導語：如何才能寫好一篇中小企業(yè)風險管理，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

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關鍵詞：中國中小企業(yè)；風險管理；對策

一、中國中小企業(yè)風險管理的背景

當前中國中小企業(yè)發(fā)展迅速，已經(jīng)成為國民經(jīng)濟的重要組成部分。至2011年年底，中國中小企業(yè)已達到316498家，占全國企業(yè)總數(shù)的97.2%；中小企業(yè)創(chuàng)造的資產(chǎn)總值為33.3萬億元，占全國企業(yè)創(chuàng)造資產(chǎn)總值的近一半；上繳稅收占45.4%。隨著中國深化經(jīng)濟體制改革和加快經(jīng)濟結構調整，就業(yè)和再就業(yè)問題已經(jīng)成為影響國民經(jīng)濟健康發(fā)展的重要因素。根據(jù)世界各國的經(jīng)驗，只有中小企業(yè)才能大量創(chuàng)造的新工作崗位，中國的情況也是如此。至2011年年底，據(jù)統(tǒng)計中小企業(yè)從業(yè)人數(shù)為5935.7萬人，占全國企業(yè)從業(yè)人員總數(shù)的64.7%。

中國中小企業(yè)憑借敏捷的反應速度，靈活的機制優(yōu)勢，已經(jīng)成為技術與機制創(chuàng)新的重要主體。然而，調查表明中國企業(yè)風險管理現(xiàn)狀令人擔憂，而中國的中小企業(yè)在風險管理方面更是亟待改善。風險管理意識薄弱、手段單一、制度不健全等因素，已經(jīng)成為阻礙中小企業(yè)迅速發(fā)展的重要原因。

二、中國中小企業(yè)風險管理存在的問題

（一）經(jīng)營風險。目前，大多數(shù)的中小企業(yè)采用家族式管理，以親緣關系作為管理基礎，以追逐家族利益最大化作為經(jīng)營目標。在創(chuàng)業(yè)之初，由于家族強大的凝聚力，中小企業(yè)得以迅速發(fā)展。然而，隨著進一步發(fā)展其缺陷就無法避免了。首先，由家族長的領導決策，未來將會制約企業(yè)發(fā)展的高度；其次，依靠血緣關系維系企業(yè)管理、人事管理是不科學、不合理的；最后，隨著企業(yè)的壯大，家族內部人員思想腐敗、爭權奪利嚴重，沒有不斷滿足消費者需求的新產(chǎn)品，沒有引進高素質的優(yōu)秀人才，這些因素都阻礙了中小企業(yè)健康發(fā)展。

（二）財務風險。目前中國中小企業(yè)普遍面臨著資金短缺這一關鍵問題。由于中國中小企業(yè)力量有限，又容易缺乏資金，于是市場的波動能夠輕而易舉的對企業(yè)形成毀滅性打擊。另一方面，由于規(guī)模較小、產(chǎn)品變化快、產(chǎn)品更新?lián)Q代要求及時，使得企業(yè)容易發(fā)生財務風險，因而需要有及時的流動資金供給，這也是企業(yè)資產(chǎn)負債率較高的關鍵原因。

（三）意識薄弱風險。中國中小企業(yè)的管理者普遍缺乏風險管理意識，為了追求企業(yè)利潤的最大化，急功近利，盲目的進行擴大生產(chǎn)，從而忽視企業(yè)長遠的發(fā)展規(guī)劃，忽略了對企業(yè)進行防范風險管理的重要性。

（四）風險管理措施單一。隨著經(jīng)濟全球化和信息化的到來，風險管理的復雜性在不斷增加，而現(xiàn)行的風險管理手段已經(jīng)無法滿足企業(yè)有效規(guī)避風險的需要。當前風險管理措施主要進行單一的事后檢查，而忽視了事前、事中風險防范檢查，在信息技術日益發(fā)達的今天，中小企業(yè)需要增強運用信息技術防范風險的能力。

（五）風險管理制度不健全。中國中小企業(yè)缺乏嚴格的風險管理制度，并且，風險管理制度存在較大的滯后性，無法匹配中小企業(yè)迅速發(fā)展變化的生產(chǎn)、管理和運營，不能迅速地做出反應、進行調整。

三、中小企業(yè)風險管理的策略分析

（一）設定風險管理目標。中小企業(yè)都會面臨一系列的風險，而識別、評估這些風險以前，應該優(yōu)先確定風險管理的目標。企業(yè)需要結合自身的運作方式、資金能力等設立不同的風險管理目標，并預測、評估未來可能出現(xiàn)的風險。

（二）建立風險管理制度。一是要做好內部監(jiān)控，監(jiān)督與控制的經(jīng)濟行為是為了確保企業(yè)風險管理得以順利施行的必要程序，它體現(xiàn)在風險管理系統(tǒng)的整個流程中，主要包括授權、調節(jié)、績效考核等。另一個是財務管理，財務會計報告、各項財務報表不僅能夠準確反映企業(yè)當前的經(jīng)營狀況。

（三）創(chuàng)立風險管理工作機制。中小企業(yè)首先應該及時有效的對各項潛在風險進行評估，從而才能決定應該如何進行風險管理工作，根據(jù)判斷指出的風險的輕重緩急來設計風險管理的詳細行動計劃。然后，企業(yè)根據(jù)行動計劃制定整個風險管理策略，選擇風險管理的具體實施方法、措施。最后，對企業(yè)經(jīng)營活動過程中實施的風險管理進行監(jiān)控，根據(jù)實際情況對管理方案不斷進行調整和修正。

（四）樹立企業(yè)風險管理意識。風險管理工作的實施效果很大程度上會受到人為因素的影響，因為人的觀念會不自覺的影響自我行為，從而最終影響風險管理工作的效果。因此，推行一種和風險管理相適應的企業(yè)文化，讓員工自覺形成風險管理意識，能夠大大提高風險管理工作的效果。實踐證明，如果企業(yè)文化和企業(yè)風險防范管理相互呼應，那么實施風險管理的重點就在于員工的自我風險管理意識的培養(yǎng)，主要包括知識、培訓以及榜樣作用等。

參考文獻：

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關鍵詞：中小企業(yè)；決策樹；風險管理

前言

中小企業(yè)的問題是全世界都避不開的一個長久問題。自從19878年改革開放以前，中小企業(yè)猶如一顆耀眼的明珠在各個行業(yè)全面綻放光彩，取得了巨大的進步與成就，已經(jīng)成為我國經(jīng)濟發(fā)展過程中的中堅力量。然而，市場瞬息萬變，行I競爭激烈是各個企業(yè)無法回避的事實，這也是風險管理的來源。經(jīng)濟形勢的下滑、世界形勢的嚴峻、人口紅利的消失使中小企業(yè)風險管理遇到了前所未有的挑戰(zhàn)。如何有效識別風險來源、管理和規(guī)避風險是中小企業(yè)實現(xiàn)持續(xù)盈利、長久發(fā)展、贏得廣闊市場立于不敗之地的關鍵要素。我國的中小以鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、個體、私營企業(yè)為主體，普遍存在著數(shù)量多、經(jīng)濟實力弱小、企業(yè)壽命短、管理活動簡單且效率低下、經(jīng)營規(guī)模小、抗風險能力等等特點。所以如何加強中小企業(yè)風險管理能力具有十分重要的現(xiàn)實意義，這不僅關系到企業(yè)能否持久發(fā)展，更關系到經(jīng)濟發(fā)展社會穩(wěn)定。

一、中小企業(yè)風險管理現(xiàn)狀

企業(yè)風險管理是企業(yè)在追求企業(yè)未來發(fā)展戰(zhàn)略目標的過程中，努力將各類不確定因素產(chǎn)生的結果控制在預期可按受的范圍內的方法和過程，以確保實現(xiàn)組織整體利益的實現(xiàn)。中小企業(yè)風險管理現(xiàn)狀存在以下幾個特點：

1.企業(yè)管理者缺乏風險管理意識

目前我國中小企業(yè)大多是單一的產(chǎn)權結構，基本上實行家族所有、家族決策的經(jīng)營管理模式，所有權與經(jīng)營權高度統(tǒng)一，這導致很多高層管理者是家族企業(yè)的繼承人，他們因具備血緣、親緣關系的先天優(yōu)勢往往容易忽視自身能力的提高，容易導致處理、收集市場信息的意識不夠，再加上我國中小企業(yè)先天不足、底蘊淺薄，使得很多中高層管理者缺乏市場判斷、風險管理的意識。可以說，中小企業(yè)管理者的風險意識淡薄是造成面對風險時手足無措的原因之一。

2.風險管理機制尚不完善

最高管理者與中層管理者之間可能由于存在一定的血緣、親緣、地緣等關系使得他們礙于情面，不建立企業(yè)風險管理機制，即便建立了企業(yè)風險管理機制也只是一紙空文，不付諸實踐。這樣的風險管理機制只是暫時的、被動的、階段性的，對企業(yè)提高抗風險能力的作用是微乎其微的。

3.各項風險管理技術方法運用能力差

中小企業(yè)風險管理能力的提高除了樹立風險意識、建立相應的風險管理機制以外，掌握相關的技術方法也是極為關鍵的。中小企業(yè)受到自身經(jīng)濟實力、管理理念的限制，往往不能通過購買風險管理的軟件、咨詢相關的風險管理專家來提高自身的風險管理水平。此外中小企業(yè)由于缺乏高端的管理人才也無法建立相關的風險管理模型來有效識別、管理、控制風險。

二、決策樹法

決策樹法是企業(yè)常用的定量風險分析決策方法，其結構簡單、學習成本低、可解釋性強，能夠為中小企業(yè)進行風險決策提供有效的技術支持。

1.決策樹法的概念

決策樹是在已知各種情況發(fā)生概率的基礎上，通過構成決策樹來計算損益值，評價項目風險、判斷項目可行、獲得滿意方案的風險決策方法。

在企業(yè)管理中，企業(yè)內、外部大部分條件是知道的、但還存在無法預知無法控制的一些不確定因素，所以管理者的方案會出現(xiàn)好幾種不同的結果，并且可以根據(jù)以往的資料來推算各種結果出現(xiàn)的概率。決策樹法就是利用了概率論的原理，借助樹狀圖，按照客觀規(guī)律的大小，計算出各個方案的期望值，進行比較選擇一個滿意的方案。

2.目前國內外關于決策樹的研究現(xiàn)狀

目前，決策樹作為最廣泛的歸納推理算法之一，在國內外眾多領域得到廣泛的關注與應用，主要包括企業(yè)風險決策與數(shù)據(jù)挖掘系統(tǒng)。決策樹成熟算法目前有有ID3、C4.5、CHAID、CART等。為了解決采用后剪枝技術容易出現(xiàn)的過擬合現(xiàn)象，一種全新的組合方法被提了出來――隨機森林，其極大地提高了算法的泛化能力。

3.決策樹法的應用條件

使用決策樹法進行風險決策時應具備以下條件：企業(yè)管理者的目標明確且清晰；有多個可能出現(xiàn)的情況；每種情況都有企業(yè)管理者無法預測無法控制無法避免的不確定因素；決策者能夠估計每種情況出現(xiàn)的概率；每種情況的期望值能夠計算。

4.決策樹的組成

一顆完整的決策樹是由以下四個要素構成的：決策結點、方案枝、狀態(tài)結果、概率枝。

5.決策樹建立的步驟

一是決策樹的繪制：繪制決策樹圖形，按照訓練樣本數(shù)據(jù)集從左到右依次遞歸展開。

二是決策樹的修剪：對生成的決策樹進行檢驗、校正和修正的過程。主要是用測試數(shù)據(jù)集中的數(shù)據(jù)校驗決策樹生成過程中產(chǎn)生的初步規(guī)則，將那些影響預測準確性的分枝剪除。

三、決策樹法在目前企業(yè)風險管理中的應用

目前，中小企業(yè)自身基礎薄弱、生命周期普遍較短，那么如何才能實現(xiàn)中小企業(yè)持續(xù)不斷地發(fā)展呢？管理學者認為，中小企業(yè)作為抗風險能力較差的群體，在市場瞬息萬變的今天，只有持續(xù)提高其風險管理能力、提高對外部環(huán)境變化的反映能力、促進管理效率的提高才能在市場上站穩(wěn)腳跟，擴大市場前景，實現(xiàn)源源不斷得盈利目標。而決策樹法作為科學的風險型決策分析方法，具有學習成本低、可解釋性強、科學性高等特點，可為廣大中小進行企業(yè)風險管理提供技術支持。

1.企業(yè)運用決策樹法的優(yōu)點

決策樹法能夠為中小企業(yè)的管理人員和決策分析人員提供科學的決策支持，提高風險管理能力，實施風險控制。它具有下列優(yōu)點：①它是一個簡單清晰、容易理解的決策過程，能直觀的顯示整個決策問題在時間和決策順序上不同階段的決策過程。②決策樹法用樹形結構圖的形式展現(xiàn)決策樹，往往向人們展示的是各因素的交互作用，有利于中小企業(yè)周密全面的思考。③計算量相對較小，便于操作，學習成本低，中小企業(yè)企業(yè)管理人員容易掌握。④面對比較復雜的問題，決策樹能夠方便地表達各階段決策與整體決策的前后關聯(lián)與相互影響，利于管理者逐級思考。

2.決策樹在企業(yè)風險管理的具體應用

一是決策樹法在企業(yè)投標中的應用。

決策樹法作為成熟的定量分析方法，簡單可行，易于操作，增加了招投標決策工作的科學性。目前常見于建筑市場的鐵路施工項目、工程投標報價項目等投標項目決策過程。常見的投標決策目標有兩個，一個為謀求最大的經(jīng)濟效益，一個是謀求最低的費用、支出、或損失。若投標決策目標為最大值，則選擇最大期望值的方案，若投標決策目標為最小費用、支出、損失時，應選擇期望最小值對應的方案。中小企業(yè)通過將競爭對手在內的外部環(huán)境、本身的經(jīng)營管理情況、施工過程中各種風險因素的估計、實現(xiàn)預期利潤的可能性等因素建立到?jīng)Q策樹中，使投標決策有理有據(jù)，增加決策的科學性以此控制可能的風險。

二是決策樹法在中小企業(yè)信用風險控制中的應用。

對于小型商業(yè)銀行、小型金融機構而言，如何辨別所面臨的信用風險成為做出理想決策的關鍵因素。傳統(tǒng)的信用風險管理方法主要包括引進專家系統(tǒng)、保險轉移風險、客戶對象多樣化、信用評分方法來分散和降低風險、出售信用風險資產(chǎn)。目前除了這些傳統(tǒng)方法，最常用的是現(xiàn)代風險度量模型。決策樹作為常用數(shù)據(jù)分類方法之一，已經(jīng)廣泛被用于現(xiàn)代信用模型。通過對決策樹的數(shù)據(jù)挖掘技術的應用，能夠較為科學的評估客戶的信用等級做出科學的借款決策，減少借款人發(fā)生違約的可能性，避免承擔財務上的損失。

三是決策樹在企業(yè)營銷中的應用。

決策樹已經(jīng)被深入發(fā)展為數(shù)據(jù)挖掘技術，現(xiàn)已被廣泛用到營銷銷售領域，多用于對企業(yè)客戶的細分、新客戶類型的預測、挖掘企業(yè)潛在客戶、數(shù)據(jù)庫營銷等等領域。目前汽車行業(yè)、快消品行業(yè)、通訊行業(yè)等已經(jīng)廣泛應用決策樹的數(shù)據(jù)挖掘技術。數(shù)據(jù)挖掘技術中決策樹算法能夠較為準確的分析客戶需求、提高用戶滿意度、制定有效的營銷策略以此較少企業(yè)營銷決策的失誤，避免人力、物力、財力的浪費，減少財務損失的風險。

四是決策樹在企業(yè)投資決策中的應用。

中小企業(yè)的投資決策無法避免市場層出不窮的風險，而一旦決策失誤則會給企業(yè)帶來巨大的失誤，后果是無法估量的。因此投資決策的方案選擇、風險管理與規(guī)避直接決定企業(yè)投資的成敗進而決定企業(yè)戰(zhàn)略的成敗。決策樹分析是目前企業(yè)決策分析中經(jīng)常采用的一種方法，根據(jù)一批已知的訓練數(shù)據(jù)建立一顆決策樹，對數(shù)據(jù)進行預測，通過判斷各種投資方案出現(xiàn)的概率及最終期望值確定投資問題的決策方案，這將幫助企業(yè)在投資中減少風險避免損失，爭取獲得最大的經(jīng)濟效果。

四、中小企業(yè)運用決策樹法實施風險管理的對策分析

中小企業(yè)在管理能力、經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)濟實力、等方面略顯不足，都處于明顯的劣勢，這也使得中小企業(yè)抵抗市場風險的能力較弱，一旦面臨大的風險，容易陷入經(jīng)營困境，甚至會導致資不抵債、庫存嚴重積壓、破產(chǎn)倒閉等后果。因此中小企業(yè)的風險后果相當嚴重。為了保證企業(yè)中小經(jīng)濟活動的連續(xù)性、穩(wěn)定性、高效性和安全性，企業(yè)必須正確選擇管理決策方法，盡量規(guī)避風險，建立起完善、有效的企業(yè)風險管理機制。

1.要樹立風險意識

風險是無處不在的，既包括自然風險、市場風險、社會風險等外部風險，也包括市財務風險、經(jīng)營風險等內部風險。中小企業(yè)由于其自身弱小性，因此要將風險管理提升到戰(zhàn)略管理的高度，樹立較強的風險意識，并將風險意識貫穿企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的始終，提高對風險的預測、分析能力把握機會，規(guī)避風險，切不可風險來臨之際才意識到風險管理的重要性。

2.提高管理層的科學決策能力

能否成功得實施企業(yè)風險管理，與企業(yè)本身管理層的管理決策能力密切相關。因此提高管理層的科學決策能力顯得尤為重要，這就要求管理層掌握與運用一些基本的科學決策的方法，包括決策樹等定量分析方法，管理層也應掌握一些基本的數(shù)據(jù)分析工具，比如Matlab，Spss等。這就要求企業(yè)對管理層加強培訓、提高其科學決策的能力。

3.要注重市場調查，降低決策風險

運用決策樹法等科學決策方法計算概率、期望值時，數(shù)據(jù)是必不可少的。企業(yè)在面對風險決策時，要開展科學的市場調查，運用多種渠道來源獲取市場信息、消費者信息、競爭對手信息等外部信息。在平時的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，注意內部數(shù)據(jù)資料的積累，建立本企業(yè)專有的數(shù)據(jù)資料，為以后的科W決策做好準備。

4.定性分析與定量分析方法相結合

各種各樣的風險時常出現(xiàn)在中小企業(yè)經(jīng)營管理的過程中，其帶來的后果與損失也是中小企業(yè)難以承擔的，而我國中小企業(yè)抗風險能力有限，這就要求中小企業(yè)管理者在做好組織結構建設、加強內部控制等定性決策方法來規(guī)避風險的同時，應充分運用定量科學決策技術的手段，如決策樹法等定量風險分析方法。充分利用決策樹在決策時具有層次清晰、簡單明了、生動形象的特點，為管理者在進行風險決策時提供一種簡便、快捷、有效的決策方法。

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【關鍵詞】中小企業(yè)內部控制風險管理問題

中圖分類號： F276.3 文獻標識碼： A 文章編號：

一、內部控制與風險管理的內在聯(lián)系

1、內部控制和風險管理的根本作用都是維護投資者利益，保全中小企業(yè)資產(chǎn)，并創(chuàng)造新的價值

中小企業(yè)風險管理應用于戰(zhàn)略制定與組織的各層次活動中。它使管理者在面對不確定性時能夠識別、評估和管理風險，發(fā)揮創(chuàng)造與保持價值的作用。風險管理能夠使風險偏好與戰(zhàn)略保持一致，將風險與增長及回報統(tǒng)籌考慮，促進應對風險的決策，減小經(jīng)營風險與損失，識別與管理企業(yè)交叉風險，為多種風險提供整體的對策，捕捉機遇以及使資本的利用合理化。

2、中小企業(yè)風險管理是在新的技術與市場條件下對內部控制的自然擴展

技術及市場條件的新進展，推動了內部控制走向風險管理。在先進的信息技術條件下，會計記錄實現(xiàn)了電子控制、實時更新，使傳統(tǒng)的查錯與防弊的會計控制顯得過時。然而，風險往往是由交易或組織創(chuàng)新造成的，這些創(chuàng)新來源于新興的市場實踐。中小企業(yè)需要一種日常防護機制來防范風險，包括遵守法律與法規(guī)，確保投資者對財務信息的信任以及保證經(jīng)營效率等。在新的技術與市場條件下，為了更有效地保護投資者利益。需要在內部控制的基礎上發(fā)展更主動、更全面的風險管理。

二、企業(yè)風險管理的內部控制整合框架

1、內部控制的整體框架

所謂內部控制，是指企業(yè)為了保證各項業(yè)務活動的有效進行，確保資產(chǎn)的安全完整，防止欺詐和舞弊行為，實現(xiàn)經(jīng)營管理目標而制定和實施的一系列具有控制職能的方法、措施和程序。1992年00S0委員會提出并于1994年修改的內部控制整體框架中對內部控制作了如下的描述：內部控制是由企業(yè)董事會、經(jīng)理階層和其他員工實施的，為營運的效率效果、財務報告的可靠性、相關法令的遵循性等目標的達成而提供合理保證的過程。

內部控制的構成要素具體包括：(1)控制環(huán)境。環(huán)境主要指企業(yè)的核心人員以及這些人的個別屬性和所處工作環(huán)境，包括個人誠信正直、道德價值觀、管理層的經(jīng)營理念與經(jīng)營風格、組織架構等。(2)風險評估。企業(yè)必須制定和銷售、生產(chǎn)、采購、財務等作業(yè)相結合的目標，為此企業(yè)必須設立可辨認、分析和管理相關風險的機制，以了解自身所面臨的風險。(3)控制活動。企業(yè)必須制定控制的政策及程序，并予以執(zhí)行，保證其用以辨認并用以處理風險所必須采取的行動業(yè)已有效落實。(4)信息和溝通。圍繞在控制活動周圍的是信息與溝通系統(tǒng)，這些系統(tǒng)使企業(yè)內部的員工能取得他們在執(zhí)行、管理和控制企業(yè)經(jīng)營過程中所需的信息，并

交換這些信息。(5)監(jiān)督。整個內部控制的過程必須施以恰當?shù)谋O(jiān)督。通過監(jiān)督活動在必要時對其加以修正。

2、企業(yè)風險管理整合框架

2004年CO．SO又了《企業(yè)風險管理一整合框架》，拓展了內部控制，更有力、更廣泛地關注于企業(yè)風險管理這一更加寬泛的領域。它將內部控制框架納入其中，公司不僅可以借助這個企業(yè)風險管理框架來滿足他們內部控制的需要，還可以借此轉向一個

更加全面的風險管理過程。

在企業(yè)風險管理整合框架中，風險管理的定義是：企業(yè)風險管理是一個過程，它由一個主體的董事會、管理當局和其他人員實施，應用于戰(zhàn)略制訂并貫穿于企業(yè)之中，旨在識別可能會影響主體的潛在事項、管理風險以使其在該主體的風險容量之內，并為主體目標的實現(xiàn)提供合理保證。風險管理的內涵是：風險管理是一個包括風險識別、風險衡量、風險控制、效果評價等，能夠不斷自我完善的過程，是實現(xiàn)結果的一種方式；它是由不同部門不同層次人員共同參與的過程，是一個滲透在風險管理組織日?；顒又械倪^程。因此，風險管理過程應用于單位內部每個層次和部門，管理者不能僅僅從某項業(yè)務、某個部門的角度去考慮風險，必須根據(jù)風險組合的觀點，從貫穿整個運行過程的角度看風險。

三、我國企業(yè)內部控制與風險管理存在的問題

1、企業(yè)風險防范意識淡薄

目前在我國，有很多企業(yè)都缺乏風險管理意識，風險管理思想和理念沒有貫穿整個管理過程中，缺乏一種有效的風險識別、評估和反應機制，企業(yè)抗風險能力低。目前很多企業(yè)的風險管理和內控活動主要是階段性的，沒有保持連續(xù)性。企業(yè)的目標是獲取最大利潤，致使很多企業(yè)管理者只顧眼前利益。忽視某些決策對企業(yè)未來發(fā)展產(chǎn)生的不利影響，常常對項目風險不能進行系統(tǒng)全面地分析，致使企業(yè)蒙受巨大損失。

2、相關組織結構不完善

我國大多數(shù)企業(yè)在風險承擔時主體不明確，各個部門和崗位的人員的工作職責和操作程序不明確，沒有專門的人員和部門進行風險管理，難以形成獨立的風險管理部門。即便一些企業(yè)成立了相應的風險管理部門，但沒有專職的管理人員，風險承擔的主體不明確，各個部門或者崗位間互相推卸責任，使得我國大部分企業(yè)的風險管理制度始終停留在以企業(yè)眼前利益為目的的決策層面上。

3、對內部控制理解片面，缺乏對其他風險的關注

目前，企業(yè)只對傳統(tǒng)意義上的內部控制比較重視，如不相容職務要分離等，對內部控制的理解具有片面性，從而忽視了對傳統(tǒng)內部控制之外的風險的控制和衡量。企業(yè)若加強對各個風險的控制，就會為企業(yè)創(chuàng)造一個更好的內外部發(fā)展空間，減少更多風險。在這些方面，我國企業(yè)還存在不足，都要在以后的管理模式中逐步完善。

四、風險管理視角下構建企業(yè)內部控制體系的建議

1、建立內部控制的持續(xù)風險管理機制

在此次金融危機中破產(chǎn)的企業(yè)中可以看出，內部控制在企業(yè)風險管理的過程中發(fā)揮著至關重要的作用。要確保內部控制制度被切實地執(zhí)行且取得效果，內部控制就必須被持續(xù)監(jiān)督，企業(yè)應該盡量單獨設置內部審計機構，對企業(yè)內部控制的監(jiān)督可以通過對各項管理活動的合理分配力求達到預期效果。

2、加強對內部控制環(huán)境的構建

建立良好內部控制環(huán)境的關鍵在于建立完善的治理結構，高層管理者應增強內部控制和風險防范意識，注意企業(yè)文化建設，靈活運用各種管理控制方法。對于內部控制，應明確分為經(jīng)營層面和治理層面的內部控制，經(jīng)營層面的內部控制包括公司內部業(yè)務、經(jīng)營、資產(chǎn)控制，治理層面的內部控制偏重于應對董事、高層管理者等凌駕于內部控制之上的風險。

3、完善企業(yè)風險預警體系

基于風險管理的內部控制主要是以風險評估為基礎，企業(yè)應對的風險是處于動態(tài)過程中的，應該及時掌握盡可能客觀、詳實的信息，通過綜合分析，進而得出應采取的針對性的處理策略。企業(yè)風險管理部門應定期、不定期對各部門和業(yè)務單位風險管理工作的實施情況及其有效性進行檢查和檢驗，對跨部門的風險管理解決方案協(xié)調評價，出具評價和建議報告。

【參考文獻】

[1]水艾平 淺議企業(yè)內部控制和風險管理[期刊論文]-當代經(jīng)濟 2011(16)

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[4]韓虹 淺議企業(yè)內部控制與風險管理[期刊論文]-天津經(jīng)濟2010(10)

篇4

[關鍵詞]中小企業(yè)；跨國經(jīng)營；風險預警；模糊綜合評價；風險管理

[中圖分類號]F276.3 [文獻標識碼]A [文章編號]1006-5024(2008)05-0073-03

[作者簡介]劉秀榮，天津職業(yè)大學經(jīng)濟與管理學院副教授，管理學碩士，研究方向為企業(yè)經(jīng)營與管理。(天津 300402)

實施“走出去”戰(zhàn)略是我國經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物，是提高我國企業(yè)國際競爭力的必由之路，也是加深我國與世界各國經(jīng)濟合作的重要途徑。特別是中小企業(yè)進入國際市場意義更加重大。但是，由于中小企業(yè)“走出去”對國際競爭環(huán)境的不了解，會遇到各種各樣的風險，構建中小企業(yè)跨國經(jīng)營風險預警的指標體系，可以化解和規(guī)避風險，提高抗風險能力，這是中小企業(yè)跨國經(jīng)營中必須面對和解決的一個關鍵問題。

一、影響中小企業(yè)跨國經(jīng)營的風險因素

影響中小企業(yè)跨國經(jīng)營的風險因素有很多，既有外部環(huán)境因素，又有內部環(huán)境因素。本文確定了八個方面的主要影響因素。

1.政治環(huán)境。政治環(huán)境是企業(yè)外部因素中重要的影響因素。東道國的政策和政局的穩(wěn)定性對跨國經(jīng)營企業(yè)的影響非常大。只有在東道國政治環(huán)境穩(wěn)定時，企業(yè)才能對未來的經(jīng)營環(huán)境進行合理的預測，合理安排生產(chǎn)經(jīng)營，才能夠有長遠的發(fā)展。如果東道國政策經(jīng)常改變、政局不穩(wěn)定，企業(yè)無法進行良好的運營，風險很容易出現(xiàn)，甚至使中小跨國經(jīng)營企業(yè)的安全都無法得到保證。

2.文化環(huán)境。企業(yè)在跨國經(jīng)營的過程中，要滿足東道國文化背景下的消費者的需求，要與來自不同于本國文化背景的各類組織機構合作，要聘用與管理來自不同文化背景的員工，消費需求、價值觀念、處事原則、思維方式等都是以其所在國家的文化背景為基礎。由于文化之間的差異而導致的文化誤解、文化沖突會導致東道國對外來文化的排斥，進而演變?yōu)閷鐕?jīng)營企業(yè)的排斥，從而危及到企業(yè)經(jīng)營目標的實現(xiàn)。

3.人力資源風險。中小企業(yè)一般都沒有跨國經(jīng)營的經(jīng)驗，對于如何輸出跨國管理人才、如何在當?shù)貒疫x拔人才、培養(yǎng)人才和用好人才，只能邊摸索邊改進。這就為國際化經(jīng)營帶來了風險，因為一旦人力資源管理出現(xiàn)問題，國際化的經(jīng)營就有可能面臨風險，企業(yè)將會付出沉重的代價。

4.市場經(jīng)營風險。企業(yè)的發(fā)展離不開行業(yè)的發(fā)展，行業(yè)競爭情況對于跨國經(jīng)營企業(yè)非常重要。當行業(yè)競爭非常激烈時，每個企業(yè)都必須根據(jù)行業(yè)情況調整自身戰(zhàn)略。與競爭者保持良好的關系，可以避免價格競爭；與消費者保持良好的關系，可以保持穩(wěn)定的市場占有率；當中小企業(yè)不能適應激烈的競爭時，風險就會產(chǎn)生。

中小企業(yè)在跨國經(jīng)營中，還需要和外界的其他利益相關者保持良好的關系。首先企業(yè)要與媒體保持良好的關系，通過當?shù)孛襟w向消費者傳遞跨國企業(yè)產(chǎn)品的信息，有利于樹立企業(yè)形象，提高企業(yè)的知名度和美譽度；其次，要與供應商保持良好的關系，一方面可以獲得穩(wěn)定的原材料來源，另一方面可以降低企業(yè)的供應成本，節(jié)約供應時間，從而使生產(chǎn)和流通得以順利進行；其三，要與主管部門保持良好的關系，可以使企業(yè)及時了解最新的標準和政策，及時作出相應的反應。否則，危機極易產(chǎn)生。

5.企業(yè)觀念與營銷活動。中小企業(yè)在跨國經(jīng)營過程中，還要受到東道國社會因素的影響和制約?？鐕?jīng)營企業(yè)在開展營銷活動中，要根據(jù)東道國的經(jīng)營環(huán)境，不斷更新企業(yè)的營銷觀念，按照社會市場營銷觀念、綠色營銷觀念、全球營銷觀念等作為經(jīng)營活動的指南，在實現(xiàn)利潤最大化的過程中，履行企業(yè)的社會責任，向東道國社會證明自身的社會責任感，證明自己能夠在經(jīng)營活動中把東道國公共利益和社會整體利益放在重要的位置，從而獲得東道國社會的認同，實現(xiàn)企業(yè)品牌、知名度、美譽度、社會形象等的最大化。

6.企業(yè)外匯情況。中小企業(yè)在跨國生產(chǎn)經(jīng)營活動中隨時都面臨著外匯風險，一般將其面臨的外匯風險劃分為經(jīng)濟風險、會計風險和交易風險。為了避免外匯風險，企業(yè)必須對外匯風險進行分析、研究，采取積極應對的措施，把外匯風險控制在最小、最合理、最安全的范圍內。

7.中小企業(yè)內部管理水平。良好的企業(yè)管理有利于企業(yè)在復雜的國際經(jīng)營環(huán)境中，保持持續(xù)的競爭優(yōu)勢。企業(yè)內部管理水平包括領導班子基本素質、企業(yè)信譽、生產(chǎn)效率、員工士氣、安全生產(chǎn)、產(chǎn)品安全、員工利益等。在企業(yè)內部，必須做到生產(chǎn)過程安全，保證員工的利益不受侵害。

8.財務狀況。財務狀況是衡量企業(yè)經(jīng)營風險的一個重要的內部指標。穩(wěn)健的財務狀況有利于企業(yè)在惡劣的經(jīng)營環(huán)境中保持競爭優(yōu)勢，獲得更多發(fā)展機會。財務狀況包括財務支付能力、財務結構狀態(tài)、財務運營能力等。

二、中小企業(yè)跨國經(jīng)營風險預警指標體系的構建

中小企業(yè)跨國經(jīng)營風險評價方法有很多，本文主要運用模糊層次分析法對中小企業(yè)跨國經(jīng)營風險進行綜合評價。

通過對以上風險因素的分析，本文構建了中小企業(yè)跨國經(jīng)營風險預警的指標體系。并將中小企業(yè)跨國經(jīng)營風險預警指標體系分為三個層次。第一個層次是目標層A；第二個層次是準則層B，由八個準則層構成，即：政治環(huán)境B1、文化環(huán)境B2、人力資源情況B3、市場經(jīng)營環(huán)境B4、企業(yè)觀念與營銷活動B5、企業(yè)外匯情況B6、企業(yè)內部管理水平B7、財務狀況B8；第三個層次是措施層C，措施層則由各準則層之下的33個相關指標構成，如表1所示。這些指標構成了一個完整的中小企業(yè)跨國經(jīng)營風險預警指標體系，并采用模糊層次分析法進行綜合評價，從而可以對跨國經(jīng)營企業(yè)的風險及時預警。

設U={u1，u2，…，uq}為q個因素或評價指標，V={v1，v2，…，vp}為p個評價等級。設第i個指標ui對評語vj的隸屬度為rij，這樣可得到對指標ui的評語集：Ri=(ri1，ri2，…，rip)，其中，i=1，2，…，q，∑rij=1

設各因素在綜合指標U的權重為Wi，則得到權重模糊向量：W=(w1，w2，…，wi)，

其中，∑wi=1，則得到對綜合指標U的綜合評判：B=W?R，由最大隸屬度原則，可得到對指標U的綜合評判，從而根據(jù)評判結果對中小跨國經(jīng)營企業(yè)的風險情況進行預警。若綜合評判結果為較差和差，說明企業(yè)跨國經(jīng)營中已經(jīng)存在著風險，需要通過三級預警機制，及時作出反應，制定風險防范的戰(zhàn)略、措施及對策，以便盡快消除風險；若綜合評判結果為很好或較好，說明企業(yè)跨國經(jīng)營狀態(tài)良好，當前狀況有利于企業(yè)的發(fā)展，但要及時關注經(jīng)營過程中各個因素的變化趨勢，根據(jù)變化趨勢對經(jīng)營策略作出調整；若綜合評判結果為一般，這時也應引起企業(yè)高層領導的重視，關注其變化趨勢，一旦存在不利于企業(yè)發(fā)展的因素，應立即進行風險預警，并采取有效措施，做到有效地防范、化解和規(guī)避風險，避免由此給企業(yè)帶來的不必要的損失。(見下表)

三、中小企業(yè)跨國經(jīng)營風險的管理

為了防范和規(guī)避中小企業(yè)跨國經(jīng)營的風險，實施有效地管理，企業(yè)必須建立一套相應的三級防范機制。(見下圖)通過環(huán)環(huán)相扣，層層把關的三個層面來強化企業(yè)的風險管理。一級風險防范層面是由風險評價中心來負責日常的風險防范與管理工作。風險評價中心由信息部、診斷部、預警部三個部門組成，而且這三個部門的人員互相溝通，相互制約。風險評價中心是企業(yè)評價風險、預警風險，化風險為優(yōu)勢的重要職能部門。二級風險防范是由企業(yè)的風險管理委員會負責，專門負責監(jiān)督企業(yè)風險評價中心的風險管理工作，對風險評價中心的工作進行指導。三級風險防范是由中小企業(yè)高層領導組成，根據(jù)風險管理委員會提供的有關企業(yè)風險的信息，制定風險防范的戰(zhàn)略、措施及對策，對風險管理委員會的工作進行指導。

四、實例分析

2007年底對我國北方某中小跨國經(jīng)營企業(yè)風險情況進行了分析，按照上述指標體系聘請行業(yè)內的十名專家對企業(yè)所處的內、外環(huán)境情況進行了測評，運用基于層次分析的模糊綜合評價方法，對其跨國經(jīng)營的風險情況進行了如下的分析(企業(yè)背景資料略)。

1.確定因素集。由下表可知該指標體系將全部因素集分為三層如下：

A={B1、B2、B3、B4、B5、B6、B7、B8}

B1={C11、C12}；B2={C21、C22}；B3={C31、C32、C33}

B4={C41、C42、C43、C44、C45、C46、C47、C48}；B5={C51、C52、C53、C54、B55}

B6={C61、C62、C63}；B7={C71、C72、C73、C74、B75、C76、C77}；

B8={C81、C82、C83}；

2.確定評價集。在該企業(yè)跨國經(jīng)營風險預警系統(tǒng)評語中，選取如下的備擇集：

V={很好，較好，一般，較差，很差}

3.確定評價因素的模型權向量。通過行業(yè)專家評判得到評判矩陣，利用層次分析法確定權重，計算過程略。通過由上而下逐層進行計算，最終得出最低層元素重要性的總的相對權重以及整個遞階層次模型的總的一致性比率。

總的權重系數(shù)W=(0.00950.02850.00640.0317 0.00390.00980.02420.01470.0147 0.01470.1489 0.08260.0370.0370.0370.01090.01860.0293 0.05478 0.10060.06220.01770.02210.00420.00420.0042 0.0406 0.0222 0.0104 0.01040.06220.0177 0.0221)1×33

總的一致性比率：CR=0.0169

各判斷矩陣的一致性比率以及總的一致性比率均小于0.1，說明各級判斷的一致性較好，通過一致性檢驗。

4.對應于備擇集，由10名行業(yè)評價專家針對33項評價指標分別隸屬于各等級的程度進行評價，最后得到相應的評價矩陣R。

5.計算出綜合評價結果。通過計算模糊合成并歸一化得：B=WοR=(b1，b2，b3，b4，b5)=(很好，較好，一般，較差，很差)=(0.750.180.060.010)

根據(jù)以上計算得出的結果為“很好”的隸屬度為b1=0.75，屬于“較好”的隸屬度為b2=0.18，屬于“很差”的隸屬度為0。本例中b1=0.75>0.5，由最大隸屬度原則，綜合評判結果為“很好”，說明企業(yè)當前跨國經(jīng)營狀態(tài)良好，有利于企業(yè)的發(fā)展，但還要及時關注企業(yè)經(jīng)營過程中各個因素的變化趨勢，根據(jù)變化趨勢對企業(yè)經(jīng)營策略作出調整。

總之，加強風險的預警與管理對中小企業(yè)安全經(jīng)營、穩(wěn)定發(fā)展、核心競爭力的提高以及可持續(xù)發(fā)展等都起到了重要的作用。企業(yè)只有建立起有效的風險防范機制，實施有效的風險管理，才能在變幻莫測的市場環(huán)境中做出正確的決策，化解各種不利因素的影響，保證企業(yè)經(jīng)營目標的實現(xiàn)。

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篇5

【關鍵詞】風險投資;技術創(chuàng)新;金融創(chuàng)新;高新技術

1.風險投資概述

1.1風險投資的內涵

風險投資（venture-capital）簡稱VC，是指資金投向蘊藏著失敗風險的高技術及其產(chǎn)品的研究開發(fā)領域，旨在促進新技術成果盡快商品化、產(chǎn)業(yè)化，以取得高資本收益的一種投資行為。從運作方式來看，是指由專業(yè)化人才管理下投資中介向特別具有潛能的高新技術企業(yè)投入風險資本的過程，也是協(xié)調風險投資家、風險投資技術專家、風險投資者的關系，三者利益共享，風險共擔的一種風險投資方式。

1.2風險投資的特征

風險投資的廣泛性決定了其在眾多行業(yè)中具有以下五種特點：

（1）由風險投資人周而復始地進行風險投資。

（2）以股權投資方式積極參與投資事業(yè)。

（3）是一種長期性、高風險、高回報的投資，與股票、基金、國庫券等投資方式相比，風險投資的回報率可以達到20%左右，同時也必須具備駕馭風險的能力。

（4）目的是追求投資的股權早日收回，而不是以控制被投資公司所有權為目的。

（5）是一種集資金融通、企業(yè)管理、科技與產(chǎn)品研發(fā)等諸多因素于一體的綜合性經(jīng)濟活動。

2.風險投資對中小企業(yè)發(fā)展的意義

隨著我國經(jīng)濟的飛速發(fā)展，以及國家大力發(fā)展高科技產(chǎn)業(yè)政策的影響，風險投資不斷的被市場認知、接受、容納，已經(jīng)成為推動高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展不可或缺的經(jīng)濟力量。與此同時，風險投資的積極作用也帶動了一些中小企業(yè)的發(fā)展，解決了一些實際問題。

2.1風險投資的介入可以緩解中小企業(yè)的融資難題

風險投資可以采用股權投資形式，比如發(fā)行可轉換優(yōu)先股或可轉換債券的方式投資中小企業(yè)。投資的目的并不在于獲取短期的財務利潤，而是為了企業(yè)進入成熟期股本增值之后的股權轉讓中獲取一次性的中長期高額回報。

2.2風險投資有利于提高中小企業(yè)的管理水平

一般來說，風險投資家在選擇投資對象時，首先考慮投入高增長的行業(yè)，同時企業(yè)的業(yè)務發(fā)展必須具有一定的可持續(xù)性。風險投資家在注資中小企業(yè)后，出于把握企業(yè)發(fā)展的需要，必須參與管理。這對企業(yè)經(jīng)理人員的聘任、內部激勵機制的完善、財務體制的架構都會起到一定的促進和監(jiān)督作用，風險投資家在提供風險資本的同時，也會將自己的技術、管理、營銷等先進的理念注入到企業(yè)當中，為企業(yè)的后續(xù)發(fā)展奠定堅實的基礎。

2.3促進高新技術企業(yè)的發(fā)展完善

目前，我國的投資市場中大多中小型高新技術企業(yè)都已經(jīng)成為新技術革命中的生力軍。發(fā)展風險投資，不僅有利于促進技術進步和創(chuàng)新，更能提高全社會資源的利用效率，調整經(jīng)濟結構，促進資源向優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)流動，帶動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的升級改造，不斷完善高新技術產(chǎn)業(yè)風險投資的發(fā)展和完善。

3.風險投資管理模式與路徑選擇

3.1提高中小企業(yè)的風險管理意識

3.1.1建立風險意識

任何危機都不是隨機出現(xiàn)的，它總是潛伏在沒有風險意識的企業(yè)中。比爾?蓋茨曾經(jīng)說過“我們離破產(chǎn)永遠只有90天”，如此強大的微軟都時刻保持危機意識，何況是在風險投資行業(yè)沒有站穩(wěn)腳跟的中小企業(yè)呢！企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，隨時隨地都會面臨來自外部環(huán)境和內部管理的不確定性。據(jù)統(tǒng)計，世界500強中，每過10年就有1/3的企業(yè)消失。國內公布的數(shù)據(jù)也顯示，國內500強企業(yè)每年的淘汰率為20%，也就是每年有1/5的企業(yè)從人們的視野中消失。所以說只有樹立正確的風險投資意識才能有利于企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展，提高風險投資的管理意識是風險投資企業(yè)成長的首要問題。

3.1.2完善風險管理體制

對于中小企業(yè)而言，隨著我國改革開放的深入和經(jīng)濟全球化步伐的加快，今后需要面對的是國內和國際兩個市場，競爭對手包括國內企業(yè)和那些具有科學管理模式、先進管理理念、體制健全的跨國公司，中小企業(yè)想要發(fā)展壯大，除了要具備一定的風險意識之外，還需要建立和完善風險管理機制。為了在企業(yè)發(fā)展過程中減少管理上的風險，企業(yè)可以在內部建立審計機構，由具有扎實專業(yè)技能、豐富風險管理經(jīng)驗、精通現(xiàn)代管理信息技術和先進的管理技術手段的工作人員擔任，直接向企業(yè)高層管理者和決策機構負責，借此在企業(yè)不斷發(fā)展過程中，根據(jù)自身的要求和變化，做出有效的審計計劃，以規(guī)避風險，減少損失。

3.2中小企業(yè)風險投資模式和路徑選擇

3.2.1創(chuàng)新風險投資模式

企業(yè)發(fā)展能否具有持續(xù)性關鍵在于企業(yè)的核心能力，只有專注于建立核心能力，向專業(yè)化發(fā)展，中小企業(yè)才能在激烈的市場競爭中找到自己的位置，在產(chǎn)品差異化方面取得成功。我國的中小企業(yè)應該具有自主創(chuàng)新意識，對現(xiàn)有的商業(yè)模式進行創(chuàng)新，企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品和提供的服務是可以復制的，但是商業(yè)模式卻是企業(yè)獨有的。比如說諾基亞、九陽等知名公司，都建立了自己特有的無可復制的商業(yè)模式，在某一個領域確定了自己的霸主地位。商業(yè)模式的創(chuàng)新大致可以分為三種類型，即收入模式、行業(yè)模式和協(xié)作模式。

收入模式創(chuàng)新主要是指通過重新配置產(chǎn)品或推出新的定價模型實現(xiàn)的創(chuàng)新，是一種利用客戶體驗、選擇和喜好進行創(chuàng)新的模式。這一模型的鼻祖就是吉列公司。吉列最初生產(chǎn)銷售的是剃須刀，每把剃須刀的定價都不到其成本的1/5，表面上是在做賠本生意，實際上，吉列大賺特賺，因為當公眾習慣了使用吉列的剃須刀之后，必須配套購買吉列的刀片，而每個刀片的售價是成本的5倍。

行業(yè)模式創(chuàng)新是指通過向新行業(yè)轉移、重新定義現(xiàn)有行業(yè)，并創(chuàng)建全新行業(yè)，實現(xiàn)行業(yè)模式的創(chuàng)新。這一形式的代表是蘋果公司。蘋果公司原來主要經(jīng)營電腦及數(shù)字產(chǎn)品，通過與ipod與iTunes的結合，開創(chuàng)了一個全新的行業(yè)。

協(xié)作模式創(chuàng)新是指通過專業(yè)化分工和價值鏈分析，重新定義企業(yè)在價值鏈中的角色和組織邊界。如美特斯邦威，將重點放在服裝設計、品牌運營和渠道建設上，將生產(chǎn)全部外包給其他企業(yè)，在提高產(chǎn)品質量與檔次的同時，控制了成本。

3.2.2中小企業(yè)戰(zhàn)略路徑選擇

中小企業(yè)是推動國民經(jīng)濟發(fā)展的一支生力軍，中小企業(yè)要獲得生存和發(fā)展，必須以新觀念、新視角、新思維和新對策來迎接新的機遇和挑戰(zhàn)。尤其是在風險投資行業(yè)的發(fā)展驟熱的情況下，更應切實掌握好戰(zhàn)略路徑的選擇和實施，這不僅是中小企業(yè)自身發(fā)展的客觀要求，也是國家經(jīng)濟發(fā)展的要求，所以中小企業(yè)創(chuàng)新戰(zhàn)略路徑的選擇就顯得格外重要。創(chuàng)新的戰(zhàn)略路徑主要包括技術創(chuàng)新戰(zhàn)略、產(chǎn)品創(chuàng)新戰(zhàn)略、管理創(chuàng)新戰(zhàn)略三個方面。一般而言。我國的中小企業(yè)大多是家族式的企業(yè)，權力高度集中，管理比較松散，因此中小企業(yè)要實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展就必須進行管理創(chuàng)新。包括企業(yè)管理理念、企業(yè)管理組織、企業(yè)管理制度、企業(yè)管理方法、企業(yè)管理手段等。對于中小企業(yè)而言，在沒有能力進行自主創(chuàng)新的情況下，模仿創(chuàng)新是一種理性的選擇。產(chǎn)品創(chuàng)新戰(zhàn)略是提高中小企業(yè)的競爭能力，保證生產(chǎn)持續(xù)發(fā)展的一種有效途徑。

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篇6

關鍵詞：中小外貿(mào)企業(yè) 外匯 風險管理

對于長期從事外貿(mào)作業(yè)的企業(yè)而言，隨著企業(yè)的成長，他們已經(jīng)形成了自己的一套外貿(mào)風險控制體系，但是伴隨著國際關系的變換，以及全球經(jīng)濟危機和國內經(jīng)濟金融形勢的影響，外貿(mào)外匯工作的風險性越來越大，如若沒有很好的外匯風險意識，會給企業(yè)的發(fā)展帶來嚴重的影響。當前企業(yè)在外貿(mào)外匯中表現(xiàn)的風險問題主要表現(xiàn)在企業(yè)領導者缺乏國際外匯風險意識，或者雖然意識到外匯風險，但是沒有成立一套完整的外貿(mào)外匯風險管理體系來規(guī)避風險，在中小型企業(yè)中，這種不規(guī)避外貿(mào)外匯風險的現(xiàn)象尤為突出，本文就此展開討論。

1、中小企業(yè)外貿(mào)外匯風險

對于外貿(mào)企業(yè)而言，外匯幣值的波動直接影響到企業(yè)的經(jīng)濟效益。構成外匯的主要因素是本幣、外幣、匯率與時間。外匯風險是中小外貿(mào)企業(yè)規(guī)避風險的重點。外匯匯率由于受到國際經(jīng)濟危機以及外貿(mào)金融活動的影響，在不停的波動，在外匯匯率的上漲與下降的過程中，外貿(mào)企業(yè)的外匯風險就會發(fā)生。

外匯風險主要表現(xiàn)為商品交易風險、經(jīng)濟風險以及會計風險。交易風險是以外幣作為支付手段，當中小外貿(mào)企業(yè)在進行商業(yè)交換的開始到結束的過程中，由于諸多因素影響的外幣的匯率變動，使中小企業(yè)實際的收益低于原本的計劃收益，這就是交易風險。對于中小外貿(mào)企業(yè)，有些企業(yè)是外國公司的國內子公司，在進行子公司資產(chǎn)負債結算的時候會產(chǎn)生會計賬目上的損益風險。而經(jīng)濟風險是由于國家經(jīng)濟的變換，比如歐債危機影響的全球經(jīng)濟變化，對中小外貿(mào)企業(yè)而言，引發(fā)的未來發(fā)展的經(jīng)濟風險。

2、我國中小外貿(mào)企業(yè)外匯風險管理

針對小外貿(mào)企業(yè)而言，外匯風險管理是一項非常重要的管理任務，對其研究與分析不應只針對各種風險管理工具。對于中小企業(yè)而言，進行的外匯外貿(mào)作業(yè)主要涉及的對象貿(mào)易對手、外匯銀行以及國內的相關部門，在這個外貿(mào)外匯鏈中，我們應該將其作為一個整體，整合這些對象，與其建立相關友好的合作關系，使我們在外貿(mào)作業(yè)中，能夠更好的規(guī)避外匯風險，進而實現(xiàn)外匯風險管理的總體目標。

（1）與貿(mào)易對手協(xié)商避免風險

首先，在簽訂進出口合同時，計價貨幣要選擇好，保證計價貨幣組合最優(yōu)化。一般而言，買賣雙方應該選擇匯率穩(wěn)定的貨幣作為計價貨幣。出口時計價貨幣以硬貨幣為主，其主要特點是幣值堅挺、具有上浮趨勢；而進口時計價貨幣則以軟貨幣為主，其特點與硬貨幣恰好相反，是幣值疲軟且具有下浮趨勢。

其次，在匯率不穩(wěn)定的情況下，若合同中采用的計價貨幣對其中一方不利，這一方可通過在合同中訂立合適的保值條款，把所承擔的匯率風險考慮進去。可以在合同中設立外匯保值條款，將保值措施充分利用起來。所謂外匯保值條款主要針對在合同中貿(mào)易雙方對交易貨幣匯率變化幅度的規(guī)定。如果在合同執(zhí)行期間，以雙方商定范圍為基準，看交易貨幣變化幅度，如果超出，則需要對匯率進行適當調整。此時，為了避免交易一方承擔過大的外匯風險，按照調整后的匯率來對實際收付的外匯金額進行計算。

（2）與外匯銀行協(xié)商避免風險

為了降低由于匯率變動而對中小外貿(mào)企業(yè)的收益產(chǎn)生的影響，中小外貿(mào)公司一是可以與銀行進行協(xié)商，利用現(xiàn)代融資工具擴大融資規(guī)模。利用出口貼現(xiàn)、打包貸款、出口押匯、出口信用保險項下押匯、信用證、貿(mào)易融資等融資方式，可以很快得到外幣貸款并立即結匯，既能滿足出口收款與收匯期間的資金要求，又能規(guī)避匯率風險。二是利用銀行現(xiàn)代金融工具，規(guī)避外貿(mào)交易中出現(xiàn)的匯率風險。具體而言即是在金融市場上應用遠期合約、期貨合約、掉期交易等多種金融工具套期保值，沖抵匯率變動風險。在人民幣升值預期下，出口企業(yè)在預計到將來某一時點有外匯收入時，可與銀行等金融機構簽訂遠期合約，約定在未來某一時間，以事先確定的、出口企業(yè)愿意承受的匯率水平賣出一定數(shù)量的某種外匯，這樣企業(yè)就可以通過訂立遠期合約的方式規(guī)避匯率變動風險。

（3）其它方面規(guī)避風險

與大型外貿(mào)企業(yè)相比，從規(guī)模實力上來講，中小外貿(mào)企業(yè)屬于弱者，但是這并不意味著，在外匯風險防范方面，中小外貿(mào)企業(yè)也是弱者。事實上，中小外貿(mào)企業(yè)與企業(yè)、銀行和政府的系統(tǒng)工程緊密相連，其規(guī)避匯率風險不僅只采用一些技術手段。中小外貿(mào)企業(yè)為了提升自身實力，應該根據(jù)自身實際運營情況采用金融保值技術將經(jīng)營理念進行合理調整，將高科技和高附加值產(chǎn)品作為重點。另外，為了中小外貿(mào)企業(yè)能夠更好規(guī)避匯率風險，金融機構要不斷創(chuàng)新，政府部門要采取積極措施，如政策措施和外匯市場建設等，外企業(yè)與銀行的發(fā)展提供基礎保障?？偠灾?，我國中小外貿(mào)企業(yè)要想更好地規(guī)避外匯風險，則需要各方面的大力支持和配合。

3、結束語

總之，隨著我國外匯市場的進一步完善，國內越來越多的金融衍生品產(chǎn)生，外匯風險的規(guī)避措施也隨之增多。目前我國外匯風險管理方法越來越多且逐漸成熟，針對中小外貿(mào)企業(yè)而言，為了更好的規(guī)避外匯風險，其應該根據(jù)企業(yè)的實際情況來選擇合適的規(guī)避方法。總而言之，中小外貿(mào)企業(yè)規(guī)避外匯風險需要不斷學習相關知識和技能，總結經(jīng)驗教訓，抓住機遇，提升企業(yè)在國際市場中的競爭力，為企業(yè)創(chuàng)造更大的利潤空間。■

參考文獻

[1] 陳念紅. 外貿(mào)企業(yè)外匯風險管理芻探[J]. 中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計. 2011（09）

[2] 莫明云. 我國外貿(mào)企業(yè)的外匯風險管理系統(tǒng)構建研究[J]. 現(xiàn)代商業(yè). 2009（12）

篇7

關鍵詞：企業(yè)；外貿(mào)；風險；管理

隨著改革開放的發(fā)展和社會主義市場經(jīng)濟體制的不斷完善，我國經(jīng)濟持續(xù)增長，在世界經(jīng)濟發(fā)展中占據(jù)著重要地位。在我國經(jīng)濟高速發(fā)展的時代環(huán)境下，中小外貿(mào)企業(yè)也在不斷地發(fā)展壯大。目前，在全球經(jīng)濟一體化這種國際背景下，我國中小外貿(mào)企業(yè)在獲得新的發(fā)展機遇的同時，也面臨著不少外匯風險管理方面問題，這些存在問題已嚴重阻礙著企業(yè)的發(fā)展，成為當前企業(yè)發(fā)展的一個瓶頸。因此，加強我國中小企業(yè)外匯風險管理已成為一個亟需解決的問題。下面，我們就我國目前中小外貿(mào)企業(yè)外匯風險管理中存在的問題進行簡要分析，并提出一些外匯風險防范措施。

一、中小外貿(mào)企業(yè)外匯風險管理中存在的問題

我國中小外貿(mào)企業(yè)外匯風險管理中之所以存在諸多問題原因是多方面的。一方面，與歐美那些國家相比，我國企業(yè)外匯風險管理起步比較晚，缺少管理經(jīng)驗。另一方面，我國金融市場管理機制不完善，很多企業(yè)缺少風險防治意識和經(jīng)驗等，從而導致我國中小外貿(mào)企業(yè)外匯風險管理中存在很多問題。這些問題具體表現(xiàn)在以下幾個方面。第一，匯率風險意識淡薄。在過去，我國長期實行固定匯率制度，很多中小外貿(mào)企業(yè)已經(jīng)習慣了適應了這種情況。如今，隨著我國加入WTO，經(jīng)濟體制改革不斷深化，國際金融市場日益變化莫測，很多企業(yè)不能很好地適應新情況的變化，缺少規(guī)避匯率風險的意識，從而引起外匯風險。第二，專業(yè)的外匯風險管理人才匱乏。目前，我國專業(yè)的外匯風險管理人員比例很小，而那些高級的、復合型的金融外匯管理人才更少，遠遠不能滿足我國外貿(mào)經(jīng)濟的發(fā)展需要。由于專業(yè)管理人才匱乏，我國中小外貿(mào)企業(yè)外匯風險管理能力普遍薄弱。另外，我國外貿(mào)經(jīng)濟的發(fā)展歷史比較短，缺少對外匯風險的管理經(jīng)驗，面對匯率造成的外貿(mào)交易差額等問題，我國中小外貿(mào)企業(yè)的處理方式比較單一，不能靈活地運用各種金融工具和經(jīng)濟手段來解決匯率波動引起的問題。第三，外匯風險管理機制不健全。對于外貿(mào)外匯風險管理，我國市場上缺少一些完善、成熟的管理機制，中小外貿(mào)企業(yè)沒有可以借鑒的外匯風險管理模式。雖然我國一直在探索外貿(mào)外匯風險管理方式，也形成了一些外匯風險管理體系。但是，這些管理模式還遠遠不能滿足現(xiàn)代外匯風險管理需要。由此可見，加強中小外貿(mào)企業(yè)外匯風險管理是一個亟需解決的問題。

二、加強中小外貿(mào)企業(yè)外匯風險管理的措施

1.提高外匯風險管理意識

針對目前我國中小外貿(mào)企業(yè)外匯風險管理意識淡薄的現(xiàn)狀，企業(yè)要加強對外匯風險管理重要性的認識，使企業(yè)員工樹立外匯風險管理理念，積極地學習和借鑒國內外外匯風險管理的經(jīng)驗，從企業(yè)實際出發(fā)，形成企業(yè)自己的外匯風險管理方法和體系。這樣，在面對外匯風險問題的時候，才能有所準備，沉著應對，有利于外匯風險的化解。

2.注重專業(yè)金融外匯管理人才的培養(yǎng)

人才是企業(yè)發(fā)展的關鍵。中小外貿(mào)企業(yè)應注重外匯風險管理人才的培養(yǎng)，在企業(yè)發(fā)展過程中，企業(yè)應對外匯風險管理人員進行定期的金融管理培訓，使他們能夠掌握國內外一些先進的管理技術和管理經(jīng)驗，從而培養(yǎng)出企業(yè)自己的外匯管理精英。在外匯風險具體的管理工作中，管理人員可以靈活利用多元化的結算方式和金融衍生品作為規(guī)避外匯風險的工具，通過恰當?shù)剡\用遠期外匯買賣鎖定匯率，減少匯率波動可能帶來的損失。事實上，企業(yè)靠自身專業(yè)的管理人才成功控制外匯風險的例子也不少。某公司主要出口對象在日本，收到的貨幣以日元為主，由于日元的價格波動劇烈，給公司造成很大風險，資產(chǎn)負債表的“匯兌損益調整”科目余額的經(jīng)常大起大落，讓公司財務心跳不已。該公司外匯風險管理部門決策人通過準確判斷外匯市場走勢，果斷將三個月后收到的進口日元貨款按照當時遠期市場行情賣出轉換成美元，成功鎖定了結算匯率，避免了匯率波動可能帶來的損失。事實證明，注重培養(yǎng)專業(yè)金融外匯管理人才是增強企業(yè)外匯風險管理能力的關鍵。

3.建立健全外匯風險管理體系

完善的外匯風險管理體系可以保證中小外貿(mào)企業(yè)風險管理工作的有序進行。比如，建立完善的監(jiān)督體系。在企業(yè)外匯風險管理中，通過建立健全監(jiān)督體系，監(jiān)督部門定期或不定期對外匯風險管理工作進行審核、評定等，從而指出外匯風險管理中存在的問題，使管理人員及時改正，從而有效地預防和規(guī)避外匯風險。

三、結束語

隨著我國經(jīng)濟社會的發(fā)展，我國外貿(mào)經(jīng)濟將會不斷向前發(fā)展。在我國中小外貿(mào)企業(yè)發(fā)展過程中，做好中小外貿(mào)企業(yè)外匯風險管理顯得十分重要。面對外匯風險管理中存在諸多問題，我國中小外貿(mào)企業(yè)應借鑒國內外較為先進的管理模式和管理經(jīng)驗，提高外匯風險管理意識，注重專業(yè)金融外匯管理人才培養(yǎng)，建立健全外匯風險管理體系等，提高外匯風險管理能力，從而促進企業(yè)的發(fā)展。

參考文獻：

[1]徐雯雯：中小外貿(mào)企業(yè)外匯風險及防范措施探討[J].商業(yè)文化（學術版）.2010（05）：22-23.

篇8

【關鍵詞】中小企業(yè)；風險管理；內控體系

對于企業(yè)而言，內部控制能夠促進其可持續(xù)發(fā)展，在很多大型企業(yè)中已經(jīng)得到了廣泛的應用，可是中小企業(yè)在內控方面還不是很完善，對企業(yè)發(fā)展造成了一定程度的影響，需要在風險管理的基礎上構建科學的內控體系。

一、風險管理和內部控制概述

風險管理，即企業(yè)在實現(xiàn)發(fā)展目標過程中，對各種不確定性的因素加以控制，確保結果在允許范圍之內的具體辦法以及過程，企業(yè)通過風險管理能夠規(guī)范內部管理，從而不斷提高管理水平，實現(xiàn)發(fā)展目標。

內部控制，即企業(yè)為了提升管理效率，確保財務報告可靠性，充分利用資源，而在內部實行的不同制約與調節(jié)的計劃、組織以及方法與程序。

企業(yè)通過風險管理能夠識別各種潛在的風險，并通過內控防范以及管理與風險控制等實現(xiàn)經(jīng)營目標。內部控制是風險管理的一個重要手段，對于企業(yè)戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)有著重要作用。另外，為了保證內部控制的有效實現(xiàn)，要有風險管理識別以及評估風險作為保障，兩者是相互補充的。

二、中小企業(yè)內部控制現(xiàn)狀

1.風險意識有待加強

很多企業(yè)風險意識比較淡薄，缺乏風險識別以及評估與反應機制，導致企業(yè)經(jīng)常處在被動狀態(tài)，只有在問題發(fā)生之后才能采取措施進行解決，對企業(yè)發(fā)展造成一定影響。

2.內控構成缺少合理性

很多企業(yè)的內部管理相對比較混亂，存在權責不清的問題。無法發(fā)揮內控制度的作用，組織構架不合理性，各部門間缺少溝通，無法實時監(jiān)控，信息不對稱問題比較突出。這樣就導致很多業(yè)務部門之間存在扯皮現(xiàn)象，不能確保內部控制制度的有效執(zhí)行。

3.缺少良好的內控環(huán)境

在開展內部控制時，需要由內控環(huán)境加以支撐，但是，很多企業(yè)沒有對自身的內控環(huán)境加以改善，沒有形成良好的企業(yè)文化，也沒有對企業(yè)人力資源實現(xiàn)合理配置和運用，這些現(xiàn)象導致內控基礎比較薄弱，對內控建設造成了嚴重的影響。

4.風險防范措施缺乏

企業(yè)在完成對風險的識別以及分析以后，需要制定相應的風險管理措施，調控風險，可是，很多企業(yè)為了實現(xiàn)高收益，而開展違規(guī)經(jīng)營，太過冒險，承擔著較大的負債風險以及破產(chǎn)風險，風險資產(chǎn)加大，也使得經(jīng)營風險以及財務風險提升，對企業(yè)以及股東利益造成了威脅。

三、完善中小企業(yè)內控體系構建的措施

1.建設良好的內控環(huán)境

風險管理需要以內控環(huán)境作為基礎，控制環(huán)境直接影響了員工對于企業(yè)內部控制這一問題的認識以及態(tài)度。在建設內控環(huán)境的時候，需要注意：第一，管理層需要參與內控活動。第二，營造良好的誠實守信的企業(yè)文化。第三，分配人力資源，確保員工勝任自己的崗位。第四，利用科學的經(jīng)營模式，確保職責權限的合理分配。第五，構建科學的行為準則。

2.加強風險評估

風險評估就是企業(yè)及時對經(jīng)營過程中的各種風險進行識別與分析，并制定相應的應對措施。在開展風險評估的時候，需要對關于企業(yè)目標實現(xiàn)的內部風險以及外部風險進行識別，并明確風險承受水平。對潛在的各種風險因素加以識別之后，要評估固有的風險，并重點對剩余風險（即在利用了各種控制技術以及風險管理技術之后還是沒有得到有效控制的風險）加以評估，結合分析結果以及承受度，對風險和收益加以權衡，最終明確應對措施。在開展風險評估工作的時候，需要保持理性分析，不能因為自己的風險偏好而導致經(jīng)營損失。在完成風險評估以后，通過相應的措施降低風險，確保剩余風險可控。另外，企業(yè)需要依據(jù)自己各個發(fā)展階段以及具體業(yè)務特點，搜集關于風險變化的信息，開展風險識別以及風險分析工作，從而及時對應對措施進行調整。

3.構建合理的信息和溝通系統(tǒng)

為了確保內部控制運轉的有效性，提升其效率以及效果，需要構建合理的信息和溝通系統(tǒng)。信息包括內部信息以及外部信息，只有及時獲得內外部信息，才能對經(jīng)營過程以及結果實現(xiàn)有效控制。對于內部信息系統(tǒng)來說，可以通過現(xiàn)代管理工具，如ERP構建，從而有效配置經(jīng)營管理的信息資源，確保經(jīng)營效率，提升市場競爭力。企業(yè)在導入信息系統(tǒng)的時候，工作人員要對自己在系統(tǒng)之中的位置和相互關系加以理解，履行自己的責任，和外部利益相關人員有效溝通。

4.強化風險控制

控制活動發(fā)生在企業(yè)的每一個層面，在開展控制活動的時候，最關鍵的就是掌握好重點控制點，結合風險評估結果對控制活動進行設計，從而確保其針對性。一般來說，控制活動主要包括實物控制、信息處理以及職責分離和業(yè)績評價等。在制定控制政策以及控制程序時，需要分析單獨開展控制活動或者是與別的控制活動共同開展的時候這些政策和程序是否具有有效性，同時還要及時發(fā)現(xiàn)經(jīng)營活動中的重大問題，并制定有效的應對措施。

5.強化內部監(jiān)督

內部監(jiān)督就是檢查內控體系的情況，并對內控有效性加以評價，從而反映其真實情況。第一，要對內控監(jiān)督程序加以規(guī)范，明確內控職權。第二，針對內部控制中可能存在的缺陷，要制定認定標準，定期分析其有效性。在內部監(jiān)督的過程中，若是發(fā)現(xiàn)內部控制體系存在缺陷，需要對缺陷性質和產(chǎn)生原因加以分析，并形成評價報告，提出相應的調整方案，交給管理層，對內部控制的每一個環(huán)節(jié)都形成有效監(jiān)督。

四、結語

當前，市場經(jīng)濟環(huán)境日趨激烈，中小企業(yè)在開展內部控制的過程中，還面臨著風險意識問題、內控環(huán)境問題、風險控制問題與內部構成問題等，需要結合自身特點以及存在的問題，在風險管理的基礎上構建科學的內部控制體系，提升風險意識，做好內部管理工作，最終確保企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻：

篇9

Key words： new normal；tech SME；financial risk；prevention

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2015）21-0241-02

0 引言

2014年以來，“新常態(tài)”已經(jīng)成為大家熟知的經(jīng)濟術語。其中有兩個方面的涵義：一是我國經(jīng)濟由以前的高速發(fā)展換擋到中高速發(fā)展；二是這種中高速發(fā)展將是未來發(fā)展的常態(tài)。國內經(jīng)濟發(fā)展進入到這種常態(tài)，而受全球性經(jīng)濟危機的影響，全球經(jīng)濟尚未完全復蘇，企業(yè)生存的環(huán)境更加惡劣，面臨的困難更多，企業(yè)之間的競爭更加激烈。對于在夾縫中求生存的中小企業(yè)而言，需要面對國內國際雙重壓力的影響，中小企業(yè)由于規(guī)模較小，抗風險能力較弱的原因，導致很多中小企業(yè)紛紛倒閉。由此可見中小企業(yè)的生存與發(fā)展，很大程度上取決于企業(yè)如何應對風險，中小企業(yè)財務風險問題，已經(jīng)成為影響其生存和發(fā)展壯大的重要因素之一。因此剖析中小企業(yè)財務風險管理所存在的問題，提出規(guī)避財務風險的措施，可以促進中小企業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展，發(fā)揮其對我國經(jīng)濟的支撐作用具有重要意義。

1 科技型中小企業(yè)財務風險

科技型中小企業(yè)是指以科技人員為主體，主要從事高新技術成果的研究與開發(fā)、高新技術產(chǎn)品的生產(chǎn)與經(jīng)營、獨立核算的智密型經(jīng)濟實體[1]。根據(jù)有關統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前中國科技型中小企業(yè)超過16萬余家，就業(yè)人員超過1000多萬。盡管科技型中小企業(yè)數(shù)量和職工人數(shù)均較小，但是，全國約有65%的專利發(fā)明、75%以上的技術創(chuàng)新、80%以上的新產(chǎn)品開發(fā)都是由科技型中小企業(yè)創(chuàng)造的。它在促進市場競爭、緩解就業(yè)壓力、推進技術創(chuàng)新、優(yōu)化經(jīng)濟結構等諸多方面發(fā)揮了重要的作用。但是，這些企業(yè)在成長過程中往往將注意力集中在專利發(fā)明、技術上的創(chuàng)新和新產(chǎn)品的開發(fā)等方面，不太重視企業(yè)管理，防范和控制風險的意識不強。

風險源自事件的不確定性，即對未來結果予以期望所帶來的無法達到預期成果的可能性。風險客觀存在，并貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程，企業(yè)管理者對風險只有采取有效措施來降低風險，而不可能完全消除風險。因此如何客觀分析和認識風險，防范和控制風險對于企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展意義重大。財務風險，即通常所說的“籌資風險”，是指由于負債給企業(yè)財務成果帶來的不確定性，即是企業(yè)用貨幣資金償還到期債務的不確定性。財務風險可理解為公司資本結構不合理、籌資不當使公司可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降的風險。

根據(jù)我們項目組對西安市高新技術開發(fā)區(qū)部分科技型中小企業(yè)的調查和走訪，我們了解到：科技型中小企業(yè)的資產(chǎn)負債率基本超過50%，而且絕大部分都是流動負債，由于舉債期限短、企業(yè)往往需要通過舉新債償還舊債，使得企業(yè)沒有喘息的機會，加大了企業(yè)的財務危機，增加了企業(yè)的財務風險。尤其是2008年以來，由于全球金融危機的蔓延，國際經(jīng)濟陷入衰退；進入2014年以來，我國經(jīng)濟發(fā)展進入新的常態(tài)，國內科技型中小企業(yè)面臨的財務風險問題更加突出。

科技型中小企業(yè)財務風險主要有兩種表現(xiàn)形式：首先是償債風險。由于借入資金規(guī)定有借款方式、借款利率、還款數(shù)額和還款期限，企業(yè)必須到期償還，不然企業(yè)的信用將受到嚴重的影響。當企業(yè)負債較多時，如果經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生變化，企業(yè)不能及時調整經(jīng)營策略，就有可能導致企業(yè)無法如期還本付息，產(chǎn)生償債風險。當償債風險發(fā)展到一定程度時，就可能引發(fā)破產(chǎn)清算風險。其次是收益變動風險。它來源于企業(yè)內部資金周轉使用效益的不確定性（存在經(jīng)營風險），也就是說企業(yè)息稅前資金利潤率與借入資金利息率差額不確定，導致企業(yè)自有資金利潤率上下波動，在企業(yè)負債的財務杠桿會使這種不確定性逐步放大。眾所周知，當企業(yè)資本結構一定，企業(yè)從息稅前利潤中支付的債務利息相對固定，當息稅前利潤增多時，每1元息稅前利潤所負擔的債務利息會相應減少，使企業(yè)所有者帶擁有額外收益，即財務杠桿利益。相反，在稅前利潤減少的情況下，企業(yè)所有者收益也會相應縮水。在企業(yè)資本結構中，經(jīng)營風險與借入資金成正比關系，借入資金越多，風險越大，借入資金越少，風險越小。由此可見，保證資金結構合理，維持一個合理的負債水平，是控制財務風險的有效途徑。企業(yè)應該擅用舉債經(jīng)營手段來提高財務杠桿收益，確保資金盈利。但是舉債經(jīng)營必須把握一個“度”，否則會加劇財務風險，“玩火自焚”。

2 我國科技型中小企業(yè)財務風險的成因

2.1 注冊資本空虛化，負債比率高

科技型中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期，運用借入資金注冊公司，而后又通過掛其他應收款等方式抽逃注冊資本；一些企業(yè)甚至虛增注冊資本等來爭取更多的銀行貸款。這樣就導致科技型中小企業(yè)注冊資本空虛化現(xiàn)象比較嚴重，資產(chǎn)負債率偏高。

2.2 短期貸款用于長期用途，加大了企業(yè)的財務風險

科技型中小企業(yè)科技研發(fā)需要大量的資金，將科技成果轉化為產(chǎn)品也要發(fā)生大量的費用，其對資金的需求具備長期性。但科技型中小企業(yè)不具備項目貸款或固定資產(chǎn)貸款可以申請三五年貸款期限的條件，銀行因為其風險性、多變性和業(yè)績波動性等因素，也不放心對其投放長期貸款。因此科技型中小企業(yè)的貸款多為一年期的流動資金貸款，企業(yè)只有通過變通的手法，將流動資金貸款用于一些長期投資項目。企業(yè)的資產(chǎn)結構與資本結構在時間和數(shù)量上如果不能協(xié)調一致，并因此形成了“短貸長投”，造成資金鏈緊張，甚至斷裂，損害了科技型中小企業(yè)企業(yè)的信用形象，加大了財務風險發(fā)生的可能性。

2.3 民間借貸的高利息，增加了科技型中小企業(yè)的財務風險

鑒于科技型中小企業(yè)的資金實力和銀行信貸政策的歧視，多數(shù)科技型中小企業(yè)無法從銀行獲得足夠的貸款，只能轉向民間借貸。而民間借貸的高利率，增加了科技型中小企業(yè)的利息負擔，推高了科技型中小企業(yè)的財務風險。

2.4 財務風險控制能力薄弱

科技型中小企業(yè)通常是投資人與科技人員合作成立的企業(yè)，企業(yè)的所有者也是經(jīng)營者，其經(jīng)營重心是產(chǎn)品研發(fā)，往往忽略了財務管理在企業(yè)所發(fā)揮的作用。許多科技型中小企業(yè)僅停留在對經(jīng)濟業(yè)務發(fā)生后的會計核算上面，缺乏系統(tǒng)有效的風險控制體系，對于事前預測、事中控制做的很不夠，財務統(tǒng)計報表的真實性與時效性很難得到保證，增加了潛在的財務風險。

2.5 財務制度不完善

科技型中小企業(yè)往往缺乏嚴格、健全、科學的財務管理制度，沒有完善的財務預算、財務控制、財務監(jiān)管和財務分析，財務工作流程不嚴謹、不規(guī)范。投資者就是企業(yè)的領導者，領導集權現(xiàn)象比較嚴重，工作職責權限不明確，造成財務管理混亂。

3 科技型中小企業(yè)控制財務風險的措施

科技型中小企業(yè)要想健康的成長，就要有效的防范和控制企業(yè)風險。

3.1 加強監(jiān)管，防止注冊資本空虛化

注冊資本代表著企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營活動并承擔民事責任的能力。我國公司注冊相關法律嚴格規(guī)定，注冊資本必須足額到位不得抽逃，但在實際運作中，有不少企業(yè)都存在抽逃注冊資本的問題。為了防止抽逃現(xiàn)象的發(fā)生，需要工商管理部門加強管理，在企業(yè)成立之初和生產(chǎn)經(jīng)營過程中，監(jiān)督企業(yè)對注冊資本的操控行為，嚴防企業(yè)擅自抽逃注冊資本。

3.2 有效配置資產(chǎn)與資本的結構，降低財務風險

穩(wěn)健的可持續(xù)發(fā)展的科技型中小企業(yè)，其資產(chǎn)與資本結構應該保持在速動比率約等于1，流動比率約等于2的水平上，即速動資產(chǎn)規(guī)?；旧舷喈斄鲃迂搨囊?guī)模，約為流動資產(chǎn)規(guī)模的一半，全部長期資產(chǎn)和另一半的流動資產(chǎn)，應該由所有者權益和長期負債來支撐。但也有一些企業(yè)的流動比率甚至小于1，這也說明，這一部分企業(yè)的流動負債用來支撐全部的流動資產(chǎn)以外，還支撐了部分長期資產(chǎn)的需要，存在短期資金來源由于長期用途項目上?？萍夹椭行∑髽I(yè)要努力實現(xiàn)防止流動負債用于長期項目，堵住財務黑洞，才能有效的防范和控制財務風險。

3.3 拓寬融資渠道，優(yōu)化資本結構

負債經(jīng)營猶如一把雙刃劍，在給企業(yè)帶來更高收益的同時，也可能帶來較大的籌資風險損失，所以企業(yè)一定要做到適度負債經(jīng)營?？萍夹椭行∑髽I(yè)應當優(yōu)化籌資渠道，選擇銀行借款、融資租賃、商業(yè)信用、上市融資等合適的籌資方式，制定科學的融資策略分散籌資風險。對一些生產(chǎn)經(jīng)營好、資金周轉快的企業(yè)，負債比率可以適當高些；對于經(jīng)營不理想、資金周轉緩慢的企業(yè)，其負債比率應適當?shù)托?。企業(yè)應根據(jù)經(jīng)營環(huán)境的變化，對資本、負債等進行結構性調整，使其保持合理的比例。優(yōu)化資本結構，確定合理的負債比例，使負債始終保持在一個合理的水平，不能超過自身的承受能力。優(yōu)化負債結構，進行短期負債、中期負債、長期負債的動態(tài)組合。只有這樣，才能在充分發(fā)揮負債的財務杠桿作用，同時控制好負債經(jīng)營的風險，有利于企業(yè)健康快速的發(fā)展。

3.4 提高資金的使用效益，降低資金成本

企業(yè)用于還本付息的資金，最終來源于企業(yè)的收益?？萍夹椭行∑髽I(yè)要防范和控制籌資風險，就要提高經(jīng)營管理水平，加快資金的周轉速度，增強其使用效益。因為企業(yè)如果經(jīng)營管理不善，長期虧損，即使現(xiàn)金管理十分有效，也會導致企業(yè)不能按期支付債務本息，陷入財務困境。

3.5 建立和完善內部控制制度，強化財務風險的控制能力

建立內控制度，不僅要控制與企業(yè)經(jīng)營活動和財務活動有關的風險，還要控制由于人為原因導致的風險。首先要有健全的財務制度，對財務上的管理要按照規(guī)定進行，例如財務部的員工每個人的職責必須明確，賬本設置齊全、會計資料清晰、真實；其次，其他部門也要建立與財務制度相配套的制度規(guī)定，例如銷售部設臺賬，月末與財務對賬，車間的出入庫單月底也要和財務對賬等等?？偠灾?，各部門的職責設定應當環(huán)環(huán)相扣，并按照制度規(guī)定辦事，才能起到良好的內控效果。健全的內部控制制度能夠實現(xiàn)各部門內相關人員的相互制約，從而避免管理上的漏洞，控制企業(yè)的財務風險，將可能受到的風險損害降到最低程度。

篇10

【關鍵詞】商業(yè)銀行 中小企業(yè)信貸風險

一、引言

在我國，商業(yè)銀行在金融行業(yè)中占據(jù)重要地位，當前，在嚴重的信貸風險環(huán)境下，金融行業(yè)起到重要作用的我國仍然沒有建立起科學有效的風險解決方案，更沒有建立完善的信貸風險管理機制。為了保障商業(yè)銀行在信貸方面的競爭力，進而適應金融市場發(fā)展規(guī)則，并以我國監(jiān)管條例為標準，眼下的重要任務就是以商業(yè)銀行特征為依據(jù)，建立健全信貸風險管理機制，采取科學有效的風險解決方案，對商業(yè)銀行存在的信貸風險進行提早預防、及時甄別，從而促進銀行信貸資金正常運轉，保證商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質量，提高商業(yè)銀行競爭力，鞏固其在市場中的地位。

二、商業(yè)銀行信貸風險管理概述

商業(yè)銀行風險管理的定義可以歸結為：某一組織或個人為降低風險損失影響的處理決策過程，風險管理過程一般包括：設定風險管理目標、選擇與實施風險解決方案、風險甄別、風險評級、監(jiān)督管理過程、評估管理效果。

作為我國銀行風險管理的重要部分，商業(yè)銀行信貸風險具有非常復雜的意義，商業(yè)銀行信貸風險即通過對銀行信貸風險進行預估、測評、分析與管控，有效預防潛在的風險，排除或轉移資金運行中存在的不確定性；整體來看，在保持最低成本的基礎上實現(xiàn)銀行信貸的最高收益，也可以說在信貸風險特定程度內實現(xiàn)最低經(jīng)營成本，但前提是將重點放在控制信貸資金的安全運行，實現(xiàn)經(jīng)營目標上?？傊蓪⑿刨J風險管理具體化為：收益在一定條件下的最小風險損失；或者資金風險固定前提下最大資金收益。

三、商業(yè)銀行信貸風險的主要成因

（一）銀行層面

當前階段，從商業(yè)銀行信貸組織構架上看，信貸管理所暴露的問題主要體現(xiàn)在三點，即部門權責混亂、審批信貸合二為一、信貸決策專業(yè)性較差。

1.信貸部門權責混亂。前臺業(yè)務操作、授信額度管理、風險資產(chǎn)管理共同組成了我國商業(yè)銀行信貸風險管理條線。但主管這三個條線工作的職能部門，在權責分工方面，完全處于混亂、不匹配的狀態(tài)之下。例如，如果公司部門負責包括制定信貸風險管理政策在內的職能風險管理，就需要讓本身負責不良資產(chǎn)清收任務的風險部門下發(fā)清收指標。

2.信貸決策專業(yè)性較差。對于商業(yè)銀行而言，對信貸收益、成本風險進行綜合衡量即為信貸決策，需要經(jīng)歷經(jīng)營決策、財務決策、行業(yè)性質決策等方面的信貸分析技能及其相關客戶經(jīng)理的職業(yè)經(jīng)驗?？梢?，商業(yè)銀行信貸決策者應該是信貸風險預防、規(guī)避及解決方面的專業(yè)人員。但就當前情況看，我國金融行業(yè)信貸部門決策者仍由行政領導擔任，如此一來，對于最大風險收益的實現(xiàn)產(chǎn)生一定的不利影響。

3.審批信貸合二為一。當前，我國商業(yè)銀行基層行長在經(jīng)營權、貸款審批、人事任免等方面均有相應的權利，這種情況造就了審批信貸難以相互獨立的現(xiàn)象，這種職責歸集難以保障分支行的獨立授信審查，反而會促使銀行信貸風險管理存在較大經(jīng)營隱患，進而直接影響到風險收益最優(yōu)化的能否實現(xiàn)。

（二）中小企業(yè)層面

1.缺乏擔保與補償能力。中小企業(yè)由于自身資產(chǎn)較少，抵押物不足，更多的采用保證方式，商業(yè)銀行出于自身資金安全，要求中小企業(yè)互相保證。一旦借款人經(jīng)營不善，不能及時償還，商業(yè)銀行就會要求聯(lián)保企業(yè)承擔連帶擔保責任。牽一發(fā)而動全身，一家企業(yè)發(fā)生風險，會導致整個聯(lián)保團體陷入困境，甚至于破產(chǎn)。即使進入貸后資產(chǎn)處理，商業(yè)銀行不但需要花上較高的費用，而且受償率也很低，難以補償銀行放款資金。

2.信息披露不足，財務數(shù)據(jù)失真。中小企業(yè)沒有將信息充分披露出來，部分數(shù)據(jù)有作假情況出現(xiàn)，導致銀行無法有效開展信貸調查工作，面臨著重重的困難，很難將具體的工作落實到位，也不能保障評估風險的有效開展。我國沒有形成健全的中小企業(yè)信貸風險評估體系。部分企業(yè)只有財務報表，其他有關證明信用方面的資料，同時，還面臨經(jīng)營過程中出現(xiàn)的問題，為了提高信譽度和信用評級，中小企業(yè)通過調整數(shù)字方式對財務報表進行修飾，實現(xiàn)最終的信貸審批。金融企業(yè)很難把握中小企業(yè)的信用狀況，給貸款審查和授信等環(huán)節(jié)帶來不便。

四、商業(yè)銀行信貸風險管理策略

近些年，隨著我國市場經(jīng)濟體制的建立，國外各大商業(yè)銀行業(yè)不斷加入我國金融行業(yè)，在日益復雜的市場環(huán)境與激烈的同行業(yè)競爭力中，我國要想在發(fā)展中求生存，就必須要全面分析信貸管理風險問題，明確商業(yè)銀行信貸風險管理目標，制定科學正確的風險管理策略，以進一步提高我國商業(yè)銀行信貸風險管理質量。

（一）以成本收益最優(yōu)為準則，建立全新的信貸運作流程

商業(yè)銀行信貸業(yè)務具有低收益、高風險的特點，這就給商業(yè)銀行風險管理帶來一定的挑戰(zhàn)。作為商業(yè)銀行，以盈利為主要目標，因此，應在控制信貸風險的前提下，以實現(xiàn)最高收益為準則，確立戰(zhàn)略性信貸市場、信貸組合目標。就信貸分析方法而言，應以現(xiàn)金流量分析為核心，實現(xiàn)商業(yè)銀行信貸分析系統(tǒng)最優(yōu)化。同時，建立健全信貸風險解決機制，利用統(tǒng)一的信貸分析工具，采取統(tǒng)一的銀行信貸分析政策，為商業(yè)銀行信貸風險分析提供專業(yè)的技術支持。

（二）以人員、系統(tǒng)作為支撐力量，確保信貸支持體系的完善

就商業(yè)銀行信貸風險管理而言，完善的管理會計職能是保證關鍵風險指標管理手段得以有效實施的重要因素。因此，各大商業(yè)銀行應設立專門的信貸培訓崗位，制定信貸培訓計劃與實施方案，保證數(shù)據(jù)質量管理，通過有效的管理機制與考評方法，促進數(shù)據(jù)質量低下問題的有效解決。

（三）進一步完善商業(yè)銀行信貸風險管理制度環(huán)境

對于商業(yè)銀行而言，要想進一步提高信貸風險管理水平，就必須保證管理手段與管理技術相應作用的有效發(fā)揮，但是前提條件是管理手段、管理技術與制度環(huán)境要相互匹配。完善的內部控制制度是保證商業(yè)銀行正常運作的重要因素，同時也是商業(yè)銀行優(yōu)化信貸資金配置，提高經(jīng)營收益的重要保證。

參考文獻

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