更是一直維持在6-7億的水平，在一年內需償還的在10%以上，這就給本來創(chuàng)造現金流能力捉襟見肘的A公司帶來了更大的壓力。

2.外部因素

使得A公司陷入困境外部因素主要是行業(yè)發(fā)展因素。上市公司所處行業(yè)的發(fā)展有著景氣周期，即：衰退、蕭條、復蘇、繁榮。整個行業(yè)景氣周期的影響是非同小可的，在行業(yè)低迷的時候，即使是實力雄厚的上市公司也難免受到影響，一些實力較弱的上市公司可能渡過難關。目前，摩托車行業(yè)普遍蕭條，而汽車行業(yè)在經歷了幾年高速膨脹后也已顯現出衰退的跡象。A公司和湖南天雁的資產重組后升級成為汽車零件的制造商，從行業(yè)發(fā)周期來看，這次的資產重組并不被看好。

通過對近幾年財務狀況的分析可以看出當前A公司的財務狀況很不理想，一方面企業(yè)的經營仍然沒有起色，盈利能力不足；另一方面，賬齡五年以上的應收賬款占很大比重，企業(yè)在未來的償債壓力很大。雖然當前和長安天雁的資產重組已經獲得批準，但這次重組很明顯是天雁一個借殼上市的方案，所以A公司未來的發(fā)展還有很大的不確定性。

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[3]王寧，張修路.ST輕騎，回天術失靈[J].新理財，2010（4）：78-80.

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企業(yè)的財務風險是指在企業(yè)的各項財務活動過程中，由于受各種難以預料或控制的因素影響，使企業(yè)財務的實際收益與預期收益發(fā)生偏離，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。隨著全球經濟一體化的加劇和國際資本大量涌入以及當前我國經濟迅猛發(fā)展，企業(yè)之間市場競爭日益激烈，在日益復雜的經濟形勢下，由于許多經營者財務風險意識淡薄、投資決策方式缺乏科學性，資本結構不合理，導致企業(yè)面臨巨大財務風險，以至于面對全球性金融風暴，許多企業(yè)紛紛破產倒閉。因此企業(yè)要在激烈的市場競爭中獲得長久與穩(wěn)定的發(fā)展，企業(yè)的經營管理人員與財務管理人員一定要理解財務風險成因，掌握相關應對策略，從而能夠及時地發(fā)現企業(yè)運行中存在的風險并能有效化解風險，使企業(yè)避免遭受不必要的損失。

一、企業(yè)財務風險形成原因

1.企業(yè)管理者風險意識薄弱

企業(yè)財務風險具有客觀性的特征，它始終存在于企業(yè)財務工作的整個過程中，包括投資活動、融資活動、收益分配活動等財務活動以及企業(yè)的日常管理活動。當前經濟形勢復雜多變，稍有不慎與疏忽都有可能加劇企業(yè)財務風險，致使企業(yè)經營失敗。但是現實中許多企業(yè)管理層受傳統經營模式影響，不能順應最新經濟形勢變化，不愿改變經營模式，部分經營者片面主觀認為企業(yè)只要妥善經營，保障收支平衡就不會出現任何問題，沒有意識到其內部可能產生的財務風險，從而忽視對財務安全風險識別與預警機制的建設，造成企業(yè)無法預測可能產生的財務風險并采取有效應對舉措。

2.企業(yè)資本結構不合理

資本結構指的是企業(yè)全部資本中權益資金與負債資金的比例關系。科學合理的資本結構能夠促進企業(yè)管理、確保企業(yè)正常有效運轉。當前我國企業(yè)其資本結構不合理主要表現在舉債規(guī)模過大、融資來源不合理等。當前企業(yè)尤其是中小企業(yè)自身資金實力難以應對開拓市場、擴大規(guī)模所需的大量資金投入，只能靠融資與借貸解決資金窘境，然而負債過高會致使企業(yè)債務壓力沉重，最后可能出現資不抵債的現象，增加企業(yè)的財務風險。

3.企業(yè)投資存在盲目性

企業(yè)為了追求利潤最大化，不斷擴大生產規(guī)?；蜻M行各項商業(yè)投資，而很多決策缺乏可靠的市場調研與科學的判斷依據，決策往往片面依靠領導以往的商業(yè)經驗與主觀判斷，這種投資決策的方法缺乏科學性。此種盲目的投資經營可能會導致企業(yè)投資失敗，造成資金回收困難，致使企業(yè)資金狀況惡化，加劇企業(yè)財務風險。

二、防范企業(yè)財務風險的對策

1.增強企業(yè)財務風險意識

受市場經濟環(huán)境與政策以及人為因素的影響，企業(yè)面臨財務風險的可能性越來越大，企業(yè)應當增強財務風險防范意識，不斷提高企業(yè)財務管理人員業(yè)務素質與職業(yè)道德修養(yǎng)，使他們時刻緊繃防范財務風險的弦，將企業(yè)財務風險的防范與管理貫穿企業(yè)生產經營的全過程。

企業(yè)增強財務風險意識的同時，應當建立完善的財務風險內部控制制度，完善相關控制監(jiān)督機制，如成本控制、采購與付款控制等控制監(jiān)督機制，通過積極的內部控制降低企業(yè)內部風險的可能性。加強企業(yè)財務相關人員培訓，使他們能夠清楚的認識到企業(yè)財務風險存在于企業(yè)各項財務活動中，要提高自身防范風險的意識與能力，努力掌握科學先進的企業(yè)管理知識，使自身具備企業(yè)財務風險預判能力，能夠在企業(yè)出現財務風險可能時及時發(fā)現。

2.投資決策程序科學化

企業(yè)應逐步完善企業(yè)管理制度，制定完善的投資項目決策與審核程序，防止出現僅憑主觀判斷盲目做出投資決策的現象。對有投資意向的項目，要嚴格按照項目投資流程，確保項目投資程序科學合理。在投資前應組織相關領域專家、業(yè)務骨干進行科學調研與論證，對各可行性投資方案進行科學評估與分析，以選擇出對企業(yè)最有利、獲益最大而風險最低的投資方案。企業(yè)在作出投資決策時還應當密切關注政府相關經濟政策，科學分析相關項目投資形勢，充分考慮投資回報率、投資回報期等因素，及時調整經營與投資策略，以降低因投資決策失誤引起財務風險的可能性。

3.建立科學的財務風險預警與管理機制

企業(yè)應根據自身實際情況制定具有可行性與操作性的風險預警與管理的長效機制，以期長期有效的發(fā)現與避免企業(yè)可能出現的財務風險。企業(yè)風險預警與管理機制應當囊括企業(yè)當前所有財務活動的各個方面，使之切實能夠監(jiān)控企業(yè)經營管理活動中所有潛在風險。建立完善的財務預算控制制度，通過財務預算可以有效監(jiān)控企業(yè)戰(zhàn)略目標實施進度，使企業(yè)能夠有效掌握人、財、物等資源的分配與控制，降低出現財務風險的可能性。

4.優(yōu)化企業(yè)資本結構

篇8

隨著全球金融業(yè)的發(fā)展和經濟全球化的加速，中國銀行業(yè)是金融體系的重要組成部分，面臨著國內外的重重考驗。加入WTO后，中國銀行業(yè)進行了一系列的改革，進一步完善和強化了中國商業(yè)銀行的財務管理。但是隨著電子化產品的競爭和股份制銀行的崛起，中國商業(yè)銀行面臨著新一輪的挑戰(zhàn)。財務管理制度作為商業(yè)銀行經營管理的核心，對它的研究能更有效地探明銀行管理和發(fā)展路徑。本文從中國與老撾商業(yè)銀行財務管理制度比較，結合老撾民主共和國的實際情況，給出值得借鑒的經驗。

【關鍵詞】

商業(yè)銀行；財務管理制度；老撾；比較；建議

一、中國與老撾商業(yè)銀行管理制度的比較

（一）財務管理理念的不同

隨著中國四家大型國有商業(yè)銀行的相繼上市以及管理層對現代商業(yè)銀行經營體制認識的不斷深化，財務管理目標應該由“利潤最大化”調整為“股東價值最大化”的理念已經在業(yè)內0已經運行了好多年。以業(yè)績回報股東，確保經營的穩(wěn)健和良性循環(huán)而不是僅僅關注于短期利潤和短淺的目標。但是，由于老撾的銀行業(yè)起步較晚，初期還受到了西方國家的封鎖，所以商業(yè)銀行大多比較激進，在經營過程中,一味追求規(guī)模、利潤最大化，強調存貸款增長率等規(guī)模指標,沒有充分考慮資本充足率、資產股本回報率等指標,導致銀行業(yè)務經營的雖然增量明顯，但是也面臨著大風險和低盈利的尷尬局面。同時，由于老撾改革的時間較短，特別是國有大型商業(yè)銀行，整體還是以完成國家分配目標為首要財務管理目標。采用層層管理，機構負責人為大的傳統的財務管理體制，財務管理權力及其分散，缺乏必要的監(jiān)督管理層級和制約。計劃下的行政干擾還在影響著銀行財務管理體系，銀行財務政策的執(zhí)行能力和監(jiān)督職能十分薄弱。相比較之下，中國已經有了比較長的改革實踐和改革經驗，近年來更是頻頻頒布政策，加強整個銀行財務體系的垂直管理和雙線負責。國家對銀行業(yè)的干預還是存在，但是市場所扮演的角色和能夠發(fā)揮的作用也是越來越大。

（二）面臨的國內外環(huán)境和需求不同

隨著金融市場對資金強大的需求，如何讓銀行在發(fā)展迅猛的資本市場上發(fā)揮好自身的角色，給國內商業(yè)銀行帶來了巨大的競爭壓力，只有努力做到價值最大化才能吸引充足的資金用于銀行整體的發(fā)展，保證銀行的經營管理水平和發(fā)展的質量。風險意識在中國商業(yè)銀行中逐步建立，建立適應本行發(fā)展的風險管理體制和發(fā)展質量，以防范和規(guī)避財務風險，降低發(fā)展過程中的不確定性，推出適合國內投資者的創(chuàng)新性產品。所以中國需要對內適應國內投資者和整體經濟發(fā)展的需要，對外積極創(chuàng)新，主動學習，在競爭中不懼強敵，發(fā)揮本土優(yōu)勢。老撾現在面臨的國內外環(huán)境與中國有很多的不同。相比較來說，老撾現在的改革壓力主要來自于國內，由于民眾和國家對經濟發(fā)展迫切的需要。作為國家最大資金持有者的銀行，擔負起保證資本市場平穩(wěn)有效的責任是時代賦予的任務。老撾的國有商業(yè)銀行并未全部完成股份制改革，這使得國有商業(yè)銀行的內在發(fā)展動力不足，做出的決定和提供的服務很難跟上社會和經濟發(fā)展的步伐，甚至國有商業(yè)銀行還存在政企合一的問題，現有的國有商業(yè)銀行在行政管理體制，人事制度和分配制度上任沿襲著政府機關的管理模式。這一模式極大得降低了工作人員的工作積極性，更不用說探索更為有效和低成本的財務管理模式的動力。這一模式加大了銀行的財務風險，更讓整個信用體系岌岌可危。

（三）財務管理方法的差異

現在的中國已不再局限于簡單地運用財務會計數據，而是進一步得利用這些會計信息進行相關的財務預測，財務規(guī)劃，并且能夠根據分析結果對銀行的經營活動進行控制分析和評價。雖然現階段由于方式方法還未達到有效準確的分析，但是事后分析和事后監(jiān)督的缺漏已經慢慢開始得到修補，管理者特別是財務管理人員開始關注事前預防的領域，不斷建立起過程控制和信息系統的交流核算。關于成本管理，中國也積極地向全面成本管理邁進中，而不是局限于傳統的成本控制方法。要實現長期的發(fā)展和長期的效益成本預測，根據銀行經營管理活動的各個層次，各個環(huán)節(jié)的成本收益情況，制定全方位的調節(jié)和控制，做到事前引導和事前控制。財務管理并不是財務部門一己之力就能完成的，要通過各個部門的相互配合和協調。但是在老撾，以幾個國有的商業(yè)銀行威力，財務工作是十分傳統簡單的會計核算。這樣很難將財務管理中的問題細化分析很難實現各部門的控制核算。在成本管理部門，也是由財務部門負責，缺乏各部門的聯動性，這樣制定的方針和做出的分析結果帶有很強的主觀性而不能與整體的運作相匹配。簡單的減少預算，節(jié)約開支，控制費用的目標也無法和長期的發(fā)展相適配。

二、結論和建議

（一）國際經驗本土化

西方國家的銀行業(yè)發(fā)展固然完善，但是那是在長期的資本積累，長期與本國環(huán)境國際形勢相磨合后得到的結果。每個國家都有自身獨特的社會情況和發(fā)展需要，即使中國和老撾有那么多的相似性，老撾在改革的過程中也有所挑選，有所評估。根據自身的條件和發(fā)展情況決定改革的幅度和速度?？蛇x取個別銀行進行改革試點，這樣可以在實驗中發(fā)現問題，改正問題，最后得到一個繼承了國際先進思想同時和本土銀行也發(fā)展相適應的商業(yè)銀行財務管理體系。

（二）吸納國外先進人才的同時培養(yǎng)基層人員

吸納國外先進人才是獲得國外先進的財務管理理念和管理方法的有效手段和直接方法。但是在引進國外人才的同時要建立國內培養(yǎng)的基層人員的晉升體系。國外人才固然有先進的管理經驗，但是卻不能如本國人才一般了解本土市場的發(fā)展過程和發(fā)展需要。只有將兩者有機結合，才能讓國際經驗在老撾自己的土壤上生根發(fā)芽，推動老撾商業(yè)銀行財務管理制度的改革。

（三）建立新型信息化財務管理體系

新型的財務管理理念和財務管理方法對管理信息系統提出了前所未有的挑戰(zhàn)。新型的財務管理只有實現了信息化，利用數據庫建立數據輸入，儲存，輸出的規(guī)范化，管理數據收集，整理，分析的全過程。才能得到更為有效和準確的結果和未來預測，才能為事前預測，事中控制提供強有力的支持。信息化體系的建立不僅能進一步的降低人工成本，而且可以降低出錯率，更好的實現數據的失效性和信息的實時分享。便于銀行體系內各分行支行的分析比較，相互學習，監(jiān)督財務預算的落實和執(zhí)行情況。

作者：PATHAMMAYO LATCHANA 單位：上海財經大學

參考文獻

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商業(yè)銀行理財產品業(yè)務的發(fā)展現狀

理財產品發(fā)售火熱，數量和規(guī)?？焖僭鲩L。商業(yè)銀行理財產品不管是從發(fā)行量上還是從發(fā)行規(guī)模上看，理財產品業(yè)務都以驚人的速度不斷擴張。2014年，阜新市銀行理財產品發(fā)售數量達3471期，發(fā)行規(guī)模高達329.43億元，無論是在發(fā)行數量上還是在發(fā)行規(guī)模上都實現了較快增長，在發(fā)行量較2013年增長了17.90個百分點，發(fā)行規(guī)模同比增長64.5%。

期限結構短期化趨勢明顯，預期收益呈下降趨勢。近三年來，阜新市三個月以下的理財產品占發(fā)行總量之比都在60%左右，六個月以內期限的理財產品占發(fā)行總量之比都超過80%，理財產品期限結構短期化趨勢明顯。從近三年來6個月期限理財產品平均預期收益率變動情況來看，預期收益率有明顯的下降趨勢，從2012年四季度的5.9%下降到2014年四季度的5.3%，相差0.6個百分點。

表外理財漸成主導，個人理財產品供需兩旺。表外理財產品不在銀行資產負債表內核算，是商業(yè)銀行主要理財業(yè)務。2014年阜新市銀行業(yè)金融機構共發(fā)售表外理財產品2580期，占新發(fā)理財產品的75.6%;累計募集資金228.32億元，占理財產品募集資金總額的69.31%，較2012年增長31.62個百分點。在居民投資渠道受限，其它金融市場預期收益不確定的情況下，個人理財產品一直占據理財產品市場的大部分份額。2014年阜新市金融機構累計對個人新發(fā)理財產品2901期，占新發(fā)理財產品總量的85.1%;新發(fā)個人產品募集資金317.31億元，占新發(fā)理財產品募集資金總額的96.32%，較2012年增長5.17個百分點。

資金投向日趨多元，經營模式呈現基金化趨勢。隨著理財產品資產規(guī)模的增長，理財產品業(yè)務的品種和投資范圍也日益豐富。商業(yè)銀行正在改變目前單一理財的經營模式，實現向資產管理業(yè)務的轉型，理財產品朝著開放式、基金化的方向發(fā)展。資金運用主要以股票及其他股權、非股票證券等標準化資產為主，投向票據、資金信托等非標準化資產減少較多。2014年阜新市理財產品資金投向中，投向股票及其他股權、非股票證券的比例最大，分別為38.53%和39.12%。其中，投向資金信托的比例為10.81%，比年初增減額的占比下降5.5個百分點。

存在的問題及潛在金融風險

理財產品調劑存款作用明顯，加大金融調控難度。一是理財產品拉動存款規(guī)模不斷波動，對貨幣供給定義與計量的難度加大。為緩解存款壓力，很多銀行利用短期理財產品實現月底資金回流表內，月初存款外流，導致金融機構存款月增量波動明顯。以2014年阜新市儲蓄存款和理財產品運行情況為例，除個別月份，表外理財月增量與存款月增量此消彼長。存款規(guī)模大幅波動加大了貨幣供應量M2、M1的監(jiān)測難度。二是理財產品降低了貨幣需求的利率彈性。據調查阜新市轄內商業(yè)銀行理財業(yè)務的收入占銀行總收入比重從2012年的4.5%上升到2014年的10.19%，使得傳統的息差收入占比下降，銀行對利率變動的敏感性減弱。三是放大貨幣乘數。銀行理財產品使現金比率下降，使得儲戶持有現金的機會成本加大，從而使得現金的持有量減少，由于它與貨幣乘數之間是反函數，從而不斷放大貨幣乘數。

同業(yè)理財規(guī)模高企，部分資金流向受限行業(yè)。同業(yè)理財產品主要為信貸類理財產品，銀行間互相持有對方信貸類理財產品，即可以隱藏信貸規(guī)模又可以享有貸款收益，近年來同業(yè)理財產品規(guī)模不斷擴張。阜新市發(fā)售的理財產品業(yè)務運作模式同業(yè)占比一直較高，近三年以來，始終保持在四成以上，2014年占比達到59.29%，較2012年提高16.05個百分點。此外同業(yè)理財產品迅速擴張的同時成為國企、地方政府融資的重要渠道，使兩高一剩行業(yè)、地方政府融資平臺等本應該受到限制的資金需求繼續(xù)獲得大量資金，2014年轄內金融機構發(fā)售的信貸類理財產品已達到全年新增貸款的三成，其中71.43%的信貸類理財產品資金流向兩高一剩行業(yè)、地方政府融資平臺。短期融資投入長期項目，金融風險不斷積聚。

“資產池”運行模式存隱憂，風險管理亟待完善。當前，大量銀行理財產品采用“資產池”運作模式進行管理。“資產池”類型產品通過組合投資，分散風險，達到優(yōu)化資產配置的效用。然而期限錯配、信息不透明的運作方式，在后續(xù)資金不足時，有可能引發(fā)流動性風險。然而目前銀行理財產品的風險等級評定沒有統一的規(guī)范標準，各家商業(yè)銀行的理財產品等級都是內部評定的，且沒有銀行對外公開披露其理財產品風險等級的評定方法，投資者難以獲得有效的產品風險提示。根據400份有效問卷調查顯示，客戶對理財人員的依賴程度在最終做出銀行理財產品購買決定時，絕大部分客戶離不開專業(yè)理財人員的參考意見，僅有5.14%的少數客戶完全依靠自己收集的信息決定購買理財產品。52.8%的客戶在事先搜索一些信息的基礎上再參考理財人員的意見，17.76%的客戶則完全聽從銀行專業(yè)理財人員的意見。理財產品銷售人員常常利用其信息優(yōu)勢故意夸大收益而輕視對風險的說明，使客戶消費在尚未弄清產品所面臨的風險的前提下，本著對商業(yè)銀行的儲蓄烙印，購買“高收益”理財產品時往往忽視其背后的高風險。

表外核算標準不統一，理財監(jiān)管“空地”凸顯。近年來，商業(yè)銀行表外業(yè)務種類和規(guī)模不斷擴大，已成為商業(yè)銀行業(yè)務和利潤的增長點，2014年阜新市轄內金融機構表外理財產品募集金額為228.32億元，比2012年增加159.24億元 ，表外理財資產相當于表內總資產的12.08%，比2012年提高7.42個百分點。目前中國人民銀行、財政部和銀監(jiān)會下發(fā)的制度規(guī)定，主要針對表內會計核算，監(jiān)管部門對銀行表外資產管理相對薄弱，一直采取緊密觀察和跟隨市場、針對具體情況“點對點”及時糾正不規(guī)范行為的被動的、堵漏洞的監(jiān)管方式。在我國分業(yè)監(jiān)管的機制約束下，給商業(yè)銀行通過交叉性金融創(chuàng)新進行監(jiān)管套利留下了制度空間，采取不斷“金融創(chuàng)新”的手段繞過金融監(jiān)管，實現利用表外理財監(jiān)管套利及監(jiān)管逃避。

對策建議

健全理財產品金融統計制度，加強表外理財統計監(jiān)測。建議結合金融統計標準化的相關要求，針對理財產品統計數據來源、統計口徑、數據標準、會計核算方法和信息反饋與渠道進行詳細規(guī)定，提高理財產品統計數據的相關性和可用性。同時盡快建立起對理財產品業(yè)務活動進行統計監(jiān)管的法規(guī)制度，并進一步明確我國中央銀行對整個金融業(yè)的法定統計監(jiān)管職責;加強開展對表外理財產品的流量和利率統計，強化對資金流向的統計監(jiān)測，全面反映理財產品對貨幣供應量的規(guī)模、結構的影響，逐步構建起中國的流量和價格統計監(jiān)測體系。密切關注各類理財產品對貨幣總量的影響，根據理財產品影響進一步完善貨幣供應量指標檢測，改進貨幣政策中介目標。

全面規(guī)范同業(yè)理財業(yè)務，引導理財資金服務實體經濟。盡快出臺監(jiān)管規(guī)定，從嚴規(guī)范同業(yè)理財會計核算，實行進表管理。同時加強理財資金投向監(jiān)測。對房地產、融資平臺等重點風險領域制定涵蓋同業(yè)理財類信貸融資的風險監(jiān)測報表，實現對重點行業(yè)理財融資監(jiān)測，督導商業(yè)銀行充分披露信息，“打包還原”基礎資產，嚴格控制理財資金投向。改善貨幣政策信貸渠道傳導機制，從數量調控逐步變?yōu)榻Y構和方向調控。鼓勵銀行探索服務實體經濟新產品和新模式，引導銀行通過理財業(yè)務深度參與直接融資市場，推動信貸資金投向符合國家產業(yè)政策導向的實體經濟。

強化資產池模式風險防控，完善理財風險管理體系。強化“資產池”運行模式風險防控，將銀行的表外信貨項目顯性化，增強資金來源與投向之間的匹配關系。規(guī)范劃分理財產品風險等級，制定統一權威的劃分標準，特別要注意規(guī)范銷售行為，要將風險提示放在首位，及時、準確、完整地披露信息。逐步建立理財產品違約的市場出清機制。針對未來一段時間“資產池”運行模式可能暴露出來的風險，相關部門應該厘清理財產品參與方的權責關系，明確金融機構應承擔的法律責任邊界，并建立合理的市場出清機制。

篇10

【關鍵詞】 商業(yè)銀行 個人理財 問題困境 對策突破

一、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務基本發(fā)展情況

商業(yè)銀行當中個人理財業(yè)務起步比較晚，在銀行的主要業(yè)務當中占比比較小，和西方發(fā)達國家存在很大的差距，在這樣激烈的市場競爭環(huán)境下，商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務需要找準自身的定位。下面，本文分兩個方面1.商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展的必要性；2.商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展歷程和現狀來闡述商業(yè)銀行個人理財業(yè)務基本發(fā)展情況。

（一）商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展的必要性

改革開放以來我國宏觀經濟取得了長足的發(fā)展，近些年來隨著城鎮(zhèn)化進程不斷加快，作為國民經濟重要環(huán)節(jié)的商業(yè)銀行資產規(guī)模取得了迅猛的發(fā)展，但是商業(yè)銀行面臨的競爭不僅僅是行業(yè)內的競爭，還會面臨來自其他證券、保險、基金各個金融機構的沖擊。我國商業(yè)銀行主要的業(yè)務是存款業(yè)務，個人理財業(yè)務起步比較晚，在銀行中間業(yè)務當中占比比較低，但是隨著城鄉(xiāng)居民收入的不斷提升，個人資產保值增值的意愿非常強烈，所以迫切的需要商業(yè)銀行利用充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，促進專業(yè)化個人理財業(yè)務的發(fā)展。

發(fā)展個人理財業(yè)務有助于形成商業(yè)銀行新的利潤增長點，擴寬盈利渠道。隨著國內外經濟金融形勢的變化，我國銀行業(yè)已經發(fā)展到關鍵轉型時期，整體利潤率會在未來面臨比較大的壓力，所以銀行需要關注內生資源利用，走集約化規(guī)模的發(fā)展，通過個人理財業(yè)務發(fā)掘客戶更多需求，提高客戶對銀行利潤綜合貢獻度。

（二）商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展歷程和現狀

整體來看，我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務主要分為起步階段、規(guī)范階段以及創(chuàng)新發(fā)展階段。1997年是個人理財業(yè)務起步階段的初始年份，很多商業(yè)銀行開始理財業(yè)務的探索，這時期居民對于理財產品認知和需求還沒有成型，金融機構對于產品創(chuàng)新和開發(fā)缺乏動力，這個時期的理財產品主要還是保險公司和基金公司推出的證券投資基金等居多，銀行理財業(yè)務處于試水時期，只是簡單給客戶做一些財務咨詢等活動。到2001年中國加入世貿組織之后，我國金融制度以及市場供求發(fā)生了一些化，理財業(yè)務迎來規(guī)范發(fā)展階段，隨著金融創(chuàng)新管制慢慢放松，很多金融機構開始嘗試開發(fā)創(chuàng)新的理財產品和業(yè)務，比如招商銀行的“金葵花”、中國銀行的“富系列”等理財產品，此時商業(yè)銀行個人理財業(yè)務進入全面拓展和規(guī)范發(fā)展時期。在2007年出臺各項規(guī)范政策和管理辦法之后，理財業(yè)務迎來創(chuàng)新發(fā)展階段，中國銀行在2007年成立私人銀行部，針對綜合資產較多的高端客戶提供綜合金融服務，境內很多商業(yè)銀行也開始建立類似的金融服務部門，促進國內商業(yè)銀行服務理念的轉變。

二、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務存在的問題

本文認為，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務存在的問題主要有：1.缺乏準確市場定位；2.法律法規(guī)及管理體系不健全；3.缺少高素質專業(yè)理財人員；4.客戶群體不成熟。

（一）缺乏準確市場定位

商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務容易受到業(yè)績以及利潤的影響，如果商業(yè)銀行不建立以客戶利益最大化的考核制度，那么銀行職員就會將更多的精力投入到利潤更高的存貸業(yè)務當中，這樣理財業(yè)務就容易受到影響。此外，大部分商業(yè)銀行個人理財業(yè)務部門都是隸屬于業(yè)務部門而存在，承擔著很多業(yè)績考核的壓力，個人理財業(yè)務業(yè)和其他業(yè)務一樣有著非常具體的業(yè)績考核指標，這些考核指標都和個人績效掛鉤，而銀行從業(yè)人員工資當中很大一部分來自于績效工資，所以這在一定程度上就會影響理財工作人員向客戶推薦的投資規(guī)劃和理財建議以及具體的金融產品。很多理財人員迫于自身的績效考核的壓力，會傾向于向客戶推薦銀行收益更高的產品或者一些客戶不需要的產品，這就很難充分體現客戶為中心，差異化針對性的業(yè)務服務特點。

（二）法律法規(guī)及管理體系不健全

個人理財業(yè)務是商業(yè)銀行的新利潤增長點，但是很容易受到金融風險的干擾，目前大多數個人理財業(yè)務產品都以中低風險產品為主要代表，從而有效降低銀行客戶們需要承擔的金融風險。但是現在金融法律法規(guī)以及相關市場管理體系不完善，中低風險的投資比較有限，所以各個商業(yè)銀行的理財產品同質化競爭比較嚴重，這就導致目前的理財產品很難達到客戶期待的高收益。盡管從2012年開始中央開始稍微放開存款利率浮動，讓各家銀行自行決定上浮比例的政策對于客戶形成了一定的沖擊，但是我國利率市場化進程還存在很漫長的路要走，商業(yè)銀行對于個人理財產品沒有完全自主的定價權就會制約理財產品的創(chuàng)新。另外我們國家還沒有比較規(guī)范科學的個人信用制度體系，商業(yè)銀行對于客戶的個人收入以及消費情況缺少全面系統的了解，這就缺少對于客戶信用的了解，限制我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展，尤其是對于商業(yè)銀行發(fā)展高端客戶的戰(zhàn)略規(guī)劃落實也存在很大的制約。

（三）缺少高素質專業(yè)理財人員

從計劃經濟時期向市場經濟發(fā)展過程中，我國金融市場一直處于不斷的發(fā)展當中，但是商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展時間不長，缺少足夠的高水平專業(yè)化的理財從業(yè)人員，主要體現在兩個方面：第一，職業(yè)道德規(guī)范性有待進一步提升。目前我國理財從業(yè)人員職業(yè)道德存在較為嚴重的缺失情況，很多時候不愿意給客戶清楚的解釋所買理財產品的風險所在，而理財產品的說明書比較專業(yè)，篇幅也比較長，大部分客戶還是通過理財人員介紹來決定是不是進行購買，很多客戶在虧損的時候甚至都不知道自己購買的理財產品有這么大的風險存在。很多理財產品銷售人員一味追求金錢利益和個人績效，向客戶推銷不適合的產品，這一切的根源就是職業(yè)道德素質不高，需要進一步提高。第二，專業(yè)素養(yǎng)不夠。目前我國理財從業(yè)人員大多數都是30歲以下，理財人員自身經驗比較缺乏，很難滿足中高端客戶的理財投資需求。而發(fā)達國家的理財業(yè)務從業(yè)人員一般都有很好的法律、經濟、金融專業(yè)背景，而且自身也有很強的實踐經驗，與此同時還擁有高尚的職業(yè)道德以及客戶服務意識，專業(yè)化的理財團隊一般都是在金融行業(yè)從業(yè)十年以上的金融專業(yè)人士，這樣的職業(yè)身份才有機會從事理財投資業(yè)務的服務工作。

（四）客戶群體不成熟

前文已經介紹我國宏觀經濟取得了長足發(fā)展，國民收入水平不斷上升，這也推動了我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的快速發(fā)展，但是現實情境下，受到各種因素的制約，我國理財市場的整個客戶群體還沒有形成體系，而且很多的理財投資客戶不了解自己實際的理財投資需求，也不清楚自己投資和理財的產品潛藏著巨大的風險，這就使得在很多時候容易受到理財人員的推銷進行盲目購買，導致自身的資產發(fā)生損失。

三、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展的創(chuàng)新對策

從前文對于商業(yè)銀行個人理財業(yè)務現狀和問題的梳理分析來看，我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務要想健康發(fā)展需要做好轉型發(fā)展的準備，首先是要明確市場定位，加強對于客戶群體的針對性分析；其次是要進一步加快促進產品創(chuàng)新，完善個人理財業(yè)務的制度約束環(huán)節(jié)；最后是需要培養(yǎng)高素質專業(yè)化的理財人員來保障商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的健康發(fā)展。

（一）加強客戶群分析，明確市場定位

發(fā)展個人理財業(yè)務有助于形成商業(yè)銀行新的利潤增長點，擴寬盈利渠道。隨著國內外經濟金融形勢的變化，我國銀行業(yè)已經發(fā)展到關鍵轉型時期，整體利潤率會在未來面臨比較大的壓力，所以銀行需要關注內生資源利用，走集約化規(guī)模的發(fā)展，通過個人理財業(yè)務發(fā)掘客戶更多需求，提高客戶對銀行利潤綜合貢獻度。從發(fā)達國家商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務發(fā)展具體脈絡來看，在具體業(yè)務拓展當中需要充分分析銀行自身的業(yè)務優(yōu)勢，明確未來的發(fā)展目標以及自身所處地區(qū)的區(qū)域經濟發(fā)展水平，結合這些基本情況運用市場細分的相關理論對于潛在客戶群體進行精細的劃分。在細分客戶群體的基礎上，最為重要的一點就是商業(yè)銀行個人理財業(yè)務一定要做出自己的品牌和特色，通過對于客戶群體的細致劃分和精準營銷，培養(yǎng)一批跟自身特點相似的理財客戶群體。具體可以從幾個方面切入：第一，需要確立自身的品牌定位，構建有效的理財產品品牌宣傳方式；第二，需要明確自身所在區(qū)域經濟發(fā)展的實際水平，明確潛在客戶群體的基本資產水平以及消費偏好；第三，人力、財力以及物力的投入需要更加聚焦于核心競爭力比較強的業(yè)務當中，通過重點項目的投入和建設能夠有效的促進商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的健康發(fā)展。第四，就是需要充分明確以顧客為中心對于潛在客戶群體進行市齙南阜鄭針對不同類型需求的群體推出不同層次和不同特點的理財產品，從而使得不同風險收益的理財產品可以滿足不同層次不同水平客戶的基本需求。

（二）完善制度約束，促進產品創(chuàng)新

第一，強化客戶關系管理機制。發(fā)展新客戶的成本是留住老客戶的3-10倍，而且通過建立健全的客戶關系管理機制可以有效地提升客戶的忠誠度，增強用戶的滿意度。商業(yè)銀行一般都具有非常龐大的理財客戶群體，所以為了加強客戶關系的管理，可以根據一定的劃分標準將客戶分成不同的層級，從各個層級當中挑選有價值的客戶進入到核心群體當中，打造優(yōu)質高效的服務體系，建立密切的關系，培養(yǎng)穩(wěn)定的客戶群體，并且由此可以通過口碑效應進一步擴大客戶群。

第二，構建內部信息系統平臺。在我國商業(yè)銀行的業(yè)務當中個人理財業(yè)務屬于新興的業(yè)務之一，銀行可以通過構建內部信息系統平臺，進一步提高業(yè)務辦理效率，增強理財業(yè)務的競爭力，構建一個融合理財產品、客戶服務、技術支持多位一體的體系，依托此平臺根據不同客戶的需求進行組合選擇，打造一個客戶滿意的高水平服務信息平臺。

第三，加大產品創(chuàng)新力度。商業(yè)銀行一方面可以通過和其他金融機構的深入合作來擴展理財產品的種類，另一方面也可以通過加快金融創(chuàng)新，不斷推出符合投資者需求的理財產品。各個商業(yè)銀行需要圍繞自身的特色優(yōu)勢以及未來的業(yè)務發(fā)展定位，結合客戶具體的需求進行有計劃的理財產品的創(chuàng)新，與此同時，需要不斷優(yōu)化銀行內部產品研發(fā)機構，根據各個地區(qū)不同客戶的需求、不同的發(fā)展環(huán)境制定相應的針對性的創(chuàng)新產品，從而不斷豐富理財產品的內容。

（三）培養(yǎng)高素質專業(yè)化理財人員

理財業(yè)務的發(fā)展離不開高素質專業(yè)化的理財團隊，可以從以下兩方面來提升理財團隊的綜合水平：第一，提高從業(yè)人員的準入門檻和標準。西方發(fā)達國家的理財業(yè)務一般都需要金融行業(yè)從業(yè)經驗豐富的人員才可以從事，所以可以給中高端客戶制定針對性的投資理財方案，所以我們國家商業(yè)銀行個人理財業(yè)務未來的發(fā)展也需要沿著這樣的路徑，提高業(yè)務準入的標準，從而能夠吸引更多復合型、高素質的人才進入到這個行業(yè)當中，提高整個行業(yè)的業(yè)務水平。第二，加強專業(yè)知識方面的培訓。對于已經在商業(yè)銀行從事個人理財業(yè)務這方面工作的員工，需要在現有條件下進一步強化理財方面專業(yè)知識的培訓，構建一個厚基礎、綜合性的培訓體系，與此同時大力抓好職業(yè)道德素質的培訓和考核工作，引領他們樹立正確的職業(yè)道德觀和從業(yè)思想觀，使得理財業(yè)務走上健康可持續(xù)發(fā)展道路。

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