導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生的根源，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

【關(guān)鍵詞】馬克思經(jīng)濟(jì)危機(jī)理論；內(nèi)容；現(xiàn)實(shí)思考

一、馬克思經(jīng)濟(jì)危機(jī)理論

馬克思經(jīng)濟(jì)危機(jī)理論的形成是在一個(gè)相當(dāng)長(zhǎng)的歷史時(shí)期內(nèi)積淀而成的。馬克思通過(guò)對(duì)資本主義經(jīng)濟(jì)制度的深刻剖析，最終在《資本論》中完成了對(duì)于經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生根源的闡述。另外，馬克思經(jīng)濟(jì)危機(jī)理論的創(chuàng)立可以追溯到19世紀(jì)60年代的《1861—1863年經(jīng)濟(jì)學(xué)手稿》，在這部著作中，馬克思對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)理論做出全面解答，并在此創(chuàng)立了科學(xué)的系統(tǒng)的資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)理論。同時(shí)，馬克思還認(rèn)為，造成資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生的實(shí)質(zhì)不是簡(jiǎn)單的生產(chǎn)過(guò)剩，其危機(jī)實(shí)質(zhì)在于生產(chǎn)的相對(duì)過(guò)剩。生產(chǎn)相對(duì)過(guò)剩，是一種相對(duì)于勞動(dòng)人民有支付能力的需求的過(guò)剩。社會(huì)生產(chǎn)出的產(chǎn)品并沒(méi)有被廣大勞動(dòng)人民消化吸收，而是顯得過(guò)剩，這種情況下，生產(chǎn)出來(lái)的產(chǎn)品賣不出去，實(shí)質(zhì)上留有大量剩余，繼而為經(jīng)濟(jì)危機(jī)埋下伏筆。

二、馬克思經(jīng)濟(jì)危機(jī)理論的內(nèi)容

第一，經(jīng)濟(jì)危機(jī)產(chǎn)生的根源。馬克思認(rèn)為經(jīng)濟(jì)危機(jī)根源于資本主義經(jīng)濟(jì)制度，具體說(shuō)根源于資本主義的基本矛盾，即生產(chǎn)的社會(huì)化與生產(chǎn)資料資本主義私人占有之間的矛盾。這樣一來(lái)，資本主義基本矛盾愈發(fā)尖銳，造成的直接后果就是經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)。馬克思認(rèn)為，第二，經(jīng)濟(jì)危機(jī)的現(xiàn)實(shí)性。在當(dāng)代世界經(jīng)濟(jì)關(guān)系中，危機(jī)的這兩種可能性形式，取得了新的現(xiàn)實(shí)性形式，貨幣危機(jī)也轉(zhuǎn)化為金融危機(jī)，并凸顯為經(jīng)濟(jì)危機(jī)的新特征?；仡欛R克思的經(jīng)濟(jì)危機(jī)理論之路，可以看到，他認(rèn)為：在封建社會(huì)不會(huì)發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)，但在簡(jiǎn)單商品經(jīng)濟(jì)條件下，已經(jīng)存在危機(jī)的兩種形式的可能性。第一，商品形態(tài)變化本身出現(xiàn)了買和賣的分離，這種分離使原來(lái)相統(tǒng)一的 W-G 和G-W之間的統(tǒng)一?！耙ㄟ^(guò)強(qiáng)制的方法實(shí)現(xiàn)……要通過(guò)強(qiáng)加在它們的彼此獨(dú)立性上的暴力來(lái)完成。危機(jī)無(wú)非是生產(chǎn)過(guò)程中已經(jīng)彼此獨(dú)立的階段強(qiáng)制地實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一”。種種事例表明，馬克思經(jīng)濟(jì)危機(jī)理論認(rèn)為的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，只有在資本主義的條件下才能形成，在其它形式的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，很難形成波及范圍較大的危機(jī)。因此，馬克思認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)危機(jī)屬于資本主義的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，是在資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的獨(dú)特現(xiàn)象，想要徹底消除經(jīng)濟(jì)危機(jī)，只能是消滅資本主義；第三，經(jīng)濟(jì)危機(jī)的表現(xiàn)形式。“在危機(jī)期間，發(fā)生一種在過(guò)去一切時(shí)代看來(lái)都好像是荒唐現(xiàn)象的社會(huì)瘟疫，即生產(chǎn)過(guò)剩的瘟疫。”這是馬克思對(duì)于資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的表現(xiàn)形式的描述。過(guò)去的經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生時(shí)，其表現(xiàn)形式與現(xiàn)在有所不同，或輕或重，這與當(dāng)時(shí)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r具有直接的聯(lián)系?，F(xiàn)在，全球發(fā)生的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，表現(xiàn)出來(lái)為大眾所看到的現(xiàn)象依然是商品的大量滯銷，閑置的生產(chǎn)資料，企業(yè)、銀行、商場(chǎng)的倒閉和破產(chǎn)以及激增的失業(yè)人員。伴隨著這些現(xiàn)象隨之而來(lái)的是物價(jià)的飛漲、信用關(guān)系遭到嚴(yán)重破壞，整個(gè)世界范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)秩序極度混亂，股票市場(chǎng)、證券交易等方面受到巨大威脅。這些現(xiàn)象背后顯現(xiàn)出來(lái)的本質(zhì)依舊是相對(duì)于社會(huì)實(shí)際消費(fèi)能力的生產(chǎn)過(guò)剩，即生產(chǎn)的相對(duì)過(guò)剩。

三、馬克思經(jīng)濟(jì)危機(jī)理論的現(xiàn)實(shí)思考

2008年，一定是會(huì)被載入資本主義經(jīng)濟(jì)歷史中的一年。這一年，美國(guó)首先爆發(fā)次貸危機(jī)（即次級(jí)房貸危機(jī)）。隨后在資本主義國(guó)家大面積地爆發(fā)，并且經(jīng)過(guò)資本主義國(guó)家的內(nèi)部傳播逐漸波及世界其它各國(guó)，由此導(dǎo)致世界經(jīng)濟(jì)的疲軟。這場(chǎng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)是從2006年春季開(kāi)始逐步顯現(xiàn)的。截至到目前，這次危機(jī)仍然是國(guó)際上討論的熱點(diǎn)問(wèn)題之一。從馬克思經(jīng)濟(jì)危機(jī)理論入手，我們可以看到，這場(chǎng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的實(shí)質(zhì)仍然是生產(chǎn)的相對(duì)過(guò)剩。首先，在美國(guó)社會(huì)中，存在收入水平相差較大的問(wèn)題，而社會(huì)中的中低收入者占總?cè)丝诘慕^大部分，這部分人需要安家的房屋，同時(shí)需要購(gòu)入生活必需品，但是，由于收入的限制，導(dǎo)致其購(gòu)買力匱乏。其次，社會(huì)范圍內(nèi)，大部分過(guò)剩的房產(chǎn)資源需要售賣，信貸中介在此時(shí)發(fā)揮作用，將購(gòu)買者與購(gòu)買物聯(lián)系起來(lái)。此時(shí)，金融機(jī)構(gòu)充當(dāng)了無(wú)擔(dān)保的中介。但是由于社會(huì)購(gòu)買能力無(wú)法滿足房產(chǎn)的過(guò)剩消費(fèi)，加上貨幣鏈條的中斷，最終導(dǎo)致美國(guó)信用危機(jī)的爆發(fā)，不但沖擊了國(guó)際金融領(lǐng)域，還沖擊了國(guó)際實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。也是從這場(chǎng)危機(jī)開(kāi)始，越來(lái)越多的人開(kāi)始重讀馬克思的《資本論》，他們?cè)谶@部書(shū)中找到了自己想到的答案，并為降低危機(jī)的可能性后果努力著。作為社會(huì)主義制度的代表國(guó)家，我國(guó)在2008年或多或少的受到了這次危機(jī)的影響。如何利用馬克思經(jīng)濟(jì)危機(jī)理論來(lái)更好的解決危機(jī)后的問(wèn)題，成為我國(guó)社會(huì)各界關(guān)注的焦點(diǎn)問(wèn)題。第一，縮孝收入分配差距，實(shí)現(xiàn)公平正義，提高社會(huì)實(shí)體購(gòu)買力。這是解決經(jīng)濟(jì)危機(jī)的關(guān)鍵點(diǎn)之一，因?yàn)橹挥凶屔鐣?huì)各階層之間的差距縮小，才能從根本上解決一些由此引起的問(wèn)題；第二，加強(qiáng)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。防范金融風(fēng)險(xiǎn)，不能單純依靠政府來(lái)解決，整個(gè)金融業(yè)應(yīng)該從自身做起，提高抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力；第三，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，降低出口依賴。我國(guó)是一個(gè)出口依賴略顯嚴(yán)重的國(guó)家，這在經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生時(shí)，對(duì)我國(guó)的沖擊巨大，所以，只有切實(shí)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，才能在發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)平穩(wěn)度過(guò)，免受巨大損失。

參考文獻(xiàn)

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篇2

關(guān)鍵詞：合法化；工具理性；交往理性；話語(yǔ)民主

哈貝馬斯是當(dāng)代德國(guó)著名的哲學(xué)家、社會(huì)學(xué)家，第二代法蘭克福學(xué)派的代表人物。晚期資本主義社會(huì)合法化危機(jī)理論是哈貝馬斯思想中的一個(gè)重要組成部分。哈貝馬斯在《合法化危機(jī)》、《重建歷史唯物主義》、《作為“意識(shí)形態(tài)”的技術(shù)與科學(xué)》、《交往行為理論》等著作中指出晚期資本主義社會(huì)危機(jī)表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)危機(jī)、合理性危機(jī)、合法化危機(jī)、動(dòng)機(jī)危機(jī)四種形式，合法化危機(jī)是晚期資本主義社會(huì)危機(jī)的主要特征，以交往合理性取代單一的工具合理性，建立話語(yǔ)民主的社會(huì)是克服晚期資本主義社會(huì)合法化危機(jī)的根本途徑。哈貝馬斯的合法化危機(jī)理論對(duì)于當(dāng)代中國(guó)民主政治的建設(shè)具有諸多重要啟示，但他的合法化危機(jī)理論夸大了語(yǔ)言的作用，具有濃厚的烏托邦色彩。

一、公平交換是自由資本主義社會(huì)的合法性基礎(chǔ)

任何一個(gè)社會(huì)要存在下去必須具備自身的合法性基礎(chǔ)。哈貝馬斯認(rèn)為，所謂合法性指的是一種政治秩序值得被人們承認(rèn)。他指出：“合法性的意思是說(shuō)，同一種政治制度聯(lián)系在一起的、被承認(rèn)是正確的和合理的要求對(duì)自身要有很好的論證。合法的制度應(yīng)該得到承認(rèn)。合法性就是承認(rèn)一個(gè)政治制度的尊嚴(yán)性。這個(gè)定義所強(qiáng)調(diào)的是，合法性是一種有爭(zhēng)議的公認(rèn)的要求。統(tǒng)治制度的穩(wěn)定性，甚至取決于對(duì)這種要求的(起碼的)事實(shí)上的承認(rèn)。”

哈貝馬斯認(rèn)為，傳統(tǒng)社會(huì)的合法性基礎(chǔ)是自上而下確立的。所謂自上而下，即是說(shuō)傳統(tǒng)社會(huì)借助于文化傳統(tǒng)而鞏固自身的合法存在。與傳統(tǒng)社會(huì)不同的是，自由資本主義社會(huì)的合法性是來(lái)自下面的合法性，即自由資本主義社會(huì)的合法性是從社會(huì)勞動(dòng)的根基上獲得的。這是由自由資本主義社會(huì)生產(chǎn)方式的特點(diǎn)決定的。哈氏認(rèn)為，資本主義的生產(chǎn)方式可以被理解成為—種機(jī)制，這種機(jī)制能夠保證目的理性活動(dòng)的子系統(tǒng)不斷發(fā)展，從而動(dòng)搖了傳統(tǒng)社會(huì)的制度框架在生產(chǎn)力面前的傳統(tǒng)的優(yōu)越性。傳統(tǒng)社會(huì)里，統(tǒng)治是政治的統(tǒng)治。隨著資本主義生產(chǎn)方式的出現(xiàn)，所有制本身的合法性是依靠市場(chǎng)的合理性，即市場(chǎng)交換關(guān)系的公平合理和等價(jià)交換，而不再是依靠合法的統(tǒng)治制度。統(tǒng)治制度依靠生產(chǎn)的合法關(guān)系取得自身存在的權(quán)利。社會(huì)的制度框架在間接的意義上是政治的，在直接的意義上是經(jīng)濟(jì)的。

二、晚期資本主義社會(huì)的合法化危機(jī)

(一)危機(jī)概念及標(biāo)準(zhǔn)

哈貝馬斯主要是從系統(tǒng)整合與社會(huì)整合的辯證關(guān)系上來(lái)建構(gòu)自己的危機(jī)概念的?！耙环N適當(dāng)?shù)纳鐣?huì)科學(xué)危機(jī)概念應(yīng)當(dāng)能夠把握住系統(tǒng)整合(systemintegration)與社會(huì)整合(Sozialintegration)之間的聯(lián)系?！覀兯^的社會(huì)整合，涉及到的是具有言語(yǔ)和行為能力的主體社會(huì)化過(guò)程中所處的制度系統(tǒng)；社會(huì)系統(tǒng)在這里表現(xiàn)為一個(gè)具有符號(hào)結(jié)構(gòu)的生活世界。我們所說(shuō)的系統(tǒng)整合，涉及到的是一個(gè)自我調(diào)節(jié)的系統(tǒng)所具有的特別的控制能力。這里的社會(huì)系統(tǒng)表現(xiàn)為它們克服復(fù)雜的周圍環(huán)境而維持住其界限和實(shí)存的能力?！痹谒磥?lái)，危機(jī)的確是系統(tǒng)整合出了問(wèn)題，但起決定性作用的卻在于社會(huì)整合意義上的社會(huì)認(rèn)同、共同的文化價(jià)值出現(xiàn)問(wèn)題，也即是說(shuō)其根源在于社會(huì)的文化生活。

那么，衡量一個(gè)社會(huì)系統(tǒng)陷入了危機(jī)之中標(biāo)準(zhǔn)是什么呢?根據(jù)哈貝馬斯的分析，主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：其一、社會(huì)成員的社會(huì)認(rèn)同發(fā)生質(zhì)變。其二、社會(huì)系統(tǒng)的控制功能失效。其三、社會(huì)的組織原則遭到破壞。

根據(jù)這三個(gè)危機(jī)標(biāo)準(zhǔn)，哈貝馬斯斷定晚期資本主義社會(huì)已經(jīng)陷入危機(jī)。

(二)晚期資本主義社會(huì)合法化危機(jī)及其產(chǎn)生根源

在對(duì)“危機(jī)”概念進(jìn)行界定的基礎(chǔ)上，哈貝馬斯展開(kāi)了對(duì)以合法化危機(jī)為中心的晚期資本主義危機(jī)的全面批判。在他看來(lái)，晚期資本主義作為一個(gè)綜合系統(tǒng)，發(fā)生的危機(jī)是一種全面的、普遍的危機(jī)，表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)危機(jī)、合理性危機(jī)、合法化危機(jī)、動(dòng)機(jī)危機(jī)這四種形式。

哈貝馬斯認(rèn)為，在晚期資本主義社會(huì)中，經(jīng)濟(jì)危機(jī)仍然存在。這種經(jīng)濟(jì)危機(jī)具體表現(xiàn)在三個(gè)方面：持續(xù)的通貨膨脹、不斷的生產(chǎn)停滯、嚴(yán)重的財(cái)政赤字。但是，晚期資本主義社會(huì)危機(jī)發(fā)生的主要領(lǐng)域已經(jīng)轉(zhuǎn)移到政治系統(tǒng)和社會(huì)文化領(lǐng)域，并且以合理性危機(jī)、合法化危機(jī)和動(dòng)機(jī)危機(jī)的形式表現(xiàn)出來(lái)。

合理性危機(jī)實(shí)質(zhì)上是指國(guó)家在干預(yù)經(jīng)濟(jì)時(shí)決策和方式具有不合理性，“與經(jīng)濟(jì)危機(jī)一樣，合理性危機(jī)把為非普遍利益而進(jìn)行的社會(huì)化生產(chǎn)的矛盾表現(xiàn)為控制命令之間的矛盾”。盡管合理性危機(jī)是不可避免的，但它不是決定性的。在晚期資本主義社會(huì)的政治領(lǐng)域，比合理性危機(jī)更主要、更嚴(yán)重的危機(jī)是合法化危機(jī)。

政治系統(tǒng)的“投入”危機(jī)就是合法化危機(jī)，也可以稱為是合法性欠缺?！昂戏ㄐ郧啡眲t意味著，用行政手段無(wú)法維持或確立必要的合法性規(guī)范結(jié)構(gòu)?！?/p>

“合法性危機(jī)是一種直接的認(rèn)同危機(jī)……它不是由于系統(tǒng)整合受到威脅而產(chǎn)生的，而是由于下列事實(shí)造成的，即履行政府計(jì)劃的各項(xiàng)任務(wù)使失去政治意義的公共領(lǐng)域的結(jié)構(gòu)受到懷疑，從而使確保生產(chǎn)資料私人占有的形式民主受到質(zhì)疑?！焙戏ɑC(jī)即廣大群眾對(duì)晚期資本主義的政治組織原則和形式產(chǎn)生懷疑。

哈貝馬斯主要從兩方面分析了晚期資本主義社會(huì)合法化危機(jī)的根源。第一，晚期資本主義社會(huì)陷入一個(gè)自身無(wú)法克服的悖論之中：一方面必須實(shí)行國(guó)家干預(yù)，以解決市場(chǎng)機(jī)制下經(jīng)濟(jì)功能失調(diào)而頻繁發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)的問(wèn)題，以此來(lái)減輕經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)群眾物質(zhì)生活的危害從而獲得他們的忠誠(chéng)和支持；但是另一方面，一旦國(guó)家實(shí)施干預(yù)活動(dòng)，其統(tǒng)治形式又會(huì)受到群眾的懷疑，從而失去合法性基礎(chǔ)，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)的私有化、市場(chǎng)化以及“自由競(jìng)爭(zhēng)”、“公平交換”等對(duì)于資本主義來(lái)說(shuō)是天經(jīng)地義的。于是，一種矛盾境地不可避免，沖突也就隨之而來(lái)。這種沖突是產(chǎn)生合法化危機(jī)的一個(gè)重要根源。

第二，最為根本的是，國(guó)家的干預(yù)和行政指令不僅涉及經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，而且也侵入到社會(huì)文化系統(tǒng)。對(duì)文化進(jìn)行商業(yè)生產(chǎn)和行政計(jì)劃，會(huì)將它原有的規(guī)范力量消耗殆盡，社會(huì)文化系統(tǒng)越來(lái)越無(wú)法向政治系統(tǒng)投入必需的群眾忠誠(chéng)，以滿足其合法性的需求。由于國(guó)家干預(yù)，原先非政治化的公共領(lǐng)域政治化，促使社會(huì)成員對(duì)國(guó)家提出了更高的合法性要求，使得政治統(tǒng)治對(duì)合法性的需求超比例增長(zhǎng)，以致政治系統(tǒng)和文化系統(tǒng)之間的關(guān)系失調(diào)。

篇3

一、當(dāng)前世界金融危機(jī)的研究

（一）美國(guó)金融危機(jī)的成因分析

1.運(yùn)用理論解釋

在馬克思看來(lái)，資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的根源在于資本主義社會(huì)的基本矛盾，即生產(chǎn)社會(huì)化與資本主義生產(chǎn)資料私有制之間的矛盾。其具體表現(xiàn)為生產(chǎn)無(wú)限擴(kuò)大的趨勢(shì)與勞動(dòng)人民購(gòu)買力相對(duì)縮小的矛盾。這個(gè)矛盾如果一直發(fā)展下去，必然會(huì)產(chǎn)生兩個(gè)方面的問(wèn)題：一是引起社會(huì)生產(chǎn)的比例失調(diào)，從而導(dǎo)致整個(gè)經(jīng)濟(jì)體無(wú)法正常運(yùn)行。二是總供給大于總需求，引發(fā)生產(chǎn)過(guò)剩的情況，一旦生產(chǎn)過(guò)剩越加嚴(yán)重，加上經(jīng)濟(jì)體運(yùn)行不協(xié)調(diào)，積累到一定時(shí)候，金融危機(jī)就會(huì)爆發(fā)。美國(guó)金融危機(jī)的實(shí)質(zhì)就是生產(chǎn)過(guò)剩所引發(fā)的，次貸危機(jī)將美國(guó)的虛擬經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了巨大的經(jīng)濟(jì)泡沫，導(dǎo)致虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重脫節(jié)，成為此次金融危機(jī)的最大誘因。

2.從美國(guó)金融體系制度的方面研究

次級(jí)房地產(chǎn)按揭貸款讓美國(guó)人形成了超前消費(fèi)的方式，在這段時(shí)間內(nèi)雖然成就了美國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，但也在發(fā)展的背后潛伏了巨大的泡沫和壞賬隱患。其次，美國(guó)的大部分金融機(jī)構(gòu)將次級(jí)按揭貸款證券化，巨大的泡沫轉(zhuǎn)嫁給投資者。加之美國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)比例不合理，第三產(chǎn)業(yè)比重過(guò)高，制造業(yè)所占比例很低，使得美國(guó)在制造業(yè)方面一直以來(lái)依賴進(jìn)口，貿(mào)易逆差大，居民儲(chǔ)蓄少，收入結(jié)構(gòu)與消費(fèi)結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡。最后，美國(guó)金融機(jī)構(gòu)片面追求利潤(rùn)而盲目擴(kuò)展業(yè)務(wù)范圍，致使美國(guó)經(jīng)濟(jì)過(guò)度虛擬化和自由化，美國(guó)本土本來(lái)就缺乏實(shí)體制造經(jīng)濟(jì)，而在這種環(huán)境下，信息科學(xué)技術(shù)成為了虛擬資本投機(jī)的工具，為危機(jī)起到了推波助瀾的作用。

二、馬克思《資本論》關(guān)于金融危機(jī)的相關(guān)論述

（一）從馬克思信用理論看金融危機(jī)

馬克思在一百年前提出的信用理論，對(duì)資本主義生產(chǎn)方式下信用的二重作用進(jìn)行了詳盡的闡述，對(duì)現(xiàn)階段的世界性金融危機(jī)有著很好的解釋。

馬克思在討論信用與虛擬資本時(shí)就指出，信用不是經(jīng)濟(jì)危機(jī)產(chǎn)生的原因，經(jīng)濟(jì)危機(jī)產(chǎn)生的根源還是在于資本主義的基本矛盾，但信用加劇了資本主義生產(chǎn)過(guò)剩，加快了資本主義金融危機(jī)的產(chǎn)生和爆發(fā)。馬克思認(rèn)為，所謂信用就是借貸行為，借者和貸者之間發(fā)生的關(guān)系就是信用關(guān)系。他指出：“信用這個(gè)運(yùn)動(dòng)，以償還為條件的付出，一般地就是貸和借的運(yùn)動(dòng)，即貨幣或商品的只是有條件的讓渡的這種獨(dú)特形式的運(yùn)動(dòng)?！笨梢?jiàn)，信用就是商品交換中的延期付款或貨幣借貸，是以償還條件的價(jià)值的單方面運(yùn)動(dòng)，體現(xiàn)著交易雙方的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

（二）從馬克思危機(jī)理論對(duì)金融危機(jī)本質(zhì)的分析

與西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)理論不同的是馬克思危機(jī)理論是從社會(huì)制度層面去尋找經(jīng)濟(jì)危機(jī)的根源，他認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)危機(jī)是資本主義制度的產(chǎn)物。只要資本主義制度存在，那么經(jīng)濟(jì)危機(jī)就不可避免。資本主義無(wú)法消除產(chǎn)生金融危機(jī)的根源，決定了金融危機(jī)周期性爆發(fā)。正如恩格斯所說(shuō)：“在把資本主義生產(chǎn)方式本身炸毀以前不能使矛盾得到解決，所以它就成為周期性的了。資本主義生產(chǎn)產(chǎn)生了新的惡性循環(huán)。”金融危機(jī)的這種周期性使資本主義再生產(chǎn)也表現(xiàn)出周期性，這種周期包括了四個(gè)階段：危機(jī)、蕭條、復(fù)蘇和繁榮。

關(guān)于金融危機(jī)，馬克思說(shuō)：“生產(chǎn)很快就超過(guò)了消費(fèi)。結(jié)果，生產(chǎn)出來(lái)的商品賣不出去，所謂商業(yè)危機(jī)就來(lái)到了?！辟Y本主義金融危機(jī)的實(shí)質(zhì)是生產(chǎn)相對(duì)過(guò)剩。而金融危機(jī)的爆發(fā)根源在于資本主義生產(chǎn)方式的基本矛盾。

我們用馬克思危機(jī)理論對(duì)美國(guó)的次貸危機(jī)進(jìn)行系統(tǒng)分析后可以發(fā)現(xiàn)其實(shí)質(zhì)就是資本主義制度下華爾街里貪婪的資本家和最大限度盈利的欲望，使其借助信用關(guān)系和房地產(chǎn)行業(yè)相互推動(dòng)以及信用鏈條的衍生功能，從而掩蓋了生產(chǎn)無(wú)限擴(kuò)張和需求相對(duì)縮小之間的矛盾。因此，借用馬克思的邏輯：資本制度的內(nèi)在矛盾――有效需求不足――生產(chǎn)過(guò)剩――透支消費(fèi)――違約率上升――金融危機(jī)。這樣就可以清晰的看到整個(gè)金融危機(jī)的產(chǎn)生過(guò)程。

三、《資本論》對(duì)我國(guó)應(yīng)對(duì)世界性金融危機(jī)的啟示

（1）要一如既往的堅(jiān)持公有制經(jīng)濟(jì)的主體地位，發(fā)揮國(guó)有經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)作用。如前所述，經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)的根源在于資本主義制度本身，在于生產(chǎn)資料的資本主義私有制和社會(huì)化大生產(chǎn)之間的矛盾。我們的國(guó)有企業(yè)特別是國(guó)有大中型企業(yè)，不僅要追求自身利益的最大化，還要以實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義生產(chǎn)目的即最大限度地滿足全體勞動(dòng)者日益增長(zhǎng)的物質(zhì)文化需要為己任，承擔(dān)起自己應(yīng)該承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任，自覺(jué)地實(shí)現(xiàn)國(guó)家宏觀調(diào)控的意圖，保證國(guó)民經(jīng)濟(jì)又快又好發(fā)展。

（2）對(duì)于我國(guó)中小企業(yè)而言，應(yīng)該加快和完善中小企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度改革、提高中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的素質(zhì)、在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中不斷提高產(chǎn)品的質(zhì)量、正確確立企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)等，這樣才能構(gòu)建起中小企業(yè)信用管理體系，這是其抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力、疏通和擴(kuò)大融資渠道、保持持續(xù)發(fā)展能力的關(guān)鍵所在。

（3）不斷完善分配制度，提高勞動(dòng)者的收入水平。收入分配是影響社會(huì)有效需求的直接因素，如果一個(gè)國(guó)家的分配制度不合理，導(dǎo)致貧富差距過(guò)分懸殊，兩級(jí)分化嚴(yán)重，勞動(dòng)者收入過(guò)低，在社會(huì)財(cái)富中所占的比重過(guò)小，這就必然會(huì)導(dǎo)致社會(huì)有效需求不足，引起生產(chǎn)過(guò)剩的經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)。而我國(guó)在這方面的問(wèn)題已經(jīng)日益嚴(yán)重了。因此，完善分配制度，提高勞動(dòng)者的收入水平，成為我們面臨的一個(gè)亟待解決的問(wèn)題。

（4）加強(qiáng)國(guó)家的宏觀調(diào)控。經(jīng)過(guò)三十年的經(jīng)濟(jì)體制改革，我國(guó)建立起了社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制。社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立和完善，對(duì)加快我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的發(fā)展，提高經(jīng)濟(jì)效益，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)活力，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，起著有效的作用。

但是，我們也要看到，市場(chǎng)不是萬(wàn)能的，它也存在著自身的一些缺陷，如市場(chǎng)的盲目性、自發(fā)性、滯后性，存在著市場(chǎng)失靈的現(xiàn)象。為了彌補(bǔ)市場(chǎng)調(diào)節(jié)不足，防止市場(chǎng)失靈，我們就必須加強(qiáng)國(guó)家的宏觀調(diào)控力度。另外，我國(guó)國(guó)民應(yīng)該在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，樹(shù)立正確的投資消費(fèi)觀念，具備應(yīng)有的危機(jī)意識(shí)和防范意識(shí)。

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篇4

馬克·贊迪回顧了經(jīng)濟(jì)危機(jī)5年來(lái)，發(fā)生在美國(guó)乃至全球的經(jīng)濟(jì)事件，他撰寫(xiě)的《美國(guó)回來(lái)》一書(shū)，由表及里地從政治和經(jīng)濟(jì)兩個(gè)層面分析了美國(guó)回歸的緣由。讀來(lái)讓人扼腕。不得不承認(rèn)，美國(guó)金融體系依然是全球頂尖的—沒(méi)有之一。因?yàn)樗麄兩瞄L(zhǎng)總是退出最好的金融產(chǎn)品。

從一開(kāi)始的經(jīng)濟(jì)震蕩演變成最后的金融恐慌，2008年9月7日星期天的那個(gè)下午，兩房的收歸國(guó)有讓整個(gè)國(guó)家的一代人都對(duì)未來(lái)產(chǎn)生了懷疑。市場(chǎng)已經(jīng)狂瀉且交投清淡，保險(xiǎn)和銀行的倒閉，讓人們幾乎再無(wú)可信任的金融機(jī)構(gòu)。盡管雷曼背靠美聯(lián)儲(chǔ)，且并不缺錢，但因其風(fēng)險(xiǎn)日漲，合作伙伴們漸漸遠(yuǎn)去，萬(wàn)惡的投機(jī)者推波助瀾，導(dǎo)致其破產(chǎn)。

應(yīng)該說(shuō)這是嚴(yán)重的錯(cuò)誤，迄今不少經(jīng)濟(jì)學(xué)家依然認(rèn)為政府在處理雷曼破產(chǎn)事件上有過(guò)錯(cuò)。也可能正是因?yàn)槿绱?，在幾周之?nèi)，美國(guó)政府從放棄雷曼到全力援助金融體系，來(lái)了個(gè)大轉(zhuǎn)彎。為了美國(guó)的利益，萬(wàn)億美元級(jí)別的刺激計(jì)劃從銀行、保險(xiǎn)蔓延到了車市，這一無(wú)論從政治需求和社會(huì)穩(wěn)定，還是從利害關(guān)系和行業(yè)立國(guó)方面來(lái)考慮，都是勢(shì)在必行的。而汽車行業(yè)成了經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的領(lǐng)頭羊。雖說(shuō)沒(méi)有政府的幫助汽車行業(yè)也可能會(huì)柳暗花明，但是一定不會(huì)如此迅猛。

“工欲善其事，必先利其器”，導(dǎo)致金融監(jiān)管缺失的金融體系本身的整頓也必須要提上議事日程上來(lái)。人們發(fā)現(xiàn)該體系的最大風(fēng)險(xiǎn)源自于傳統(tǒng)銀行外部星羅棋布的機(jī)構(gòu)，市場(chǎng)稱之為“影子銀行系統(tǒng)”。也就是對(duì)沖基金、私募公司以及其他一切發(fā)行、投資和交易一系列名目繁多的貸款、債權(quán)和衍生物的機(jī)構(gòu)。

篇5

一、營(yíng)造民主氛圍，讓學(xué)生敢于質(zhì)疑

根據(jù)新課程標(biāo)準(zhǔn)的教學(xué)理念，教師并不是至高無(wú)上的統(tǒng)領(lǐng)者。要培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)新能力、質(zhì)疑能力就要求教師放下架子，尊重學(xué)生、態(tài)度和藹、語(yǔ)氣親切，以營(yíng)造一種和諧的、民主的課堂教學(xué)氛圍。良好的教學(xué)氛圍是促進(jìn)學(xué)生產(chǎn)生質(zhì)疑、敢于提出問(wèn)題的基礎(chǔ)。

例如：在講授《》時(shí)，說(shuō)到“落后就要挨打”。突然有一位同學(xué)在臺(tái)下說(shuō)：也未必，進(jìn)步也會(huì)挨打。我沒(méi)有批評(píng)學(xué)生的標(biāo)新立異，擾亂課堂秩序，而是問(wèn)他為什么？學(xué)生就滔滔不絕的把自己的觀點(diǎn)講出來(lái)：“歷史上曾經(jīng)‘進(jìn)步’的蘇莫爾文明、埃及文明、米諾斯文明就是被落后的蠻族摧毀的;曾經(jīng)非?！M(jìn)步’的中國(guó)也曾屢屢受少數(shù)民族南下的騷擾，包括歷代加修的長(zhǎng)城也無(wú)法阻擋北方少數(shù)游牧強(qiáng)敵，朝廷一次次南遷乃至覆滅?！备鶕?jù)這樣的史實(shí)，要求學(xué)生討論，最后得出結(jié)論：落后會(huì)挨打、落后不會(huì)挨打、進(jìn)步也會(huì)挨打。

二、創(chuàng)設(shè)問(wèn)題情境，讓學(xué)生善于質(zhì)疑

高中學(xué)生還處在思維成長(zhǎng)階段，知識(shí)經(jīng)驗(yàn)不足，對(duì)于學(xué)生來(lái)說(shuō)問(wèn)題意識(shí)還不是那么的強(qiáng)烈。組織學(xué)生質(zhì)疑過(guò)程中，學(xué)生提不出問(wèn)題或者提出一些“幼稚”的問(wèn)題。在這種情境中，教師除了積極主動(dòng)、正確引導(dǎo)外，還可以通過(guò)創(chuàng)設(shè)情景，啟發(fā)學(xué)生質(zhì)疑。比如，構(gòu)建語(yǔ)言情景、運(yùn)用面部表情、使用肢體動(dòng)作、創(chuàng)設(shè)問(wèn)題情境等。

例如：在講授《中國(guó)產(chǎn)生》時(shí)，創(chuàng)設(shè)這樣的問(wèn)題情境：“如果你是當(dāng)時(shí)的一位商人，你會(huì)選擇哪里開(kāi)辦企業(yè)呢？為什么？”“試想，你在創(chuàng)業(yè)中會(huì)遇到哪些困難？你將如何解決？”創(chuàng)設(shè)一定的問(wèn)題情景能夠引發(fā)學(xué)生對(duì)知識(shí)本身發(fā)生興趣，進(jìn)而產(chǎn)生一種我要學(xué)的心理傾向，激發(fā)學(xué)生積極主動(dòng)掌握知識(shí)。

三、提供充足時(shí)間，讓學(xué)生用于質(zhì)疑

以往的教學(xué)中教師精心設(shè)置一個(gè)又一個(gè)的環(huán)節(jié)，牽著學(xué)生的鼻子一步步往前。教師問(wèn)個(gè)不休，學(xué)生忙于應(yīng)付，根本就沒(méi)有質(zhì)疑提問(wèn)的機(jī)會(huì)和時(shí)間。課堂氣氛看似活躍，學(xué)生也積極參與，但所有的問(wèn)題都是教師精心設(shè)置的，實(shí)際上學(xué)生的質(zhì)疑能力并沒(méi)有得到培養(yǎng)。要培養(yǎng)學(xué)生的質(zhì)疑能力，教師首先要給學(xué)生很大的自由度，留有充分的時(shí)間，深入思考才能發(fā)現(xiàn)問(wèn)題。教師在每一階段都要抽出足夠的時(shí)間讓學(xué)生在小組進(jìn)行相互合作交流，提出個(gè)人的疑難問(wèn)題，簡(jiǎn)單的當(dāng)場(chǎng)解決，較重要的和難以理解的問(wèn)題，經(jīng)過(guò)認(rèn)真篩選后在全班交流。在組內(nèi)交流時(shí)要求學(xué)生把在思考問(wèn)題時(shí)的思維過(guò)程描述出來(lái)，這對(duì)其他學(xué)生思維的養(yǎng)成有一定的啟發(fā)和幫助。這樣才能避免一言堂，滿堂灌，填鴨式教學(xué)。從而落實(shí)新課程改革的理念，推進(jìn)新課程改革的發(fā)展。

例如：在講授《空前嚴(yán)重的資本主義世界的經(jīng)濟(jì)危機(jī)》時(shí)，先讓學(xué)生閱讀課文獲取信息，然后要求學(xué)生提出問(wèn)題，學(xué)生都能提出：1929―1933年美國(guó)為什么爆發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)？這次經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)的表現(xiàn)和特點(diǎn)有哪些？又有什么影響？這些學(xué)生都理解，但有幾個(gè)學(xué)生問(wèn)：“現(xiàn)今中國(guó)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與20世紀(jì)20年代的美國(guó)經(jīng)濟(jì)狀況很相似：“讓一部分人先富起來(lái)”的政策使得現(xiàn)今貧富差距日益拉大;房?jī)r(jià)的虛高導(dǎo)致分期付款、提前消費(fèi)成為大部分年輕人的選擇;而2007年開(kāi)始的股價(jià)日益攀升也使股市不穩(wěn)，風(fēng)險(xiǎn)日益加大。這是否也意味著中國(guó)不久也會(huì)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)？經(jīng)濟(jì)危機(jī)的根源是什么？”這個(gè)問(wèn)題學(xué)生難于理解，交由組內(nèi)交流，在分析、討論、交流中學(xué)生形成了正確認(rèn)識(shí)：中國(guó)不會(huì)爆發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)的根源是資本主義的基本矛盾，只要資本主義的社會(huì)制度不改變，其基本矛盾就存在，生產(chǎn)和銷售的矛盾就會(huì)激化，資本主義國(guó)家經(jīng)濟(jì)危機(jī)就會(huì)不可避免地爆發(fā)。而中國(guó)是社會(huì)主義國(guó)家，中國(guó)的社會(huì)性質(zhì)決定了國(guó)家會(huì)進(jìn)行強(qiáng)有力的社會(huì)調(diào)控，所以中國(guó)不會(huì)發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

四、把握課堂教學(xué)，讓學(xué)生慣于質(zhì)疑

學(xué)生質(zhì)疑能力的培養(yǎng)是一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程，在歷史教學(xué)過(guò)程中，教師應(yīng)該盡量發(fā)揮教材的作用，培養(yǎng)學(xué)生的質(zhì)疑能力。課前，教師要根據(jù)教學(xué)內(nèi)容精心設(shè)置部分問(wèn)題，引導(dǎo)學(xué)生閱讀教材預(yù)習(xí)。學(xué)生帶著問(wèn)題閱讀，從而提高閱讀效率，提高預(yù)習(xí)效率。通過(guò)精心設(shè)置的質(zhì)疑問(wèn)題，使學(xué)生得到啟迪，學(xué)會(huì)質(zhì)疑的方法。

另外，教師可以根據(jù)“學(xué)生質(zhì)疑――帶疑自學(xué)――嘗試討論――大組交流――解疑設(shè)疑” 模式教學(xué)。[2]  學(xué)生由淺入深的認(rèn)知規(guī)律，比如，首先設(shè)計(jì)一些淺層性的問(wèn)題讓學(xué)生快速地了解，了解教材的主旨和大意。對(duì)于課文中的歷史縱橫要引導(dǎo)學(xué)生根據(jù)教材內(nèi)容進(jìn)行合理的聯(lián)系與想象;對(duì)課文中的學(xué)思之窗，要引導(dǎo)學(xué)生根據(jù)教材內(nèi)容進(jìn)行探討，使學(xué)生掌握史論結(jié)合、論從史出的學(xué)習(xí)方法。學(xué)生掌握基本知識(shí)后，教師要鼓勵(lì)學(xué)生放開(kāi)手腳、廣開(kāi)思路，鼓勵(lì)他們用自己的語(yǔ)言把想法和認(rèn)識(shí)通過(guò)問(wèn)題形式表達(dá)出來(lái)。

篇6

一、 虛擬經(jīng)濟(jì)泡沫來(lái)自實(shí)體經(jīng)濟(jì)失衡

在美國(guó),2001年后,面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅和“9?11”事件對(duì)經(jīng)濟(jì)的巨大沖擊,美聯(lián)儲(chǔ)通過(guò)降息來(lái)對(duì)抗經(jīng)濟(jì)衰退,在短短3年內(nèi),基準(zhǔn)利率降到1%左右。由于低利率的鼓勵(lì)和全球流動(dòng)性過(guò)剩,2003年各種資產(chǎn)價(jià)格開(kāi)始上漲,5年中美國(guó)房?jī)r(jià)平均上漲了50%以上,許多城市的房屋價(jià)格甚至漲了一倍。人們相信房地產(chǎn)在未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)還會(huì)上漲,只要能將房子出手,就能實(shí)現(xiàn)再融資。這成為次級(jí)抵押貸款產(chǎn)品熱銷的主要原因,也最終成為金融危機(jī)的導(dǎo)火索。類似的現(xiàn)象其實(shí)在其他國(guó)家也曾經(jīng)發(fā)生。在1990年的日本,大藏省《關(guān)于控制土地相關(guān)融資的規(guī)定》,對(duì)土地金融進(jìn)行總量控制,這導(dǎo)致了本已走向自然衰退的泡沫經(jīng)濟(jì)加速下落,地產(chǎn)泡沫破滅導(dǎo)致支撐日本經(jīng)濟(jì)核心的長(zhǎng)期信用體系陷入崩潰。在1997年?yáng)|南亞經(jīng)濟(jì)危機(jī)前的泰國(guó),房?jī)r(jià)及股市大幅上揚(yáng),泡沫經(jīng)濟(jì)逐步形成。樓市和股市泡沫破滅后,借有外債或所發(fā)放的貸款與房地產(chǎn)和股票相關(guān)的本土銀行,也因金融危機(jī)而大量關(guān)閉或被接管。

通過(guò)以上觀察不難發(fā)現(xiàn),所謂虛擬經(jīng)濟(jì)泡沫就是金融資產(chǎn)價(jià)格偏離其內(nèi)在價(jià)值。導(dǎo)致這種偏離的原因,表面看是投資者的賭徒心理和過(guò)度反應(yīng)在起作用。那么是什么影響了投資者心理?貨幣主義對(duì)投資者的心理預(yù)期進(jìn)行探究,認(rèn)為一國(guó)貨幣政策過(guò)度運(yùn)用,從而影響投資者信貸預(yù)期,造成資產(chǎn)泡沫膨脹。東南亞金融危機(jī)以后,克魯格曼強(qiáng)調(diào)了經(jīng)濟(jì)全球化背景下危機(jī)產(chǎn)生的外部性,其政策含義在于減少短期債務(wù)和加強(qiáng)國(guó)際間短期資本流動(dòng)控制。但所有這些對(duì)金融危機(jī)的根源探求,似乎都忽視了一些最明顯的現(xiàn)象,即為什么泡沫總在地產(chǎn)與股市中生成,銀行和其他金融機(jī)構(gòu)明知風(fēng)險(xiǎn)存在,何以放縱風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大?

事實(shí)上,這些研究并沒(méi)有注意到對(duì)應(yīng)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)生了什么。金融危機(jī)在本質(zhì)上就是經(jīng)濟(jì)危機(jī)。試問(wèn)投資性需求引起的地產(chǎn)價(jià)格上漲,是否與真實(shí)市場(chǎng)需求相一致?無(wú)論是馬克思的經(jīng)濟(jì)危機(jī)理論,還是凱恩斯的有效需求理論,實(shí)際上都指向了真實(shí)的市場(chǎng)需求不足,這是經(jīng)濟(jì)危機(jī)的根源所在。

那么,美國(guó)經(jīng)濟(jì)乃至世界經(jīng)濟(jì)在全球化背景下的經(jīng)濟(jì)危機(jī),到底與以往有何不同?明顯的一點(diǎn)是,經(jīng)濟(jì)危機(jī)已開(kāi)始由美國(guó)國(guó)內(nèi)擴(kuò)散到全球。反觀戰(zhàn)后的歷史,很多問(wèn)題都來(lái)自于戰(zhàn)后日本的崛起,東亞諸國(guó)尤其是改革開(kāi)放后的中國(guó)參與到世界經(jīng)濟(jì)的整體分工中來(lái),引起的全球性產(chǎn)業(yè)重新分工。由于人力資本的比較優(yōu)勢(shì),全球的制造業(yè)出現(xiàn)了向亞洲的聚集。那么,此時(shí)美國(guó)將作何選擇呢?按照比較優(yōu)勢(shì),美國(guó)是全球科技最發(fā)達(dá)、最具創(chuàng)新性的經(jīng)濟(jì)體。因此,全球性分工要求美國(guó)放棄傳統(tǒng)制造業(yè),將經(jīng)濟(jì)建立在研發(fā)和服務(wù)為主的更高產(chǎn)業(yè)形態(tài)上,但這種全球性產(chǎn)業(yè)分工的變遷并非沒(méi)有摩擦。美國(guó)汽車業(yè)在這次經(jīng)濟(jì)危機(jī)中的衰落其實(shí)早已注定,若非金融業(yè)的信貸消費(fèi)刺激,恐怕其早在數(shù)年之前就衰落了。換句話說(shuō),自互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅后,美國(guó)尚未形成真正的“熊彼特式市場(chǎng)創(chuàng)新”。無(wú)奈之余,美國(guó)只能將經(jīng)濟(jì)發(fā)展借助于金融業(yè)創(chuàng)造的虛假需求。沒(méi)有財(cái)富增長(zhǎng)的消費(fèi)需求注定是不可延續(xù)的,這不僅是美國(guó)經(jīng)濟(jì)的隱憂,而且也是世界經(jīng)濟(jì)的隱憂。除互聯(lián)網(wǎng)之外,支撐世界經(jīng)濟(jì)新一輪增長(zhǎng)的原創(chuàng)性創(chuàng)新并未到來(lái)。

與產(chǎn)業(yè)分工變遷相一致的,是全球性分配制度的重組。亞洲盡管擁有全球制造業(yè)大半,但缺乏核心技術(shù)。同時(shí),人力資源比較優(yōu)勢(shì)的另一面,是資本在分配中占據(jù)優(yōu)勢(shì),而勞動(dòng)在分配中處于劣勢(shì)。這也就造成了美國(guó)消費(fèi)膨脹,亞洲尤其是中國(guó)消費(fèi)不足。未來(lái)的全球性經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),只能暫時(shí)依賴工業(yè)化、城市化尚未完成的中國(guó)和東亞的“投資型”經(jīng)濟(jì)。在美國(guó)消費(fèi)疲弱時(shí),依賴出口的東亞經(jīng)濟(jì),同樣會(huì)面對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力的情況,如果通過(guò)貨幣政策刺激投資帶動(dòng)經(jīng)濟(jì),這就成為金融、地產(chǎn)泡沫形成的開(kāi)始。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)內(nèi)部,由于公共產(chǎn)品供給的體制障礙和分配不公,更抑制了普通家庭的消費(fèi)。同樣借助貨幣和財(cái)政政策的經(jīng)濟(jì)刺激方案,只會(huì)加重對(duì)投資規(guī)模的依賴。如果不協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的消費(fèi)和投資比例,未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展策略將會(huì)不得不在有效需求不足和資產(chǎn)泡沫間作兩難選擇。

二、 金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管應(yīng)并行不悖

以上的討論,提示我們虛擬經(jīng)濟(jì)泡沫根源于實(shí)體經(jīng)濟(jì)危機(jī)。那么,華爾街在美國(guó)金融危機(jī)中扮演了何種角色呢?奧巴馬在國(guó)會(huì)上指責(zé)政府的注資變成了本該破產(chǎn)的投資銀行經(jīng)理人的獎(jiǎng)金,不過(guò)是又一次印證了經(jīng)濟(jì)學(xué)中的“經(jīng)濟(jì)人”假定,并為“委托―”理論作了注腳。當(dāng)信用過(guò)度擴(kuò)張為投行帶來(lái)更多收益時(shí),投行經(jīng)理人只需要繼續(xù)加大杠桿比例,創(chuàng)造更多的衍生證券,并說(shuō)服投資者去購(gòu)買。至于最后系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨之時(shí),最終的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者只是債權(quán)人和投資者而已。缺乏對(duì)金融中介監(jiān)管和懲戒機(jī)制,造就了金融業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)泛濫。

金融危機(jī)之前,華爾街聞名于世還在于其金融產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮,雇傭全球一流的數(shù)學(xué)和物理學(xué)家為復(fù)雜的衍生品定價(jià)。由此,一種衍生證券的創(chuàng)造,勢(shì)必造成買賣雙方對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值的信息不對(duì)稱。當(dāng)理財(cái)經(jīng)理為客戶推薦產(chǎn)品時(shí),很少會(huì)強(qiáng)調(diào)其中的風(fēng)險(xiǎn)。康奈爾大學(xué)金融學(xué)教授黃明在分析香港中信泰富的虧損案例時(shí)指出,一般在公開(kāi)市場(chǎng)中交易的股指期貨等衍生品,具有簡(jiǎn)單的交易規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)估值方法,是值得在我國(guó)提倡發(fā)展的產(chǎn)品,而具有復(fù)雜“敲出條件”的期權(quán)產(chǎn)品并不值得提倡。

經(jīng)過(guò)此次危機(jī),美國(guó)的很多投行已經(jīng)放棄了衍生品交易業(yè)務(wù),重新把信貸業(yè)務(wù)作為主業(yè),回到商業(yè)銀行模式。商業(yè)銀行必然要符合《巴塞爾協(xié)議》關(guān)于資本充足率的要求。同時(shí),美國(guó)還針對(duì)投行和其他風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖基金設(shè)定杠桿率限制,防止金融機(jī)構(gòu)在投資中不顧債權(quán)人風(fēng)險(xiǎn),盲目融資擴(kuò)張,加大系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

但有一個(gè)關(guān)鍵所在,以上監(jiān)管法律的制定和實(shí)施,都假定有一個(gè)代表債權(quán)人和投資者的監(jiān)管方。那么誰(shuí)來(lái)出任這個(gè)最終監(jiān)管者?如果是政府機(jī)構(gòu),那憑什么認(rèn)為政府機(jī)構(gòu)不是“經(jīng)濟(jì)人”,而一定能代表投資者和債權(quán)人利益對(duì)金融業(yè)實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管呢?當(dāng)一個(gè)企業(yè)在行業(yè)中占據(jù)壟斷地位的時(shí)候,我們就不能假定市場(chǎng)價(jià)格由供需決定。當(dāng)一個(gè)行業(yè)在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)主要地位時(shí),它就可能左右政府的決策。

三、 金融深化不要背離中國(guó)經(jīng)濟(jì)的實(shí)際

金融泡沫破滅之后,最終會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退。此時(shí),國(guó)家對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控,最終體現(xiàn)為凱恩斯主義的貨幣和財(cái)政政策。美國(guó)經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)后,中國(guó)政府出臺(tái)了4萬(wàn)億的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃。但正如貨幣主義對(duì)凱恩斯主義的批判一樣,經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃總會(huì)伴有后遺癥,而且這種后遺癥很可能導(dǎo)致新一輪的資產(chǎn)泡沫。為避免出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃后遺癥,防止信貸擴(kuò)張刺激資產(chǎn)泡沫,國(guó)內(nèi)很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家指出,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展需要振興國(guó)內(nèi)消費(fèi),開(kāi)出的藥方除了“還利于民”等一系列收入分配政策建議之外,還提倡消費(fèi)性金融在中國(guó)的開(kāi)展。涉及后者,就不得不提及麥金農(nóng)和肖的“金融深化”理論。由于資本的稀缺和利率的非市場(chǎng)化,發(fā)展中國(guó)家普遍存在著“金融抑制”問(wèn)題。換句話說(shuō),金融業(yè)的不發(fā)達(dá)抑制了投資信貸和消費(fèi)信貸。

但發(fā)展中國(guó)家是不是需要與發(fā)達(dá)國(guó)家一樣的金融體系、一樣的金融產(chǎn)品、一樣的監(jiān)管制度呢?對(duì)于中國(guó)而言,可能最值得討論的,與“金融深化”相關(guān)的兩個(gè)話題應(yīng)該是農(nóng)村金融和中小企業(yè)信貸問(wèn)題。銀行業(yè)對(duì)農(nóng)村市場(chǎng)是有過(guò)反復(fù)的。上個(gè)世紀(jì)90年代曾有過(guò)農(nóng)村信用社和縣級(jí)銀行的裁撤;危機(jī)過(guò)后,考慮到中小企業(yè)和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的資金問(wèn)題,在國(guó)家政策鼓勵(lì)下,很多銀行開(kāi)始重新在農(nóng)村和縣城設(shè)點(diǎn)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看,解決中小企業(yè)的融資難問(wèn)題,需要提供完善的擔(dān)保制度,在金融領(lǐng)域開(kāi)展更多的制度創(chuàng)新,引導(dǎo)民間投資參與這部分業(yè)務(wù)。

至于消費(fèi)信貸,我們更多應(yīng)持審慎態(tài)度。從最近的信用卡出現(xiàn)的問(wèn)題看,已暴露出很多銀行在風(fēng)險(xiǎn)控制上缺乏合理的措施。同時(shí),信用卡針對(duì)的社會(huì)群體也有濫發(fā)信用之嫌。中國(guó)社會(huì)長(zhǎng)期形成的儲(chǔ)蓄觀念,以及養(yǎng)老、醫(yī)療、住房和教育的壓力,都對(duì)消費(fèi)構(gòu)成制約,單純依靠信貸消費(fèi),希望以此振興全社會(huì)的消費(fèi),恐怕并不符合當(dāng)前的社會(huì)狀況。中國(guó)的“金融深化”應(yīng)多在中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)以及農(nóng)業(yè)、農(nóng)村信貸問(wèn)題上做文章,這才是適應(yīng)未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的選擇。未來(lái)的中國(guó)金融業(yè)仍需大力發(fā)展,我們期待能滿足中小企業(yè)融資需求的金融制度創(chuàng)新,希望中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)能發(fā)現(xiàn)并支持中國(guó)出現(xiàn)自己的“微軟”,樂(lè)見(jiàn)在金融機(jī)構(gòu)支持下農(nóng)村居民的生產(chǎn)和生活困境得以改善。

長(zhǎng)期的人類社會(huì)經(jīng)濟(jì)史顯示,工業(yè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)周期不可避免,繁榮與衰退總是并生。人類社會(huì)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)需要新一輪的產(chǎn)業(yè)革命,這或許將發(fā)生在能源技術(shù)或生物技術(shù)領(lǐng)域。但經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)并不應(yīng)成為終極目標(biāo),按照阿瑪?shù)賮?森的觀點(diǎn),經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目標(biāo)應(yīng)是每個(gè)個(gè)體能獲得更多的自由。無(wú)論是金融創(chuàng)新,抑或國(guó)家的經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略選擇,如果背離了這些基本理念,金融危機(jī)以及由危機(jī)導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)衰退帶來(lái)的社會(huì)政治經(jīng)濟(jì)沖擊,都只會(huì)愈演愈烈。

篇7

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；財(cái)務(wù)管理；啟示

如果從2007年底美國(guó)發(fā)生“次級(jí)貸款”危機(jī)算起，被稱為世界性百年一遇的金融危機(jī)至今已近兩年了，現(xiàn)在還再探討這個(gè)題目，似乎有炒冷飯之嫌，但在筆者看來(lái)，理由有：

理由之一：有人說(shuō)，金融危機(jī)使我們失去了很多，但不應(yīng)失去思考；它摧毀了我們?cè)S多，但不應(yīng)摧毀價(jià)值。還有人說(shuō)金融危機(jī)百年一遇，但要充分認(rèn)識(shí)到它給我們上了生動(dòng)而又深刻的一課，是年輕人鍛煉成長(zhǎng)的好機(jī)會(huì)。它給我們多了一種經(jīng)歷、一種見(jiàn)識(shí)、一種歷練、一種本事。不論從哪個(gè)角度，都必須通過(guò)思考，認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，不能輕易地放棄金融危機(jī)給人類思考的價(jià)值。

理由之二：人們經(jīng)常說(shuō)形勢(shì)決定任務(wù)。當(dāng)前各國(guó)共同面臨的問(wèn)題是，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)寒潮何時(shí)消退的形勢(shì)做出科學(xué)的判斷，以便確定當(dāng)前任務(wù)。

就我國(guó)而言，在經(jīng)濟(jì)寒潮何時(shí)消退中存在多種意見(jiàn)，其中有兩種代表性意見(jiàn)：一種意見(jiàn)認(rèn)為，我國(guó)經(jīng)濟(jì)2008年底就觸底，2009年第三季度就能走出低谷看到曙光；另一種意見(jiàn)則認(rèn)為，這次經(jīng)濟(jì)寒潮2009年才能見(jiàn)底，2010年才能有起色。應(yīng)當(dāng)說(shuō)，這兩種意見(jiàn)都有各自的道理。

主張2009年下半年就能見(jiàn)到曙光的理由，媒體已有許多的披露，這里從略。下面主要講主張2010年才能有起色的理由。

信息時(shí)代，世界雖大也只不過(guò)是個(gè)地球村，誰(shuí)也不能獨(dú)善其身。這里先關(guān)注世界多數(shù)經(jīng)濟(jì)專家的看法。他們認(rèn)為，這場(chǎng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)目前仍見(jiàn)不到底，也很難預(yù)測(cè)什么時(shí)候能見(jiàn)底。因?yàn)檎仁蟹桨钢荒芫徑?，而不能根治；?shí)體經(jīng)濟(jì)深層次矛盾依然在激化，經(jīng)濟(jì)調(diào)整還將進(jìn)一步展開(kāi)。有的專家還預(yù)言會(huì)出現(xiàn)第二波金融危機(jī)。拿超級(jí)大國(guó)——美國(guó)的經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)，經(jīng)濟(jì)危機(jī)還在繼續(xù)，其經(jīng)濟(jì)仍然在惡化，失業(yè)在增加，消費(fèi)率(占GDP的比重)從70％降到60％等。這是因?yàn)椋绹?guó)生產(chǎn)要素已缺乏增長(zhǎng)動(dòng)力，不知道用什么方式能夠填平金融海嘯造成的巨大窟窿，更不知如何維持美元穩(wěn)固的世界地位?諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家克魯格曼(因預(yù)測(cè)到這次金融危機(jī)而得獎(jiǎng))日前表示：到2011年世界經(jīng)濟(jì)將真正進(jìn)入蕭條期，人們將看到零利息、通貨膨脹和無(wú)復(fù)蘇景象，這種情況還將延續(xù)很長(zhǎng)時(shí)間。前不久，新加坡宣布一年期存款利率是百萬(wàn)分之一，也就是一百萬(wàn)存款的利息是1元。這不是零利息又是什么?

我國(guó)的狀況又是如何呢?由于這次金融危機(jī)是通過(guò)美元和五花八門(mén)衍生金融工具向世界各國(guó)擴(kuò)散，并滲透到世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)中。既要看到我國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面及發(fā)展優(yōu)勢(shì)和潛力，也要看到我國(guó)所面對(duì)的外部嚴(yán)峻環(huán)境和自身的困難。而對(duì)于后者。主要有四點(diǎn)判斷：

第一。經(jīng)濟(jì)增速繼續(xù)下滑。2009年一季度GDP同比只增長(zhǎng)61％；全國(guó)財(cái)政收入1.46萬(wàn)億元，同比下降8.3％。用電量和運(yùn)輸量一般是研究宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的風(fēng)向標(biāo)，而一季度用電量還在下降，說(shuō)明經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出仍是下降趨勢(shì)。有人具體指出，2009年我國(guó)經(jīng)濟(jì)可能出現(xiàn)投資、消費(fèi)和出口三大需求同時(shí)減速的險(xiǎn)情。先說(shuō)投資。投資增長(zhǎng)的原因，是經(jīng)濟(jì)增速的拉動(dòng)?，F(xiàn)在經(jīng)濟(jì)下滑，投資自然就沒(méi)有積極性。再說(shuō)消費(fèi)，這幾年主要是靠汽車、房地產(chǎn)拉動(dòng)，而這兩個(gè)產(chǎn)業(yè)又是靠消費(fèi)信貸刺激起來(lái)的，然而百姓的消費(fèi)力已經(jīng)被透支了。

第二，以城市化提高消費(fèi)率并不理想。三十年城市化人口要有9億，而現(xiàn)在只有4億多。而今又有1000多萬(wàn)的農(nóng)民工返鄉(xiāng)，農(nóng)村的消費(fèi)很難拉動(dòng)，目前又很難找出新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。類似于家電下鄉(xiāng)這樣的策略并不理想。東部不想買，西部又買不起。有的還說(shuō)，家電是因?yàn)椴荒艹隹?，才轉(zhuǎn)銷到農(nóng)村的，而價(jià)格優(yōu)惠13％，只等于出口的退稅而已。

第三，央行認(rèn)為，房地產(chǎn)目前仍有回調(diào)的危險(xiǎn)。商品房開(kāi)工面積還在下降。其調(diào)整時(shí)間約需要3年，仍要引起——系列行業(yè)的調(diào)整。

第四，伴隨著改革開(kāi)放以及全球化產(chǎn)業(yè)的分工，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)對(duì)對(duì)外貿(mào)易的高依存度，短期內(nèi)難以逆轉(zhuǎn)。如我國(guó)與美國(guó)的年貿(mào)易額高達(dá)3000多億美元。而我國(guó)出口卻在下降，2009年一季度進(jìn)出口總額同比降24.9％。我國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨美歐經(jīng)濟(jì)衰退及貿(mào)易保護(hù)主義抬頭的巨大考驗(yàn)。

綜上所述，金融危機(jī)已到盡頭的說(shuō)法并不可靠，現(xiàn)在僅是進(jìn)入止穩(wěn)狀態(tài)。因此，如何從認(rèn)識(shí)危機(jī)產(chǎn)生原因和怎樣科學(xué)認(rèn)識(shí)危機(jī)的問(wèn)題出發(fā)，進(jìn)而總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、豐富知識(shí)、提振信心、沉著應(yīng)對(duì)、認(rèn)真地做好本職工作、共克時(shí)艱這些問(wèn)題，今天仍然嚴(yán)肅地?cái)[在面前，需要我們做出響亮的回答。

因此，今天來(lái)探討這個(gè)題目并沒(méi)有過(guò)時(shí)，更不是炒冷飯，仍然具有理論與現(xiàn)實(shí)的針對(duì)性。

基于此，根據(jù)有關(guān)文獻(xiàn)及筆者學(xué)習(xí)的體會(huì)，這里先講金融危機(jī)及其產(chǎn)生的原因，即根源；再講當(dāng)前人們對(duì)金融危機(jī)的幾種認(rèn)識(shí)；接著討論一下怎樣科學(xué)與辯證地看待金融危機(jī)；最后，根據(jù)上述金融危機(jī)產(chǎn)生的原因和發(fā)展的形勢(shì)，談一談金融危機(jī)給財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)工作帶來(lái)的思考和啟示。

一、經(jīng)濟(jì)危機(jī)產(chǎn)生的原因

至今，有些人仍然感到這場(chǎng)危機(jī)來(lái)得莫名其妙。在談原因之前，先通俗地說(shuō)一下什么是經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)，由過(guò)熱到停滯，再走向衰退，達(dá)到一定程度時(shí)，就發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)。從其表面現(xiàn)象來(lái)說(shuō)，就是你所生產(chǎn)的東西，有錢的人不需要，而需要的人又買不起；或者說(shuō)，大家需要的東西無(wú)人生產(chǎn)，不需要的東西卻還在大量制造。嚴(yán)重而又全面的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，是以下述7種現(xiàn)象為其主要特征的：一是經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重泡沫化(商品價(jià)格嚴(yán)重脫離價(jià)值)；二是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡，生產(chǎn)相對(duì)過(guò)剩；三是銀行嚴(yán)重虧損，有的倒閉；四是很多企業(yè)破產(chǎn)，大量員工失業(yè)；五是發(fā)生通貨膨脹或是通貨緊縮；六是經(jīng)濟(jì)下滑；七是經(jīng)濟(jì)秩序混亂。當(dāng)人類被動(dòng)地接受懲罰后，又會(huì)回到價(jià)值規(guī)律上來(lái)，使經(jīng)濟(jì)得以恢復(fù)。但以后又會(huì)再出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，使經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)周期性、螺旋式上升。因此，經(jīng)濟(jì)危機(jī)既有始，也會(huì)有終，所以稱其為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的周期性。

那么，產(chǎn)生金融危機(jī)的原因是什么?應(yīng)當(dāng)說(shuō)，各個(gè)時(shí)期產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)的具體原因不盡相同。更為重要的是，金融危機(jī)至今還在繼續(xù)。此時(shí)，要對(duì)這場(chǎng)金融危機(jī)做出全面的尋根究源還不是時(shí)候。下面根據(jù)有關(guān)資料，講五個(gè)主要原因。

(一)過(guò)度消費(fèi)和超前消費(fèi)

美國(guó)人有過(guò)度消費(fèi)和超前消費(fèi)的習(xí)慣，今天敢花明天或是后天的錢。然而。天上掉不下餡餅。這就要碰到一個(gè)問(wèn)題，怎樣才能有錢保證過(guò)度消費(fèi)和超前消費(fèi)?常規(guī)的做法是借債和撈錢。

先說(shuō)借債。美國(guó)人在世紀(jì)之交，儲(chǔ)蓄率已是0，且敢于借錢花，負(fù)債的水平相當(dāng)高，據(jù)說(shuō)已達(dá)10多萬(wàn)億美元。這是什么概念呢?拿我們的人民幣來(lái)說(shuō)，10多萬(wàn)億美元，相當(dāng)于70萬(wàn)億人民幣。而我國(guó)2008年的財(cái)政收入約6萬(wàn)多億人民幣。即使什么錢都不花，12年左右才能還清債務(wù)。從這個(gè)意義上說(shuō)，美國(guó)也是世界上最窮的國(guó)家。有人說(shuō)過(guò)。美國(guó)是太多的人花了還不起的錢，世界太多的人又把錢借給了不該借的人。如很多國(guó)家都買美國(guó)的國(guó)債，我國(guó)到2008年底總共持有美國(guó)的國(guó)債7274億美元，占美國(guó)國(guó)債的23.6％，已經(jīng)超過(guò)日本，是美國(guó)國(guó)債第一大持有國(guó)?，F(xiàn)在，我們還在買美國(guó)的國(guó)債。

再說(shuō)撈錢。多年來(lái)，他們揮舞著美元的大棒，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)已不是依靠主要的生產(chǎn)要素，而是熱心地去制造科技網(wǎng)絡(luò)泡沫、房地產(chǎn)泡沫和衍生產(chǎn)品泡沫等等，以便撈錢。有這樣的社會(huì)存在，就很容易養(yǎng)成投機(jī)的心理。投機(jī)雖是市場(chǎng)的劑，但漠視風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)度投機(jī)所制造的泡沫總是要破的，也就是必然要受到價(jià)值規(guī)律的懲罰，使市場(chǎng)失去穩(wěn)定的基礎(chǔ)，引發(fā)金融危機(jī)。例如，近年來(lái)，在高利潤(rùn)的誘惑和激烈競(jìng)爭(zhēng)的壓力下，投資銀行逐步地放棄需要資本金很少、以賺取傭金的主業(yè)務(wù)，而是不務(wù)正業(yè)和本末倒置地大量介入“次級(jí)貸款”市場(chǎng)和復(fù)雜衍生金融產(chǎn)品投資。而衍生金融產(chǎn)品又具有眾所周知的杠桿效應(yīng)，可以放大收益和風(fēng)險(xiǎn)，交易主體只要交少量的保證金就可以完成高回報(bào)的交易。高杠桿率使得投資銀行對(duì)融資依賴增強(qiáng)，一旦投資銀行不能通過(guò)融資維持流動(dòng)性時(shí)，就容易引起投資銀行的破產(chǎn)。美國(guó)五大投資銀行就是教訓(xùn)。

(二)金融創(chuàng)新過(guò)度和不恰當(dāng)使用

雖然金融創(chuàng)新對(duì)金融的發(fā)展具有推進(jìn)器的作用，但又有放大風(fēng)險(xiǎn)的一面，是把雙刃劍。因此，必須把金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)置于可控的范圍內(nèi)。美國(guó)是推崇金融創(chuàng)新的國(guó)度，現(xiàn)在究竟有多少衍生金融工具，誰(shuí)也無(wú)法搞清楚。它們又是如何創(chuàng)新和使用金融創(chuàng)新工具的呢?如美國(guó)的房貸機(jī)構(gòu)——房利美和房地美購(gòu)買商業(yè)銀行和房貸公司流動(dòng)性差的貸款，通過(guò)資產(chǎn)證券化，將其轉(zhuǎn)換成債券在市場(chǎng)上發(fā)售，投資銀行又利用其金融工程技術(shù)，通過(guò)創(chuàng)新再將“次債”進(jìn)行分割、打包、組合并在市場(chǎng)上分別出售。由此衍生層次變迭加，信用鏈條拉長(zhǎng)。其結(jié)果是沒(méi)有人去關(guān)心這些衍生金融產(chǎn)品的真正基礎(chǔ)價(jià)值。從而助長(zhǎng)和推動(dòng)了極度的短期投機(jī)趨利化，最終釀成了嚴(yán)重的金融市場(chǎng)危機(jī)。可以說(shuō)，美國(guó)本輪金融危機(jī)就是“次貸”危機(jī)所蔓延的結(jié)果，“次貸”危機(jī)是美國(guó)金融機(jī)構(gòu)的金融創(chuàng)新過(guò)度和不恰當(dāng)使用金融衍生品的產(chǎn)物。

總之，好大喜功和寅吃卯糧，終究是要付出慘痛代價(jià)的。同時(shí)，也使我們想到，我們黨所提出的可持續(xù)的發(fā)展戰(zhàn)略是何等的正確和有眼光。

(三)對(duì)經(jīng)濟(jì)疏于監(jiān)管

正反的經(jīng)驗(yàn)均證明，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法制的經(jīng)濟(jì)，必須依法進(jìn)行監(jiān)管。建立在法制和監(jiān)管基礎(chǔ)上的一些市場(chǎng)運(yùn)行的基本規(guī)則和制度，是一個(gè)健康和有序的金融體系賴以運(yùn)行的基石。市場(chǎng)主體如果脫離監(jiān)管和法制的約束，過(guò)度追求盈利，盲目競(jìng)爭(zhēng)，市場(chǎng)就可能滑向無(wú)序，金融危機(jī)就極易發(fā)生。而美國(guó)自由金融主義發(fā)展模式已經(jīng)走到了頂峰，必然導(dǎo)致金融市場(chǎng)的系統(tǒng)性崩潰。總理2009年初在劍橋演講時(shí)，一針見(jiàn)血地指出，這場(chǎng)金融危機(jī)使我們看到，市場(chǎng)也不是萬(wàn)能的，一味放任自由，勢(shì)必引起經(jīng)濟(jì)秩序的混亂和社會(huì)分配不公，最終受到懲罰。總理還說(shuō)，從上世紀(jì)九十年代以來(lái)，一些經(jīng)濟(jì)實(shí)體疏于監(jiān)管，一些金融機(jī)構(gòu)受利益驅(qū)動(dòng)，利用數(shù)十倍金融杠桿進(jìn)行超額融資，在獲取高額利潤(rùn)同時(shí)，把巨大的風(fēng)險(xiǎn)留給整個(gè)世界。這充分說(shuō)明，不受管理的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是行不通的。

(四)不合理的高薪激勵(lì)

有關(guān)機(jī)構(gòu)的研究資料表明，2007年美國(guó)大企業(yè)高管薪水水平是普通員工的275倍，而大約30年前，則是35比1。在中國(guó)，據(jù)媒體的披露，中國(guó)銀行董事長(zhǎng)是150萬(wàn)，相當(dāng)于美國(guó)30年前的水平。金融機(jī)構(gòu)對(duì)高管激勵(lì)措施，往往與短期證券交易收益掛鉤。在誘人的高薪軀動(dòng)下，華爾街的精英們?yōu)榱俗非缶揞~短期回報(bào)，紛紛試水“有毒證券”，借助于金融創(chuàng)新從事金融冒險(xiǎn)。如前所說(shuō)，美國(guó)的房貸機(jī)構(gòu)、經(jīng)紀(jì)公司將貸款發(fā)放給沒(méi)有還貸能力的借款人，商業(yè)銀行、投資銀行則將房貸資產(chǎn)打包賣給投資者，重獎(jiǎng)之下放棄授信標(biāo)準(zhǔn)。離開(kāi)合理邊界的高薪激勵(lì)，是這場(chǎng)金融危機(jī)的始作俑者和罪魁禍?zhǔn)字弧?/p>

(五)數(shù)學(xué)模型的濫用

數(shù)學(xué)模型本身是科學(xué)與嚴(yán)密的，但卻是靜止的，而資本市場(chǎng)則是生動(dòng)活潑和瞬息萬(wàn)變的。數(shù)學(xué)模型依賴一些脫離現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)條件的抽象假設(shè)和歷史數(shù)據(jù)，因而只能在一定范圍內(nèi)作為投資決策參考，不能作為投資決策的依據(jù)。過(guò)分依賴模型進(jìn)行投資決策是不科學(xué)的，必須對(duì)模型計(jì)算結(jié)果給予科學(xué)判斷。恰恰是不準(zhǔn)確的投資模型，使得華爾街分析師、精算師忽略系統(tǒng)性錯(cuò)誤，并在證券化分析、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)估算，甚至違約率計(jì)算上出現(xiàn)預(yù)測(cè)失誤，最終成為這次美國(guó)系統(tǒng)性金融危機(jī)的一個(gè)重要誘因。

存在決定意識(shí)。金融危機(jī)，既然發(fā)生了，人們會(huì)有怎樣的認(rèn)識(shí)呢?

二、對(duì)這場(chǎng)金融危機(jī)現(xiàn)有的幾種認(rèn)識(shí)

下面列舉現(xiàn)有的三種認(rèn)識(shí)。

(一)巴不得一夜之間就能告別經(jīng)濟(jì)危機(jī)

據(jù)有的媒體披露，1998年?yáng)|南亞發(fā)生了金融危機(jī)，泰國(guó)人一夜醒來(lái)，每個(gè)家庭的財(cái)富縮水了20％。本次金融危機(jī)已造成世界4萬(wàn)億美元損失，大體上每人平均約3萬(wàn)元人民幣。這對(duì)非洲絕大多數(shù)的國(guó)家和我國(guó)有些地區(qū)來(lái)說(shuō)，都是天文數(shù)字。對(duì)我國(guó)來(lái)說(shuō)，尚未見(jiàn)到這樣的指針和數(shù)字。盡管我國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面還是好的，但無(wú)論是國(guó)家還是個(gè)人，都蒙受了損失，其程度估計(jì)不會(huì)亞于泰國(guó)人。根據(jù)媒體的披露，給我們留下較深印象的有：

第一，經(jīng)濟(jì)下滑。如2008年國(guó)家的GDP和財(cái)政收入增幅都比上一年下降。

第二，股市滬A從六千一百多點(diǎn)跌到一千六百多點(diǎn)，降了72％左右。2008年A股的市值減少了20多萬(wàn)億元，創(chuàng)證券市場(chǎng)開(kāi)張侶年以來(lái)的記錄。因市值減少，中國(guó)經(jīng)濟(jì)證券化比率也從2007年157.5％回歸到2008年的53.87％。

第三，就業(yè)面縮小，失業(yè)增加。畢業(yè)大學(xué)生就業(yè)難，有一千多萬(wàn)農(nóng)民工返鄉(xiāng)，使許多家庭的收入縮水，生活陷入了困境。

第四，企業(yè)的業(yè)績(jī)下滑，職工的工資和獎(jiǎng)金減少。

不難想象，上述的這些情況給生活帶來(lái)了壓力，又給精神上帶來(lái)煩惱。甚至使人容易產(chǎn)生悲觀失望情緒，對(duì)經(jīng)濟(jì)和生活失去應(yīng)有信心。例如，由于金融危機(jī)的發(fā)生，美國(guó)人比7年前還窮，歷史倒退了7年。世界上已有4位億萬(wàn)富翁自殺。4月22日，美國(guó)住房抵押貸款的主要來(lái)源之一——房利美的CFO也在家中自殺。鄰居都講他是好人，同事講他的能力出眾，去年還獲85萬(wàn)美元獎(jiǎng)金。自殺原因可能是壓力太大。俄羅斯的億萬(wàn)富翁因金融危機(jī)也少了一半。香港的百萬(wàn)富豪在2008年減少了6.6萬(wàn)人，平均流動(dòng)資產(chǎn)(基金、股票、外匯、債券及其它流動(dòng)資產(chǎn))減少120萬(wàn)港元。因此，許多人巴不得在一夜之間就能揮手告別經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

(二)盼望房?jī)r(jià)能越低越好

我國(guó)房地產(chǎn)的價(jià)格時(shí)有上漲過(guò)快的情況，很多低收入家庭買不起房子。政府根據(jù)這一現(xiàn)象，采取了如運(yùn)用稅收和利率杠桿等調(diào)控的措施，鼓勵(lì)買房。有的人希望政府能進(jìn)一步運(yùn)用行政手段，打壓房?jī)r(jià)，價(jià)格越低越好，使大家都能買得起房子。

(三)希望天天有便宜貨

為了促進(jìn)消費(fèi)，刺激經(jīng)濟(jì)，政府采取了包括發(fā)放消費(fèi)券在內(nèi)的許多措施，幫助困難群眾。許多企業(yè)也為了使自己手頭有真金白銀，以便在危機(jī)中取得主動(dòng)，采取了包括降價(jià)在內(nèi)的許多促銷策略，有許多商品的價(jià)格低于成本。這種策略使得部分人認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)危機(jī)沒(méi)有什么不好，工資一分也沒(méi)少，而衣食住行樂(lè)都在降價(jià)，天天有便宜貨可買。有的人一買東西，就可以用好幾年。

上述這三種比較有代表性的想法，是否全面與科學(xué)?

三、必須以科學(xué)、辯證的眼光看待這一場(chǎng)金融危機(jī)

針對(duì)上述三種想法，相應(yīng)地講三點(diǎn)：

(一)應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到金融危機(jī)的客觀性和不可抗拒性

當(dāng)今，世界絕大多數(shù)的國(guó)家放棄了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的模式，實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)是競(jìng)爭(zhēng)，價(jià)值規(guī)律必然要起作用。所謂的價(jià)值規(guī)律，講的是商品的價(jià)值量取決于社會(huì)平均必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間。目前還無(wú)法加以直接計(jì)算，只能借助于價(jià)格(貨幣)加以表現(xiàn)。由于供求關(guān)系，價(jià)格會(huì)隨價(jià)值上下波動(dòng)，但最終決定價(jià)格的是價(jià)值。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)正是通過(guò)價(jià)值規(guī)律的價(jià)格機(jī)制進(jìn)行調(diào)節(jié)。即通過(guò)價(jià)格信號(hào)知道要生產(chǎn)什么，不生產(chǎn)什么。所以，價(jià)值規(guī)律是一所偉大的學(xué)校。

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)同樣存在著許多問(wèn)題。最重要的問(wèn)題是在追逐利潤(rùn)的競(jìng)爭(zhēng)中，由于信息不對(duì)稱和生產(chǎn)的無(wú)政府主義，會(huì)使生產(chǎn)具有很大盲目性，進(jìn)而引發(fā)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡，從而出現(xiàn)開(kāi)頭所講的那些經(jīng)濟(jì)危機(jī)現(xiàn)象。這些現(xiàn)象，不是買賣雙方或是某個(gè)人特意安排的，而是在價(jià)值規(guī)律作用下，受到懲罰后才能知道的，屬于事后的懲罰，當(dāng)發(fā)現(xiàn)并要糾正時(shí)已經(jīng)來(lái)不及了。因此，經(jīng)濟(jì)危機(jī)是無(wú)法阻擋也逃脫不了的。換言之，經(jīng)濟(jì)危機(jī)不是那種招之即來(lái)、揮之即去的東西，而是具有客觀性質(zhì)和不可抗拒性，并成為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的另一條經(jīng)濟(jì)規(guī)律，叫做經(jīng)濟(jì)周期規(guī)律。這也是實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)這一資源配置形式，在創(chuàng)造高速生產(chǎn)力同時(shí)，必須付出的代價(jià)，或是不可克服的弊端。正因?yàn)槿绱?，認(rèn)識(shí)并深入理解金融危機(jī)應(yīng)成為人生的必修課。

(二)商品房?jī)r(jià)格并非越低越好

商品房?jī)r(jià)格問(wèn)題，是一個(gè)比較復(fù)雜的問(wèn)題，思維上往往會(huì)出現(xiàn)“剪不斷，理還亂”的狀況。

首先，從理論上看，商品房?jī)r(jià)格不是由主觀愿望決定的，它最終是被商品房的價(jià)值所決定的。也就是價(jià)格太高了，背離其價(jià)值，很多人買不起，這當(dāng)然不行，也不可能長(zhǎng)久下去；反之，如果太低了，虧本生意沒(méi)有人會(huì)做。其價(jià)格問(wèn)題，只能由市場(chǎng)決定，由價(jià)值規(guī)律進(jìn)行調(diào)節(jié)。決不能倒退到商品價(jià)格均由政府規(guī)定的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制時(shí)代。況且，據(jù)統(tǒng)計(jì)，房地產(chǎn)行業(yè)牽涉到五十幾個(gè)行業(yè)，如鋼鐵和水泥等行業(yè)，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)，占到GDP的比重10％，與相關(guān)的56個(gè)行業(yè)加起來(lái)占到GDP的40％。這里有個(gè)如何照顧到更多人利益的問(wèn)題。

其次，商品房?jī)r(jià)格問(wèn)題，同很多經(jīng)濟(jì)問(wèn)題一樣，是一個(gè)兩難選擇的問(wèn)題。溫總理2009年2月28日與網(wǎng)友在線交流時(shí)說(shuō)，住房人均不足10平方米的要超過(guò)千萬(wàn)戶以上。但是。筆者認(rèn)為實(shí)際比這要多。因?yàn)槊磕甑拇髮W(xué)生有600萬(wàn)人，不久就要結(jié)婚，這需要多少房子?總理這里想說(shuō)的是，商品房目前還存在著很大的需求?？煽偫頉](méi)有講另一方面，也就是現(xiàn)在居民手中有錢，光儲(chǔ)蓄就有25萬(wàn)億多元，這還沒(méi)有包括基金、股票、債券、外匯等。可為什么老百姓手中有錢。又有需求，而商房卻大量積壓?其癥結(jié)是開(kāi)發(fā)商與消費(fèi)方想法不一致，沒(méi)有找到合理的價(jià)格。從政府的角度來(lái)說(shuō)，處于究竟是傾向老百姓還是傾向開(kāi)發(fā)商這種兩難選擇的境地。十個(gè)行業(yè)的振興計(jì)劃只有房地產(chǎn)行業(yè)可能與此有關(guān)。如何解決需要與價(jià)格的均沖性問(wèn)題，這正是企業(yè)家和經(jīng)濟(jì)學(xué)家的任務(wù)。最近中央發(fā)表了房地產(chǎn)白皮書(shū)，稱由于需求的剛性，再降房?jī)r(jià)的可能性很少。

最后，關(guān)于是不是必須讓每個(gè)人都能買得起房子的問(wèn)題，號(hào)稱世界上收入最高的美國(guó)，也只有30％左右的人有房子，其它的人都是租房子住，很多人租住政府的廉租房。其實(shí)，經(jīng)濟(jì)高度商品化后，人力資源也高度地在流動(dòng)，買個(gè)房子會(huì)感到很拖累。

總之，商品房?jī)r(jià)格要降到合理的價(jià)位，并非越低越好，也不是越高越好。商品房?jī)r(jià)格不能嚴(yán)重背離價(jià)值。

(三)商品低價(jià)促銷問(wèn)題只能治標(biāo)不能治本

經(jīng)濟(jì)學(xué)中有個(gè)基本常識(shí)，只有投入小于產(chǎn)出時(shí)，社會(huì)不僅能生存，而且能發(fā)展。因此，任何社會(huì)都要節(jié)約，力爭(zhēng)以盡可能少的投入來(lái)取得盡可能大的產(chǎn)出。這里講的節(jié)約，歸根到底是時(shí)間節(jié)約，時(shí)間節(jié)約規(guī)律被稱為是最高級(jí)的經(jīng)濟(jì)規(guī)律。社會(huì)對(duì)節(jié)約要求的強(qiáng)制性，也適用于企業(yè)?，F(xiàn)在用時(shí)間節(jié)約規(guī)律來(lái)看促銷的現(xiàn)象，企業(yè)能長(zhǎng)期用低于成本的價(jià)格出售商品嗎?如果是這樣，企業(yè)一定不能生存?，F(xiàn)在的促銷只是一種戰(zhàn)略，而且他們失去的也希望能在今后得到補(bǔ)償。促銷對(duì)于經(jīng)濟(jì)危機(jī)來(lái)說(shuō)，只能治標(biāo)不能治本，更不是長(zhǎng)遠(yuǎn)之計(jì)。

由此可見(jiàn)，上述的三種想法均不大科學(xué)，且存在片面性，也不符合辯證法。對(duì)于金融危機(jī)，科學(xué)的態(tài)度應(yīng)是：一方面是要承認(rèn)和尊重規(guī)律，人類在它的面前是渺小的；另一方面，要提振信心，積極地去面對(duì)。也就是說(shuō)，30年前我們選擇了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，享受了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的快速發(fā)展；今天我們也要勇敢地面對(duì)市場(chǎng)周期性波動(dòng)。

四、金融危機(jī)對(duì)財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)工作的啟示

對(duì)財(cái)會(huì)工作者而言，這次經(jīng)濟(jì)危機(jī)，可以暴露和反思以往在財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)工作上的不足，把它看成是彰顯和提升財(cái)務(wù)理念的好機(jī)會(huì)，把財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)工作提高到新的水平。當(dāng)今，每個(gè)企業(yè)都必須有針對(duì)性地加強(qiáng)以下的建設(shè)和管理。

(一)必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的戰(zhàn)略研究和建設(shè)

財(cái)務(wù)管理應(yīng)采取什么戰(zhàn)略?這是財(cái)務(wù)管理的首要問(wèn)題。過(guò)去，有相當(dāng)多的企業(yè)隨波逐流，人家做什么就跟著做什么，什么賺錢就做什么。而不去研究、咨詢、分析和制訂戰(zhàn)略，確定經(jīng)營(yíng)模式。根據(jù)金融危機(jī)產(chǎn)生的根源，今后應(yīng)看重考慮的問(wèn)題主要有：

1企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)要著重于實(shí)業(yè)

當(dāng)前的危機(jī)是危中有機(jī)，關(guān)鍵看能否抓住機(jī)遇。現(xiàn)在政府為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)所投入的每一分錢，在戰(zhàn)略上都要立足于科學(xué)發(fā)展，再不能回到傳統(tǒng)發(fā)展的老路上去。也就是在保速度、保增長(zhǎng)的同時(shí)，要做到促進(jìn)提高自主創(chuàng)新能力、促進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、促進(jìn)建設(shè)現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系。因?yàn)橹挥信嘤峡茖W(xué)發(fā)展觀要求的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，才能保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長(zhǎng)的可持續(xù)性，才是應(yīng)對(duì)危機(jī)的長(zhǎng)久及治本之策。在制訂企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)管理的戰(zhàn)略時(shí)，我國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)應(yīng)名副其實(shí)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)應(yīng)重在實(shí)業(yè)。

雖然融資等問(wèn)題離不開(kāi)資本市場(chǎng)，但不能把主要精力放在資本市場(chǎng)上，特別是股票投資。

2要慎用各種理財(cái)?shù)慕鹑谘苌a(chǎn)品

本來(lái)，金融創(chuàng)新的根本目的是要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和套期保值，并非危機(jī)的根源，但如果濫用或?qū)⑵湟暈橥顿Y工具，就會(huì)成為金融危機(jī)的罪魁禍?zhǔn)住?007年全球外匯資金和金融衍生產(chǎn)品全年交易量達(dá)3259萬(wàn)億美元，相當(dāng)于當(dāng)年全球GDP總和的67倍，已超過(guò)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求。俗話說(shuō)“吃一塹長(zhǎng)一智”。特別是要慎用各種理財(cái)?shù)慕鹑谘苌a(chǎn)品的創(chuàng)新，要注意掌握使用中的“度”。那么，其度如何把握呢?據(jù)數(shù)據(jù)介紹，一般可以遵循以下的原則：

第一，總量適度的原則。要以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和套期保值的需要為標(biāo)準(zhǔn)，而不是要通過(guò)投資獲利。否則又將演變成不可抗拒的風(fēng)險(xiǎn)。

第二，程控的原則。對(duì)金融衍生產(chǎn)品投資要有內(nèi)控機(jī)制，如果是無(wú)法控制，則不能投資。

第三，穩(wěn)步推行原則。先推行簡(jiǎn)單、風(fēng)險(xiǎn)低的產(chǎn)品，等待水平提高以后，再向復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)高的產(chǎn)品過(guò)渡。

說(shuō)到財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，熱門(mén)的話題是樓市和股市，卻很少有人去關(guān)心居民儲(chǔ)蓄以及貨幣量擴(kuò)大的問(wèn)題?？砂阉扔鳛槎〞r(shí)炸彈、籠中虎、或是堰塞湖，也不知道什么時(shí)候會(huì)爆炸和潰堤?估計(jì)在未來(lái)GDP溫和增長(zhǎng)下還可能發(fā)生通貨膨脹。對(duì)此，在理財(cái)戰(zhàn)略上怎么應(yīng)對(duì)?

(二)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向型內(nèi)部控制制度的建設(shè)

內(nèi)部控制隨環(huán)境變化，處于不斷的演進(jìn)之中。針對(duì)現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)時(shí)不有、無(wú)處不存的這一環(huán)境，COSO委員會(huì)于2004年頒布了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架(ERM)，認(rèn)為以前的內(nèi)部控制整體框架，包含在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架之中，足以說(shuō)明對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視。從中明白，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)就是收益發(fā)現(xiàn)的過(guò)程。這次金融危機(jī)不知有多少企業(yè)倒下(20世紀(jì)30年代有15000多家銀行倒閉)?2009年的頭兩個(gè)月，美國(guó)又有14家銀行倒閉。盡管各個(gè)企業(yè)倒閉的原因不盡相同，但共同的原因是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理不到位，資金的風(fēng)險(xiǎn)管理做得不好。根據(jù)這次金融危機(jī)給我們的教育與啟示。當(dāng)前資金的風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)針對(duì)性地做好三個(gè)方面：

第一，現(xiàn)在相當(dāng)多的企業(yè)，仍然存在著不是內(nèi)部人控制就是外部人控制的局面，這是造成資金風(fēng)險(xiǎn)管理有名無(wú)實(shí)的重要原因。在現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)中，要建立科學(xué)有效的權(quán)力制衡機(jī)制和有效的授權(quán)與監(jiān)控機(jī)制。因?yàn)樵陲L(fēng)險(xiǎn)投機(jī)收益的誘惑面前，監(jiān)督往往無(wú)效。制衡才是最有效手段。

第二，要加強(qiáng)企業(yè)的文化建設(shè)，特別是要加強(qiáng)責(zé)任感的建設(shè)。這是因?yàn)椋阂环矫骘L(fēng)險(xiǎn)管理絕不是管理階層幾個(gè)人的事，而是要貫穿企業(yè)管理的每一個(gè)過(guò)程和每一個(gè)人；另一方面，制度不是萬(wàn)能的，新的情況與問(wèn)題會(huì)不斷發(fā)生，這就要求做到在授權(quán)之內(nèi)對(duì)自己的行為負(fù)責(zé)任。

第三，大國(guó)之間的摩擦或由于某個(gè)國(guó)家的金融危機(jī)，都會(huì)對(duì)收匯造成致命的打擊。還有不斷創(chuàng)新金融的工具，它們都充滿風(fēng)險(xiǎn)，需要對(duì)此高度警惕。

(三)樹(shù)立“現(xiàn)金為王”的觀念

資金是企業(yè)“血液”。對(duì)此，人們?cè)谄饺绽镆苍S不能充分領(lǐng)悟，但在金融危機(jī)的環(huán)境下，就不再難以理解了。這次的金融危機(jī)給我們的啟示之一是現(xiàn)金對(duì)于企業(yè)的重要性。事實(shí)表明。由于現(xiàn)金流動(dòng)性不足，不能償還到期債務(wù)而破產(chǎn)的不在少數(shù)，甚至有的企業(yè)還是盈利性破產(chǎn)。因此，在預(yù)期融資困難時(shí)，尤其是在金融危機(jī)的背景下，企業(yè)就必須儲(chǔ)備盡可能多的現(xiàn)金，以保全企業(yè)的生存。盡管金融危機(jī)不是經(jīng)常爆發(fā)，但又很難預(yù)期。從這個(gè)角度看，如果希望企業(yè)的基業(yè)常青，控制負(fù)債水平，保持科學(xué)流動(dòng)性，持有必要的現(xiàn)金儲(chǔ)備，就顯得十分必要。這就是所說(shuō)的“現(xiàn)金為王”的觀念。同時(shí)，在方法上，要重視企業(yè)現(xiàn)金流量表的編制、分析和應(yīng)用，把現(xiàn)金流量表放在首位。

這并不是說(shuō)持有現(xiàn)金多多益善，而是要注意收益與風(fēng)險(xiǎn)的匹配。從理論上說(shuō)，資產(chǎn)的盈利性與流動(dòng)性具有替代關(guān)系。企業(yè)現(xiàn)金保持量越多，流動(dòng)性就越強(qiáng)，但極端了會(huì)嚴(yán)重影響其盈利性；企業(yè)現(xiàn)金保持量少，盈利性就強(qiáng)，但極端了會(huì)嚴(yán)重影響其流動(dòng)性，這就是利益與風(fēng)險(xiǎn)的匹配。如何做好匹配，宏觀經(jīng)濟(jì)行業(yè)環(huán)境、國(guó)家貨幣政策、公司財(cái)務(wù)狀況等都是公司現(xiàn)金持有量的影響因素，有很深學(xué)問(wèn)。現(xiàn)有人對(duì)1998年世界主要國(guó)家或地區(qū)現(xiàn)金持有比率[=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物／(總資產(chǎn)－現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物)]進(jìn)行了比較，發(fā)現(xiàn)美國(guó)企業(yè)的現(xiàn)金持有比率為6.4％、英國(guó)為6.1％、日本為15.5％、我國(guó)臺(tái)灣為11.6％。相比而言，國(guó)內(nèi)大陸上市公司現(xiàn)金持有水平比較高：中國(guó)上市公司的現(xiàn)金持有比率約為16.8％。1998～2007年中國(guó)上市公司的平均現(xiàn)金持有比率約為24％。各國(guó)比率相差的原因是什么?沒(méi)有答案。

(四)對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行再認(rèn)識(shí)和提出新的認(rèn)識(shí)

2007年我國(guó)上市公司實(shí)施了與世界趨同的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。其最大的特點(diǎn)之一，是引進(jìn)公允價(jià)值這一計(jì)量屬性。經(jīng)本次金融危機(jī)實(shí)踐的檢驗(yàn)，其科學(xué)性及效果如何呢?

先做簡(jiǎn)單的回顧。1990年9月10日，美國(guó)證券交易委員會(huì)(sEC)時(shí)任主席理查德·c·布雷登，在參議院銀行、住宅及都市事務(wù)委員會(huì)作證時(shí)指出，歷史成本財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)于事無(wú)補(bǔ)。他首次提出應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值作為金融工具。但是近20年來(lái)，公允價(jià)值計(jì)量屬性一直存在爭(zhēng)論并不斷進(jìn)行調(diào)整、修訂與完善，經(jīng)歷了風(fēng)風(fēng)雨雨。

美國(guó)金融危機(jī)爆發(fā)后，公允價(jià)值計(jì)量與金融危機(jī)的關(guān)系問(wèn)題再次成為金融界與會(huì)計(jì)界的焦點(diǎn)。對(duì)其看法有不同聲音：

據(jù)資料證明，歐美政治家曾經(jīng)把矛頭指向了按市價(jià)計(jì)算的所謂公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。他們認(rèn)為，在金融危機(jī)時(shí)，公允價(jià)值計(jì)量會(huì)令很多金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)價(jià)值被嚴(yán)重低估。為了讓資產(chǎn)負(fù)債表好看，又會(huì)被迫拋售損失比較大的資產(chǎn)，進(jìn)一步壓低了這些資產(chǎn)價(jià)格，造成惡性循環(huán)。因此認(rèn)為公允價(jià)值計(jì)量是加劇金融危機(jī)的因素之一。

現(xiàn)任財(cái)政部會(huì)計(jì)司司長(zhǎng)劉玉廷在參加一次座談會(huì)時(shí)指出，金融危機(jī)與公允價(jià)值并沒(méi)有直接的、必然的聯(lián)系，金融危機(jī)產(chǎn)生的根源是美國(guó)超前消費(fèi)及衍生金融產(chǎn)品泛濫。它原則上是經(jīng)濟(jì)問(wèn)題而非會(huì)計(jì)問(wèn)題，公允價(jià)值僅是一種計(jì)量工具，是一種事后反映，并不是促成危機(jī)發(fā)生的原因。用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量是沒(méi)有問(wèn)題的，只是計(jì)量方法上還需要研究。

對(duì)這些意見(jiàn)怎么看?筆者認(rèn)為，公允價(jià)值計(jì)量從表面上看來(lái)，只是一種計(jì)量的方法問(wèn)題，這沒(méi)有錯(cuò)。但它客觀上會(huì)導(dǎo)致利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目發(fā)生波動(dòng)，從而會(huì)影響著經(jīng)營(yíng)者與投資者行為，是有經(jīng)濟(jì)后果的。問(wèn)題還在于，所謂的公允價(jià)值取得，存在著技術(shù)上的困難。同時(shí)，公允價(jià)值既有如實(shí)反映的一面，又會(huì)有各人理解不同的一面，很容易縱并運(yùn)用于盈余管理等。具體到本次金融危機(jī)，其主要的表現(xiàn)是：公允價(jià)值在反映企業(yè)金融資產(chǎn)的價(jià)格上過(guò)于敏感，很多時(shí)候會(huì)成為資本市場(chǎng)助漲與助跌的工具。也就是在市場(chǎng)狂熱時(shí)，它可以加劇市場(chǎng)狂熱；而當(dāng)市場(chǎng)陷入恐慌時(shí)，則可以加劇市場(chǎng)陷入恐慌，這就是人們所講的推波助瀾。針對(duì)這些問(wèn)題，應(yīng)該通過(guò)這次金融危機(jī)的實(shí)踐進(jìn)行分析，并得到相應(yīng)啟示。現(xiàn)總結(jié)以下幾點(diǎn)：

第一，要注意流動(dòng)性管理。流動(dòng)性可以簡(jiǎn)單地理解為現(xiàn)金支付能力，它是企業(yè)資產(chǎn)配置和資本結(jié)構(gòu)管理的結(jié)果。因此用公允價(jià)值計(jì)量資產(chǎn)和負(fù)債，要以流動(dòng)性為目標(biāo)，要能保證企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營(yíng)的前提下，有足夠現(xiàn)金頭寸。

第二，提倡交易對(duì)象的管理。交易對(duì)象使用公允價(jià)值計(jì)量，在管理上，應(yīng)運(yùn)用該法獲得交易對(duì)象的情況概要，對(duì)各項(xiàng)財(cái)務(wù)的指標(biāo)影響進(jìn)行判斷，包括收益、資本、財(cái)務(wù)比率是否達(dá)到企業(yè)內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)。

第三，重視處理好與投資者的關(guān)系。與公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)的，尤其是不可觀測(cè)數(shù)據(jù)的采用、管理層的判斷等，更是企業(yè)需要詳細(xì)披露的內(nèi)容。同時(shí)管理層需要重視與投資者溝通，并解釋財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動(dòng)，使投資者了解企業(yè)的價(jià)值等。

總之，公允價(jià)值計(jì)量不是惡魔，也不是救世主。它是現(xiàn)今金融市場(chǎng)高度發(fā)達(dá)的必然結(jié)果，全面否定它并不可行。在思想方法論上，不能簡(jiǎn)單化，而要具體問(wèn)題做具體分析，也就是對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的使用要注意硬約束。今后，公允價(jià)值這種計(jì)量方法還需要在實(shí)踐中檢驗(yàn)，不斷地進(jìn)行再認(rèn)識(shí)并提出新認(rèn)識(shí)。

篇8

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)學(xué)　金融危機(jī)　解讀

中圖分類號(hào)：F030　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編號(hào)：1003―5656(2009)09―0018―06

關(guān)于2008年爆發(fā)的國(guó)際金融危機(jī)的原因已經(jīng)有很多研究，概括起來(lái)主要有以下幾種觀點(diǎn)：一是人性的貪欲；二是政府政策干預(yù)失誤和監(jiān)管失控；三是新自由主義泛濫，盲目崇拜市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)調(diào)控的有效性；四是實(shí)體經(jīng)濟(jì)存在問(wèn)題；五是金融體系和金融創(chuàng)新出了問(wèn)題；六是美國(guó)主宰下的經(jīng)濟(jì)全球化的惡果；七是資本主義基本矛盾。本文運(yùn)用政治經(jīng)濟(jì)學(xué)理論對(duì)此次金融危機(jī)進(jìn)行剖析，認(rèn)為引發(fā)金融危機(jī)的原因是多方面、分層次的。

一、引發(fā)金融危機(jī)的原因：虛擬的有支付能力的需求

2001年，美國(guó)房貸金融機(jī)構(gòu)推出零首付的次級(jí)按揭貸款。借貸者買房時(shí)不再需要交納20％或更高的首付，銀行也不再對(duì)借貸者的背景和收入情況進(jìn)行任何審查，這實(shí)際上是在大規(guī)模向按揭貸款信用等級(jí)低、償還能力很差的低收入階層貸款買房(次級(jí)貸款)。之后，銀行機(jī)構(gòu)把按揭出售給投資銀行，這些投資銀行再把不同的按揭放在一起，變成一種“有按揭支撐的證券”在市場(chǎng)上出售給國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)和其他投資機(jī)構(gòu)，將全世界大量的投資者吸引到美國(guó)國(guó)內(nèi)的住房市場(chǎng)上。2001年“次級(jí)貸款”余額僅為1200億美元，2006年增加到14000億美元，到2007年達(dá)到1.2萬(wàn)億-1.5萬(wàn)億美元?！按渭?jí)貸款”經(jīng)過(guò)包裝衍生為證券在二級(jí)市場(chǎng)流通，總規(guī)模膨脹到10萬(wàn)億美元，其中在國(guó)際上流通的約占2／3，涉及“次級(jí)貸款”業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)多達(dá)2500多家，全球45家大銀行和券商都參與進(jìn)去。

次級(jí)貸款及能夠流動(dòng)起來(lái)的“有按揭支撐的證券”，對(duì)美國(guó)的房?jī)r(jià)上漲起著推波助瀾的作用，2002年至2007年，美國(guó)房?jī)r(jià)上漲速度驚人，形成巨大的泡沫。2007年初美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)房屋總價(jià)值約21萬(wàn)億美元，其中有約8萬(wàn)億美元是投機(jī)的價(jià)值，泡沫占房屋總價(jià)值的38％。2007年2月，泡沫達(dá)到頂點(diǎn)，房?jī)r(jià)開(kāi)始下跌，而在2006年，利率開(kāi)始迅速攀升，結(jié)果是次級(jí)按揭貸款的整個(gè)循環(huán)鏈條斷裂，低收入貸款者無(wú)力償還貸款，放貸的金融機(jī)構(gòu)本息無(wú)法收回，購(gòu)買了“有按揭支撐的證券”的投資者的債券價(jià)值大打折扣，由次級(jí)貸款危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)爆發(fā)并且在世界范圍蔓延開(kāi)來(lái)。

這樣的結(jié)局是必然的。政治經(jīng)濟(jì)學(xué)中所揭示的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)動(dòng)的基本規(guī)律――價(jià)值規(guī)律和虛擬資本理論能夠?qū)Υ俗龊芎玫脑忈?。價(jià)值規(guī)律表明，社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間決定價(jià)值，價(jià)值決定價(jià)格。在市場(chǎng)交換中，由于供求的不平衡使市場(chǎng)價(jià)格背離價(jià)值，而市場(chǎng)價(jià)格通過(guò)對(duì)價(jià)值的背離又調(diào)節(jié)著供求，結(jié)果是使供求趨向平衡，價(jià)格趨向于價(jià)值，交易遵循等價(jià)(等量勞動(dòng))交換原則。在這里，特別需要關(guān)注馬克思的需求理論，它包含兩個(gè)層次的內(nèi)容。第一，馬克思說(shuō)：“要給需求和供給這兩個(gè)概念下一般的定義。真正的困難在于，它們好像只是同義反復(fù)?！鐣?huì)要滿足需要，并為此目的而生產(chǎn)某種物品，它就必須為這種物品進(jìn)行支付。事實(shí)上，因?yàn)樯唐飞a(chǎn)是以分工為前提的，所以，社會(huì)購(gòu)買這些物品的方法，就是把它能利用的勞動(dòng)時(shí)間的一部分用來(lái)生產(chǎn)這些物品，也就是說(shuō)，用該社會(huì)所能支配的勞動(dòng)時(shí)間的一定量來(lái)購(gòu)買這些物品?！笨梢?jiàn)，馬克思認(rèn)為，需求首先是生產(chǎn)問(wèn)題，即需求方之所以有支付能力，是因?yàn)樵谏a(chǎn)中投入了相當(dāng)?shù)纳鐣?huì)必要?jiǎng)趧?dòng)量，向社會(huì)提供了包含這個(gè)一定社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)量的使用價(jià)值(財(cái)富)。只是現(xiàn)在需求方用貨幣來(lái)抽象地代表他向社會(huì)提供的財(cái)富(抽象財(cái)富)，他持有的貨幣體現(xiàn)著換取具體財(cái)富(使用價(jià)值)的支付能力。第二，把需求放到市場(chǎng)中進(jìn)一步研究，馬克思指出了市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)對(duì)需求的影響：“在需求方面，……從量的規(guī)定性來(lái)說(shuō)，這種需要具有很大伸縮性和變動(dòng)性，……如果生活資料便宜了或者貨幣工資提高了，……對(duì)這些商品就會(huì)產(chǎn)生更大的‘社會(huì)需要’?！薄叭绻枨鬁p少，因而市場(chǎng)價(jià)格降低，結(jié)果，資本就會(huì)被抽走，這樣，供給就會(huì)減少?！彼?，市場(chǎng)需求規(guī)模取決于公眾通過(guò)創(chuàng)造社會(huì)財(cái)富的勞動(dòng)所形成的實(shí)際支付能力的大小。就某個(gè)市場(chǎng)而言，其市場(chǎng)需求規(guī)模決定著供給規(guī)模。

美國(guó)的次級(jí)貸款是向償還能力很差即沒(méi)有多少支付能力的低收入階層在零首付條件下貸款讓他們買房。并且認(rèn)為，在低利率和房屋需求增加刺激下，房地產(chǎn)價(jià)格一定會(huì)上升，次級(jí)貸款者一定會(huì)從房屋投資中獲利。從而形成支付能力，并且可以獲得投資收益和物美價(jià)廉、功能齊全的高質(zhì)量自有住房。銀行機(jī)構(gòu)通過(guò)“金融創(chuàng)新”把按揭出售給投資銀行，這些投資銀行再把不同的按揭放在一起，變成一種“有按揭支撐的證券”在市場(chǎng)上出售給國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)和其他投資機(jī)構(gòu)，把全世界大量的投資者吸引到美國(guó)國(guó)內(nèi)的住房市場(chǎng)上，同時(shí)也把風(fēng)險(xiǎn)推銷了出去。魔術(shù)似乎變成功了，低利率、不需要首付、有大量的投資機(jī)構(gòu)愿意投資，這就在美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)虛擬出一個(gè)巨大的有支付能力的需求，使房地產(chǎn)價(jià)格不斷上升。

馬克思指出，證券化的資本積累是虛擬資本的積累，“人們把虛擬資本的形成叫做資本化。人們把每一個(gè)有規(guī)則的會(huì)反復(fù)取得的收入按平均利息率來(lái)計(jì)算，把它算作是按這個(gè)利息率貸出的資本會(huì)提供的收入。這樣就把這個(gè)收入資本化了。”利率越低，證券化的資本的投資規(guī)模越大、價(jià)格越高，虛擬資本的積累規(guī)模越大。由于房地產(chǎn)和有價(jià)證券一樣，有定期的租金收入，投資規(guī)模受利率和房屋價(jià)格影響大，因此，在房地產(chǎn)價(jià)格過(guò)度上漲中也會(huì)產(chǎn)生巨大的虛擬資本。

虛擬資本的積累會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于實(shí)際資本的積累。虛擬資本的積累產(chǎn)生于房地產(chǎn)和有價(jià)證券價(jià)格上升帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。例如，如果預(yù)期房地產(chǎn)價(jià)格上漲，會(huì)誘發(fā)人們的投機(jī)行為，市場(chǎng)需求就會(huì)迅速膨脹。由于房地產(chǎn)和其他產(chǎn)品不同，在一定時(shí)期內(nèi)供給很難快速增加，因此投機(jī)需求會(huì)帶動(dòng)價(jià)格持續(xù)上漲，而定期的租金收入和相對(duì)較低的利率會(huì)使房地產(chǎn)市場(chǎng)虛擬資本積累額巨大。2001年，美國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退，政府為了挽救經(jīng)濟(jì)，連續(xù)13次降息，基準(zhǔn)利率降至1％。低利率使資產(chǎn)價(jià)格上漲，2003-2006年，房?jī)r(jià)漲幅超過(guò)50％。低利率、房?jī)r(jià)上漲、沒(méi)有首付的次級(jí)貸款、“有按揭支撐的證券”的流動(dòng)，都在極大地刺激著房地產(chǎn)的投機(jī)行為，由此膨脹出一個(gè)巨大的虛擬資本。馬克思把虛擬資本稱為名義貨幣資本并且把它比喻為肥皂泡，所以，在美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)虛擬資本的快速積累過(guò)程中，形成了一個(gè)巨大的房地產(chǎn)泡沫。

但是，泡沫是不能無(wú)限制地吹大的。2004年6月，美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，美聯(lián)儲(chǔ)擔(dān)心通貨膨脹和資產(chǎn)價(jià)格泡沫，兩年內(nèi)將基準(zhǔn)利率從1％提高到5.25％。2007年3月，房?jī)r(jià)開(kāi)始下跌。高利率和房?jī)r(jià)下降使許多低收入的次級(jí)房貸家庭無(wú)法還貸，次級(jí)抵押貸款違約率大幅上升，次級(jí)房貸危機(jī)爆發(fā)。表面上看，次級(jí)

貸款危機(jī)的爆發(fā)由利率提高和房?jī)r(jià)下跌引起，實(shí)際上是，美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)虛擬出的巨大的有支付能力的需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)地超過(guò)了美國(guó)人對(duì)住房的正常的有支付能力的需求，實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的價(jià)值規(guī)律在不以人的意志為轉(zhuǎn)移地發(fā)生著作用。由于美國(guó)國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)的實(shí)際的有支付能力的需求無(wú)法兌現(xiàn)巨大的房地產(chǎn)價(jià)格泡沫，實(shí)際的有支付能力的需求這把利劍最終刺破了這個(gè)泡沫，房地產(chǎn)價(jià)格下跌，不僅向其價(jià)值回歸，而且，由于在價(jià)格泡沫刺激下使房屋供給遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出實(shí)際有支付能力的需求，房屋價(jià)格會(huì)持續(xù)跌落至其價(jià)值之下。

為這場(chǎng)危機(jī)買單的，首先是低收入階層貸款買房者，他們喪失了住房，喪失了存款甚至傾家蕩產(chǎn)。世界政治經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)會(huì)學(xué)術(shù)顧問(wèn)、東京大學(xué)伊藤誠(chéng)院士指出，當(dāng)年日本由投機(jī)易推高住宅價(jià)格，引誘勞動(dòng)者家庭借款，結(jié)果導(dǎo)致巨大損失。這種住宅融資的攻擊性推銷，只能成為銀行等各種金融機(jī)構(gòu)新發(fā)明的現(xiàn)代化大規(guī)模的剝削手段。其次是公眾的利益損失，它通過(guò)和次級(jí)貸款相關(guān)的債券貶值、金融危機(jī)及由此引發(fā)的全球性經(jīng)濟(jì)衰退，讓公眾來(lái)承受由此帶來(lái)的損失。馬克思指出，當(dāng)經(jīng)濟(jì)中的泡沫破滅時(shí)，“只要這種貶值不表示生產(chǎn)以及鐵路和運(yùn)河運(yùn)輸?shù)膶?shí)際停滯，不表示已經(jīng)開(kāi)始經(jīng)營(yíng)的企業(yè)的停閉，不表示資本在毫無(wú)價(jià)值的企業(yè)上的白白浪費(fèi)，一個(gè)國(guó)家就決不會(huì)因?yàn)槊x貨幣資本這種肥皂泡的破裂而減少分文?！钡?，經(jīng)濟(jì)泡沫的破滅往往和經(jīng)濟(jì)危機(jī)相伴隨，并且加劇經(jīng)濟(jì)危機(jī)，表現(xiàn)為虛擬資本大規(guī)模減少，信用危機(jī)程度加深，有價(jià)證券持有者的財(cái)富大幅縮水，有支付能力的需求下降。本次金融危機(jī)毫無(wú)疑問(wèn)地證明了這一點(diǎn)。

二、金融危機(jī)的根源：資本主義生產(chǎn)方式的基本矛盾

美國(guó)為什么要通過(guò)次級(jí)貸款來(lái)虛擬一個(gè)巨大的有支付能力的需求呢?根本原因是分配制度導(dǎo)致了貧富分化，使大量低收入者缺乏有支付能力的購(gòu)買力。

資本主義是一個(gè)資本強(qiáng)權(quán)的社會(huì)，資本通過(guò)“提高勞動(dòng)生產(chǎn)力來(lái)使商品便宜，并通過(guò)商品便宜來(lái)使工人本身便宜，是資本的內(nèi)在沖動(dòng)和經(jīng)常的趨勢(shì)?！薄霸谫Y本主義生產(chǎn)中，發(fā)展勞動(dòng)生產(chǎn)力的目的，是為了縮短工人必須為自己勞動(dòng)的工作日部分，以此來(lái)延長(zhǎng)工人能夠無(wú)償?shù)貫橘Y本家勞動(dòng)的工作日的另一部分?！薄霸趧趧?dòng)生產(chǎn)力提高時(shí)，勞動(dòng)力的價(jià)格能夠不斷下降，而工人的生活資料量同時(shí)不斷增加。但是，相對(duì)地說(shuō)，即同剩余價(jià)值比較起來(lái)，勞動(dòng)力的價(jià)值還是不斷下降，從而工人和資本家的生活狀況之間的鴻溝越來(lái)越深。”所以，在資本主義生產(chǎn)關(guān)系下，提高勞動(dòng)生產(chǎn)力的好處大部分由資本所有者占有，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的絕大部分成果都必然會(huì)進(jìn)入了少數(shù)資本所有者的口袋，伴隨著經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)是貧富分化日益嚴(yán)重。資料顯示，2005年，美國(guó)最富有的1％和1‰的人所擁有的財(cái)富都達(dá)到了1928年以來(lái)的最高水平。最富有的1‰的人口只有30萬(wàn)，他們的收入與最窮的50％的人口的總收入相當(dāng)，而最窮的50％的人口有1.5億。從1980年到2005年，最富有的1‰的人口的收入占社會(huì)總收入的份額翻了番。

貧富分化帶來(lái)的問(wèn)題是，“以廣大生產(chǎn)者群眾被剝奪和貧困化為基礎(chǔ)的資本價(jià)值的保存和增殖，只能在一定的限度以內(nèi)運(yùn)動(dòng)，這些限制不斷與它自身的目的而必須使用的旨在無(wú)限制地增加生產(chǎn)，為生產(chǎn)而生產(chǎn)，無(wú)條件地發(fā)展勞動(dòng)社會(huì)生產(chǎn)力的生產(chǎn)方法相矛盾。手段――社會(huì)生產(chǎn)力的無(wú)條件的發(fā)展――不斷地和現(xiàn)有資本的增殖這個(gè)有限的目的發(fā)生沖突?！币环矫妫Y本在競(jìng)爭(zhēng)和信用制度促使下不斷集中，資本集中加速了生產(chǎn)社會(huì)化程度的提高，生產(chǎn)規(guī)模日益擴(kuò)大，社會(huì)財(cái)富日益增加。另一方面，資本主義生產(chǎn)關(guān)系決定的分配關(guān)系，使工人階級(jí)的有支付能力的需求提高是有限度的，“工人的消費(fèi)能力一方面受工資規(guī)律的限制，另一方面受以下事實(shí)的限制，就是他們只有在他們能夠?yàn)橘Y本帶來(lái)利潤(rùn)的時(shí)候才能被雇傭。一切真正的危機(jī)的最根本原因，總不外乎群眾的貧困和他們的有限的消費(fèi)……?！痹诜睒s期間，增長(zhǎng)更快的是資本獲得的剩余價(jià)值和由此帶動(dòng)的資本積累，這就使生產(chǎn)擴(kuò)張快于社會(huì)有支付能力的擴(kuò)張，潛伏著即將爆發(fā)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

在美國(guó)，由于貧富分化，大量低收入者缺乏有支付能力的購(gòu)買力，但是，在資本主義制度范圍內(nèi)，不可能通過(guò)改變它的分配制度來(lái)消除貧富分化，避免經(jīng)濟(jì)衰退。而通過(guò)零首付的房屋次級(jí)貸款來(lái)虛擬出一個(gè)巨大的有支付能力的需求，刺激總需求擴(kuò)張，只能延緩經(jīng)濟(jì)衰退出現(xiàn)，并且通過(guò)虛擬的有支付能力的需求和“有按揭支撐的證券”的出售將全世界大量的投資者吸引到美國(guó)國(guó)內(nèi)的住房市場(chǎng)上，進(jìn)一步促進(jìn)供給相對(duì)于美國(guó)國(guó)內(nèi)實(shí)際有支付能力的過(guò)剩，加強(qiáng)了經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)后的深度，并且把世界其他國(guó)家?guī)私?jīng)濟(jì)危機(jī)之中。

所以，資本主義生產(chǎn)方式的基本矛盾：生產(chǎn)的社會(huì)化和生產(chǎn)資料資本主義私人占有之間的矛盾所決定的生產(chǎn)相對(duì)過(guò)剩與勞動(dòng)者有支付能力的需求不足的矛盾，才是這次國(guó)際金融危機(jī)產(chǎn)生的根源。

三、金融危機(jī)爆發(fā)的助推器：市場(chǎng)失靈且缺少監(jiān)管

凱恩斯認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)波動(dòng)雖然是多種因素促成的，但是，“商業(yè)循環(huán)之所以可以稱為循環(huán)，尤其是在時(shí)間先后上及期限長(zhǎng)短上之所以有規(guī)則性，主要是從資本之邊際效率之變動(dòng)上產(chǎn)生的。”即投資的波動(dòng)是經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)的根源。而“在自由放任情形之下，除非投資市場(chǎng)心理有徹底改變，否則就沒(méi)有辦法避免就業(yè)量之劇烈波動(dòng)；然而我們沒(méi)有理由可以預(yù)料會(huì)有此種徹底改變。所以我的結(jié)論是：我們不能把決定當(dāng)前投資量之責(zé)任放在私人手里中。”可見(jiàn)，在自由放任的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，必然導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退，國(guó)家必須對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行有意識(shí)的干預(yù)，特別是要對(duì)投資進(jìn)行一定程度的管制。在凱恩斯主義主導(dǎo)下，1945-1973年，在資本主義國(guó)家普遍實(shí)行有政府管制的資本主義，政府對(duì)經(jīng)濟(jì)和金融系統(tǒng)實(shí)行嚴(yán)格管制。

從古典經(jīng)濟(jì)學(xué)到現(xiàn)代的新古典及新自由主義，都主張市場(chǎng)是唯一有效的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)調(diào)節(jié)器，反對(duì)國(guó)家對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)有意識(shí)的干預(yù)和實(shí)行有政府管制的資本主義。產(chǎn)生于20世紀(jì)20-30年代的新自由主義，在繼承古典自由主義經(jīng)濟(jì)理論基礎(chǔ)上，以反對(duì)和抵制凱恩斯主義為主要特征，主張自由化，認(rèn)為自由是效率的前提；主張私有化，認(rèn)為私有制是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)；主張市場(chǎng)化，認(rèn)為離開(kāi)市場(chǎng)就談不上經(jīng)濟(jì)，無(wú)法有效配置資源，反對(duì)任何形式的國(guó)家干預(yù)。馬克思在100多年前就指出，自由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)“以生產(chǎn)資料分散在許多互不依賴的商品生產(chǎn)者中間為前提，……他們不承認(rèn)任何別的權(quán)威，只承認(rèn)競(jìng)爭(zhēng)的權(quán)威，……”，“資產(chǎn)階級(jí)……高聲地責(zé)罵對(duì)社會(huì)生產(chǎn)過(guò)程的任何有意識(shí)的社會(huì)監(jiān)督和調(diào)節(jié)，把這些說(shuō)成是侵犯資本家個(gè)人的不可侵犯的財(cái)產(chǎn)權(quán)，自由和自決的‘獨(dú)創(chuàng)性’。”可見(jiàn)，新自由主義并沒(méi)有超越古典主義和馬克思所處時(shí)代的資產(chǎn)階級(jí)主張的無(wú)政府主義。20世紀(jì)80年代以來(lái)，新自由主義逐步取代了凱恩斯主義，資本主義國(guó)家信奉自由市場(chǎng)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，放松對(duì)經(jīng)濟(jì)和金融的管制?，F(xiàn)在，資本主義世界所推崇的新自由主義之花結(jié)出了國(guó)際金融危機(jī)的惡果。

美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家大衛(wèi)?科茨指出，現(xiàn)代美國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史證明，“新自由主義條件下，非常容易發(fā)生金融危機(jī)。美國(guó)在19世紀(jì)實(shí)行的是比較自由的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，那時(shí)大約每10年左右就有一次非常嚴(yán)重的金

融危機(jī)。到1929年，自由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)致了美國(guó)金融體系的崩潰。此后，美國(guó)于1945-1973年期間實(shí)行的是管制的資本主義，在此期間沒(méi)有發(fā)生一次大的金融危機(jī)，也沒(méi)有一家大的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)。但是自1980年以來(lái)，隨著新自由主義的抬頭，美國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了一系列的資產(chǎn)泡沫，并伴隨著產(chǎn)生了相應(yīng)的金融問(wèn)題。比如，20世紀(jì)80年代，美國(guó)出現(xiàn)了一次比較大的危機(jī)，一種特別的金融機(jī)構(gòu)――儲(chǔ)蓄銀行破產(chǎn)了，中央銀行不得不耗資數(shù)千億美元來(lái)挽救這些銀行。90年代，美國(guó)股票市場(chǎng)又出現(xiàn)了一個(gè)吸引了全世界范圍資金的巨型泡沫，這個(gè)泡沫在2000年破裂的時(shí)候也造成了數(shù)千億美元的損失。進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)又出現(xiàn)了一個(gè)巨型泡沫，而這個(gè)泡沫目前也在破裂?！边@是因?yàn)椋泄苤频馁Y本主義通過(guò)嚴(yán)格的經(jīng)濟(jì)和金融系統(tǒng)管制以及調(diào)節(jié)貧富差距的稅收和社會(huì)福利制度，在一定程度上緩解了資本主義基本矛盾決定的生產(chǎn)和消費(fèi)的矛盾。新自由主義的主張反其道而行之，反對(duì)社會(huì)對(duì)市場(chǎng)有意識(shí)的監(jiān)督和調(diào)節(jié)，而在生產(chǎn)社會(huì)化程度迅速提高和世界經(jīng)濟(jì)一體化快速發(fā)展的當(dāng)代社會(huì)，自由的市場(chǎng)調(diào)節(jié)只能加劇生產(chǎn)和消費(fèi)的矛盾，加深危機(jī)的深度和廣度。

馬克思對(duì)自由競(jìng)爭(zhēng)資本主義的條件下的周期性經(jīng)濟(jì)危機(jī)進(jìn)行的深入剖析表明，自由競(jìng)爭(zhēng)的資本主義制度下的市場(chǎng)失靈，是經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)的助推器。

首先，自由競(jìng)爭(zhēng)的資本主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)以資本追求最大利潤(rùn)為目的，實(shí)現(xiàn)最大利潤(rùn)的重要途徑是不斷進(jìn)行資本積累和擴(kuò)大再生產(chǎn)，在資本不斷積累過(guò)程中，生產(chǎn)無(wú)限擴(kuò)大和消費(fèi)需求相對(duì)不足的矛盾不斷加劇。在無(wú)政府的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，只有通過(guò)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)來(lái)解決生產(chǎn)和消費(fèi)的矛盾。經(jīng)濟(jì)危機(jī)周期性地爆發(fā)是資本主義自由競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)無(wú)法有效調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的表現(xiàn)，“社會(huì)的理智總是事后才起作用，因此可能并且必然會(huì)不斷產(chǎn)生巨大的紊亂?！?/p>

其次，自由競(jìng)爭(zhēng)的資本主義信用制度是資本集中的有力杠桿，并且自由競(jìng)爭(zhēng)的資本主義信用制度通過(guò)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供信貸資金支持，會(huì)產(chǎn)生虛假的社會(huì)需求來(lái)刺激實(shí)體經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)的擴(kuò)大。特別是在一些生產(chǎn)周期比較長(zhǎng)的部門(mén)，生產(chǎn)的擴(kuò)張會(huì)受到貨幣資本的限制，但是“這個(gè)限制被信用制度和與此相聯(lián)系的聯(lián)合經(jīng)營(yíng)(例如股份公司)打破了。因此，貨幣市場(chǎng)的混亂會(huì)使這類企業(yè)陷于停頓，而這類企業(yè)反過(guò)來(lái)也會(huì)引起貨幣市場(chǎng)的混亂。”本次國(guó)際金融危機(jī)的特點(diǎn)是，沒(méi)有監(jiān)管的次級(jí)房貸和金融創(chuàng)新創(chuàng)造了對(duì)美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的虛擬的有支付能力的需求，在自由競(jìng)爭(zhēng)的資本主義信用制度推動(dòng)下使實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的供求失衡，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)問(wèn)題的爆發(fā)又引發(fā)金融市場(chǎng)的混亂。因此，本次金融危機(jī)實(shí)質(zhì)上是經(jīng)濟(jì)危機(jī)，而沒(méi)有監(jiān)管的次級(jí)房貸和金融創(chuàng)新是經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)的助推器。

對(duì)本次國(guó)際金融危機(jī)的原因的剖析表明，科學(xué)合理地設(shè)計(jì)金融創(chuàng)新，對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系進(jìn)行包括金融體系、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、收入分配結(jié)構(gòu)必要的調(diào)節(jié)、監(jiān)督、管制，是在資本主義制度范圍內(nèi)避免市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)“不斷產(chǎn)生巨大的紊亂”的基本保證。對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行必要的調(diào)節(jié)、監(jiān)督、管制，是在資本主義制度范圍內(nèi)適應(yīng)生產(chǎn)社會(huì)化程度不斷提高所做的生產(chǎn)關(guān)系的必要調(diào)整，是社會(huì)向更高級(jí)階段演進(jìn)的結(jié)果。

參考文獻(xiàn)：

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[5]陳彩虹，美國(guó)金融危機(jī)與我們[M1，讀書(shū)，2008，(12)。生活?讀書(shū)-新知三聯(lián)書(shū)店出版。

篇9

其實(shí)自殖民主義時(shí)期開(kāi)始，就時(shí)常有西方國(guó)家通過(guò)戰(zhàn)爭(zhēng)或沖突的方式轉(zhuǎn)移國(guó)內(nèi)危機(jī)，而危機(jī)之處也往往成為戰(zhàn)爭(zhēng)的策源地。

金融危機(jī)引發(fā)全世界對(duì)戰(zhàn)爭(zhēng)的擔(dān)憂

每次美國(guó)國(guó)內(nèi)發(fā)生危機(jī)，都會(huì)有輿論預(yù)測(cè)美國(guó)是否會(huì)通過(guò)戰(zhàn)爭(zhēng)轉(zhuǎn)嫁危機(jī)，也總有人指責(zé)歷任美國(guó)總統(tǒng)發(fā)動(dòng)的戰(zhàn)爭(zhēng)中不乏有類似案例。其中最近的一次，就是克林頓政府于1998年對(duì)伊拉克發(fā)動(dòng)代號(hào)為“沙漠之狐”的空襲行動(dòng)。不少人認(rèn)為，當(dāng)年12月17日發(fā)動(dòng)的這場(chǎng)軍事打擊，是為了轉(zhuǎn)移美國(guó)國(guó)內(nèi)對(duì)萊溫斯基一案的注意。

經(jīng)濟(jì)是政治的基礎(chǔ)，戰(zhàn)爭(zhēng)是政治的延伸。一邊是美國(guó)持續(xù)深化的金融海嘯和經(jīng)濟(jì)衰退，另一邊是美國(guó)某些實(shí)力人物、新保守派策士不斷叫囂的軍事威脅。有分析人士提出過(guò)這樣的擔(dān)憂：如果不能抑制衰退，無(wú)法抵擋美元霸權(quán)正在遭遇的“逼宮”，那么，挑起一場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)，或者向“非美力量”發(fā)出戰(zhàn)爭(zhēng)威脅，或許將成為華盛頓實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略翻盤(pán)的最后一搏。

頻頻出現(xiàn)的有關(guān)戰(zhàn)爭(zhēng)的言論

2008年11月3日，奧巴馬勝選的前一天，俄羅斯國(guó)際政治研究所所長(zhǎng)葉夫根尼?明琴科在新聞會(huì)上說(shuō)，美國(guó)總統(tǒng)大選后，可能會(huì)挑起俄羅斯和烏克蘭之間的武裝沖突，“主要原因就是金融危機(jī)”，因?yàn)椤懊绹?guó)精英階層的情緒中存在著依靠外部沖突來(lái)解決國(guó)內(nèi)問(wèn)題的欲望”。

據(jù)路透社報(bào)道，2008年10月28日，美國(guó)國(guó)防部長(zhǎng)蓋茨在卡內(nèi)基國(guó)際和平基金會(huì)演講時(shí)表示，“在不對(duì)現(xiàn)有核武庫(kù)存進(jìn)行實(shí)驗(yàn)，或者進(jìn)行一個(gè)核武現(xiàn)代化項(xiàng)目的情況下，我們不可能保持可信的核威懾力……核武器的威力和它的戰(zhàn)略影響力是一個(gè)‘至少不能被長(zhǎng)期關(guān)在瓶子里的妖怪’?！彼€說(shuō)，自“冷戰(zhàn)”結(jié)束后的1992年以來(lái)，美國(guó)還沒(méi)有進(jìn)行過(guò)任何核武實(shí)驗(yàn)。

對(duì)于這種“暗示”，有美國(guó)議員直截了當(dāng)?shù)靥峁┝俗⒛_：“這為發(fā)展新的核武能力打開(kāi)了方便之門(mén)，降低了使用核武器的門(mén)檻?！迸c蓋茨強(qiáng)調(diào)中國(guó)、俄羅斯“不斷更新著核武器”的言論相類似，美國(guó)國(guó)務(wù)院國(guó)際安全顧問(wèn)委員會(huì)也出爐了一份報(bào)告，夸大在未來(lái)十幾年內(nèi)新興大國(guó)的核武器打擊能力。

專家認(rèn)為，美國(guó)鷹派想傳遞的訊息是，起碼在最近幾年之內(nèi)，美國(guó)還有能力“低損傷”地軍事打擊其他大國(guó)，因此美國(guó)現(xiàn)在仍然可以進(jìn)行軍事訛詐。

通過(guò)戰(zhàn)爭(zhēng)轉(zhuǎn)嫁危機(jī)利益何在？

在政治上，戰(zhàn)爭(zhēng)能夠起到消解國(guó)內(nèi)社會(huì)壓力，轉(zhuǎn)移國(guó)內(nèi)關(guān)注焦點(diǎn)的作用。大規(guī)模戰(zhàn)爭(zhēng)還會(huì)在某種程度上降低居民對(duì)國(guó)內(nèi)民生水平的期待。

在經(jīng)濟(jì)上，戰(zhàn)爭(zhēng)可以人為造成國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)動(dòng)員局面，軍工產(chǎn)業(yè)的膨脹則可以極大地拉動(dòng)內(nèi)需，擴(kuò)大就業(yè)。軍工產(chǎn)業(yè)復(fù)合體及其響應(yīng)的政治勢(shì)力也往往會(huì)因此支持政府?dāng)U充軍備的政策。

挑動(dòng)其他國(guó)家沖突的戰(zhàn)略也可以帶來(lái)較大的政治和經(jīng)濟(jì)收益。例如，沖突當(dāng)事國(guó)對(duì)大國(guó)的政治依賴會(huì)加深，而大國(guó)通常也是主要軍工生產(chǎn)國(guó)，所以沖突當(dāng)事國(guó)大多需要向大國(guó)購(gòu)買軍火，還往往會(huì)以較高利率向大國(guó)借貸，或以較低價(jià)格出售其國(guó)外資產(chǎn)套現(xiàn)等。在日俄戰(zhàn)爭(zhēng)中，日本就曾向英國(guó)、美國(guó)大量借貸。在幾乎歷次戰(zhàn)爭(zhēng)中，都有一批因出售軍火而獲利頗豐的國(guó)家，以戰(zhàn)爭(zhēng)受益者的形象“載入史冊(cè)”。

在經(jīng)濟(jì)全球化水平日益提高的今天，“間接路線”還有更多的含義：如今資金的流動(dòng)越來(lái)越方便，而全球金融市場(chǎng)上游資的數(shù)量也是前所未有的。戰(zhàn)爭(zhēng)、沖突甚至僅僅是不穩(wěn)定，就可能造成大批資金流向形勢(shì)較為穩(wěn)定的地區(qū)。這種特點(diǎn)很可能被某些希望資金流回本國(guó)的勢(shì)力所利用。

戰(zhàn)爭(zhēng)能轉(zhuǎn)嫁當(dāng)代經(jīng)濟(jì)危機(jī)嗎？

2008年由美國(guó)“次貸危機(jī)”導(dǎo)致的全球金融危機(jī)給各國(guó)政府造成了極大的壓力。少數(shù)政客鼓吹利用戰(zhàn)爭(zhēng)來(lái)刺激和拉動(dòng)本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，這是不負(fù)責(zé)任的，也是非常危險(xiǎn)的。因?yàn)椤袄鋺?zhàn)”后發(fā)生的經(jīng)濟(jì)危機(jī)與以往的經(jīng)濟(jì)危機(jī)本質(zhì)是根本不同的。傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)主要是生產(chǎn)過(guò)剩的危機(jī)，而當(dāng)代的經(jīng)濟(jì)危機(jī)主要根源在于過(guò)度膨脹的虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)物經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重脫節(jié)。這樣的經(jīng)濟(jì)危機(jī)不是靠發(fā)動(dòng)戰(zhàn)爭(zhēng)能夠解決的。

經(jīng)濟(jì)對(duì)戰(zhàn)爭(zhēng)的誘動(dòng)

英國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家庇古的《戰(zhàn)爭(zhēng)經(jīng)濟(jì)學(xué)》一書(shū)，以戰(zhàn)時(shí)經(jīng)濟(jì)為中心，全面討論了戰(zhàn)前、戰(zhàn)時(shí)和戰(zhàn)后的戰(zhàn)爭(zhēng)與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系。庇古指出，促成戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)的情形甚多，包括一些細(xì)微事件，如“官吏被暗殺，狡猾的外交官偽造電報(bào)”等，但戰(zhàn)爭(zhēng)“真正的基本原因，卻是火藥背后的那些因素，最終不外乎是統(tǒng)治欲和求利欲二者”。庇古認(rèn)為，在引起戰(zhàn)爭(zhēng)的各種原因中，經(jīng)濟(jì)原因占有重要的地位。

從二戰(zhàn)到現(xiàn)在的一系列戰(zhàn)爭(zhēng)，為經(jīng)濟(jì)利益而戰(zhàn)的目的越來(lái)越明顯，戰(zhàn)爭(zhēng)目的中經(jīng)濟(jì)因素占有越來(lái)越重要的地位。如果說(shuō)朝鮮戰(zhàn)爭(zhēng)、越南戰(zhàn)爭(zhēng)還帶有某種意識(shí)形態(tài)色彩，那么1991年的海灣戰(zhàn)爭(zhēng)和伊拉克戰(zhàn)爭(zhēng)則是典型的以經(jīng)濟(jì)利益為主要目的的戰(zhàn)爭(zhēng)――以美國(guó)為首的西方為了確保其能源產(chǎn)地的安全，維護(hù)和擴(kuò)展其經(jīng)濟(jì)利益，在不管是否真有確實(shí)證據(jù)的情況下，不惜對(duì)伊拉克動(dòng)武。而“冷戰(zhàn)”結(jié)束后債臺(tái)高筑的伊拉克侵占石油資源豐富、當(dāng)時(shí)國(guó)家黃金儲(chǔ)備高達(dá)800億美元的科威特，也部分出于經(jīng)濟(jì)利益。在這些戰(zhàn)爭(zhēng)背后，經(jīng)濟(jì)利益是重要?jiǎng)右颉?/p>

篇10

關(guān)鍵詞：營(yíng)銷 營(yíng)銷危機(jī)預(yù)警 預(yù)警研究

1 引言

企業(yè)危機(jī)前兆，查找導(dǎo)致前兆的根源，控制危險(xiǎn)事態(tài)的進(jìn)一步發(fā)展或?qū)⑽ｋU(xiǎn)事件扼殺于萌芽狀態(tài)，以減少危機(jī)的發(fā)生或降低危機(jī)危害程度的過(guò)程。企業(yè)危機(jī)預(yù)警的目的是減少危機(jī)的發(fā)生或降低危機(jī)的破壞程度，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng) 。

2 市場(chǎng)營(yíng)銷危機(jī)管理基本概述

2.1 危機(jī)的來(lái)源

我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革進(jìn)一步深入，而且中國(guó)加入世貿(mào)組織后，國(guó)內(nèi)企業(yè)將面對(duì)眾多擁有先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)的跨國(guó)公司，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)越來(lái)越激烈，不確定因素層出不窮，隨時(shí)可能遇到突如其來(lái)的危機(jī)，而危機(jī)事件可能的來(lái)源更是多種多樣，概括起來(lái)有市場(chǎng)方面的、竟?fàn)幏矫娴?、產(chǎn)品方面等等，以及大環(huán)境中經(jīng)濟(jì)方面的、政治的甚至是外交等方面，而企業(yè)越是走向國(guó)際化就越會(huì)受到更多的來(lái)自環(huán)境的不確定因素的影響。

2.2危機(jī)的管理的內(nèi)涵

危機(jī)管理是指企業(yè)通過(guò)危機(jī)監(jiān)測(cè)、危機(jī)預(yù)警、危機(jī)決策和危機(jī)處理，達(dá)到避免、減少危機(jī)產(chǎn)生的危害，總結(jié)危機(jī)發(fā)生、發(fā)展的規(guī)律，對(duì)危機(jī)處理科學(xué)化、系統(tǒng)化的一種新型管理體系。

3 營(yíng)銷危機(jī)的現(xiàn)狀分析

3.1造成營(yíng)銷危機(jī)的原因

3.1.1造成營(yíng)銷危機(jī)的內(nèi)因

我國(guó)大部分企業(yè)的市場(chǎng)營(yíng)銷觀念仍處于落后的傳統(tǒng)營(yíng)銷觀念階段，走入營(yíng)銷誤區(qū)的國(guó)內(nèi)企業(yè)，嚴(yán)重制約著企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。轉(zhuǎn)變舊的營(yíng)銷觀念和改變舊的發(fā)展模式，樹(shù)立科學(xué)的現(xiàn)代營(yíng)銷觀念和建立新的符合自己實(shí)際的模式是企業(yè)發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。

包括營(yíng)銷理念誤區(qū)、營(yíng)銷決策失誤、營(yíng)銷措施失當(dāng)、營(yíng)銷人員素質(zhì)低下和產(chǎn)品策略方面的問(wèn)題。

3.1.2造成營(yíng)銷危機(jī)的外因

包括宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響、政策法規(guī)的頒布和調(diào)整、新商務(wù)模式的沖擊和人為與自然因素。面對(duì)營(yíng)銷危機(jī)，企業(yè)應(yīng)進(jìn)行預(yù)警分析和預(yù)控，開(kāi)展危機(jī)營(yíng)銷，并針對(duì)不同情況分別實(shí)施誠(chéng)信策略、轉(zhuǎn)移性策略、縮減性策略、公關(guān)策略和創(chuàng)新策略。

3.2危機(jī)下的企業(yè)管理

3.2.1要友善地對(duì)待企業(yè)的利益相關(guān)者

愛(ài)你的職工，他會(huì)百倍地愛(ài)你的企業(yè)；愛(ài)你的投資者，他會(huì)為企業(yè)堅(jiān)持到底；愛(ài)你的客戶，他還會(huì)盡力訂購(gòu)你的產(chǎn)品；愛(ài)你的債權(quán)人，他不會(huì)釜底抽薪；愛(ài)你所在的社區(qū)居民，他們會(huì)幫助你渡過(guò)難關(guān)。

3.2.2創(chuàng)造和諧的外部關(guān)系

經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，許多企業(yè)外部關(guān)系不和諧也能夠生存得很好。但經(jīng)濟(jì)危機(jī)到來(lái)后，率先倒閉的就是那些外部關(guān)系不和諧的企業(yè)。客戶離去，債權(quán)人逼債，一點(diǎn)小事也許就成為壓垮企業(yè)的最后一根“稻草”。而那些外部關(guān)系和諧的企業(yè)，往往可以相互救濟(jì)、抱團(tuán)取暖、共克艱難、渡過(guò)難關(guān)。

3.2.3獨(dú)辟蹊徑，隨機(jī)經(jīng)營(yíng)

經(jīng)濟(jì)危機(jī)到來(lái)后，如果企業(yè)還是按照過(guò)去的常規(guī)經(jīng)營(yíng)，往往會(huì)處處碰壁。這往往正是考驗(yàn)企業(yè)管理者智慧的時(shí)候。只有那些能夠獨(dú)辟蹊徑、隨機(jī)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)才能絕處逢生。如日本一家“老板無(wú)主意”商店，看上去老板沒(méi)有主意，其實(shí)老板在展示眾多業(yè)余發(fā)明家的專利和新產(chǎn)品，這些產(chǎn)品大商店根本沒(méi)有。這家商店反而受到各方面的歡迎，生意越來(lái)越好。另外一家百貨公司不是出售時(shí)髦的新產(chǎn)品，而是出租商品，把日本的商業(yè)從“出售時(shí)代”引向“出租時(shí)代”，取得了很好的收益。

3.2.4適當(dāng)多元化經(jīng)營(yíng)

經(jīng)濟(jì)危機(jī)來(lái)臨時(shí)，許多單一化經(jīng)營(yíng)的企業(yè)往往成為“重災(zāi)區(qū)”。而那些能夠堅(jiān)持多元化經(jīng)營(yíng)的企業(yè)這時(shí)卻有了回旋余地。因此，正常情況下堅(jiān)持單一產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)有適當(dāng)多元化經(jīng)營(yíng)的準(zhǔn)備。一旦危機(jī)到來(lái)，也能及時(shí)進(jìn)行產(chǎn)品調(diào)整，從而分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

3.2.5加大市場(chǎng)調(diào)研力度，尋找新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)

經(jīng)濟(jì)危機(jī)期間，一方面要利用市場(chǎng)蕭條修養(yǎng)生息，加強(qiáng)企業(yè)員工的技能培訓(xùn)；另一方面要加大市場(chǎng)調(diào)研力度，對(duì)市場(chǎng)的未來(lái)走勢(shì)及潛在需求有更加準(zhǔn)確的認(rèn)識(shí)。只有這樣，才能在危機(jī)中找到生機(jī)，開(kāi)辟新的市場(chǎng)。如打火機(jī)、鏡子這類商品在市場(chǎng)繁榮期間是過(guò)剩產(chǎn)品，市場(chǎng)不景氣時(shí)更是積壓產(chǎn)品，但有的企業(yè)推出一些造型奇怪的打火機(jī)、鏡子類產(chǎn)品，很受年輕人的歡迎，價(jià)格比普通的貴出許多，反而很熱銷。

4 建立危機(jī)預(yù)警體系

危機(jī)預(yù)警是危機(jī)管理的第一步，也是危機(jī)管理的關(guān)鍵所在。危機(jī)預(yù)警主要是指人們對(duì)危機(jī)的認(rèn)知，表現(xiàn)為具有很強(qiáng)的危機(jī)意識(shí)以及在認(rèn)知基礎(chǔ)上構(gòu)建的預(yù)警系統(tǒng)。與常規(guī)事件相同，偶發(fā)事件也有一個(gè)發(fā)生、發(fā)展的過(guò)程，在事故發(fā)生前，總會(huì)有一些征兆出現(xiàn)。只要及時(shí)捕捉到這些信號(hào)，加以分析處理，及時(shí)采取得力措施，就能夠?qū)p失降低，甚至避免危機(jī)的產(chǎn)生。

4.1確定危機(jī)來(lái)源：對(duì)可能引發(fā)危機(jī)的現(xiàn)象或事件

很多企業(yè)盡管可能是行業(yè)的領(lǐng)先者，但是或多或少的會(huì)存在薄弱的地方，善于發(fā)現(xiàn)自身的弱點(diǎn)是現(xiàn)代企業(yè)的必修的“降龍十八掌”之一。企業(yè)應(yīng)認(rèn)真反思，哪些薄弱問(wèn)題可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)陷入危機(jī)？從而使企業(yè)知道哪些危機(jī)最應(yīng)該進(jìn)行有效管理。

企業(yè)應(yīng)按照正式的方式來(lái)明確最有可能發(fā)生、潛在的能夠造成最嚴(yán)重危害的危機(jī)。主要調(diào)查途徑有： 對(duì)公司的高層、中層、基層進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查；對(duì)經(jīng)銷商進(jìn)行調(diào)查；對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行調(diào)查；對(duì)政府部門(mén)、行業(yè)主管部門(mén)進(jìn)行調(diào)查；對(duì)媒體記者編輯進(jìn)行調(diào)查；在以上所形成的調(diào)查數(shù)據(jù)分析的基礎(chǔ)上，幫助識(shí)別企業(yè)最脆弱的方面，為企業(yè)縮小應(yīng)該進(jìn)行良好防范和管理的危機(jī)范圍，從而確保危機(jī)管理的效率和效果。

4.2對(duì)危機(jī)進(jìn)行分析

分析危機(jī)發(fā)生的頻率；危機(jī)發(fā)生的影響力；危機(jī)管理的難度；危機(jī)引起的公眾關(guān)注度。企業(yè)根據(jù)所列舉的危機(jī)以及以上四條考評(píng)依據(jù)，形成潛在危機(jī)重點(diǎn)分析表及危機(jī)優(yōu)先序列象限表。

4.3確定危機(jī)的預(yù)控策略

根據(jù)危機(jī)的性質(zhì)和企業(yè)對(duì)危機(jī)的承受能力，企業(yè)有不同的危機(jī)應(yīng)對(duì)策略。企業(yè)應(yīng)對(duì)危機(jī)的方法：樹(shù)立良好的企業(yè)形象，在公眾心目中建立可靠的信譽(yù)；不能涉足的領(lǐng)域要能拒絕誘惑，對(duì)危害程度大的風(fēng)險(xiǎn)盡量避免；完善企業(yè)內(nèi)部管理，消除企業(yè)內(nèi)部管理的各種弊端；針對(duì)各種誘因，制定健全的防范制度；迅速解決小問(wèn)題，積極改正小錯(cuò)誤。

參考文獻(xiàn)：

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