導(dǎo)語：如何才能寫好一篇保險(xiǎn)理財(cái)方案，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

Emily和先生從美國(guó)歸來，7年的國(guó)外生活使他們有了一定的積蓄，并且還生了寶寶?；貒?guó)后，Emily投身電信行業(yè)，先生在大學(xué)里任教，家庭收入不斷提升。目前，兩人打算再要一個(gè)小孩，希望能在2010年迎來第二個(gè)寶寶。

Emily每月收入14800元，先生8000元。每月基本開銷約4000元，房屋按揭還款4500元，供車1000元。孩子現(xiàn)在4歲，每月開銷約1000元，每月結(jié)余12300元。年終Emily和先生各有40000元獎(jiǎng)金。因?yàn)榛貒?guó)時(shí)間不長(zhǎng)，對(duì)于投資并無太多了解，所以，還沒有投資方面的收益。同樣也沒有例如保費(fèi)等年度性支出，不過每年旅游交際費(fèi)用需1.5萬元左右。

家有現(xiàn)金及活期存款人民幣2575元，美元1萬元，房產(chǎn)方面，回國(guó)時(shí)和先生購(gòu)買的住房已經(jīng)升值，市價(jià)在190萬元左右。私家車價(jià)值15萬元。家庭唯一負(fù)債是尚有37萬元的住房貸款還未歸還?；貒?guó)不久的他們沒有購(gòu)買任伺保險(xiǎn)。

方案一：以返還型的保險(xiǎn)產(chǎn)品為主

財(cái)務(wù)分析：

第一，Emily和先生先完成了資產(chǎn)的初步累積，現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況正處于從財(cái)富累積到財(cái)富鞏固的過渡階段，根據(jù)收支情況判斷，家庭收入的儲(chǔ)蓄率較高，但是沒有做好現(xiàn)金的規(guī)劃和中長(zhǎng)期的投資計(jì)劃，導(dǎo)致家庭資產(chǎn)收益很低。家庭財(cái)務(wù)現(xiàn)在已經(jīng)到達(dá)了財(cái)務(wù)安全的階段，但是要實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由還需要做全面的資產(chǎn)規(guī)劃。

第二，家庭凈資產(chǎn)有200萬，但是根據(jù)理財(cái)的第一個(gè)基本標(biāo)準(zhǔn)是維持現(xiàn)有生活水平不變，因?yàn)榉慨a(chǎn)和汽車均是自用的，屬于現(xiàn)在生活的必需品，所以在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)均不能變賣，所有能夠動(dòng)用的資產(chǎn)只有33萬元。

第三，中產(chǎn)階級(jí)家庭在發(fā)展初期面臨的問題大部分是規(guī)避因家庭收入的長(zhǎng)期中斷帶來的風(fēng)險(xiǎn)，從而影響到家庭生活的品質(zhì)，在中后期主要面臨的問題是家庭資產(chǎn)的長(zhǎng)期保值增值，所以建議emily的理財(cái)計(jì)劃可以分階段進(jìn)行，不必急于求成。

資金安排：

家庭應(yīng)急金的準(zhǔn)備以3～6個(gè)月的家庭開支為標(biāo)準(zhǔn)，準(zhǔn)備5～7萬元的應(yīng)急金，2～3年間可儲(chǔ)備資金，適時(shí)做房產(chǎn)類投資。

一個(gè)好的理財(cái)方案是幫助客戶在任何情況下都可以實(shí)現(xiàn)其財(cái)務(wù)目標(biāo)，如子女教育金和退休金的儲(chǔ)備，資產(chǎn)的穩(wěn)步增值，所以，在正常情況下采取的方式是工作收入+投資收益，但是如果在家庭收入長(zhǎng)期中斷的情況下，我們需要通過保障的方式來確保家庭財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

造成家庭收入長(zhǎng)期中斷有自身工作的原因，也有因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，如重疾，意外身故和傷殘等。風(fēng)險(xiǎn)管理至少要規(guī)劃到子女長(zhǎng)大能夠獨(dú)立生活，即22歲左右，所以Emily夫婦至少還有18年的家庭責(zé)任，外加子女的教育費(fèi)用，預(yù)計(jì)基本教育金20萬(以現(xiàn)階段一個(gè)孩子為例)，經(jīng)過分析，重疾帶來的風(fēng)險(xiǎn)為20萬～30萬；傷殘和身故帶來的風(fēng)險(xiǎn)為233萬。

綜合以上信息，在家庭生活品質(zhì)保持不變的情況下，可動(dòng)用的資產(chǎn)為33萬，所以從必要性來看，重疾類的保障暫時(shí)不需要，但是從合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的角度，重疾類的保障是必須配置的，建議以返還型的保險(xiǎn)產(chǎn)品為主，家庭預(yù)算約為1萬：傷殘和身故帶來的風(fēng)險(xiǎn)為2337J，預(yù)計(jì)費(fèi)用為5000元。按照夫妻雙方的收入比例，建議采取以下組合：

Emily：重疾保障20萬～30萬，傷殘和身故保障13077：

先生：重疾保障20萬～30萬，傷殘和身故保障73萬。

除以上保障外，可適當(dāng)增加住院醫(yī)療和門診急診的保障作為補(bǔ)充。

家庭中長(zhǎng)期必須要實(shí)現(xiàn)的重要財(cái)務(wù)目標(biāo)有子女教育和退休管理。

子女教育建議選擇收益穩(wěn)定的保險(xiǎn)產(chǎn)品，分10年準(zhǔn)備期，每年準(zhǔn)備1.3萬～1.7萬。

退休生活作為未來一定會(huì)面對(duì)的事情，建議Emily有一個(gè)對(duì)于退休生活的具體設(shè)想，根據(jù)現(xiàn)在的中產(chǎn)階級(jí)對(duì)退休生活的計(jì)劃，一般期望退休年齡為53歲，那么意味著至少會(huì)有將近25年的退休生活，需要至少25077的退休金，從現(xiàn)在開始花25年做準(zhǔn)備，預(yù)計(jì)收益率為7％年，則每年投入3.5萬就可以了。

方案二：投保短期母嬰健康險(xiǎn)種

財(cái)務(wù)分析：

Emily夫婦目前工作穩(wěn)定。有一個(gè)孩子，一年后將迎來第二個(gè)孩子的降生。預(yù)計(jì)一年后的花費(fèi)會(huì)增加，夫妻收入的增長(zhǎng)足以彌補(bǔ)花費(fèi)的增加，所以未來家庭收支狀況穩(wěn)定。住房為自住。持有的現(xiàn)金及活期存款過多，投資不足，保險(xiǎn)保障沒有。小孩尚小，因此保障需求大。

家庭可支配收^統(tǒng)計(jì)結(jié)果：

每月凈收入為12，300元

年凈收入為12，300×12+40，000+40，000-15，000=212，600元

故每年可以拿出凈收入的20％(4.25萬胙為保險(xiǎn)的固定支出。

現(xiàn)金與活期存款共計(jì)250，000+10，000×5.8＝318，000元

應(yīng)急現(xiàn)金及活期存款，應(yīng)為6月收入，共計(jì)136，800元。余額部分18.8萬的50％[9.4萬)可以一次性購(gòu)買穩(wěn)健的投資收益型的保險(xiǎn)產(chǎn)品，彌補(bǔ)其家庭投資能力不足的問題。另外50％購(gòu)買定期存款或國(guó)債。

保障部分：

Emily的收入比其先生的收入高，但她會(huì)承擔(dān)更大的工作壓力。醫(yī)療、意外和疾病保障的需求略高。另外小孩子即將出生，支出增加，考慮投保短期的母嬰健康類險(xiǎn)種，可承擔(dān)家庭的醫(yī)療健康及意外險(xiǎn)的支出。先生在學(xué)校工作，工作更穩(wěn)定，持續(xù)繳納保費(fèi)的能力很強(qiáng)，可負(fù)擔(dān)家庭養(yǎng)老方面的支出。

篇2

劉先生現(xiàn)年45歲，是一家房地產(chǎn)上市公司的部門經(jīng)理；劉太太32歲，銀行職員，他們有一個(gè)4歲的兒子。劉先生年收入20萬元，劉太太年收入5萬元。家庭月消費(fèi)支出3200元，另贍養(yǎng)劉先生父母每月贍養(yǎng)費(fèi)之支出800元，兒子幼兒園費(fèi)用每月900元，其它支出每月約500元。家庭現(xiàn)有住房90平米，市值60萬元，無貸款。另有存款20萬元，股票型基金10萬元，股票市值5萬元。劉先生夫婦到目前為止，除社會(huì)保險(xiǎn)外，沒有任何商業(yè)保險(xiǎn)。夫妻合計(jì)住房公積金賬戶余額5萬元，養(yǎng)老金賬戶余額12萬元。

理財(cái)目標(biāo)：

1　住房：劉先生要參與其任職公司提供的以八折的優(yōu)惠價(jià)購(gòu)房活動(dòng)，新房?jī)r(jià)值150萬元，2年后交房，可轉(zhuǎn)讓。

2　子女教育：準(zhǔn)備兒子15年后出國(guó)留學(xué)的費(fèi)用現(xiàn)值共30萬元。

3　退休養(yǎng)老：劉先生10年后退休，希望家庭維持現(xiàn)在的生活水平，且仍然支付父母的贍養(yǎng)費(fèi)。

4　旅游：退休后希望和妻子在國(guó)內(nèi)旅游，預(yù)計(jì)旅游總開銷10萬元現(xiàn)值。

財(cái)務(wù)分析：

通過對(duì)劉先生家庭生命周期情況進(jìn)行了解得知，其家庭處于財(cái)務(wù)生命周期的成長(zhǎng)期，屬于財(cái)富的積累階段，同時(shí)也是各項(xiàng)家庭支出較高的時(shí)期。還可以知道，劉先生是家庭支柱：家庭理財(cái)組合中大部分為儲(chǔ)蓄類資產(chǎn)，而且沒有負(fù)債，其風(fēng)險(xiǎn)類型屬于穩(wěn)健保守型。

1　劉先生家庭現(xiàn)收入、支出狀況穩(wěn)定，自由儲(chǔ)蓄率較高，且沒有任何負(fù)債。

2　劉先生家庭的主要收入過于依賴工資性收入，投資性資產(chǎn)比重過低，導(dǎo)致儲(chǔ)蓄率過高，財(cái)務(wù)自由度偏低，影響其家庭理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

3　劉先生是家庭支柱，而目前只擁有社會(huì)保障，且保障過低，一旦劉先生本人出現(xiàn)人身意外，或者工作出現(xiàn)重大變故，其家庭則無法維持現(xiàn)在的生活水平。

理財(cái)方案。

通過計(jì)算，以目前劉先生的財(cái)務(wù)狀況要想實(shí)現(xiàn)所有理財(cái)目標(biāo)，有近70萬元的缺口，所以建議劉先生應(yīng)優(yōu)先去實(shí)現(xiàn)如下幾項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)：

住房　教育

1　劉先生要參與其任職公司提供的以八折的優(yōu)惠價(jià)購(gòu)房活動(dòng)，新房?jī)r(jià)值50萬元，2年后交房，可轉(zhuǎn)讓。

2　準(zhǔn)備兒子15年后出國(guó)留學(xué)的費(fèi)用現(xiàn)值共30萬元。

保險(xiǎn)規(guī)劃

通過對(duì)劉先生的家庭財(cái)務(wù)狀況分析，劉先生及其夫人的保障過低，所以在做理財(cái)規(guī)劃之前，先為劉先生及其夫人做一份保險(xiǎn)規(guī)劃，以保障其家庭能夠保持現(xiàn)有的生活水平。結(jié)合目前市場(chǎng)上的商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品，建議劉先生及其夫人主要投保重疾類險(xiǎn)種以及附加定期壽險(xiǎn)，具體方案如下：

房產(chǎn)規(guī)劃

劉先生的理財(cái)支出中，占其現(xiàn)金流最多的，也是需要投資收益予以補(bǔ)充的要數(shù)房產(chǎn)的規(guī)劃，所以在設(shè)計(jì)理財(cái)方案時(shí)，重點(diǎn)放在了房產(chǎn)規(guī)劃中。在房產(chǎn)規(guī)劃中，從不同的側(cè)重點(diǎn)，為劉先生考慮了四個(gè)不同的方案：提高生活質(zhì)量的住新房賣舊房；增加家庭現(xiàn)金流的住舊房賣新房：既滿足提高生活質(zhì)量又有足夠現(xiàn)金流的住新房出租舊房；住舊房出租新房。通過綜合計(jì)算各種方案所需要的投資回報(bào)率得出，方案三及方案四需要高達(dá)14.5％和1 2.9％的投資回報(bào)率，如果選擇，需要投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高的理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)于劉先生這種穩(wěn)健型投資者來說可行性較低。如果選擇方案二，也就是住舊房，把新房在兩年后賣出，雖然可以得到一筆投資收入，但是沒有起到改善劉先生家庭生活質(zhì)量的效果。所以我們最終建議劉先生選擇方案一――住新房賣出舊房。采用這一理財(cái)方案，要想全都實(shí)現(xiàn)，這需要至少8.2％的投資回報(bào)率，通過不同的投資理財(cái)組合是完全可以實(shí)現(xiàn)的。

投資規(guī)劃

考慮到劉先生家庭屬于穩(wěn)健型投資者，在投資理財(cái)上偏保守，適合低風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品的投資，所以在做劉先生家庭的金融產(chǎn)品的投資規(guī)劃中，涉及的投資目標(biāo)是追求資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定回報(bào)。資產(chǎn)回報(bào)以利息收入為主，輔以一定的資本利得。具體投資品種請(qǐng)見下表：

篇3

大賽主題

理財(cái)，讓生活無憂！

張揚(yáng)理財(cái)師的風(fēng)采，秀出個(gè)性理財(cái)方案

展現(xiàn)老百姓的智慧，發(fā)掘生活理財(cái)創(chuàng)意

參加對(duì)象

參賽者: 個(gè)人或者團(tuán)隊(duì)（3－7）參賽

1. 理財(cái)行業(yè)的業(yè)內(nèi)人士

2. 金融界的同仁志士

3.省略 郵寄地址：北京新街口外大街8號(hào)金豐和寫字樓B座100室北京博慧偉業(yè)國(guó)際理財(cái)咨詢有限公司 郵編：100088

獎(jiǎng)勵(lì)方法

個(gè)人最佳方案獎(jiǎng):

1. 一等獎(jiǎng)1名 價(jià)值5000元的獎(jiǎng)品

2. 二等獎(jiǎng)2名 價(jià)值3000元的獎(jiǎng)品

3. 三等獎(jiǎng)5名 價(jià)值1000元的獎(jiǎng)品

4. 優(yōu)秀作品獎(jiǎng)16名 價(jià)值500元的獎(jiǎng)品

團(tuán)體最佳方案獎(jiǎng):

1. 一等獎(jiǎng)1名 價(jià)值8000元的獎(jiǎng)品

2. 二等獎(jiǎng)2名 價(jià)值5000元的獎(jiǎng)品

3. 三等獎(jiǎng)5名 價(jià)值3000元的獎(jiǎng)品

4. 優(yōu)秀作品獎(jiǎng)16名價(jià)值800元的獎(jiǎng)品

最佳創(chuàng)意獎(jiǎng)10名最穩(wěn)定理財(cái)獎(jiǎng)10名 最高收益理財(cái)獎(jiǎng)10名

所有獲獎(jiǎng)作品均發(fā)給獲獎(jiǎng)證書，作品在中銀理財(cái)網(wǎng)站（即將推出）首頁上免費(fèi)發(fā)表，并由可能入選搜狐理財(cái)網(wǎng)站的案例庫(kù)，歡迎介紹對(duì)理財(cái)感興趣的朋友參觀我們的網(wǎng)站，讓更多的人關(guān)注理財(cái)，關(guān)注優(yōu)秀的理財(cái)方案。

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截止日期: 5月底

主辦: 北京博慧偉業(yè)國(guó)際理財(cái)咨詢有限公司（省略即將推出）

支持單位: 中國(guó)注冊(cè)理財(cái)規(guī)劃師協(xié)會(huì)

特邀媒體合作: 《卓越理財(cái)》《大眾理財(cái)顧問》

獨(dú)家門戶網(wǎng)絡(luò)合作媒體：搜狐網(wǎng)站

獨(dú)家網(wǎng)絡(luò)財(cái)經(jīng)媒體: 和訊理財(cái)

媒體支持: 北京青年報(bào)―理財(cái)時(shí)代、中央電視臺(tái)經(jīng)濟(jì)頻道―中國(guó)證券

大賽評(píng)委委員會(huì): 中國(guó)注冊(cè)理財(cái)規(guī)劃師協(xié)會(huì)特聘老師、知名經(jīng)濟(jì)學(xué)家、銀行負(fù)責(zé)人、保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)人、證券公司負(fù)責(zé)人、銀行業(yè)協(xié)會(huì)、保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)、證券業(yè)協(xié)會(huì)

地址: 北京市新街口外大街八號(hào)金豐和寫字樓B座100室

篇4

【關(guān)鍵詞】金融理財(cái)師；理財(cái)服務(wù)；職業(yè)定位

今年以來，我國(guó)政府一直把調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、防止通貨膨脹作為宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的主要目標(biāo)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)仍然保持良好的發(fā)展勢(shì)頭，但發(fā)展中受到全球金融危機(jī)及歐美債權(quán)危機(jī)的影響還在加深，我們面臨國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不確定性和復(fù)雜性的影響因素在增加，盡管2011年10月CPI回落至5.5%，但過去的大半年都處在負(fù)利率的時(shí)期，每個(gè)家庭財(cái)富都面臨保值增值的壓力，借助金融理財(cái)師專業(yè)化服務(wù)以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)具有現(xiàn)實(shí)意義。但是，我國(guó)金融理財(cái)服務(wù)尚在起步階段，理財(cái)服務(wù)內(nèi)容主要是銀行、保險(xiǎn)、證等各領(lǐng)域的理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷，而不是依據(jù)客戶的需求提供個(gè)性化的理財(cái)服務(wù)，無法滿足客戶既可以規(guī)避人身、財(cái)產(chǎn)等風(fēng)險(xiǎn)保障，又可以包含子女高等教育、稅收籌劃與遺產(chǎn)安排、養(yǎng)老金規(guī)劃和投資等內(nèi)容的理財(cái)需求。因此，家庭理財(cái)師服務(wù)從產(chǎn)品營(yíng)銷趨向綜合理財(cái)，是家庭財(cái)富管理的需求，也是金融理財(cái)服務(wù)發(fā)展的必然方向。

一、金融理財(cái)師服務(wù)對(duì)家庭財(cái)富的重要性

（一）理財(cái)服務(wù)是實(shí)現(xiàn)家庭規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的需求

俗話講“天有不測(cè)風(fēng)云，人有旦夕禍?！?，世界每時(shí)每刻都發(fā)生種種意外事故，2010年4月波蘭總統(tǒng)的專機(jī)在俄羅斯墜毀、日本今年“3.11”地震海嘯、中國(guó)溫州“7.23”動(dòng)車事故……家庭財(cái)富的“水庫(kù)”可能因?yàn)橐淮我馔鈧Α⒓膊?、失業(yè)等風(fēng)險(xiǎn)的不期而至?xí)傲魇ТM”。因此，在人們保險(xiǎn)保障意識(shí)尚且低下，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事故普遍存在僥幸心理的當(dāng)前，需要金融理財(cái)師積極倡導(dǎo)“保障在先，投資在后”的理念，把人身、財(cái)產(chǎn)以及責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)通過投保的方式轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司，這是實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理的首要之舉。

（二）實(shí)現(xiàn)理性消費(fèi)的需要

現(xiàn)在社會(huì)上出現(xiàn)“房奴”、“車奴”、“卡奴”、“網(wǎng)購(gòu)奴”，這些非理性的消費(fèi)行為導(dǎo)致很多“月光族”，他們沒有控制自己的消費(fèi)欲望，缺乏對(duì)自身資產(chǎn)與負(fù)債能力清醒認(rèn)識(shí)，尤其是年輕一代追求時(shí)尚和超前消費(fèi)，盲目攀比，要求結(jié)婚住房百平米以上一步到位，汽車高檔名牌，信用卡透支刷卡消費(fèi)成癮，成了名副其實(shí)的“大負(fù)翁”，要糾正這些非理性消費(fèi)方式，必須依靠專業(yè)理財(cái)師的服務(wù)，在與客戶進(jìn)行充分溝通后，根據(jù)客戶的財(cái)務(wù)能力、風(fēng)險(xiǎn)偏好，為其量身定制適宜的購(gòu)房、購(gòu)車信貸消費(fèi)計(jì)劃，制定適宜的消費(fèi)信貸方案、合理使用信用卡借貸，提醒客戶警惕網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物陷阱，進(jìn)行理性消費(fèi)。

（三）實(shí)現(xiàn)子女教育金儲(chǔ)備的需要

子女教育是家庭永恒的課題，隨著我國(guó)教育體制的改革，接受教育的方式多樣化，子女高等教育費(fèi)用已經(jīng)成為家庭的一筆不小支出，有的家庭子女教育費(fèi)成為沉重的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，高等教育支出具有一定的時(shí)限性和剛性需求特點(diǎn)，必須提早儲(chǔ)備，理財(cái)師建議客戶在子女出生伊始就開設(shè)專款專賬戶為其子女準(zhǔn)備高等教育費(fèi)用（見表1）。

從表中數(shù)據(jù)可以看到，假設(shè)客戶年化收益9%，學(xué)費(fèi)生活費(fèi)用增長(zhǎng)6%，子女高等教育費(fèi)用的儲(chǔ)備，越早準(zhǔn)備就越輕松，如果小孩1歲開始儲(chǔ)備，每月只需投入223元，如果小孩15歲才開始儲(chǔ)備，每月需準(zhǔn)備1147元，需要理財(cái)師給客戶提供專業(yè)的咨詢和專項(xiàng)規(guī)劃，一方面早期儲(chǔ)備，越早越輕松；另一方面要選擇適宜的投資渠道，在穩(wěn)健安全的原則下不被通貨膨脹和學(xué)費(fèi)增長(zhǎng)幅度所腐蝕，達(dá)到提早儲(chǔ)備子女高等教育金的理財(cái)規(guī)劃。

（四）滿足實(shí)現(xiàn)“老有所養(yǎng)”的老年退休生活需求

第六次人口普查數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)60歲及以上的老年人占比達(dá)到13.26%，每年增長(zhǎng)3.2%①，是人口自然增長(zhǎng)率的6倍左右，家庭規(guī)模小型化并呈現(xiàn)為“4-2-1”或“4-2-2”的倒金字塔形狀，獨(dú)生子女對(duì)老年人的照顧無論從經(jīng)濟(jì)上還是從精力上都力不從心；另外，退休期對(duì)每個(gè)來說是都要經(jīng)歷的時(shí)期，時(shí)間跨度長(zhǎng)，不確定性因素多，是家庭理財(cái)規(guī)劃內(nèi)容中“權(quán)重”最高的部分，人生一世，老年幸福才是人生真正的幸福，要規(guī)避老年期無能力生存、無能力看病、無能力雇人照護(hù)的風(fēng)險(xiǎn)，就必須提早規(guī)劃，未雨綢繆，在專業(yè)理財(cái)師的指導(dǎo)下制定退休規(guī)劃方案并根據(jù)市場(chǎng)的變化及時(shí)調(diào)整投資策略，確保在退休時(shí)達(dá)到預(yù)期的養(yǎng)老金儲(chǔ)備金額。

此外，理財(cái)師根據(jù)客戶的需要及時(shí)提供家庭稅收籌劃和遺產(chǎn)安排等方面的咨詢和服務(wù)，對(duì)家庭財(cái)務(wù)來說都是至關(guān)重要的環(huán)節(jié)。

二、我國(guó)金融理財(cái)服務(wù)現(xiàn)狀：產(chǎn)品營(yíng)銷型為主體

筆者走訪調(diào)查了北京多家商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證公司單位，了解各公司提供家庭（個(gè)人）理財(cái)服務(wù)的情況，總體上以營(yíng)銷各自產(chǎn)品為主體，兼有家庭財(cái)富管理綜合方案的制定和跟蹤理財(cái)服務(wù)的項(xiàng)目，綜合理財(cái)服務(wù)業(yè)務(wù)量占也比較少。

（一）商業(yè)銀行的金融理財(cái)服務(wù)

商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)都成立了“VIP專柜”、“理財(cái)工作室”等不同名目的理財(cái)專門機(jī)構(gòu)，為中高端客戶提供理財(cái)服務(wù)，許多銀行理財(cái)工作室從事咨詢服務(wù)的人員都參加過專業(yè)理財(cái)培訓(xùn)，取得國(guó)家理財(cái)規(guī)劃師職業(yè)資格證或金融理財(cái)師（AFP\CFP）執(zhí)業(yè)資格證，理財(cái)服務(wù)內(nèi)容主要以推薦客戶購(gòu)買本銀行的理財(cái)產(chǎn)品或代銷的基金、保險(xiǎn)等產(chǎn)品，為客戶制定綜合理財(cái)方案的服務(wù)較少。

（二）保險(xiǎn)公司的理財(cái)服務(wù)

保險(xiǎn)公司的理財(cái)師一般稱為“壽險(xiǎn)顧問”，其工作的主要內(nèi)容是向客戶推銷各類保險(xiǎn)產(chǎn)品，目前人專業(yè)化培訓(xùn)和精細(xì)化管理還不夠，人薪酬主要靠考核期完成的業(yè)績(jī)，這種薪酬考核使得保險(xiǎn)人并不從客戶的實(shí)際保險(xiǎn)需求為出發(fā)點(diǎn)，而是以業(yè)績(jī)最大化為導(dǎo)向，以“分紅型”、“投資連結(jié)型”保險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)期收益來吸引客戶投保，這些兼具保障型和投資收益型的保險(xiǎn)產(chǎn)品，受金融市場(chǎng)的影響較大，尤其是在金融危機(jī)爆發(fā)后，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不確定性增加，股票市場(chǎng)低迷，“投資類”保險(xiǎn)產(chǎn)品的收益受到影響，當(dāng)然也沒有純消費(fèi)類保險(xiǎn)產(chǎn)品的保障程度高。

（三）證券公司的理財(cái)服務(wù)

股市是經(jīng)濟(jì)的晴雨表，目前，證公司的客戶理財(cái)服務(wù)主要是提供投資咨詢，為開戶客戶提供投資分析報(bào)告，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行善意預(yù)警提示。投資是家庭財(cái)富增值的有效手段，但投資風(fēng)險(xiǎn)與收益是反向的，追求高收益必然要承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，證理財(cái)師對(duì)客戶投資產(chǎn)品的選擇和操作并不提供具體建議，也較少?gòu)募彝ヘ?cái)富的整體規(guī)劃角度提供短期、中期、長(zhǎng)期的投資策略或子女教育、退休養(yǎng)老規(guī)劃等專項(xiàng)服務(wù)，非理性的投資行為常常帶來較大風(fēng)險(xiǎn)，比如：有的股民盲目跟風(fēng)，把自己居住的房子典當(dāng)去炒股，結(jié)果血本無歸；有的老年人用多年儲(chǔ)蓄的“養(yǎng)命錢”炒股，投資被套牢，老年失去經(jīng)濟(jì)來源，等等。非理性的投資行為原因之一是缺少專業(yè)理財(cái)服務(wù)，投資首先是在控制好風(fēng)險(xiǎn)的前提下，根據(jù)自己風(fēng)險(xiǎn)偏好理性謹(jǐn)慎選擇。

三、從營(yíng)銷型向綜合服務(wù)轉(zhuǎn)變：理財(cái)師職業(yè)定位思考

歐美發(fā)達(dá)國(guó)家理財(cái)服務(wù)發(fā)展的歷程表明，從初級(jí)的產(chǎn)品營(yíng)銷向?qū)I(yè)化綜合理財(cái)服務(wù)轉(zhuǎn)變，是理財(cái)師職業(yè)發(fā)展的必然選擇，產(chǎn)品營(yíng)銷是解決客戶“要什么”問題，而理財(cái)服務(wù)則是解決客戶為何“因需而要”的問題，以客戶的需求為出發(fā)點(diǎn)，提供滿足不同群體個(gè)性化需求的服務(wù)。

（一）綜合理財(cái)服務(wù)從家庭財(cái)務(wù)健康診斷入手

每個(gè)家庭都面對(duì)日益復(fù)雜，撲朔迷離的金融投資市場(chǎng)，尤其是在目前通貨膨脹較高的負(fù)利率情況下，實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)富的有效管理首先得從診斷家庭財(cái)務(wù)健康開始。通過理財(cái)師專業(yè)的服務(wù)，讓客戶明確其資產(chǎn)負(fù)債和現(xiàn)金流量的情況，計(jì)算其家庭財(cái)務(wù)健康診斷的指標(biāo)，分析家庭理財(cái)現(xiàn)狀與理想指標(biāo)之間的差距，并建議修正資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)或者調(diào)整消費(fèi)支出額度使得家庭財(cái)務(wù)指標(biāo)達(dá)到正常狀態(tài)（見表2）。家庭財(cái)務(wù)診斷是理財(cái)規(guī)劃的基礎(chǔ)，能借助財(cái)務(wù)健康診斷判定客戶理財(cái)目標(biāo)的可行性。

（二）以生命周期理論為基礎(chǔ)給客戶量身定制個(gè)性化的綜合理財(cái)方案

美國(guó)諾貝爾經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)獲得者莫迪利亞尼提出生命周期理論，被認(rèn)為是家庭理財(cái)?shù)睦碚摐Y源，他把家庭依據(jù)年齡分為不同階段，即單身期、家庭形成期、家庭成長(zhǎng)期、退休前期和退休期，其內(nèi)涵（見圖1）在于家庭收入曲線和支出曲線頂峰出現(xiàn)在不同時(shí)間段，客戶要在年輕時(shí)較多的結(jié)余彌補(bǔ)年老時(shí)的收入不足，維持一生的平均消費(fèi)水平，不同年齡階段理財(cái)?shù)男枨蠛蛡?cè)重點(diǎn)不同，單身期儲(chǔ)蓄最重要，養(yǎng)成消費(fèi)記賬的習(xí)慣，做到“開源節(jié)流”，把每月工資的10%存下來，就走出了理財(cái)?shù)年P(guān)鍵第一步，為將來參與投資和成家立業(yè)奠定基礎(chǔ)，新婚是人生最浪漫幸福的時(shí)刻，但也是消費(fèi)最高的階段，要滿足婚禮開支，安置家業(yè)，購(gòu)置家庭用具，合理規(guī)劃房貸額，量力而行，理性控制婚嫁費(fèi)用，同時(shí)開始為孩子出生準(zhǔn)備專項(xiàng)費(fèi)用；家庭成長(zhǎng)期大約從30歲到50歲，是人生最重要卻也是處在“夾心層”較大壓力之中，理財(cái)?shù)淖钕软?xiàng)目是為子女高等教育準(zhǔn)備專項(xiàng)資金儲(chǔ)備，要考慮物價(jià)漲幅和學(xué)校費(fèi)用增長(zhǎng)因素，確保足額，其次是積極參與投資市場(chǎng)，積累經(jīng)驗(yàn)，至少不讓財(cái)富被通貨膨脹腐蝕；家庭的成長(zhǎng)期必須開始儲(chǔ)備退休金，以基金定期定額投資方式，長(zhǎng)期攤薄投資成本，直接從銀行賬戶定期劃撥，起到強(qiáng)制性儲(chǔ)蓄的作用；家庭的成熟期是投資理財(cái)?shù)淖罴褧r(shí)期，無外債，無負(fù)擔(dān)，子女大多已成家就業(yè)，個(gè)人在工作閱歷和職業(yè)成就也到了最頂點(diǎn)，家庭收入也達(dá)到頂峰，利用自己豐富的投資經(jīng)驗(yàn)實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)富的增值；退休期是人生收獲和享受的時(shí)期，要穩(wěn)健謹(jǐn)慎，確?！梆B(yǎng)命錢”安全，退休后積極參與休閑旅游，調(diào)整身心，確保健康，安享晚年幸福時(shí)光（見表3）。

（三）做好短期、中期、長(zhǎng)期相結(jié)合的綜合消費(fèi)目標(biāo)

每個(gè)家庭都會(huì)面臨不同期限的消費(fèi)支出，節(jié)假日或年末出國(guó)旅游，是短期消費(fèi)，“5年后購(gòu)置一輛價(jià)值30萬的愛車”是中期理財(cái)目標(biāo)，“為現(xiàn)在1歲的寶寶儲(chǔ)備20歲時(shí)出國(guó)留學(xué)費(fèi)用60萬”或者“35歲的張先生每月基金定投500元為自己儲(chǔ)備養(yǎng)老金總計(jì)60萬”等都是長(zhǎng)期規(guī)劃，要實(shí)現(xiàn)家庭實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的自主自由，依據(jù)家庭的資產(chǎn)和負(fù)債情況，結(jié)合職業(yè)特點(diǎn)、消費(fèi)偏好等因素，制定適宜的消費(fèi)目標(biāo)，評(píng)估目標(biāo)的可行性，并根據(jù)市場(chǎng)變化時(shí)時(shí)調(diào)整目標(biāo)。

（四）控制投資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值

投資理財(cái)是家庭理財(cái)最核心的內(nèi)容，因?yàn)楹芏嗬碡?cái)目標(biāo)要借助投資工具來實(shí)現(xiàn)，比如子女高等教育金儲(chǔ)備、退休養(yǎng)老金儲(chǔ)備等，同時(shí)，家庭財(cái)富增值不僅是靠工薪收入，還得將除去消費(fèi)后剩余的資金去實(shí)現(xiàn)更多的收益而不是在負(fù)利率時(shí)期貶值，任何投資都是有風(fēng)險(xiǎn)的，隨著金融衍生投資品的增多，對(duì)投資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的掌控比參與投資本身更加重要。因此，在家庭理財(cái)方案設(shè)計(jì)或理財(cái)咨詢中，理財(cái)專業(yè)服務(wù)首先要提示客戶防范投資風(fēng)險(xiǎn)，用事前制定“止損點(diǎn)”紀(jì)律來約束投機(jī)和貪婪行為。

（五）借助理財(cái)服務(wù)，做好合理避稅和遺產(chǎn)規(guī)劃

我國(guó)個(gè)人所得稅起征點(diǎn)在2011年9月1日調(diào)整到3500元，納稅是每個(gè)公民的應(yīng)盡義務(wù)，但是稅收籌劃是在合理合法的前提下延期繳稅或分期繳稅，以達(dá)到減輕稅務(wù)負(fù)擔(dān)的目的，使得家庭獲得較多的現(xiàn)金收入，由于我國(guó)稅收法律制度變化較快，條款復(fù)雜，普通家庭難以完全明白涉及家庭稅收的相關(guān)問題，借助理財(cái)師的專業(yè)服務(wù)來籌劃稅收很有必要。

遺產(chǎn)對(duì)國(guó)人來說似乎比較遙遠(yuǎn)，但侯耀文等名人的遺產(chǎn)爭(zhēng)端案例一再說明，遺產(chǎn)的提早安排對(duì)逝者還是生者都有益，可以讓逝者安心，生者安寧，我國(guó)尚未開征遺產(chǎn)稅，但通過理財(cái)師專業(yè)的服務(wù)，合理規(guī)劃遺產(chǎn)，為人生畫上圓滿的句號(hào)是必須的。

總之，鑒于目前負(fù)利率時(shí)期和投資風(fēng)險(xiǎn)增大的市場(chǎng)環(huán)境，通過金額理財(cái)師的專業(yè)服務(wù)，實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)富的保值增值顯得十分重要，但我國(guó)理財(cái)服務(wù)市場(chǎng)尚在起步階段，沒有結(jié)合客戶生命周期階段的特征提供個(gè)性化的理財(cái)服務(wù)，從營(yíng)銷產(chǎn)品到綜合理財(cái)服務(wù)，是金融理財(cái)師職業(yè)發(fā)展的方向，理財(cái)師結(jié)合家庭所處的生命周期階段，在充分診斷家庭財(cái)務(wù)健康的基礎(chǔ)上，判斷客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好和消費(fèi)偏好，制定包括家庭保險(xiǎn)規(guī)劃、消費(fèi)信貸、子女高等金儲(chǔ)備、養(yǎng)老金儲(chǔ)備、投資產(chǎn)品選擇策略，以及合理避稅和遺產(chǎn)規(guī)劃等諸多方面理財(cái)規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)客戶家庭財(cái)務(wù)的自主、自主與自由。

注釋：

①數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站。

參考文獻(xiàn)：

[1]李善民,毛丹平著.個(gè)人理財(cái)規(guī)劃理論與實(shí)踐[M].中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社,2003.20-24.

[2]高鴻業(yè)著.西方經(jīng)濟(jì)學(xué)[M].中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社,1998.64-65.

[3]陳工孟,鄭子云主編.個(gè)人財(cái)務(wù)策略[M].北京大學(xué)出版社,2003.102-105.

[4]計(jì)金標(biāo)著.稅收籌劃[M].中國(guó)人民大學(xué)出版社,2004.88-90.

[5]金融界網(wǎng)站,省略/.

[6]東方財(cái)富網(wǎng)站,省略/.

作者簡(jiǎn)介：

篇5

[關(guān)鍵詞] 現(xiàn)狀 問題 發(fā)展戰(zhàn)略

一、現(xiàn)狀及存在的問題

我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)由于諸多因素的制約，長(zhǎng)期以來,個(gè)人理財(cái)服務(wù)僅僅局限于吸儲(chǔ)放貸、代收代付等簡(jiǎn)單業(yè)務(wù)。在金融市場(chǎng)開放的環(huán)境下,各家銀行為了應(yīng)對(duì)新競(jìng)爭(zhēng),也積極打造自己的品牌產(chǎn)品,加強(qiáng)與非銀行金融機(jī)構(gòu)的合作,向客戶提供保險(xiǎn)、證券、基金、信托甚至黃金買賣等金融服務(wù),以及各類支付結(jié)算業(yè)務(wù),業(yè)務(wù)服務(wù)逐漸綜合化、個(gè)性化。但是,當(dāng)前仍存在諸多問題,主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

1.制度約束。我國(guó)于1995年頒布了《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》及《保險(xiǎn)法》，確定了銀行、證券、信托、保險(xiǎn)等分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理的體制，并明確規(guī)定金融機(jī)構(gòu)不得代客理財(cái)，這就大大制約了商業(yè)銀行向個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的拓展，限制了業(yè)務(wù)運(yùn)作空間。這種分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制，導(dǎo)致商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的操作只能停留在提供咨詢、建議或投資方案設(shè)計(jì)等低層面上，無法利用證券和保險(xiǎn)這兩個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行組合投資來實(shí)現(xiàn)增值，離真正意義的個(gè)人理財(cái)還很遠(yuǎn)。

2.專業(yè)人才奇缺。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)集知識(shí)與技術(shù)于一體的綜合性業(yè)務(wù)，其對(duì)從業(yè)人員的能力與素質(zhì)要求也就相當(dāng)高，不僅要有良好的職業(yè)道德及豐富的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，而且也要精通房地產(chǎn)、法律、股票、債券、基金、保險(xiǎn)乃至市場(chǎng)營(yíng)銷等眾多專業(yè)領(lǐng)域，同時(shí)還要具備良好的溝通、交際和組織能力，才有實(shí)力進(jìn)行組合投資，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到財(cái)富增值的最終目的。我國(guó)目前的專業(yè)人才培養(yǎng)仍遠(yuǎn)不能滿足這種高要求，在一定程度上限制了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

3.產(chǎn)品單一、服務(wù)面窄。在分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制下,商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)服務(wù)基本上只是在儲(chǔ)蓄產(chǎn)品上進(jìn)行功能擴(kuò)展,為客戶提供已經(jīng)設(shè)計(jì)好的固定產(chǎn)品,產(chǎn)品單一、服務(wù)同質(zhì),還不能給客戶量身定做理財(cái)產(chǎn)品。已有業(yè)務(wù)主要以結(jié)算類為主,通過結(jié)算工具幫助客戶實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值、增值,或者提供咨詢、建議及投資方案,引導(dǎo)客戶進(jìn)行投資,并規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),涉及證券、保險(xiǎn)的綜合理財(cái)仍需客戶自己操作。

4.有效需求匱乏。中國(guó)人的傳統(tǒng)觀念里很是缺乏投資理財(cái)?shù)囊庾R(shí),也很缺乏相關(guān)業(yè)務(wù)的了解,并且對(duì)銀行的個(gè)人理財(cái)也不夠信任,這就導(dǎo)致了不進(jìn)行有效的理財(cái)。另外,商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)?shù)拈T檻過高,動(dòng)輒就是幾十萬上百萬,造成了曲高和寡的尷尬局面。

二、發(fā)展戰(zhàn)略

1.集團(tuán)化戰(zhàn)略。目前分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制嚴(yán)重制約了商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的拓展，打破體制的桎梏，走混業(yè)經(jīng)營(yíng)的集團(tuán)化道路將是必由之路。可以通過金融控股集團(tuán)控制商業(yè)銀行、證券公司和保險(xiǎn)公司來同時(shí)涉足銀行、證券和保險(xiǎn)市場(chǎng),打通三大金融領(lǐng)域，破除體制約束,針對(duì)不同的客戶需求,設(shè)計(jì)更加多元化、個(gè)性化的理財(cái)方案,進(jìn)行組合投資,有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),提高理財(cái)收益的安全性和穩(wěn)定性,尋求更大的增值空間,迎接大理財(cái)時(shí)代的到來。（如圖1）

2.人才戰(zhàn)略。我國(guó)金融業(yè)起步較晚，對(duì)人才的培養(yǎng)也相對(duì)落后，專業(yè)理財(cái)師的培養(yǎng)，尤其是高水平理財(cái)師的培養(yǎng)就更加滯后。目前，我國(guó)理財(cái)師的資格認(rèn)證只處于起步階段，且名目繁多，沒能形成一套權(quán)威性極高的認(rèn)證體系，這需要政府機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)的共同推動(dòng)。同時(shí)，商業(yè)銀行可以依托自身業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)加強(qiáng)職業(yè)人員的培訓(xùn)，在業(yè)務(wù)操作中不斷提高理財(cái)人員的水平。再則，商業(yè)銀行可以聯(lián)合證券公司、保險(xiǎn)公司，和有關(guān)高校及其他教育研究機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，共同推動(dòng)理財(cái)理論的研究和創(chuàng)新，并結(jié)合市場(chǎng)需求和業(yè)務(wù)需要,加快高校及其他教育機(jī)構(gòu)對(duì)理財(cái)人才的教育培養(yǎng),打造潛在的綜合型理財(cái)專業(yè)人才。這樣，通過職業(yè)認(rèn)證、內(nèi)部培訓(xùn)和教育培養(yǎng)就形成了一套完備模式，可以有效解決當(dāng)前及未來對(duì)理財(cái)人才的旺盛需求。(如圖2）

3.技術(shù)開發(fā)戰(zhàn)略。隨著信息技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的深入發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)化服務(wù)將成為商業(yè)銀行間理財(cái)競(jìng)爭(zhēng)的重要領(lǐng)域，并將決定未來的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)和格局。計(jì)算機(jī)軟件系統(tǒng)的廣泛應(yīng)用為理財(cái)業(yè)務(wù)的拓展提供了諸多便利，開發(fā)先進(jìn)的應(yīng)用軟件，快速高效的進(jìn)行信息搜集和數(shù)據(jù)分析處理，以及設(shè)計(jì)和模擬理財(cái)方案，是理財(cái)市場(chǎng)的迫切要求。同時(shí)，基于營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和網(wǎng)上銀行的快速發(fā)展，商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)不再受營(yíng)業(yè)地點(diǎn)和時(shí)間的限制，全天候提供服務(wù)的自動(dòng)銀行、網(wǎng)上銀行、掌上銀行等日益深入理財(cái)服務(wù)，并不斷深化網(wǎng)絡(luò)化服務(wù)的發(fā)展進(jìn)程。

4.營(yíng)銷革新戰(zhàn)略。當(dāng)前商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)更多是等客戶上門，且門檻較高，營(yíng)銷觀念陳舊。

5.產(chǎn)品多元化戰(zhàn)略。目前商業(yè)銀行所推出的各種理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)性很高,差異性較差,缺乏特色，根本無法滿足客戶不斷變化的千差萬別的理財(cái)需求。商業(yè)銀行需要借助不同的金融工具和技術(shù)平臺(tái)不斷整合產(chǎn)品和服務(wù),開發(fā)更多多元化產(chǎn)品,來滿足日益增長(zhǎng)的個(gè)性化產(chǎn)品需求,并通過打造精品,形成品牌優(yōu)勢(shì)，占有更大的市場(chǎng),不斷壯大自身的實(shí)力,更好的為客戶提供多元化的理財(cái)服務(wù)。

參考文獻(xiàn):

篇6

第三方理財(cái)最早在國(guó)外成熟的金融服務(wù)市場(chǎng)出現(xiàn)，也是金融服務(wù)經(jīng)紀(jì)市場(chǎng)發(fā)展的必然。第三方理財(cái)一般是由獨(dú)立的中介理財(cái)顧問機(jī)構(gòu)提供的綜合性理財(cái)規(guī)劃服務(wù)，這種服務(wù)是基于中立的立場(chǎng)，不代表諸如保險(xiǎn)公司、基金公司、銀行等金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，也不僅僅代表消費(fèi)者的利益。這種理財(cái)規(guī)劃服務(wù)涉及范圍廣泛，根據(jù)客戶個(gè)性化和多元化以及長(zhǎng)期性的理財(cái)需求，判斷所需要的金融理財(cái)工具，追求不同資產(chǎn)組合所產(chǎn)生的專業(yè)價(jià)值和長(zhǎng)期的客戶服務(wù)理念。另外，這些金融工具組合來自于不同的金融機(jī)構(gòu)甚至是其它增值服務(wù)提供商。例如英國(guó)，45％的金融產(chǎn)品由獨(dú)立金融經(jīng)紀(jì)人通過理財(cái)顧問服務(wù)實(shí)現(xiàn)。

目前，根據(jù)服務(wù)客戶的不同，第三方理財(cái)形成了兩種類別：一種是為普通客戶服務(wù)的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)；另一種是為高資產(chǎn)凈值人士服務(wù)的獨(dú)立私人銀行。雙方分隔的標(biāo)準(zhǔn)一般為金融資產(chǎn)100萬美元，以上的為私人銀行客戶，而以下的為普通第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的客戶。例如成立于1805年的百達(dá)銀行，是瑞士最為著名的私人銀行之一，其家庭辦公室專為歐洲的富有家族提供私密而全方位的財(cái)富管理服務(wù)?？梢哉f獨(dú)立的私人銀行是第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的明珠，是第三方理財(cái)服務(wù)發(fā)展到極致的體現(xiàn)。

第三方理財(cái)業(yè)務(wù)的運(yùn)作模式并不復(fù)雜：客戶首先選擇和聘用獨(dú)立理財(cái)顧問：在理財(cái)顧問的協(xié)助下，先分析自身的財(cái)務(wù)狀況，進(jìn)而測(cè)試風(fēng)險(xiǎn)承受能力；在設(shè)定理財(cái)?shù)哪繕?biāo)后，選擇不同的理財(cái)組合和投資工具，實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)。

第三方理財(cái)業(yè)務(wù)的最大特征是理財(cái)業(yè)務(wù)的獨(dú)立性。第三方理財(cái)業(yè)務(wù)原則上不受任何金融機(jī)構(gòu)的干預(yù)和限制，能夠根據(jù)客戶的需要和市場(chǎng)的變化作出合理的投資建議，選擇真正符合客戶利益的金融產(chǎn)品。獨(dú)立理財(cái)機(jī)構(gòu)的收入來源可以是金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品傭金、客戶交納的服務(wù)費(fèi)或兩種費(fèi)用的混合。但費(fèi)用收取的基本依據(jù)是客戶資產(chǎn)的保值增值，與當(dāng)前傳統(tǒng)的理財(cái)服務(wù)方式，如銀行的貨幣理財(cái)、券商、基金的委托理財(cái)以及保險(xiǎn)公司的投資聯(lián)結(jié)險(xiǎn)理財(cái)存在很大的區(qū)別。

與保險(xiǎn)公司，基金銷售公司傳統(tǒng)的金融經(jīng)紀(jì)服務(wù)公司等相比，對(duì)投資者來說，第三方理具有以下特點(diǎn)：

第一，第三方理財(cái)試圖改變和優(yōu)化傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的售賣模式，建立以客戶利益為核心的中立性理財(cái)服務(wù)模式，因此，它的理財(cái)顧問服務(wù)是從以產(chǎn)品為導(dǎo)向轉(zhuǎn)換為以服務(wù)(客戶)為導(dǎo)向的，并提供滿足客戶生命周期需求(life cycle needs)的全方位金融服務(wù)。另外，還注重長(zhǎng)期穩(wěn)定的客戶關(guān)系(long-term advisory relationship)的建立。

第二，同其他理財(cái)顧問提供具體投資建議或售賣金融產(chǎn)品不同，第三方理財(cái)提供的是總體的理財(cái)規(guī)劃戰(zhàn)略與方案，側(cè)重的是量身定做和個(gè)性化。另外，獨(dú)立理財(cái)顧問不是不可以銷售產(chǎn)品，關(guān)鍵點(diǎn)在于這種產(chǎn)品銷售必須以客戶利益和價(jià)值最優(yōu)化為核心，以客戶利益為根本出發(fā)點(diǎn)。

第三，由于獨(dú)立理財(cái)顧問本身中立或獨(dú)立，可以保證顧問或理財(cái)建議的公正性，因此能夠更好地、客觀公正地為客戶提供咨詢顧問和理財(cái)策劃服務(wù)。獨(dú)立理財(cái)顧問適合積蓄較多，增值愿望強(qiáng)烈的客戶。因此，獨(dú)立理財(cái)規(guī)劃師通過第三方身份彌補(bǔ)了客戶在對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信息理解和信息利用中的不對(duì)稱地位，幫助客戶規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提供理財(cái)收益。

第四，獨(dú)立的理財(cái)機(jī)構(gòu)貴在它獨(dú)立，還貴在它跨行業(yè)。獨(dú)立的理財(cái)機(jī)構(gòu)在分析客人的理財(cái)需求和實(shí)際的財(cái)務(wù)狀況以后，給客人提供理財(cái)建議和理財(cái)報(bào)告書。涵蓋的金融產(chǎn)品包括證券、債券、保險(xiǎn)等，還包括傳統(tǒng)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，甚至還包括如果客人需要的話在海外市場(chǎng)投資該如何安排。在產(chǎn)品方面，比單一的一個(gè)金融機(jī)構(gòu)，比如說銀行、保險(xiǎn)公司或者基金公司更全面。

第五，第三方理財(cái)與金融機(jī)構(gòu)擁有緊密合作的信息、結(jié)算和資訊系統(tǒng)，并且成為金融產(chǎn)品與客戶的連接紐帶，也是金融產(chǎn)品間接營(yíng)銷的主要渠道。在國(guó)外，有的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)自建展示、專賣服務(wù)等物理網(wǎng)點(diǎn)，并配合電子網(wǎng)絡(luò)、多媒體等銷售平臺(tái)，與市場(chǎng)和消費(fèi)群體有著直接的即時(shí)互動(dòng)式交流，有著強(qiáng)大的營(yíng)銷優(yōu)勢(shì)。

第六，第三方獨(dú)立理財(cái)服務(wù)機(jī)構(gòu)將有助于投資者了解和比較更多的理財(cái)品種，培養(yǎng)更全面和科學(xué)的理財(cái)理念。當(dāng)前理財(cái)市場(chǎng)迫切需要由第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)來站在客戶的立場(chǎng)上去提品整合服務(wù)。

因此，這種以服務(wù)為導(dǎo)向的理財(cái)服務(wù)，摒棄了產(chǎn)品售賣的“一錘子買賣”的短期利益，更關(guān)注客戶的長(zhǎng)期理財(cái)利益，有的獨(dú)立理財(cái)顧問甚至和客戶建立起很深的友誼。

第三方理財(cái)是金融市場(chǎng)發(fā)展到一定程度的產(chǎn)物

第三方理財(cái)是整合個(gè)人金融服務(wù)市場(chǎng)，市場(chǎng)參與主體在分工上和專業(yè)化進(jìn)一步細(xì)化的結(jié)果?？梢哉f，第三方理財(cái)是金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)或金融交叉營(yíng)銷的核心價(jià)值所在，是金融市場(chǎng)發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物。

我國(guó)的金融市場(chǎng)是以產(chǎn)品劃分的。金融機(jī)構(gòu)是產(chǎn)品的供應(yīng)商，它們的銷售機(jī)構(gòu)僅為自身產(chǎn)品服務(wù)；而第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)是相對(duì)于所有產(chǎn)品供應(yīng)商的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，站在客戶的角度幫助客戶選擇金融產(chǎn)品。目前市場(chǎng)上金融產(chǎn)品日益增多，很多產(chǎn)品的相互替代性很強(qiáng)，如果客戶對(duì)整個(gè)產(chǎn)品面不了解，就無法選擇，甚至作出錯(cuò)誤的選擇。因此，發(fā)展第三方理財(cái)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

第一，由分業(yè)管理所決定。由于分業(yè)管理，銀行、保險(xiǎn)、證券、信托、基金等行業(yè)機(jī)構(gòu)只從事一個(gè)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，在人才、知識(shí)、信息等方面都有一定的局限性。而個(gè)人綜合理財(cái)所要求的是全面的金融服務(wù)，有時(shí)甚至超出了金融的范疇，如涉及到法律、非金融產(chǎn)品規(guī)劃等。

第二，由各個(gè)理財(cái)產(chǎn)品提供商的內(nèi)在商業(yè)模式所決定。比如當(dāng)一個(gè)銀行對(duì)客戶進(jìn)行理財(cái)服務(wù)時(shí)，從內(nèi)在利益驅(qū)動(dòng)出發(fā)，它必定要推介本行的產(chǎn)品，如果它向客戶提供了其它銀行的產(chǎn)品，則與自身的商業(yè)模式是相悖的。

第三，促使提供金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)開展有效的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品。在個(gè)人理財(cái)中，有三個(gè)核心問題：一是個(gè)人家庭的財(cái)務(wù)分析與評(píng)估，找出財(cái)務(wù)問題；二是針對(duì)財(cái)務(wù)問題并參考個(gè)人生活目標(biāo)制定理財(cái)規(guī)劃；三是幫助個(gè)人家庭實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)規(guī)劃內(nèi)容。其中在第三個(gè)核心問題中，首先涉及的就是對(duì)金融產(chǎn)品的選擇，以及相應(yīng)的法律法規(guī)、稅收處理等政策應(yīng)用。

第四，第三方理財(cái)業(yè)務(wù)體現(xiàn)了客戶利益最大化原則。傳統(tǒng)“理財(cái)服務(wù)”中，由于客戶資產(chǎn)保值增值狀況與提供理財(cái)服務(wù)一方的收入來源并沒有直接關(guān)系，因此不可避免地會(huì)以銷售金融產(chǎn)品為主，在理財(cái)服務(wù)內(nèi)容上比較單一甚至空洞。

國(guó)內(nèi)第三方理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展任重道遠(yuǎn)

目前，第三方理財(cái)業(yè)務(wù)在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家金融市場(chǎng)中已經(jīng)十分成熟，在我國(guó)臺(tái)灣、香港等地區(qū)的發(fā)展也十分迅猛。但

第三方理財(cái)業(yè)務(wù)在內(nèi)地的發(fā)展還處在萌芽期。

從2006年以來，我國(guó)第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)陸續(xù)出現(xiàn)，如富晨理財(cái)、展恒理財(cái)，提供了財(cái)務(wù)屬性分析、風(fēng)險(xiǎn)承受能力度量、開放式基金投資組合報(bào)告、每月基金評(píng)價(jià)報(bào)告、每月基金組合收益跟蹤報(bào)告、定制季度開放式基金投資組合報(bào)告等服務(wù)。其開展的業(yè)務(wù)與銀行等機(jī)構(gòu)相比更接近理財(cái)規(guī)劃的本質(zhì)，提供的理財(cái)方案及建議相對(duì)中立，也因此漸漸打開了第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的生存空間。但由于沒有龐大的金融平臺(tái)支持，第三方理財(cái)?shù)陌l(fā)展仍舊處于理財(cái)市場(chǎng)的夾縫中。其中較為突出的問題表現(xiàn)在第三方理財(cái)普遍遭受信任問題的困擾，缺乏大型金融機(jī)構(gòu)擁有的信任優(yōu)勢(shì)。第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)如何獲得客戶信任是其發(fā)展中的一個(gè)問題。其次，由于在中國(guó)現(xiàn)有的理財(cái)環(huán)境中，為一份理財(cái)方案付費(fèi)仍舊是很多中國(guó)百姓無法接受的事。因此單純的理財(cái)方案所能獲得的利潤(rùn)十分有限，理財(cái)方案的資費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)通常較低，甚至無法彌補(bǔ)一份理財(cái)報(bào)告的各項(xiàng)成本。為尋找機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)模式，一些第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品紛紛由提供全面的理財(cái)規(guī)劃方案向某類金融產(chǎn)品的分析與建議方案上轉(zhuǎn)移，某種模式下的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的發(fā)展容易走入單純推銷金融產(chǎn)品的惡性循環(huán)中。

我國(guó)第三方理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢與金融市場(chǎng)的不完善有關(guān)，主要影響因素有：

第一，國(guó)內(nèi)目前金融產(chǎn)品和服務(wù)有限。對(duì)于理財(cái)來講，目前我國(guó)金融產(chǎn)品數(shù)量較少，可利用的金融工具不多，且有很多工具是不可替代的，這限制了理財(cái)師的發(fā)揮余地。

第二，我國(guó)金融、法律環(huán)境的限制。我國(guó)金融市場(chǎng)采用的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的體制，而第三方理財(cái)業(yè)務(wù)涉及金融市場(chǎng)的多個(gè)領(lǐng)域及各個(gè)領(lǐng)域之間的交叉。如果缺乏針對(duì)性更強(qiáng)的法律法規(guī)的界定，第三方理財(cái)業(yè)務(wù)要取得快速發(fā)展將非常困難。

第三，復(fù)合型金融理財(cái)專業(yè)人才缺乏。第三方理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)復(fù)合型金融理財(cái)專業(yè)人才提出更高的要求。這方面的人才不但要對(duì)目前金融市場(chǎng)所有投資領(lǐng)域的理財(cái)產(chǎn)品十分熟悉，還要能夠根據(jù)客戶的具體情況作出合理的財(cái)務(wù)安排。金融行業(yè)內(nèi)部的分割使得國(guó)內(nèi)理財(cái)領(lǐng)域的多數(shù)專家僅具備單個(gè)領(lǐng)域的投資經(jīng)驗(yàn)，缺乏綜合理財(cái)?shù)慕?jīng)驗(yàn)和能力，從而對(duì)第三方理財(cái)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展產(chǎn)生不利影響。

第三方理財(cái)作為一種獨(dú)立的理財(cái)方式，具有不可替代的作用。根據(jù)上述發(fā)展第三方理財(cái)?shù)闹T多制約因素，我國(guó)可以從以下幾個(gè)方面發(fā)展第三方理財(cái)：

第一，進(jìn)一步改善第三方理財(cái)業(yè)務(wù)的政策環(huán)境。完善的法律法規(guī)可為第三方理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展提供一個(gè)有效的約束框架和法律保障，有效保護(hù)市場(chǎng)參與主體的合法利益。

第二，加強(qiáng)復(fù)合型金融理財(cái)專業(yè)人才的培養(yǎng)。復(fù)合型金融理財(cái)專業(yè)人才培養(yǎng)最有效的辦法無疑是加快理財(cái)相關(guān)培訓(xùn)與認(rèn)證的發(fā)展。我國(guó)目前雖然建立了多種理財(cái)培訓(xùn)認(rèn)證體系，但理財(cái)認(rèn)證市場(chǎng)相對(duì)較為混亂，仍需對(duì)其進(jìn)行梳理與約束。

篇7

《錢經(jīng)》：在金融高度開放的條件下，香港的理財(cái)行業(yè)是如何發(fā)展起來的？與美國(guó)以及內(nèi)地相比，有何特點(diǎn)？

黃志杰：其實(shí)理財(cái)在香港很早已經(jīng)發(fā)展起來，從前銀行的個(gè)人銀行部門就是擔(dān)當(dāng)理財(cái)角色，為客戶提供保險(xiǎn)、股票、基金等投資服務(wù)。但在香港經(jīng)歷了97年股災(zāi)，網(wǎng)絡(luò)股破滅后，更加意識(shí)到審慎理財(cái)對(duì)自己的重要。尤其在2003年沙士事件后，香港經(jīng)濟(jì)開始反彈，市民對(duì)理財(cái)更為看重，一方面希望將自己財(cái)富增值，另一方面他們亦對(duì)投資抱有戒心，所以專業(yè)的理財(cái)顧問在這幾年發(fā)展越趨活躍。各金融機(jī)構(gòu)亦樂于擴(kuò)展本身理財(cái)業(yè)務(wù)。

跟其他地區(qū)比較，香港理財(cái)行業(yè)的發(fā)展是非常好的。香港本身作為國(guó)際金融中心，資訊發(fā)達(dá)，市民很容易獲取全球最新的經(jīng)濟(jì)消息，加上產(chǎn)品多樣化，一般人士更能根據(jù)自己本身承受風(fēng)險(xiǎn)程度而投資于不同的國(guó)外及本地市場(chǎng)上，如股票、外幣、基金等。令市場(chǎng)更能全面發(fā)展。

《錢經(jīng)》：由于國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)比較激烈，香港目前的金融理財(cái)行業(yè)的格局怎樣？本土金融企業(yè)狀態(tài)如何？

黃志杰：在香港，目前的金融理財(cái)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈?；旧?，銀行、保險(xiǎn)及獨(dú)立理財(cái)公司皆非?？粗乩碡?cái)市場(chǎng)，并且投資很多資源搶占市場(chǎng)份額。銀行在暫時(shí)來說占有優(yōu)勢(shì)，他們憑著龐大的網(wǎng)絡(luò)及客戶群，令他們?cè)谕其N產(chǎn)品上非常有利。而保險(xiǎn)公司亦憑著銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)一部分人士提供貼身服務(wù)，獨(dú)立理財(cái)公司則以其靈活的銷售策略，開始吸引市場(chǎng)的關(guān)注。

《錢經(jīng)》：香港本土金融理財(cái)企業(yè)的發(fā)展道路是怎么樣的？對(duì)于內(nèi)地本土金融企業(yè)，有何借鑒意義？

黃志杰：相對(duì)于中國(guó)內(nèi)地，香港的銀行，因?yàn)槎嗄陙砟芑鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)，他們能夠?qū)Υ鎽暨M(jìn)行多重互銷，尤其對(duì)一些大型的銀行加上系統(tǒng)培訓(xùn)往往在理財(cái)市場(chǎng)上能夠有明顯優(yōu)勢(shì)，所以一個(gè)儲(chǔ)戶可能在銀行購(gòu)買保險(xiǎn)、基金及債券等金融產(chǎn)品。相信在內(nèi)地，銀行亦隨著業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，在爭(zhēng)取市場(chǎng)上也會(huì)有一定優(yōu)勢(shì)。其他金融機(jī)構(gòu)，需要更加注重理財(cái)師的培養(yǎng)及管理，方可加強(qiáng)自己的競(jìng)爭(zhēng)能力。

《錢經(jīng)》：香港與內(nèi)地在CEPA等政策原因和實(shí)際經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)方面的互補(bǔ)性，促使金融聯(lián)系非常緊密。在內(nèi)地金融理財(cái)發(fā)展的過程中，香港的理財(cái)行業(yè)與企業(yè)將會(huì)起到何種作用？舉例說明。

黃志杰：其實(shí)內(nèi)地及香港的關(guān)系非常緊密，香港的金融及保險(xiǎn)公司均積極在中國(guó)境內(nèi)尋求發(fā)展機(jī)會(huì)。通過入股形式或開設(shè)分公司，令理財(cái)市場(chǎng)在中國(guó)內(nèi)地競(jìng)爭(zhēng)更加白熱化。但其實(shí)這亦催化了本土金融機(jī)構(gòu)在理財(cái)市場(chǎng)的成長(zhǎng)，他可在合作甚至在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手中知道國(guó)際上的經(jīng)營(yíng)方法及產(chǎn)品特性，這對(duì)他們以后的發(fā)展更能起著積極作用。

《錢經(jīng)》：請(qǐng)從香港理財(cái)行業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)角度，為內(nèi)地理財(cái)行業(yè)發(fā)展提供一些建議和意見。

黃志杰：從香港的理財(cái)行業(yè)發(fā)展看來，由于市場(chǎng)的開拓及與國(guó)際間的緊密聯(lián)系，令香港能夠成為金融中心及在理財(cái)事業(yè)上有著較早的進(jìn)步。其實(shí)是香港經(jīng)歷了數(shù)次的金融風(fēng)暴，令香港意識(shí)到傳統(tǒng)的投資并未能為自己的財(cái)富保值。他們要更專業(yè)的投資服務(wù)及更多元素的投資產(chǎn)品選擇，使其理財(cái)目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)。所以其實(shí)理財(cái)行業(yè)在香港真正發(fā)展是在2003年沙士事件后，那時(shí)候香港經(jīng)濟(jì)從谷底反彈，一般市民在經(jīng)濟(jì)風(fēng)暴后對(duì)投資股市或房地產(chǎn)仍有戒心，理財(cái)顧問隨即發(fā)展成新興行業(yè)，有系統(tǒng)地為客戶推介不同投資產(chǎn)品，讓市民能有選擇的投資于不同工具。

《錢經(jīng)》：目前，國(guó)內(nèi)理財(cái)行業(yè)中“理財(cái)師”的角色，和服務(wù)內(nèi)容的提供，您怎么評(píng)價(jià)？

黃志杰：可能由于產(chǎn)品的缺乏，我覺得國(guó)內(nèi)的理財(cái)師并未能全面的為客戶等訂貼身的理財(cái)方案。理財(cái)師普遍活躍于銀行及保險(xiǎn)公司，他們?nèi)云蛴谕平橐恍┗?，保險(xiǎn)產(chǎn)品或股票，其實(shí)有部分理財(cái)師由于缺乏經(jīng)驗(yàn)及專業(yè)培訓(xùn)，他們往往只推介一些傭金較高的產(chǎn)品，并未能全面幫客戶分析本身需要而建立合適理財(cái)方案。但希望隨著市場(chǎng)發(fā)展，并且理財(cái)意識(shí)的普及，加上各大金融機(jī)構(gòu)皆對(duì)希望提高員工素質(zhì)，相信情況會(huì)很快得以改善。

《錢經(jīng)》：您目前所在的組織，可以從哪些方面來提供改善的方法、道路以及指引？

黃志杰：我們美國(guó)注冊(cè)財(cái)務(wù)策劃師協(xié)會(huì)從2003年開始在中國(guó)及香港提供國(guó)際認(rèn)證課程。透過有系統(tǒng)的專業(yè)培訓(xùn)已經(jīng)有1500名行內(nèi)從業(yè)人士成功拿到美國(guó)注冊(cè)財(cái)務(wù)策劃師（RFP）專業(yè)資格。事實(shí)我們協(xié)會(huì)可透過豐富的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)及先進(jìn)培訓(xùn)方式，幫助業(yè)內(nèi)人士提升理財(cái)策劃的信貸。在課程上，除介紹國(guó)際上新興的投資產(chǎn)品，更會(huì)在內(nèi)容上加入中國(guó)元素，務(wù)求令參加課程人士有效地學(xué)習(xí)最新的課程。

其實(shí)怎樣方式提供理財(cái)都是可能的，不論銀行保險(xiǎn)公司及第三方理財(cái)公司，皆有其可取之處，最重要是他們能夠從客戶的角度考慮，為客戶設(shè)立最合適的理財(cái)建議。

篇8

林準(zhǔn)先生的理財(cái)需求和家庭情況

林準(zhǔn)是位頗成功的實(shí)業(yè)家，他經(jīng)營(yíng)的高端養(yǎng)生會(huì)館已經(jīng)在多個(gè)城市“開花”?，F(xiàn)在一家四口(林先生45歲、林太太40歲、兒子22歲和林太太的母親70歲)定居于北京。林太太是私立學(xué)校校長(zhǎng)，收入豐厚穩(wěn)定，每年還有寒暑假期，林先生兒子大學(xué)在讀，學(xué)習(xí)藝術(shù)設(shè)計(jì)。

林先生找到《錢經(jīng)》的原因是他有一筆閑置資金300萬元左右，這是他2009年賣房所得，多年前在北京市海淀區(qū)入手―套普通公寓，打算給兒子念大學(xué)住，但該公寓交通不夠便捷，實(shí)際居住較為局促，戶型結(jié)構(gòu)不太合理，因此，2009年逢高將房子出售。林先生不太懂投資，只在朋友的建議下嘗試性買過少量股票和基金，最近一年理財(cái)觀念逐步提升，他想先以這筆資金做一個(gè)為期不超過兩年的理財(cái)規(guī)劃，期望為：獲得投資額20％左右的回報(bào)。

定期檢視家庭財(cái)務(wù)變化，靈活調(diào)整理財(cái)策略

該資產(chǎn)配置組合，在未來―年內(nèi)，其預(yù)期的損益及對(duì)應(yīng)的概率為：

預(yù)期收益率為10.62％，超過10.52％的概率為50％；

預(yù)期虧損超過－92009％的概率為5％；

實(shí)現(xiàn)超過0，59％正收益的概率為80％。

根據(jù)林先生的情況所推薦的該資產(chǎn)配置組合還需要林先生根據(jù)市場(chǎng)和個(gè)人、家庭的情況變化做定期檢視，及時(shí)調(diào)整。

配置理由：

從林先生的情況來看，其實(shí)應(yīng)急備用金夠用6～12個(gè)月的日常開支即可，占總資產(chǎn)比例不超過5～10％為宜。

配置固定收益類產(chǎn)品時(shí)應(yīng)充分考慮資金空閑期限。如：用于半年后支付的款項(xiàng)理財(cái)期限應(yīng)控制在6個(gè)月內(nèi)；兩年后才需支付的兒子深造或創(chuàng)業(yè)金可做一兩年中期規(guī)劃；為養(yǎng)老做準(zhǔn)備的款項(xiàng)可以投資于長(zhǎng)期產(chǎn)品，通過長(zhǎng)期復(fù)利增加收益。

重點(diǎn)考慮突發(fā)事件和為子女將來未雨綢繆。林先生家庭在突發(fā)事件和養(yǎng)老等問題上仍然存在風(fēng)險(xiǎn)，建議構(gòu)建全面的保險(xiǎn)規(guī)劃。

側(cè)重家庭保障，

保險(xiǎn)收益相結(jié)合

林先生目前有閑置資金300萬元以及他年度收入330萬元，從家庭成員整體情況來看，做好家庭保障，需要客觀考慮以下因素：

1：林先生本人應(yīng)作為重點(diǎn)保障人合理配置保險(xiǎn)。

2：由于林先生的個(gè)人收入完全來自公司經(jīng)營(yíng)，應(yīng)適當(dāng)增加理財(cái)收入。

3：為防范企業(yè)發(fā)生經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，還需要預(yù)留部分備用資金。

4：林先生的財(cái)富傳承與安排應(yīng)提前做好規(guī)劃，以避免將來不必要的麻煩和問題。配置理由：

應(yīng)急金準(zhǔn)備金：根據(jù)林先生家庭年度支出，建議采用活期儲(chǔ)蓄、一年期定期和三年期定期儲(chǔ)蓄相結(jié)合方式保障家庭在意外風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的年度支持，12個(gè)月生活費(fèi)為21萬元。

基金：除機(jī)構(gòu)或?qū)＜依碡?cái)之外，也可同時(shí)選擇長(zhǎng)期基金定投，適合沒時(shí)間盯大盤的投資者，建議投資金約5萬元／月。

投資連結(jié)保險(xiǎn)：投連險(xiǎn)比較靈活，林先生可以根據(jù)自身的理財(cái)需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力通過賬戶的配置來實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)配置，建議年繳24000元，第―年追加100萬。

年金類信托：終身年金(類信托產(chǎn)品)，總額500萬，分5年投入，年存100萬。有些短期儲(chǔ)蓄年金產(chǎn)品，投入時(shí)間短(5年期)，收益終身，一般分為固定收益(兩年領(lǐng)取一次固定金額)，浮動(dòng)收益(分紅)，此類產(chǎn)品雖保障性不強(qiáng)，但收益長(zhǎng)期穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)低，同時(shí)現(xiàn)金價(jià)值相對(duì)較高而且生存受益人可領(lǐng)取終身。

以上資產(chǎn)配置組合僅根據(jù)林先生當(dāng)前需求和情況產(chǎn)生，由于林先生是家庭主要經(jīng)濟(jì)支柱，建議林先生及時(shí)并深入的與理財(cái)顧問詳盡溝通，隨時(shí)根據(jù)實(shí)際狀況作出配置調(diào)整，更好的保障家庭成員健康與生活，做足全盤規(guī)劃。

適當(dāng)設(shè)定收益明望，

謹(jǐn)慎配置資產(chǎn)投資

配置理由：

按照林先生目前的年齡和家庭所處的階段以及現(xiàn)金流的創(chuàng)造能力，根據(jù)資產(chǎn)配置理論公式：浮動(dòng)收益資產(chǎn)配置比例=100―投資者年齡(林先生今年45歲)，林先生的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置比例為55％左右；值得探討的是，若林先生希望此部分資產(chǎn)通過理財(cái)每年能達(dá)到20％左右的增值，其收益目標(biāo)有些過高，建議林先生降低預(yù)期縮小風(fēng)險(xiǎn)。

該資產(chǎn)配置方案結(jié)合了資產(chǎn)流動(dòng)性，貨幣的時(shí)間價(jià)值以及風(fēng)險(xiǎn)控制的各種因素，根據(jù)上述投資產(chǎn)品調(diào)整表的方案，預(yù)計(jì)可以達(dá)成15％左右的收益率。同時(shí)，投資組合需要根據(jù)國(guó)內(nèi)國(guó)際宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化、投資資產(chǎn)的增加或者減少、投資產(chǎn)品的業(yè)績(jī)表現(xiàn)變化、收益預(yù)期的變化等因素來進(jìn)行調(diào)整，定期跟蹤、檢視并及時(shí)做出配置調(diào)整，以保資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)步增值，最終穩(wěn)健地實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)。

林先生的回復(fù)

篇9

“新浪理財(cái)”：個(gè)人化的智能平臺(tái)

優(yōu)勢(shì)：海量，即時(shí)、交互、個(gè)人化、網(wǎng)狀鏈接

劣勢(shì)：碎片化、垃圾內(nèi)容、版面單調(diào)

新浪在原來“財(cái)經(jīng)”頻道的基礎(chǔ)上，單獨(dú)拿出一個(gè)“理財(cái)”頻道，在眾多門戶網(wǎng)站中是比較超前的。打開“新浪理財(cái)”的首頁，第一感覺是信息的海量，大的板塊有理財(cái)產(chǎn)品分類查詢、理財(cái)動(dòng)態(tài)、大眾投資、理財(cái)一路通、招商投資、專業(yè)投資，理財(cái)黃頁等，各板塊下又有不少欄目。由于網(wǎng)頁可以隨時(shí)更新，因此可以看到即時(shí)信息，如行情播報(bào)、股市動(dòng)態(tài)信患等。

交互的意思類似于互動(dòng)，也是網(wǎng)絡(luò)的獨(dú)有優(yōu)勢(shì)，既有人機(jī)交互，也有人人交互。人機(jī)交互包括分類查詢、理財(cái)計(jì)算器、家庭理財(cái)軟件、風(fēng)險(xiǎn)承受能力自測(cè)等，利用網(wǎng)絡(luò)程序來實(shí)現(xiàn)。理財(cái)產(chǎn)品分類查詢很全面，簡(jiǎn)潔直觀。有“銀行卡”、“人民幣理財(cái)”、“外匯理財(cái)”，“基金”，“人壽保險(xiǎn)”、“財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)“等的分類查詢，比如保險(xiǎn)查詢可以查到不同公司不同險(xiǎn)種的投保年齡、繳費(fèi)方式、保險(xiǎn)條款，費(fèi)率表，保費(fèi)保額、給付情況等信息。還有“保險(xiǎn)方案”的查詢，按投保金額、側(cè)重需求、年齡段的不同可找出符合條件的方案。人人交互如“專家坐堂”，是iask財(cái)經(jīng)互助問答平臺(tái)，值班專家們會(huì)在線回答網(wǎng)友的問題。

個(gè)人化也是網(wǎng)絡(luò)媒體無可爭(zhēng)議的優(yōu)勢(shì)，“我的理財(cái)”是新浪注冊(cè)會(huì)員的個(gè)人理財(cái)頁面，包括“我的自選股”、“我的股市”、“我的匯市”、“模擬股市”、“模擬匯市”、“我的家庭賬本”等內(nèi)容，自己添加設(shè)置，可以隨時(shí)關(guān)注自己感興趣的理財(cái)信息。

網(wǎng)絡(luò)的超級(jí)鏈接使不同頻道的內(nèi)容共享起來非常簡(jiǎn)單，可以形成網(wǎng)狀的鏈接結(jié)構(gòu)，相關(guān)內(nèi)容互相引用，比如“理財(cái)學(xué)堂”里各種理財(cái)書籍的連載，是鏈接到新浪讀書頻道的，“每日財(cái)運(yùn)預(yù)測(cè)”是鏈接到新浪星座頻道的。

網(wǎng)絡(luò)具有海量信息優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，也易于造成內(nèi)容的雜亂，給受眾碎片化印象，欄目的設(shè)置有交叉重疊，文章的也有隨意性。一些垃圾內(nèi)容會(huì)浪費(fèi)讀者的時(shí)間或誤導(dǎo)讀者，如沒有多少價(jià)值的文章、沒有回復(fù)的留言，“偽科學(xué)”的迷信內(nèi)容(比如“每日財(cái)運(yùn)預(yù)測(cè)”)等。

由于網(wǎng)頁設(shè)計(jì)模塊化，因此網(wǎng)頁的版面在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)會(huì)保持不變，給人單調(diào)、不新鮮的感覺，不像報(bào)紙的版面靈活多變，更能引導(dǎo)讀者閱讀。

“理財(cái)教宣”：通俗易懂的趣味課堂

優(yōu)勢(shì)：原創(chuàng)、有趣、條理、通俗

劣勢(shì)：播出時(shí)段限制、互動(dòng)性差

今年3月18日，中央電視臺(tái)經(jīng)濟(jì)頻道開播“理財(cái)教室”，每周日23：05首播，時(shí)長(zhǎng)在40分鐘左右。節(jié)日內(nèi)客正像其名字一樣，是通俗易懂的大眾理財(cái)課堂。資深理財(cái)人士的演講有趣、條理、易懂，不識(shí)字，不上網(wǎng)的受眾自然能網(wǎng)羅其中。節(jié)目制作把關(guān)比較嚴(yán)，原創(chuàng)、精品的特色很突出。

理財(cái)對(duì)普通受眾來說雖不是陌生話題，但相對(duì)以前模糊化的認(rèn)知，“理財(cái)教室”能就某一個(gè)題目進(jìn)行整體、條理地分析，體現(xiàn)了節(jié)目的創(chuàng)辦宗旨：“理財(cái)不是發(fā)財(cái)，理財(cái)是一種習(xí)慣”。比如11月25日的節(jié)目《孩子到底需要買多少保險(xiǎn)》，看完后既澄清了很久以來的疑問，又有了新的理解。比如《基金投資的三大理念》在講到基金公司的投資理念時(shí)，拿劉德華投資《瘋狂的石頭》來進(jìn)行對(duì)比，并讓聽眾做一種硬幣拋面游戲的選擇，來說明長(zhǎng)期投資的價(jià)值，這樣的講解既有趣又好懂。在講課中設(shè)計(jì)了提問環(huán)節(jié)，對(duì)電視互動(dòng)性差的弱點(diǎn)進(jìn)行了些許彌補(bǔ)。

“理財(cái)教室”的播出時(shí)段較晚。不利于吸引受眾。但對(duì)于看中“理財(cái)教室”的人來說，則問題不大，反而會(huì)在夜深入靜時(shí)想起這個(gè)“鬧鐘式的約會(huì)者”，特別去收看。

“齊魯財(cái)金”，區(qū)域化理財(cái)市場(chǎng)組織者

優(yōu)勢(shì)：貼近性、鼓動(dòng)性、策劃性

篇10

【關(guān)鍵詞】個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品 客戶選擇 風(fēng)險(xiǎn)與利益 策略分析

一 引言

我國(guó)經(jīng)濟(jì)經(jīng)過改革開放以來三十多年的持續(xù)增長(zhǎng)使居民家庭財(cái)富劇增（參見圖1）。2011年，全國(guó)城鎮(zhèn)居民人均可支配收入為人民幣21810元，農(nóng)村居民人均純收入為6977元，2011年底，城鄉(xiāng)居民銀行存款達(dá)到344000億元，按第六次人口普查的人口計(jì)算，人均存款2.56萬元。作為經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份的浙江，城鄉(xiāng)居民收入與積蓄水平明顯高于全國(guó)水平，2011年的人均GDP約合9083美元，比全國(guó)平均水平高67%，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入為30971元，農(nóng)村居民人均純收入為13071元，2011年底城鄉(xiāng)居民人均存款9.78萬元（按第六次人口普查常住人口計(jì)算），分別比全國(guó)平均水平高42%、87%和282%。

面對(duì)日益增加的個(gè)人財(cái)富，居民的金融理財(cái)意識(shí)逐漸形成，理財(cái)動(dòng)力不斷加強(qiáng)，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的需求大幅度提升，這為眾多商業(yè)銀行拓展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)帶來巨大的機(jī)遇，為不同的投資者提供了形形的理財(cái)產(chǎn)品。與此同時(shí)，投資必定伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，大多數(shù)的投資者會(huì)選擇怎樣的理財(cái)方案，他們各自對(duì)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)和收益的偏好將如何促使其選擇哪類投資產(chǎn)品，在此，本文以浙江省余姚市為例，通過對(duì)余姚市各銀行理財(cái)產(chǎn)品的深入分析，就理財(cái)產(chǎn)品存在的問題提出一些建設(shè)性意見。

圖1 1978～2010年浙江城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄余額與人均儲(chǔ)蓄余額變壞

數(shù)據(jù)來源：《浙江統(tǒng)計(jì)年鑒2011》

二 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)品種

2004年中國(guó)建設(shè)銀行總行首次推出“匯得盈”個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品；2005年又創(chuàng)立“利得盈”品牌。其中，“匯得盈”針對(duì)不同幣種的投資，有人民幣產(chǎn)品、美元產(chǎn)品、港幣產(chǎn)品、澳元產(chǎn)品和歐元產(chǎn)品，投資期限都是短期（半年以內(nèi)）；而后期推出的“利得盈”理財(cái)產(chǎn)品，目前受到眾多余姚投資客戶的普遍青睞，在此予以詳細(xì)介紹?！袄糜笔菫榫哂幸欢ǖ娘L(fēng)險(xiǎn)承受能力，并愿意通過一定風(fēng)險(xiǎn)投資帶來較高收益的投資者專門設(shè)計(jì)的人民幣理財(cái)產(chǎn)品系列。它包括以下幾類：一是收益較好、期限合理、投資明確的信托資產(chǎn)型理財(cái)產(chǎn)品；二是低風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性強(qiáng)，預(yù)期收益高于同期存款的債券型理財(cái)產(chǎn)品；三是預(yù)期收益較高、資金運(yùn)作規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)適中、分享資本市場(chǎng)的成長(zhǎng)的IPO新股申購(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品及預(yù)期收益較高、專業(yè)化運(yùn)作、具有一定風(fēng)險(xiǎn)、分享資本市場(chǎng)的成長(zhǎng)基金型理財(cái)產(chǎn)品?！袄糜笔且豢铑A(yù)期收益較好、信用較好、有一定風(fēng)險(xiǎn)的人民幣理財(cái)系列產(chǎn)品。而2011年發(fā)行的“乾元”系列產(chǎn)品是為一些敢于冒一定風(fēng)險(xiǎn)去創(chuàng)造較高收益的投資者提供的良好商機(jī)，“乾元”資產(chǎn)組合型理財(cái)產(chǎn)品包括“乾元—日新（鑫）月異（溢）”按月開放資產(chǎn)組合型人民幣理財(cái)產(chǎn)品、“乾元—日鑫月溢”開放式資產(chǎn)組合型人民幣理財(cái)產(chǎn)品和“乾元—日日鑫高”資產(chǎn)組合型人民幣系列理財(cái)產(chǎn)品三個(gè)開放式理財(cái)產(chǎn)品和“乾元”享系列、“乾元”贏系列等固定期限理財(cái)產(chǎn)品。該系列設(shè)有1天、7天、14天、1個(gè)月、2個(gè)月、3個(gè)月等不同期限的理財(cái)產(chǎn)品，滿足投資者多樣化的理財(cái)需求。但其起始認(rèn)購(gòu)金額、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較前兩大產(chǎn)品有了大幅度的提高，即便如此，最受歡迎的“乾元”享系列短期投資以3.65%～5.30%的預(yù)期年化收益率占據(jù)所有理財(cái)產(chǎn)品的榜首。