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關(guān)鍵詞： 企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；管理；策略

中圖分類號：D9

文獻標(biāo)識碼： A

文章編號： 16723198（2013）13016402

1 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險概述

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險指的是企業(yè)在經(jīng)營過程中，由于市場環(huán)境發(fā)生變化以及各種難以預(yù)料和控制的因素的影響，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)運行狀況混亂，造成企業(yè)經(jīng)營活動不當(dāng)，影響了企業(yè)的健康發(fā)展。一般而言，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險主要表現(xiàn)為籌資決策風(fēng)險。在籌資過程中，企業(yè)沒有從自身經(jīng)營情況出發(fā)，在籌資渠道、籌資數(shù)額上沒有進行準(zhǔn)確分析，影響了資本結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險表現(xiàn)在以下幾個方面：投資風(fēng)險、籌資風(fēng)險、現(xiàn)外匯風(fēng)險、資本營運風(fēng)險、利益分配等風(fēng)險、現(xiàn)金流量風(fēng)險等。其主要特征如下：

（1）全面性。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)財務(wù)管理的各個環(huán)節(jié)，表現(xiàn)在籌集資金、使用資金、積累資金、分配資金等財務(wù)關(guān)系環(huán)節(jié)，涵蓋了企業(yè)財務(wù)管理的各項內(nèi)容。

（2）客觀性。企業(yè)在開展各種財務(wù)活動時，存在著兩種結(jié)果：能夠?qū)崿F(xiàn)和不能夠?qū)崿F(xiàn)財務(wù)管理的目標(biāo)。財務(wù)風(fēng)險的存在是必然的，不會因為人的意志而發(fā)生改變。

（3）不確定性。財務(wù)風(fēng)險是由于各種因素的影響而產(chǎn)生的，企業(yè)采取各種措施，雖然能在一定程度上降低財務(wù)風(fēng)險，對財務(wù)風(fēng)險進行分析和預(yù)測，但是并不能對財務(wù)風(fēng)險進行準(zhǔn)確定位，其可變性較大。

2 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀和問題

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理即為了降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，采取各種方法和對策，對采取風(fēng)險進行控制和管理的活動。隨著市場經(jīng)濟的深入發(fā)展，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險管理也出現(xiàn)了很多問題：

2.1 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的建立和發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營的規(guī)模也不斷擴大，跨國企業(yè)也不斷增多，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險也不斷加大，主要表現(xiàn)在以下三個方面：

（1）企業(yè)籌資決策和投資決策的風(fēng)險增大。企業(yè)的發(fā)展是建立在充足的資金基礎(chǔ)之上的，在市場競爭日益激烈的背景下，國家加大了金融機構(gòu)監(jiān)管的力度，影響了企業(yè)的籌資決策，企業(yè)籌資環(huán)境更加惡劣，也增加了企業(yè)籌資的風(fēng)險。 同時，激烈的市場競爭會延長資金回收的期限，也加大了企業(yè)的投資風(fēng)險。

（2）企業(yè)外匯風(fēng)險加大。經(jīng)濟全球化的發(fā)展，跨國企業(yè)不斷增多，企業(yè)在進行跨國經(jīng)營與合作中，必然會涉及到大量的外匯結(jié)算業(yè)務(wù)和支付業(yè)務(wù)，增加了外匯折算風(fēng)險和交易風(fēng)險。隨著國外金融機構(gòu)的發(fā)展，國外金融機構(gòu)進駐到中國市場，雖然在一定程度上拓寬了企業(yè)的籌資渠道和籌資方式，但也相應(yīng)地增加了企業(yè)的外匯風(fēng)險，對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險也產(chǎn)生了很大的影響。

（3）企業(yè)資本運營及管理的風(fēng)險加大。企業(yè)在經(jīng)營過程中，為了擴大經(jīng)營規(guī)模，不少企業(yè)采用了重組、收購、兼并方式來提高經(jīng)濟效益，實現(xiàn)資本的有效運作。隨著我國物價的上漲，企業(yè)的經(jīng)營成本也相應(yīng)的增加，企業(yè)資本運行及管理的風(fēng)險加大。

2.2 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理

從企業(yè)經(jīng)營全過程來看，財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生原因也有很大差異。從目前來看，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理主要存在以下問題：

（1）企業(yè)財務(wù)管理的外部環(huán)境比較復(fù)雜。從企業(yè)經(jīng)營的外部環(huán)境來看，社會文化、法律法規(guī)、市場情況都會對企業(yè)財務(wù)管理產(chǎn)生影響。外部環(huán)境多樣性、復(fù)雜性特征，是引起企業(yè)財務(wù)風(fēng)險最重要的原因。企業(yè)在經(jīng)營過程中，財務(wù)管理系統(tǒng)與外部環(huán)境變化情況不相適應(yīng)，必然會增加企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

（2）企業(yè)資金結(jié)構(gòu)存在問題。資金結(jié)構(gòu)是對企業(yè)全部的資金來源而言的，對權(quán)益資金、負債資金比例關(guān)系進行分析。企業(yè)籌資決策失誤，可能會導(dǎo)致企業(yè)負債經(jīng)營規(guī)模較大，不僅增加了企業(yè)的財務(wù)負擔(dān)，也影響了企業(yè)的償付能力。

（3）沒能對財務(wù)風(fēng)險進行深入認(rèn)識。財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)經(jīng)營中必然存在的問題，企業(yè)的各項經(jīng)營活動，都或多或少地存在著財務(wù)風(fēng)險。但從目前來看，不少企業(yè)并沒有對財務(wù)風(fēng)險進行深入分析和認(rèn)識，在財務(wù)風(fēng)險管理方面還僅限于資金管理，風(fēng)險意識比較淡薄。

（4）企業(yè)財務(wù)關(guān)系管理比較混亂。財務(wù)關(guān)系對企業(yè)的發(fā)展有重要的影響。企業(yè)在經(jīng)營過程中，還不同程度的存在著財務(wù)關(guān)系混亂的情況，資金使用和利益分配沒有進行嚴(yán)格規(guī)定，影響了資金使用的效率，也增加了財務(wù)管理的風(fēng)險。

（5）營銷決策的財務(wù)控制力量薄弱。由于市場競爭不斷升級，產(chǎn)品滯銷嚴(yán)重，不少企業(yè)為增加銷售量，普遍以賒銷方式來促進銷售，導(dǎo)致賒賬資金較多，企業(yè)應(yīng)收賬款回收比較困難，不僅影響了企業(yè)資金的正常流動，也增加了財務(wù)風(fēng)險。

3 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險規(guī)避策略

針對以上這些問題，可以采取以下措施來規(guī)避財務(wù)風(fēng)險：

3.1 深化財務(wù)風(fēng)險管理的意識

企業(yè)外部環(huán)境的變化和企業(yè)經(jīng)營情況的變化是引起財務(wù)風(fēng)險的主要原因。因此，企業(yè)在經(jīng)營過程中，應(yīng)對市場經(jīng)濟的變化情況進行分析，提高市場應(yīng)變能力，根據(jù)市場變化情況采取相應(yīng)的策略，減少商品直銷。同時，還應(yīng)該結(jié)合企業(yè)的發(fā)展情況，制定中長期發(fā)展戰(zhàn)略，才能有效規(guī)避企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，促進企業(yè)健康發(fā)展。

3.2 規(guī)范財務(wù)風(fēng)險管理的方法和流程

從財務(wù)風(fēng)險管理來看，規(guī)避財務(wù)風(fēng)險的方法有很多，取得的成效也不盡相同。因此，企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身發(fā)展情況，不斷創(chuàng)新和改革財務(wù)風(fēng)險管理工作，分別采用降低、轉(zhuǎn)移、回避、分散等方式，以多元化經(jīng)營來分散和化解風(fēng)險。同時，還應(yīng)該優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，減少企業(yè)負債經(jīng)營的規(guī)模。企業(yè)籌資決策應(yīng)從企業(yè)經(jīng)營的實際情況出發(fā)，合理確定籌資規(guī)模，選擇最佳的籌資渠道和方式，才能降低企業(yè)的籌資成本。

3.3 加強內(nèi)部管理和控制

企業(yè)內(nèi)部控制制度的完善，不僅能約束和規(guī)范企業(yè)的各種不良運作活動，還能對企業(yè)資本結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化和調(diào)整，防范和化解財務(wù)風(fēng)險。因此，企業(yè)應(yīng)建立健全內(nèi)部控制制度，以規(guī)范化的管理制度來約束財務(wù)管理工作，避免企業(yè)財務(wù)管理、財務(wù)決策、成本控制中的低效現(xiàn)象的出現(xiàn)，才能有效規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。

3.4 建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)測機制

為了提高企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的應(yīng)對能力，應(yīng)建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)測機制，對企業(yè)經(jīng)營信息進行收集、整理和分析，找出企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的規(guī)律，提高企業(yè)的風(fēng)險應(yīng)對能力。風(fēng)險預(yù)測機制需要建立在財務(wù)信息基礎(chǔ)之上，合理規(guī)劃和安排企業(yè)的各項經(jīng)營活動。同時，還應(yīng)該建立健全企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)督機制，在財務(wù)風(fēng)險發(fā)生后能夠自動發(fā)出警告，對企業(yè)財務(wù)管理的全過程進行嚴(yán)密監(jiān)控，才能及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)管理中的問題，降低財務(wù)風(fēng)險。

3.5 提高財務(wù)人員的素質(zhì)

財務(wù)人員的素質(zhì)對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的效率有重要的影響。隨著經(jīng)濟一體化趨勢的發(fā)展，我國企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模也不斷擴大，企業(yè)經(jīng)營活動也更加活躍，在一定程度上也增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。因此，企業(yè)應(yīng)加強財務(wù)人員的培訓(xùn)和教育，提高財務(wù)管理人員的風(fēng)險意識和資金管理理念，才能有效降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，促進企業(yè)的健康發(fā)展。

4 結(jié)束語

隨著市場經(jīng)濟的深入發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營的外部環(huán)境發(fā)生了很大變化，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險也大大增加?，F(xiàn)代企業(yè)制度的建立和發(fā)展，對企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了重要的影響。在激烈的市場競爭中，企業(yè)不斷擴大經(jīng)營規(guī)模，開展多元化經(jīng)營，在提高經(jīng)濟效益的同時，財務(wù)風(fēng)險也不斷增加。企業(yè)籌資決策、投資決策的失誤，不僅會對企業(yè)的資本運營產(chǎn)生不利影響，對企業(yè)的長遠發(fā)展也會造成嚴(yán)重阻礙。因此，企業(yè)應(yīng)加強財務(wù)風(fēng)險管理，從市場經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀和企業(yè)經(jīng)營的實際情況出發(fā)，采取各種方法和手段規(guī)避和防范財務(wù)風(fēng)險，才能促進企業(yè)健康發(fā)展。

參考文獻

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篇2

關(guān)鍵詞 風(fēng)險投資 企業(yè)經(jīng)營 目標(biāo)錯位 糾偏方略

風(fēng)險投資是高科技產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展的助推器和高科技巨人的孵化器，高新技術(shù)企業(yè)則是將這些理想變?yōu)楝F(xiàn)實的市場平臺。全國風(fēng)險投資活動方興未艾，風(fēng)險投資企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)定位，直接關(guān)系到風(fēng)險投資理想目標(biāo)的實現(xiàn)。因此，擺正高新技術(shù)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的關(guān)系，糾正其經(jīng)營目標(biāo)的錯位，對于提高我國風(fēng)險資本經(jīng)營的效率是十分必要的。

1 高新技術(shù)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的定位

根據(jù)美國全美風(fēng)險投資協(xié)會的解釋，風(fēng)險投資（venture capital）是由職業(yè)家投入到新興的、迅速發(fā)展的、有巨大競爭力的企業(yè)中的一種權(quán)益資本。國際合作和發(fā)展組織（OECD）則將風(fēng)險投資定義為，凡是以高科技與知識為基礎(chǔ)、生產(chǎn)與經(jīng)營技術(shù)密集的創(chuàng)新產(chǎn)品或服務(wù)的投資。由此可見，風(fēng)險投資企業(yè)一般是指高新技術(shù)企業(yè)，即從事高科技新產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、經(jīng)營及其服務(wù)的工商企業(yè)。

從企業(yè)經(jīng)濟學(xué)的角度看，任何企業(yè)都存在一個經(jīng)營目標(biāo)定位，即將自己的目標(biāo)定在產(chǎn)品經(jīng)營、資本經(jīng)營，或兩者并重。產(chǎn)品經(jīng)營是指企業(yè)對新產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，它主要關(guān)注技術(shù)創(chuàng)新和新產(chǎn)品開發(fā)，注重產(chǎn)品市場、產(chǎn)品生命周期和銷售利潤成長。資本經(jīng)營是指企業(yè)圍繞資本保值增值進行經(jīng)營管理，把資本收益作為管理的核心，以價值管理為特征，通過企業(yè)全部資本與其他生產(chǎn)要素的優(yōu)化配置和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的動態(tài)調(diào)整，對企業(yè)的全部資本進行有效運營，以追求資本增值最大化為目的。產(chǎn)品經(jīng)營與資本經(jīng)營都是企業(yè)經(jīng)營的基本方式之一，但兩者從形式上看分別處于不同的層次。前者反映的商品經(jīng)濟，傳統(tǒng)企業(yè)經(jīng)營所追求的主要目標(biāo)。后者反映的是市場經(jīng)濟時代，資本化企業(yè)經(jīng)營所追求的主要目標(biāo)。在當(dāng)今兩者是密切相關(guān)，相互兼容的，不可偏廢。

高新技術(shù)企業(yè)是一種運用風(fēng)險資本進行產(chǎn)品經(jīng)營的市場主體，或者說“資本化的契約集合體”，是資本保值增值、獲得資本收益最大化的載體，因而它對產(chǎn)品經(jīng)營進行的組織和管理，本質(zhì)上是對資本的組織和管理。任何企業(yè)的產(chǎn)品經(jīng)營都是資本經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)形式，高新技術(shù)企業(yè)也不例外。所以說高新技術(shù)企業(yè)經(jīng)營的目標(biāo)，主要應(yīng)定位強化資本經(jīng)營，實現(xiàn)風(fēng)險資本增值的最大化（股東權(quán)益的最大化）。

2 高新技術(shù)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的錯位

指少數(shù)高新技術(shù)企業(yè)的經(jīng)營者，不清楚資本經(jīng)營的目標(biāo)，或者將企業(yè)產(chǎn)品經(jīng)營目標(biāo)與資本經(jīng)營目標(biāo)相混淆，只管技術(shù)開發(fā)與產(chǎn)品經(jīng)營，而不顧資本的增值和效益，引起企業(yè)風(fēng)險投資者資本損失或報酬缺失，最終導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)倒閉的一種經(jīng)濟現(xiàn)象。武漢市一家報紙曾經(jīng)報道過一位“海歸”專業(yè)技術(shù)人士，利用風(fēng)險投資創(chuàng)辦一家高新技術(shù)企業(yè)因經(jīng)營目標(biāo)錯位而破產(chǎn)的案例。該海歸人士聲稱擁有高新技術(shù)而吸引了2 000多萬元的風(fēng)險投資，在光谷創(chuàng)辦了一家高新技術(shù)企業(yè)，埋頭進行新產(chǎn)品研制，不注重資本經(jīng)營，經(jīng)過近兩年仍未能拿出新產(chǎn)品，研發(fā)重點、工藝設(shè)計無一成熟，結(jié)果創(chuàng)業(yè)資本消耗殆盡，還凈虧損幾百萬元，投資者只好讓其清算歇業(yè)。

結(jié)合以上案例和其他一些高新技術(shù)企業(yè)的情況，這些企業(yè)不僅沒有得到發(fā)展反而倒閉破產(chǎn)了，一個帶有普遍性的現(xiàn)象是這些企業(yè)的經(jīng)營存在著目標(biāo)錯位。這些企業(yè)的經(jīng)營者缺乏風(fēng)險投資的明確目標(biāo)和風(fēng)險防范意識。作為知識經(jīng)濟產(chǎn)物的風(fēng)險投資企業(yè)經(jīng)營者與其說是產(chǎn)品經(jīng)營者，不如說是資本經(jīng)營者。根據(jù)委托契約，如果他不能夠在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中實現(xiàn)風(fēng)險與盈利能力之間的特定平衡，爭取資本增值的最大化，那就偏離了風(fēng)險資本經(jīng)營的目標(biāo)。

一些高新技術(shù)之所以出現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)錯位，主要是經(jīng)營者片面地認(rèn)為企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)就是通過新產(chǎn)品的研制、生產(chǎn)、銷售，賺取企業(yè)利潤，而忽視了資本經(jīng)營。有的經(jīng)營者把企業(yè)經(jīng)營單純地看作是產(chǎn)品經(jīng)營，只顧埋頭苦干搞技術(shù)和產(chǎn)品開發(fā)，不管投入的資本是否有回報，或者有無后續(xù)資本投入。由于處于“種子期”或“初創(chuàng)期”，新產(chǎn)品開發(fā)和市場風(fēng)險都非常高，結(jié)果是新產(chǎn)品沒有開發(fā)出來，或者市場沒有打開，創(chuàng)業(yè)資本已經(jīng)耗盡，又無后續(xù)資本投入，企業(yè)只好倒閉破產(chǎn)。

3 高新技術(shù)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)糾偏方略

（1）高新技術(shù)企業(yè)經(jīng)營者應(yīng)把實現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險資本增值最大化當(dāng)作自己的第一要務(wù)。高新技術(shù)企業(yè)是一種資本化“契約的集合”，他不像早期的企業(yè)主（老板）往往是集資本所有者與經(jīng)營者于一身，而是作為一個相對獨立的“經(jīng)理階層”，擁有獨立的生產(chǎn)要素——企業(yè)家才能，他的畢生事業(yè)就是經(jīng)營資本，他獲得的經(jīng)營大權(quán)，是建立在他與投資者簽訂的“軍令狀”（企業(yè)經(jīng)營合同）基礎(chǔ)之上的。后者選他（或者是自己應(yīng)聘）來掌管企業(yè)，正是看好了他可以給風(fēng)險資本所有者帶來高額回報。在這種情況下，如果他經(jīng)營失敗，便會喪失自己的一切。因此，他的首要職責(zé)就維護企業(yè)資產(chǎn)的安全，并通過企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營最大限度地實現(xiàn)資本保值增值，把實現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險資本增值最大化的經(jīng)營目標(biāo)當(dāng)作首要目標(biāo)。

（2）高新技術(shù)企業(yè)應(yīng)實現(xiàn)資本經(jīng)營與產(chǎn)品經(jīng)營的最佳結(jié)合。一是以產(chǎn)品經(jīng)營引導(dǎo)資本經(jīng)營，夯實企業(yè)產(chǎn)品經(jīng)營基礎(chǔ)。之所以稱作高新技術(shù)企業(yè)，就是因為它是專門從事高新技術(shù)產(chǎn)品研制、生產(chǎn)與銷售的盈利組織。這也正是高新技術(shù)企業(yè)能夠吸引風(fēng)險投資的關(guān)鍵所在。二是以資本經(jīng)營促進產(chǎn)品經(jīng)營，實現(xiàn)企業(yè)資本增值。在經(jīng)營者通過自己的技術(shù)專利或高新技術(shù)產(chǎn)品吸引到風(fēng)險投資后，就應(yīng)著手進行資本經(jīng)營，即在搞好產(chǎn)品經(jīng)營的同時通過合資合作、收購、兼并、資產(chǎn)重組、企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟等資本經(jīng)營方式，最終實現(xiàn)企業(yè)上市，以解決我國大部分高新技術(shù)企業(yè)規(guī)模過小和過于分散、缺乏規(guī)模效益的弊端，像海爾、海信、康佳、三九等高新技術(shù)明星企業(yè)那樣最終實現(xiàn)企業(yè)的規(guī)模化和跨國經(jīng)營。三是產(chǎn)品經(jīng)營與資本經(jīng)營兩手都要抓，兩手都要硬。產(chǎn)品經(jīng)營與資本經(jīng)營好比是風(fēng)險投資企業(yè)這部汽車的兩個輪子、或兩臺引擎。通過高新技術(shù)產(chǎn)品的研制、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)，可以創(chuàng)造企業(yè)利潤，實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部擴張戰(zhàn)略；而通過并購、重組、戰(zhàn)略聯(lián)盟、上市等資本經(jīng)營方式，可以獲得資源優(yōu)化配置效益——企業(yè)資本增值，實現(xiàn)企業(yè)外部擴張戰(zhàn)略。

（3）高新技術(shù)企業(yè)經(jīng)營者應(yīng)學(xué)會資本經(jīng)營的知識與技巧。作為教學(xué)或人員出身的企業(yè)創(chuàng)業(yè)者應(yīng)該加強資本經(jīng)營知識的，資本經(jīng)營是一種高級復(fù)雜的企業(yè)經(jīng)營活動，比一般生產(chǎn)經(jīng)營活動的不確定性因素更多，風(fēng)險更大，對經(jīng)營者要求更高，補上資本經(jīng)營這一課，增強資本經(jīng)營理念和技巧就顯得尤為重要。同時，在自己的技術(shù)團隊和經(jīng)營班底要吸納和培養(yǎng)資本經(jīng)營人才，建立企業(yè)資本經(jīng)營智囊團和資本運作組織機構(gòu)，經(jīng)常關(guān)注企業(yè)資本經(jīng)營業(yè)績，提升企業(yè)資本經(jīng)營水平。此外，風(fēng)險投資企業(yè)經(jīng)營者還應(yīng)與風(fēng)險投資者多溝通，聽取他們對資本經(jīng)營的意見和建議，也可聘請在企業(yè)資本經(jīng)營方面有專長的投資銀行、財務(wù)公司、證券公司等中介機構(gòu)，請它們幫助制定和修改企業(yè)資本經(jīng)營方案，指導(dǎo)企業(yè)資本經(jīng)營活動。

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篇3

關(guān)鍵詞:財務(wù)業(yè)務(wù)一體化;財務(wù)管理;職能轉(zhuǎn)型

1引言

社會經(jīng)濟的發(fā)展促使市場競爭越來越激烈，在這種市場背景下，企業(yè)傳統(tǒng)的經(jīng)營模式，即財務(wù)與業(yè)務(wù)獨立進行的模式，已經(jīng)無法展示出其市場競爭優(yōu)勢。因此，很多企業(yè)都希望改變這種經(jīng)營模式，轉(zhuǎn)變財務(wù)管理職能，以推動財務(wù)管理和業(yè)務(wù)經(jīng)營之間的有機統(tǒng)一，提升企業(yè)管理的效率，以期在市場競爭中保持優(yōu)勢地位。

2關(guān)于企業(yè)財務(wù)業(yè)務(wù)一體化

企業(yè)財務(wù)業(yè)務(wù)一體化即企業(yè)在運行過程中，通過應(yīng)用一定的技術(shù)，使財務(wù)管理和業(yè)務(wù)工作之間信息共享，通過信息的匹配和共享，實現(xiàn)財務(wù)業(yè)務(wù)工作的有效融合，促進企業(yè)的經(jīng)營管理。企業(yè)的業(yè)務(wù)包含內(nèi)部業(yè)務(wù)和外部業(yè)務(wù)，這兩方面的業(yè)務(wù)都會涉及財務(wù)相關(guān)事項，因此，在財務(wù)業(yè)務(wù)一體化過程中，內(nèi)部業(yè)務(wù)和外部業(yè)務(wù)都應(yīng)該受到重視。一方面，企業(yè)的日常業(yè)務(wù)會涉及資金的流動，有資金的流出，也有資金的流入，資金的流動就會產(chǎn)生財務(wù)數(shù)據(jù)，需要通過財務(wù)系統(tǒng)處理這些數(shù)據(jù)，經(jīng)過數(shù)據(jù)處理，將結(jié)果反饋給業(yè)務(wù)系統(tǒng)，實現(xiàn)財務(wù)業(yè)務(wù)一體化發(fā)展;另一方面，企業(yè)經(jīng)營中不可避免地涉及外部業(yè)務(wù)，例如銀行結(jié)算業(yè)務(wù)、賬款催收業(yè)務(wù)等，這些業(yè)務(wù)也都會涉及財務(wù)管理工作，因此，需要實現(xiàn)外部業(yè)務(wù)與財務(wù)工作的一體化。企業(yè)經(jīng)營中外部業(yè)務(wù)涉及財務(wù)事宜，可以將相關(guān)數(shù)據(jù)或者信息傳輸給財務(wù)系統(tǒng)，經(jīng)過財務(wù)系統(tǒng)處理之后，將結(jié)果反饋給相應(yīng)的業(yè)務(wù)系統(tǒng)，實現(xiàn)財務(wù)業(yè)務(wù)一體化。

3企業(yè)財務(wù)業(yè)務(wù)一體化建設(shè)中存在的問題

3.1財務(wù)系統(tǒng)與業(yè)務(wù)系統(tǒng)編碼不同

財務(wù)系統(tǒng)和業(yè)務(wù)系統(tǒng)編碼的不同會影響到企業(yè)財務(wù)業(yè)務(wù)一體化的建設(shè)。當(dāng)前，很多企業(yè)的業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)會有一套編碼，而財務(wù)管理系統(tǒng)也會有編碼，但兩者的編碼不同。兩種系統(tǒng)編碼的不同，導(dǎo)致業(yè)務(wù)活動中產(chǎn)生的信息難以有效傳輸?shù)截攧?wù)系統(tǒng)之中，使財務(wù)系統(tǒng)的信息處理結(jié)果與實際不匹配，阻礙企業(yè)的高效運轉(zhuǎn)。

3.2業(yè)務(wù)系統(tǒng)和財務(wù)系統(tǒng)編寫規(guī)則不同

企業(yè)業(yè)務(wù)系統(tǒng)和財務(wù)系統(tǒng)在編寫流程的時候側(cè)重點不同，所以會產(chǎn)生不同的運行規(guī)則。企業(yè)財務(wù)系統(tǒng)和業(yè)務(wù)系統(tǒng)運行規(guī)則的不同，導(dǎo)致兩種系統(tǒng)之間難以實現(xiàn)有效的融合，進而阻礙財務(wù)業(yè)務(wù)一體化發(fā)展。企業(yè)在編寫業(yè)務(wù)系統(tǒng)的時候，通常會以業(yè)務(wù)流程為主要考量，所編寫的業(yè)務(wù)流程大都便于業(yè)務(wù)操作，能夠順暢運行并及時得到業(yè)務(wù)經(jīng)營的結(jié)果。在這種條件下，要實現(xiàn)財務(wù)業(yè)務(wù)一體化并不容易，在業(yè)務(wù)系統(tǒng)中反寫財務(wù)計算結(jié)果，這是部分企業(yè)會采取的一種方法，這種方法具有很強的局限性，其幾乎沒有減輕工作量，反而會威脅到業(yè)務(wù)系統(tǒng)的平衡。這種操作也會給審核和對賬帶來麻煩，影響財務(wù)人員的正常工作。

3.3財務(wù)和業(yè)務(wù)系統(tǒng)不同步

企業(yè)經(jīng)營的過程中會出現(xiàn)財務(wù)和業(yè)務(wù)系統(tǒng)不同步的問題，阻礙財務(wù)業(yè)務(wù)一體化的發(fā)展。企業(yè)的業(yè)務(wù)系統(tǒng)主要是跟進企業(yè)的經(jīng)營，了解企業(yè)的經(jīng)營情況，并及時反映企業(yè)的經(jīng)營效果。企業(yè)的財務(wù)系統(tǒng)則需要核對企業(yè)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，計算業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，并通過計算的結(jié)果反映企業(yè)的經(jīng)營結(jié)果。由企業(yè)經(jīng)營過程中的業(yè)務(wù)系統(tǒng)和財務(wù)系統(tǒng)的作用可以看出，為了企業(yè)更好的運轉(zhuǎn)，應(yīng)該實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)與業(yè)務(wù)的一體化，讓兩者之間互通，及時實現(xiàn)數(shù)據(jù)的處理和反饋。但是當(dāng)前部分企業(yè)的財務(wù)和業(yè)務(wù)系統(tǒng)還存在不同步的現(xiàn)象，財務(wù)系統(tǒng)需要對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)進行核算，如果兩者不同步，財務(wù)核算中出現(xiàn)問題并將問題反饋給業(yè)務(wù)系統(tǒng)的時候，業(yè)務(wù)系統(tǒng)可能已經(jīng)完成了那部分的工作，難以再對工作中存在的失誤進行調(diào)整。這種財務(wù)核算落后于業(yè)務(wù)運行的工作程序，無法及時反饋企業(yè)的經(jīng)營狀況，阻礙企業(yè)對業(yè)務(wù)的管控。

4實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)業(yè)務(wù)一體化的有力措施

4.1科學(xué)融合財務(wù)和業(yè)務(wù)管理工作

企業(yè)經(jīng)營過程中，財務(wù)系統(tǒng)和業(yè)務(wù)系統(tǒng)存在一定的矛盾，阻礙了財務(wù)業(yè)務(wù)一體化的發(fā)展。為了有效解決這一矛盾，需要采取措施，科學(xué)融合企業(yè)的財務(wù)和業(yè)務(wù)管理工作。首先，可以保持原有的管理方式不變，應(yīng)用原有的財務(wù)核算程序，在這個基礎(chǔ)之上，將企業(yè)經(jīng)營的內(nèi)部業(yè)務(wù)元素進行分類處理。實現(xiàn)業(yè)務(wù)元素分類處理之后，可以分析財務(wù)核算和業(yè)務(wù)管理中這些業(yè)務(wù)元素的影響程度，據(jù)此進行科目分類。其次，科學(xué)融合財務(wù)和業(yè)務(wù)管理工作的時候，如果完善業(yè)務(wù)管理流程難以實現(xiàn)，就可以通過核算項目的維護來完成。

4.2加強部門信息共享，促進財務(wù)業(yè)務(wù)一體化

企業(yè)部門之間的信息共享難以實現(xiàn)，就會影響到企業(yè)財務(wù)系統(tǒng)和業(yè)務(wù)系統(tǒng)的一體化運轉(zhuǎn)，阻礙企業(yè)財務(wù)業(yè)務(wù)一體化的進程。為此，企業(yè)應(yīng)該完善兩個系統(tǒng)之間的信息共享，促進一體化的發(fā)展。首先，實現(xiàn)信息共享，需要企業(yè)業(yè)務(wù)工作人員加強與財務(wù)工作人員之間的交流，以便于業(yè)務(wù)發(fā)生變化，可以及時將信息傳遞給財務(wù)部門，使財務(wù)系統(tǒng)采取相應(yīng)的措施。其次，可以實現(xiàn)財務(wù)和業(yè)務(wù)系統(tǒng)的有效融合，集中處理數(shù)據(jù)。企業(yè)可以統(tǒng)一財務(wù)系統(tǒng)和業(yè)務(wù)系統(tǒng)的編碼，建立通用的編碼結(jié)構(gòu)，讓財務(wù)和業(yè)務(wù)可以在一個平臺上維護基礎(chǔ)信息，從而實現(xiàn)信息的共享。這種信息共享模式的形成，能夠有效提升信息傳輸?shù)男剩瑴p少問題的產(chǎn)生。

4.3重組業(yè)務(wù)流程，完善財務(wù)信息

企業(yè)在經(jīng)營的過程中，如果業(yè)務(wù)流程與財務(wù)流程不匹配，就會出現(xiàn)信息不對等的問題，這種問題會導(dǎo)致財務(wù)核算的結(jié)果與業(yè)務(wù)經(jīng)營不相符，無法反映企業(yè)真實的運行狀況。為了完善企業(yè)的管理，保證信息傳輸?shù)挠行裕瑧?yīng)該重組業(yè)務(wù)流程，使業(yè)務(wù)流程中產(chǎn)生的信息能夠有效傳遞給財務(wù)核算流程，實現(xiàn)業(yè)務(wù)經(jīng)營和財務(wù)運算的一致性，促進企業(yè)的合理運行。企業(yè)經(jīng)營中還存在財務(wù)事后核算的問題，這個問題會導(dǎo)致業(yè)務(wù)出現(xiàn)的問題無法得到及時有效的反饋，影響企業(yè)對其真實運營狀況的掌握，因而，要實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營中財務(wù)和業(yè)務(wù)的一體化發(fā)展，就需要改變這種核算方式，避免財務(wù)核算流程落后于業(yè)務(wù)流程而產(chǎn)生信息不對等的現(xiàn)象。

5企業(yè)財務(wù)管理職能轉(zhuǎn)型的有效策略

5.1健全企業(yè)財務(wù)業(yè)務(wù)一體化建設(shè)

要促進企業(yè)管理職能轉(zhuǎn)型，就需要促進企業(yè)財務(wù)業(yè)務(wù)一體化，健全一體化的建設(shè)。首先，企業(yè)要健全財務(wù)業(yè)務(wù)一體化的建設(shè)，就需要掌握生產(chǎn)經(jīng)營狀況，同時還應(yīng)該了解財務(wù)管理狀況，尋找兩者一體化中存在的問題。找出財務(wù)管理工作和業(yè)務(wù)經(jīng)營工作之間一體化中存在的問題之后，應(yīng)該分析這些問題，尋找問題產(chǎn)生的原因，根據(jù)問題的不同情況，尋找問題的解決方法，并分析這些解決辦法能否實現(xiàn)。之后，根據(jù)分析結(jié)果制定促進一體化建設(shè)的詳細設(shè)計和規(guī)劃，設(shè)計規(guī)劃需要包含阻礙一體化建設(shè)的問題以及產(chǎn)生的原因、當(dāng)前一體化建設(shè)的成果以及在此基礎(chǔ)上如何進行下一步的措施，一體化的建設(shè)中還會應(yīng)用到很多硬件設(shè)施和軟件設(shè)備，也會耗費一定的資金，因而設(shè)計規(guī)劃中也應(yīng)該注明健全一體化建設(shè)所需要耗費的資金、軟硬件設(shè)備等。其次，企業(yè)做好財務(wù)業(yè)務(wù)一體化建設(shè)的規(guī)劃設(shè)計之后，需要采取措施實施規(guī)劃方案。為了有效推進設(shè)計規(guī)劃的實施，企業(yè)可以設(shè)置部門監(jiān)督管理財務(wù)業(yè)務(wù)一體化的建設(shè)，及時發(fā)現(xiàn)一體化建設(shè)中存在的問題，及時解決問題，進而推動一體化的有序進行。企業(yè)也可以加強財務(wù)部門和業(yè)務(wù)部門之間的聯(lián)系，提升兩部門之間的熟悉程度，進而促進一體化的建設(shè)。

5.2強化風(fēng)險控制

要實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理職能的轉(zhuǎn)型，需要強化風(fēng)險控制工作，財務(wù)風(fēng)險控制是企業(yè)財務(wù)管理工作中重要的一部分，合理控制財務(wù)風(fēng)險能夠提升企業(yè)的經(jīng)營效果，減少企業(yè)的經(jīng)營損失。強化風(fēng)險控制工作需要從兩個方面來完成:一方面，企業(yè)需要進一步加強財務(wù)風(fēng)險的管理，在財務(wù)業(yè)務(wù)一體化的基礎(chǔ)上，應(yīng)用大數(shù)據(jù)相關(guān)技術(shù)，健全企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險控制體系，風(fēng)險管理體系中可以使用預(yù)警系統(tǒng)，對財務(wù)風(fēng)險做出預(yù)警，提出解決措施。針對財務(wù)管理中存在的風(fēng)險，做出風(fēng)險報告，進而避免財務(wù)風(fēng)險;另一方面，企業(yè)應(yīng)該推動財務(wù)管理職能的轉(zhuǎn)變，在原有的控制財務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)之上，還應(yīng)該重視價值的創(chuàng)造，使財務(wù)工作可以創(chuàng)造價值。此外，還應(yīng)該合理調(diào)整財務(wù)部門的職能，之前財務(wù)部門需要對業(yè)務(wù)部門的業(yè)務(wù)進行核算，實現(xiàn)對業(yè)務(wù)經(jīng)營的管理。調(diào)整改善之后的財務(wù)部門在原有職能的基礎(chǔ)之上還可以服務(wù)于業(yè)務(wù)。在業(yè)務(wù)實施之前，財務(wù)部門可以針對業(yè)務(wù)的實際情況，對業(yè)務(wù)所能帶來的價值進行合理的測算，并將測算結(jié)果反饋給相關(guān)部門，給其業(yè)務(wù)的實施提供一定的參考。

5.3提升財務(wù)管理人員的專業(yè)能力

財務(wù)管理工作人員在一定程度上決定企業(yè)財務(wù)管理工作的效果，因而企業(yè)要實現(xiàn)財務(wù)管理職能的轉(zhuǎn)型，就應(yīng)該提升財務(wù)管理人員的專業(yè)能力。隨著信息技術(shù)的發(fā)展，財務(wù)管理工作的信息化程度越來越高，部分工作人員的信息化技能還存在不足，影響財務(wù)管理工作的開展。對此，企業(yè)應(yīng)該對財務(wù)管理工作人員進行專業(yè)的信息化培訓(xùn)，使工作人員都能夠準(zhǔn)確操作財務(wù)管理的信息化系統(tǒng)。因為技術(shù)會不斷更迭，所以企業(yè)應(yīng)該定期對工作人員進行新技術(shù)的培訓(xùn)。企業(yè)還可以健全財務(wù)工作人員的管理體制，針對不同工作人員的需求進行不同的培訓(xùn)，促進財務(wù)工作人員的專業(yè)能力的提升。

6結(jié)論

總體而言，企業(yè)經(jīng)營中實現(xiàn)財務(wù)管理和業(yè)務(wù)經(jīng)營的一體化，能夠提升企業(yè)的經(jīng)營效率，使企業(yè)在市場競爭中處于優(yōu)勢地位。雖然當(dāng)前企業(yè)財務(wù)管理和業(yè)務(wù)經(jīng)營中存在一些問題，阻礙了一體化的發(fā)展，但是企業(yè)可以采取適當(dāng)?shù)拇胧?，有效解決這一問題，實現(xiàn)財務(wù)管理職能轉(zhuǎn)型，推動財務(wù)和業(yè)務(wù)的一體化發(fā)展。技術(shù)還在更新，市場仍在發(fā)展，企業(yè)應(yīng)該不斷探索，完善財務(wù)業(yè)務(wù)的一體化建設(shè)。

參考文獻:

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篇4

一、中小企業(yè)為何需要防控法律風(fēng)險

在現(xiàn)代法治社會，任何市場主體的行為都要處于法律的規(guī)范和約束之下，每一個理性的市場主體都應(yīng)當(dāng)在法律的框架下尋求自身利益的最大化。隨著我國法制的不斷發(fā)展完善，法律體系逐步健全，法律對市場主體行為的規(guī)制更為深入和細致，企業(yè)在經(jīng)營過程中所面臨的法律環(huán)境也更為復(fù)雜，同時企業(yè)所要面對的法律風(fēng)險也變得更大、更復(fù)雜。尤其是對抗風(fēng)險能力相對較弱的中小企業(yè)而言，一個法律風(fēng)險事件的發(fā)生往往會導(dǎo)致其經(jīng)營陷入困境甚至迅速消亡。從這個角度講，中小企業(yè)應(yīng)該更加重視對自身法律風(fēng)險的防范控制。但遺憾的是，我們卻常?？吹竭@樣的現(xiàn)象：一家企業(yè)因經(jīng)營問題產(chǎn)生法律糾紛面臨訴訟，經(jīng)營者總是希望不惜一切代價以追求勝訴，但結(jié)果卻總是不盡如人意，往往是付出高額成本卻仍然無法避免敗訴的結(jié)果。這種“重訴訟輕防范”現(xiàn)象的本質(zhì)上就是企業(yè)經(jīng)營者尚沒有意識到事前防范法律風(fēng)險的重要性。

訴訟一旦發(fā)生，說明企業(yè)實際上已陷入法律風(fēng)險之中，“打官司就是打證據(jù)”，勝訴需要堅實的證據(jù)基礎(chǔ)為后盾。而一家企業(yè)如果在日常經(jīng)營過程中缺乏風(fēng)險意識和嚴(yán)密的管理流程，則非常容易陷入糾紛前未保留證據(jù)而事后又無法取證的窘境。因此，在企業(yè)法律風(fēng)險的處理上，事后控制不如事前預(yù)防。事前防范可以在在源頭上消滅企業(yè)法律風(fēng)險的發(fā)生，盡可能避免或減少法律風(fēng)險演化成企業(yè)的法律危機。因此，中小企業(yè)經(jīng)營者必須走出“重訴訟輕防范”的誤區(qū)，將企業(yè)法律風(fēng)險的防范和控制貫徹于企業(yè)日常經(jīng)營過程之中。

二、中小企業(yè)法律風(fēng)險點的識別

法律風(fēng)險點的準(zhǔn)確識別是企業(yè)防范法律風(fēng)險的前提乃至關(guān)鍵。對與中小企業(yè)而言，其法律風(fēng)險在企業(yè)創(chuàng)立、經(jīng)營的全過程中都有可能發(fā)生?？傮w來說，中小企業(yè)的法律風(fēng)險主要集中在以下幾個方面：

1.企業(yè)設(shè)立過程中的法律風(fēng)險。中小企業(yè)的經(jīng)營者在企業(yè)創(chuàng)始時，因法律意識欠缺，往往缺乏對企業(yè)經(jīng)營管理體制的頂層設(shè)計和長遠規(guī)劃。有的企業(yè)創(chuàng)始人為追求所謂規(guī)模和形象，在自身投資能力不足的情況下盲目擴大注冊資本額，導(dǎo)致企業(yè)注冊資本不實，從而造成企業(yè)及其投資人可能因虛假出資或抽逃出資而被追究法律責(zé)任甚至是刑事責(zé)任。在合伙創(chuàng)立企業(yè)的過程中，很多經(jīng)營者未意識到企業(yè)章程等企業(yè)設(shè)立過程中的法律文件對規(guī)范企業(yè)經(jīng)營的重要性，盲目套用工商部門提供的范本作為企業(yè)設(shè)立的依據(jù)，這就導(dǎo)致很多企業(yè)在經(jīng)營過程中因股東意見不一而又缺乏決策依據(jù)導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營陷入僵局。

2.人力資源管理法律風(fēng)險。自2008年《勞動合同法》施行以來，我國法律對勞動者權(quán)益的保障愈加嚴(yán)密。對于企業(yè)來說，在勞動關(guān)系的處理上面臨更多更嚴(yán)格的法律約束。但很多中小企業(yè)在用工過程中的做法仍十分粗放，缺乏嚴(yán)格的管理規(guī)范。這就導(dǎo)致企業(yè)一旦與員工發(fā)生勞動爭議，往往會陷入十分不利的境地從而導(dǎo)致經(jīng)濟損失。比如根據(jù)勞動合同法規(guī)定，企業(yè)如不與勞動者簽訂書面勞動合同，則需要向勞動者支付雙倍工資。但很多中小企業(yè)往往在用工過程中缺乏簽訂勞動合同的意識，導(dǎo)致被勞動者依法請求雙倍工資。這極大增加的企業(yè)的用工成本。

3.合同法律風(fēng)險。合同關(guān)系是企業(yè)經(jīng)營過程中涉及的最基本法律關(guān)系之一，可以說任何企業(yè)在經(jīng)營過程中都必須面臨合同關(guān)系的處理問題。很多中小企業(yè)在合同簽署、履行、爭議處理的過程中缺乏全面有效的管理規(guī)范，導(dǎo)致經(jīng)營過程中出現(xiàn)簽訂的合同對自身不利或者雖合同條款設(shè)置對自身有利但在履行過程中失控而最終失去有利的地位的狀況。

4.知識產(chǎn)權(quán)、商業(yè)秘密管理法律風(fēng)險。知識產(chǎn)權(quán)和商業(yè)秘密問題是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營過程中無法回避的問題。對于很多科技型、創(chuàng)新型企業(yè)而言，知識產(chǎn)權(quán)和商業(yè)秘密甚至構(gòu)成其核心資產(chǎn)。然而很多中小企業(yè)在知識產(chǎn)權(quán)和商業(yè)秘密問題的處理上普遍缺乏法律意識。要么缺乏對自身知識產(chǎn)權(quán)或商業(yè)秘密的保護意識，導(dǎo)致自身權(quán)利被侵犯而無法有效制止侵害，從而影響企業(yè)經(jīng)營；要么缺乏對他人知識產(chǎn)權(quán)或商業(yè)秘密的尊重意識，導(dǎo)致在經(jīng)營過程中因侵犯他人權(quán)利而被追究法律責(zé)任。

5.財務(wù)稅收法律風(fēng)險。依法納稅是企業(yè)的義務(wù)，但對于很大一部分中小企業(yè)的來說，稅負構(gòu)成企業(yè)經(jīng)營的最主要成本之一。而大多數(shù)中小企業(yè)缺乏全面的財務(wù)管理規(guī)范和稅務(wù)籌劃，導(dǎo)致其避稅行為觸犯法律規(guī)定，使企業(yè)陷入隨時可能因財務(wù)稅收問題而被追究法律責(zé)任的尷尬境地，從而埋下巨大的法律風(fēng)險隱患。

三、中小企業(yè)應(yīng)如何防控法律風(fēng)險

“法律風(fēng)險防范機制”是現(xiàn)代企業(yè)的一項戰(zhàn)略性管理制度，它要求企業(yè)在日常的生產(chǎn)經(jīng)營管理中對各種法律風(fēng)險都要制定相應(yīng)的防范預(yù)案，從而最大限度防止法律風(fēng)險的發(fā)生。中小企業(yè)可以根據(jù)自身特點建立法律風(fēng)險防控機制，盡量把法律風(fēng)險化解在規(guī)范的常規(guī)管理之中。毫無疑問，法律風(fēng)險防范機制的建立勢必會增加企業(yè)的經(jīng)營成本，降低企業(yè)經(jīng)營的靈活性。對于大部分中小企業(yè)而言，面臨降低企業(yè)法律風(fēng)險的現(xiàn)實需要和需要維持較低經(jīng)營成本和經(jīng)營靈活性之間的巨大矛盾。因此，如何在不大幅增加企業(yè)管理成本、不降低企業(yè)經(jīng)營活力的基礎(chǔ)上，為中小企業(yè)設(shè)計一套符合其自身特點、滿足其現(xiàn)實需要的法律風(fēng)險防控機制就成為我們不得不面對的現(xiàn)實問題。筆者認(rèn)為，中小企業(yè)在法律風(fēng)險防控機制的建設(shè)中應(yīng)主要從以下幾個方面進行設(shè)計：

1.選擇合適的法律風(fēng)險防范模式。對于中小企業(yè)來說，建立法律風(fēng)險防控機制的模式主要有兩種方式。一是外聘律師擔(dān)任法律顧問，二是在企業(yè)內(nèi)設(shè)置專門法律實務(wù)崗位，如法務(wù)專員。上述兩種模式各有其優(yōu)缺點。綜合考量上述兩種模式的特點，以企業(yè)內(nèi)部法務(wù)人員為主同時輔以外部律師參與的混合方式應(yīng)是對大部分中小企業(yè)適用的法律風(fēng)險防控模式。一方面，法務(wù)人員全程參與企業(yè)經(jīng)營管理，可以利用其熟悉企業(yè)經(jīng)營狀況優(yōu)勢在事前防范和控制法律風(fēng)險發(fā)生，或在法律風(fēng)險發(fā)生時及時發(fā)現(xiàn)并采取措施避免風(fēng)險的擴大。另一方面，如遇到法務(wù)人員無法處理的復(fù)雜法律事務(wù)時，再針對問題類型聘請外部專業(yè)律師介入處理，利用外部律師經(jīng)驗較為豐富全面的優(yōu)勢及時控制法律風(fēng)險的發(fā)生或擴大。

2.建立內(nèi)部法律事務(wù)管理流程。對于中小企業(yè)而言，針對其容易發(fā)生的法律風(fēng)險，需要在以下幾個方面著重建立內(nèi)部管理流程：

規(guī)范企業(yè)人力資源管理流程。中小企業(yè)應(yīng)圍繞員工招聘、錄用、工作考核、解聘等環(huán)節(jié)規(guī)范管理流程。杜絕不簽勞動合同、不繳納社會保險等嚴(yán)重違反勞動法的現(xiàn)象。避免因公司行為不符合勞動法的規(guī)定的而導(dǎo)致風(fēng)險。同時應(yīng)完善公司用工規(guī)章制度，注意規(guī)章制度的制定程序，為企業(yè)行使用工自提供直接法律依據(jù)。

建立合同管理流程。應(yīng)在合同談判、簽署、履行、糾紛處理的全過程中貫徹法律風(fēng)險防控理念。盡量在事前防止合同漏洞，并注意合同履行過程的監(jiān)控，及時固定相關(guān)證據(jù)。在糾紛發(fā)生后應(yīng)及時跟進處理，爭取有利時機，提前設(shè)計處置方案。

建立知識產(chǎn)權(quán)、商業(yè)秘密保護機制。一方面，要注意建立對企業(yè)自身知識產(chǎn)權(quán)、商業(yè)秘密的保護機制，及時界定知識產(chǎn)權(quán)、商業(yè)秘密的保護范圍，通過與員工簽訂保密協(xié)議等方式建立保護機制。另一方面，要注意對企業(yè)自身行為的合法性審查，規(guī)避企業(yè)經(jīng)營過程中侵犯他人知識產(chǎn)權(quán)或商業(yè)秘密的情況。

完善財務(wù)、稅務(wù)管理流程。應(yīng)注意打破企業(yè)財務(wù)系統(tǒng)封閉操作的經(jīng)營管理，讓法律人員介入企業(yè)財務(wù)、稅務(wù)管理過程中，保證財務(wù)、稅務(wù)操作過程的合法性，同時也要提前做好企業(yè)稅務(wù)籌劃，在確保合法性的前提下盡可能降低企業(yè)稅負。

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篇5

[關(guān)鍵詞] 中小企業(yè) 跨國經(jīng)營 風(fēng)險 對策

一、影響中小企業(yè)跨國經(jīng)營的風(fēng)險因素分析

中小企業(yè)跨國經(jīng)營風(fēng)險是指企業(yè)在其進行跨國生產(chǎn)經(jīng)營過程中，由于不確定因素和經(jīng)營失誤的影響，而遭受損失的程度與可能性。影響中小企業(yè)跨國經(jīng)營的風(fēng)險因素有很多，既有外部環(huán)境因素, 又有內(nèi)部環(huán)境因素。本文主要從八個方面進行分析。

1.政治環(huán)境。政治環(huán)境是企業(yè)外部因素中重要的影響因素。東道國的政策和政局的穩(wěn)定性對跨國經(jīng)營企業(yè)的影響非常大。如果東道國政策經(jīng)常改變、 政局不穩(wěn)定,企業(yè)將無法進行良好地經(jīng)營, 風(fēng)險很容易出現(xiàn)。

2.文化環(huán)境。文化差異也是中小企業(yè)在跨國經(jīng)營過程中必須面對的，由于文化之間的差異會導(dǎo)致東道國對外來文化的排斥, 進而演變?yōu)閷鐕?jīng)營企業(yè)的排斥, 從而危及到企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)。

3.人力資源風(fēng)險。中小企業(yè)在跨國經(jīng)營中，對于如何輸出跨國管理人才、如何在當(dāng)?shù)貒疫x拔人才、培養(yǎng)人才和用好人才，仍處于摸索和學(xué)習(xí)積累的過程，在這一過程中就為企業(yè)國際化經(jīng)營帶來了風(fēng)險。

4.市場經(jīng)營風(fēng)險。企業(yè)在跨國經(jīng)營過程中，其經(jīng)營活動要受行業(yè)競爭狀況和利益相關(guān)者的影響，如果企業(yè)不能適應(yīng)激烈的競爭，不能與利益相關(guān)者搞好關(guān)系, 風(fēng)險就會產(chǎn)生。

5.企業(yè)觀念與營銷活動。中小企業(yè)在跨國經(jīng)營過程中, 必然要受到東道國社會因素的影響和制約, 與東道國社會環(huán)境相適應(yīng)已成為跨國經(jīng)營企業(yè)成功的重要因素。只有這樣，才能避免由于消費者的排外心理所導(dǎo)致的企業(yè)經(jīng)營失敗。

6.企業(yè)外匯情況。中小企業(yè)在跨國生產(chǎn)經(jīng)營活動中隨時都會面臨著外匯風(fēng)險，一般將外匯風(fēng)險劃分為交易風(fēng)險、會計風(fēng)險和經(jīng)濟風(fēng)險三類。交易風(fēng)險是外匯交易時產(chǎn)生的風(fēng)險；會計風(fēng)險是企業(yè)編制合并財務(wù)報表時，由于匯率變動引起會計上資產(chǎn)、負債的賬面價值發(fā)生變動的可能性；經(jīng)濟風(fēng)險是未預(yù)料到的匯率變動通過影響企業(yè)成本、價格從而對企業(yè)一定時期的收入產(chǎn)生影響的可能性。中小企業(yè)在跨國經(jīng)營過程中要隨時關(guān)注匯率的變動情況，一旦匯率波動的方向不利于企業(yè)經(jīng)營，風(fēng)險就會產(chǎn)生。

7.企業(yè)內(nèi)部管理水平。良好的企業(yè)管理有利于企業(yè)在復(fù)雜的國際經(jīng)營環(huán)境中，保持持續(xù)的競爭優(yōu)勢。企業(yè)內(nèi)部管理水平包括領(lǐng)導(dǎo)班子基本素質(zhì)、企業(yè)信譽、生產(chǎn)效率、員工士氣、安全生產(chǎn)、產(chǎn)品安全、員工利益等。在企業(yè)跨國經(jīng)營中，如果這些方面出現(xiàn)問題，風(fēng)險就會產(chǎn)生。

8.財務(wù)狀況。財務(wù)狀況是衡量企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的一個重要的內(nèi)部指標(biāo)。財務(wù)狀況包括財務(wù)支付能力、財務(wù)結(jié)構(gòu)狀態(tài)、財務(wù)運營能力等。穩(wěn)健的財務(wù)狀況有利于企業(yè)在惡劣的經(jīng)營環(huán)境中保持競爭優(yōu)勢, 獲得更多的發(fā)展機會。否則風(fēng)險就會產(chǎn)生。

二、中小企業(yè)跨國經(jīng)營風(fēng)險的規(guī)避對策

1.建立中小企業(yè)跨國經(jīng)營風(fēng)險規(guī)避流程。該流程把觀測點作為起點，通過觀測事先發(fā)現(xiàn)風(fēng)險的跡象或征兆，進行風(fēng)險預(yù)警、識別。決策中心根據(jù)風(fēng)險情況采取防范與調(diào)險的對策，企業(yè)對風(fēng)險的實施情況進行監(jiān)督、評估、總結(jié)，將執(zhí)行的結(jié)果反饋給決策中心和觀測點，使其根據(jù)反饋結(jié)果調(diào)整工作計劃，以實現(xiàn)企業(yè)在跨國經(jīng)營中的可持續(xù)發(fā)展。中小企業(yè)跨國經(jīng)營風(fēng)險規(guī)避流程如圖1所示。

2.建立企業(yè)風(fēng)險觀測點，形成動態(tài)的風(fēng)險觀測系統(tǒng)。企業(yè)通過建立風(fēng)險觀測點，可以對以上八個因素進行實時觀測，形成動態(tài)的風(fēng)險觀測系統(tǒng)。

(1)對中小企業(yè)跨國經(jīng)營中政治風(fēng)險的觀測?？鐕?jīng)營企業(yè)要密切關(guān)注東道國的政治環(huán)境的變化情況。包括①東道國的政府在不同時期所采取的政策及其變化情況;②東道國對外來企業(yè)的權(quán)利進行約束和限制的程度及變化情況;③國際上的重大事件和突發(fā)性事件的出現(xiàn)情況;④母國政府對跨國企業(yè)在政治、法律方面能夠給予的各種援助。根據(jù)觀測結(jié)果可以確定企業(yè)在以上幾個方面跨國經(jīng)營的風(fēng)險程度。

(2)對企業(yè)跨國經(jīng)營文化風(fēng)險的觀測。按照文化層次劃分，可形成的文化風(fēng)險有物質(zhì)文化風(fēng)險、行為文化風(fēng)險、制度文化風(fēng)險、精神文化風(fēng)險如圖2所示。物質(zhì)文化風(fēng)險、行為文化風(fēng)險構(gòu)成淺層風(fēng)險；制度文化風(fēng)險構(gòu)成中層風(fēng)險；精神文化風(fēng)險構(gòu)成深層風(fēng)險；企業(yè)可以從以下幾個方面進行觀測①企業(yè)在不同層次文化風(fēng)險的情況;②東道國對外來文化的態(tài)度;③企業(yè)跨文化戰(zhàn)略的制定情況。根據(jù)觀測結(jié)果可以確定企業(yè)在以上幾個方面跨國經(jīng)營的風(fēng)險程度。

(3)對人力資源情況的觀測。企業(yè)可以觀測以下幾個方面。①企業(yè)人力資源戰(zhàn)略是否制定；②企業(yè)人事管理制度的改革是否適應(yīng)了跨國經(jīng)營的需要；③人才本土化戰(zhàn)略的執(zhí)行情況。根據(jù)以上觀測的結(jié)果，可以確定企業(yè)跨國經(jīng)營的風(fēng)險程度。

(4)對市場經(jīng)營環(huán)境的觀測?？梢詮囊韵聨讉€方面進行觀測。①企業(yè)在跨國經(jīng)營過程中行業(yè)的競爭狀況；②企業(yè)與外界其他利益相關(guān)者之間的相互關(guān)系。根據(jù)觀測結(jié)果可以確定企業(yè)在以上兩個方面跨國經(jīng)營的風(fēng)險程度。

(5)對企業(yè)觀念與營銷活動觀測。可以從以下幾個方面進行觀測。①企業(yè)營銷觀念是否與東道國的市場環(huán)境相一致；②企業(yè)履行社會責(zé)任的情況；③公眾對品牌的認(rèn)可程度；④公眾對廣告的反應(yīng)情況。根據(jù)觀測結(jié)果可以確定企業(yè)在以上幾個方面跨國經(jīng)營的風(fēng)險程度。

(6)對企業(yè)外匯情況觀測。可以對東道國的匯率波動情況進行觀測。匯率變動給企業(yè)帶來的是損失還是收益，一旦匯率變動給企業(yè)帶來的是損失，風(fēng)險將會產(chǎn)生。可以從以下三個方面進行觀測①交易風(fēng)險狀況;②會計風(fēng)險狀況;③經(jīng)濟風(fēng)險狀況。根據(jù)觀測結(jié)果可以確定企業(yè)在匯率方面的風(fēng)險程度。

(7)對企業(yè)內(nèi)部管理水平觀測。可以從以下幾個方面進行觀測。①企業(yè)內(nèi)部領(lǐng)導(dǎo)班子的素質(zhì)情況;②內(nèi)部分配制度的改革情況;③企業(yè)生產(chǎn)效率的變化情況等。根據(jù)觀測結(jié)果可以確定企業(yè)在以上幾個方面跨國經(jīng)營的風(fēng)險程度。

(8)對財務(wù)狀況觀測?？梢詮囊韵聨讉€方面進行觀測。①跨國經(jīng)營企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是否合理;②債務(wù)償還能力情況;③財務(wù)運營能力情況;④財務(wù)支付能力情況。根據(jù)觀測結(jié)果可以確定企業(yè)在以上幾個方面跨國經(jīng)營的風(fēng)險程度。

3.采用定性與定量的方法，進行風(fēng)險預(yù)警與識別。根據(jù)以上定性的分析，確定各種風(fēng)險指標(biāo)及各項指標(biāo)的風(fēng)險程度。風(fēng)險程度可分為很好、較好、一般、較差和差五個等級，各項風(fēng)險指標(biāo)構(gòu)成了一個完整的中小企業(yè)跨國經(jīng)營風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系，并采用模糊層次分析法進行綜合評價，得到一個綜合的評價結(jié)果，從而可以對跨國經(jīng)營企業(yè)的風(fēng)險及時預(yù)警、識別。

4.建立風(fēng)險決策中心，制定風(fēng)險規(guī)避的方案。風(fēng)險決策中心根據(jù)觀測點提供的風(fēng)險綜合評價結(jié)果進行決策。若綜合評判結(jié)果為較差和差，說明企業(yè)跨國經(jīng)營中已經(jīng)存在著風(fēng)險，需要及時做出反應(yīng)，制定風(fēng)險防范的戰(zhàn)略、措施及對策，以便盡快消除風(fēng)險；若綜合評判結(jié)果為很好或較好，說明企業(yè)跨國經(jīng)營狀態(tài)良好，當(dāng)前狀況有利于企業(yè)的發(fā)展，但要及時關(guān)注經(jīng)營過程中各個因素的變化趨勢，根據(jù)變化趨勢對經(jīng)營策略作出調(diào)整；若綜合評判結(jié)果為一般，這時也應(yīng)引起企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)的重視，關(guān)注其變化趨勢，一旦存在不利于企業(yè)發(fā)展的因素，應(yīng)立即進行風(fēng)險預(yù)警，并采取有效措施，做到有效地防范、化解和規(guī)避風(fēng)險，避免由此給企業(yè)帶來的不必要的損失。

5.建立靈敏的信息反饋系統(tǒng)。

企業(yè)根據(jù)決策的執(zhí)行情況，將信息及時反饋到?jīng)Q策中心及觀測點，使其及時了解風(fēng)險的化解情況和實際觀測到的結(jié)果是否一致，據(jù)此決策中心提出進一步解決問題的方案。

總之，只有加強中小企業(yè)跨國經(jīng)營風(fēng)險的分析，在變幻莫測的市場環(huán)境中及時預(yù)警、識別各類風(fēng)險并以此做出正確的決策，才能化解各種不利因素的影響,保證企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)。

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[4]陳乃醒:中國中小企業(yè)發(fā)展與預(yù)測[M].北京:經(jīng)濟管理出版社,2002年

篇6

【關(guān)鍵詞】資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu) 財務(wù)風(fēng)險 建議

一、我國民營企業(yè)資本結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀及存在問題

（1）資產(chǎn)負債率偏低。在我國民營企業(yè)中，普遍存在的問題就是資產(chǎn)負債率偏低。MM 理論認(rèn)為在考慮所得稅的情況下，企業(yè)可以利用負債通過財務(wù)杠桿作用，降低資本成本，擴大企業(yè)價值，負債越多，企業(yè)價值越大。然而我國民營企業(yè)資產(chǎn)負債率偏低，且在負債結(jié)構(gòu)中偏好使用短期負債進行經(jīng)營活動，這主要是資金籌措渠道不暢造成的，它們的主要資金來自于自有資金，外源資金很少，這種不合理的資本結(jié)構(gòu)使企業(yè)不能獲得財務(wù)杠桿效應(yīng)，企業(yè)本身決策的最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)無法實現(xiàn)，無法使企業(yè)加權(quán)平均成本最小，企業(yè)價值最大。

（2）負債結(jié)構(gòu)不合理。負債結(jié)構(gòu)是公司資本結(jié)構(gòu)的重要方面。一般而言，流動負債占負債總額的50%左右較為合理，偏高的流動負債水平將增加上市公司的資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險，是公司經(jīng)營的潛在隱患。我國民營企業(yè)在負債結(jié)構(gòu)中偏好于使用短期負債來進行自己正常的經(jīng)營活動，對長期負債使用很少。

（3）上市民營企業(yè)重股輕債。改變目前我國企業(yè)負債過重的狀況，利用股票融資是至關(guān)重要的。但是目前我國許多民營企業(yè)過分依賴股票融資方式。不愿意發(fā)行債券。融資優(yōu)序理論則認(rèn)為企業(yè)如果需要外部融資則先考慮債務(wù)融資，然后是混合型籌資，最后是權(quán)益資本融資。保證企業(yè)控制權(quán)的穩(wěn)定。而我國不少上市的民營企業(yè)把發(fā)行股票視為公司融資的最佳途徑，認(rèn)為發(fā)行股票，企業(yè)不但可以永久地占有這部分資本。不必像銀行信貸和發(fā)行債券那樣需要到期還本，而且可以減少利息支出，增加利潤，提高工時的經(jīng)營效率。因此，認(rèn)為權(quán)益資本越多越好。這同國際上債權(quán)融資興起、股權(quán)融資衰落的局面正好形成強烈的對照。

（4）過于依賴外部籌資。近年來，我國上市公司內(nèi)部融資平均比例不到5%，民營企業(yè)亦是如此，過于依賴外部融資。而在外部融資中，上市公司過度偏好股權(quán)融資，通過配股方式的融資占相當(dāng)比例。從每年的配股情況來看，基本上只要符合規(guī)定，達到配股資格的上市公司都會申請配股。根據(jù)新優(yōu)序融資理論，企業(yè)融資方式的選擇順序是先內(nèi)部融資，也是利用留存收益籌資，其次選擇債務(wù)融資，最后才是外部股權(quán)融資。可是我國上市公司資本結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀與新優(yōu)序融資理論的結(jié)論是相反的，實踐上，美國、日本、英國、德國、法國、意大利、加拿大這些發(fā)國家上市公司的平均內(nèi)部融資多年來一直保持在50%～60%，外源融資比例一直在50%以下，并且來自金融市場的股權(quán)融資占融資總額的比例一直在10%左右徘徊，這說明我國上市公司的資本結(jié)構(gòu)嚴(yán)重依賴外部融資的現(xiàn)狀是不符合證券市場發(fā)展規(guī)律。

二、民營企業(yè)負債經(jīng)營的財務(wù)風(fēng)險

財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)因使用債務(wù)資本而產(chǎn)生的在來收益不確定情況下由資本承擔(dān)的附加風(fēng)險。如果企業(yè)經(jīng)營狀況良好，使得企業(yè)投資收益率大于負債利息率，則獲得財務(wù)杠桿利益，如果企業(yè)經(jīng)營狀況不佳，使得企業(yè)投資收益率小于負債利息率，則獲得財務(wù)杠桿損失，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)，這種不確定性就是企業(yè)運用負債所承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險。

（1）無力償付債務(wù)風(fēng)險。民營企業(yè)本身的資金短板，財務(wù)上對負債無力償還的風(fēng)險更大。對于負債性籌資，企業(yè)負有到期償還本金的法定責(zé)任。如果企業(yè)用負債進行的投資項目不能獲得預(yù)期的收益率；或者企業(yè)整體的生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)狀況惡化；或者企業(yè)短期資金運作不當(dāng)?shù)?，這些因素都會使負債經(jīng)營不僅造成上述的權(quán)益資本收益率大幅度下降，而且還會使企業(yè)面臨無力償債的風(fēng)險。其結(jié)果不僅導(dǎo)致企業(yè)資金緊張。影響企業(yè)信譽，嚴(yán)重的還給企業(yè)帶來滅頂之災(zāi)。

（2）民營企業(yè)負債經(jīng)營會降低自有資金利用率。假設(shè)民營企業(yè)的負債經(jīng)營稅前資金利用率低于借入資金利息率，那么借入的資金就會獲得相應(yīng)的利潤，而且如果這個民營企業(yè)不足夠支付利息的話，就需要用它的自有資金的一部分利潤來支付這個利息，從而使自有資金利潤率降低。我們知道民營企業(yè)的負債經(jīng)營在現(xiàn)今社會的財務(wù)狀態(tài)下是可以降低自身的資金利用的問題，達到利用率降低，從而實現(xiàn)民營企業(yè)的經(jīng)營達到更大的利潤。

（3）民營企業(yè)再籌資風(fēng)險。由于負債經(jīng)營使企業(yè)資產(chǎn)負債率增大，對債權(quán)人保證程度降低，企業(yè)投資者也因企業(yè)風(fēng)險增大而要求更高報酬率，作為可能產(chǎn)生風(fēng)險的一種補償，會使民營企業(yè)借款籌資成本大大提高，難度加大。企業(yè)過度負債導(dǎo)致財務(wù)債務(wù)負擔(dān)過大。企業(yè)債務(wù)到期，若不能按期足額還本付息，就會影響到企業(yè)的信譽。若是信譽好的企業(yè)，可以很容易地舉新債還舊債；但是信譽不好的企業(yè)，金融機構(gòu)或其他企業(yè)就不愿再給此企業(yè)提供資金，再籌資能力也就降低了。

三、優(yōu)化我國民營企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的建議

企業(yè)負債經(jīng)營是現(xiàn)代化企業(yè)發(fā)展的必然選擇，同時企業(yè)負債經(jīng)營又利弊并存，由于民營企業(yè)經(jīng)營的特殊性，因此民營經(jīng)營者在決定舉債經(jīng)營時必須權(quán)衡利弊，盡力去尋求最佳資本結(jié)構(gòu)，從而實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。那么如何興除利弊，強化負債管理，合理有效地負債就成為企業(yè)負債經(jīng)營的核心問題。

（1）完善資本市場，拓展多元化的融資工具發(fā)展民營經(jīng)濟，首先要為民營企業(yè)創(chuàng)造良好的外部環(huán)境：要加強金融體系的監(jiān)管，完善資本市場。在國家宏觀層面加強金融機構(gòu)對民營企業(yè)的監(jiān)督作用，可以防范金融風(fēng)險，保持金融穩(wěn)定格局，實現(xiàn)民營企業(yè)的健康發(fā)展；國家適當(dāng)放寬政策以拓寬企業(yè)債務(wù)融資渠道發(fā)展民營經(jīng)濟。各級政府要在政策上加大扶持力度，以拓寬民營企業(yè)的債務(wù)融資渠道。要梳理分析現(xiàn)有的經(jīng)濟政策，對民營企業(yè)和國有企業(yè)一視同仁，讓二者都參與市場競爭。我國民營企業(yè)應(yīng)充分根據(jù)國內(nèi)外先進企業(yè)的融資經(jīng)驗，結(jié)合我國各地的實際，考慮上述資金籌措的方式，解決發(fā)展中的“瓶頸”問題；合理運用創(chuàng)新金融工具。民營企業(yè)應(yīng)該充分利用創(chuàng)新金融工具，如金融期貨，股指期貨等等，要對金融市場變革進行深層次總結(jié)，合理運用的同時要在節(jié)奏、對象、力度、防控能力等方面進行階段性總結(jié)，不但要考慮當(dāng)前，更要立足長遠，保持民營企業(yè)自身的長遠發(fā)展。

（2）確定企業(yè)負債經(jīng)營的負債規(guī)模和負債結(jié)構(gòu)。企業(yè)的負債規(guī)模取決于所有者與債權(quán)人的認(rèn)同程度。負債規(guī)模通常是用資產(chǎn)負債率指標(biāo)來表示的，資產(chǎn)負債率的大小與企業(yè)經(jīng)營的安全程度直接相關(guān)。同時，預(yù)計負債比率的高低還應(yīng)考慮以下一些情況：銷售收入的情況，銷售收入增長幅度較高的企業(yè)，其負債比例可以高些；經(jīng)濟周期波動情況；行業(yè)競爭情況；產(chǎn)品的市場壽命周期情況。除了要考慮企業(yè)負債規(guī)模外還要仔細分析企業(yè)負債結(jié)構(gòu)。一是考慮借入資金的期限結(jié)構(gòu)。二是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，長期資產(chǎn)比重較大的企業(yè)應(yīng)少利用短期負債，多利用長期負債或者發(fā)行股票籌資。三是要考慮借入資金的來源結(jié)構(gòu)，企業(yè)可根據(jù)借款的多少、使用時間的長短、可承擔(dān)利率的大小，分別選擇向銀行借款、或發(fā)行債券、或向資金市場拆借，還可以引進外資。

在激烈的市場競爭中，完全依靠企業(yè)自身積累去發(fā)展，速度太慢，極有可能被競爭對手打敗。民營企業(yè)要想壯大，在殘酷的競爭中占有一席之地，必須自身積累和資本運營并進。國際上有實力的大企業(yè)，都是在完成自身積累之后，走資本運營之路。現(xiàn)在民營企業(yè)已完成自身積累，具有一定經(jīng)濟實力和競爭力，應(yīng)適當(dāng)提高資產(chǎn)負債率，充分運用資本經(jīng)營。獲取財務(wù)杠桿利益，取得規(guī)模經(jīng)濟效益。因此，在這個債務(wù)限度內(nèi)，應(yīng)在資金數(shù)量上及時滿足企業(yè)對資金的需求，同時又力求不造成資金過剩，以免減少權(quán)益收益。

（3）選擇適合的舉債方式。隨著資本市場的發(fā)展，企業(yè)舉債的方式由過去的單一向銀行借款，發(fā)展到可多渠道籌集資金。籌資方式主要有：向銀行借款，這仍然是企業(yè)舉債的主要渠道，也是企業(yè)的首選；商業(yè)信用，商業(yè)信用是當(dāng)今市場經(jīng)濟較為發(fā)達的國家普遍采用的一種籌集融資方式，成本低，使用靈活，在交易活動中，可以背書轉(zhuǎn)讓，在資金緊張急需現(xiàn)款時，可以在銀行貼現(xiàn)取款；發(fā)行企業(yè)債券，向企業(yè)內(nèi)部發(fā)行債券，可以把職工緊緊團結(jié)起來，但籌集到的資金十分有限；向資金市場拆借，通過金融機構(gòu)組織，對某些企業(yè)的閑散資金通過資金市場集中起來，然后再借給那些短期內(nèi)急需資金的企業(yè)；引進外資，即從國外引進資金，但需要考慮匯率風(fēng)險。

（4）加強企業(yè)經(jīng)營管理，提高資金利用率。企業(yè)通過各種方式融入資金后，下一步就是怎樣管理好資金。這就要求在做投資決策時，應(yīng)盡量選擇投資少、見效快、收益高的項目，以保證資金的快速周轉(zhuǎn)。在資金的籌措上，也應(yīng)以需求為依據(jù)，舉債過多或過早都會使資金閑置，增加利息負擔(dān)，造成資金浪費；舉債不足或延遲又會影響企業(yè)經(jīng)營，使企業(yè)喪失良好的投資機會。企業(yè)管理還應(yīng)在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、質(zhì)量、經(jīng)營、工作效率等方面切實統(tǒng)籌規(guī)劃，實現(xiàn)企業(yè)管理最佳狀態(tài)，提高資金利用率。

參考文獻：

篇7

一、強化財務(wù)監(jiān)管在現(xiàn)代企業(yè)制度下的必要性

（一）財務(wù)監(jiān)督管理是現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部約束機制和管理機制的有機組成部分。建立現(xiàn)代企業(yè)制度的基本內(nèi)涵之一，是通過明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，強化產(chǎn)權(quán)約束，依靠產(chǎn)權(quán)制度自身運轉(zhuǎn)的內(nèi)在機制，構(gòu)建企業(yè)內(nèi)部決策、執(zhí)行和約束職能相統(tǒng)一的有機體制，從生產(chǎn)經(jīng)營活動，特別是財務(wù)監(jiān)管方面自動地防范和避免背離所有者利益的行為，從而實現(xiàn)對資產(chǎn)運營過程中的產(chǎn)權(quán)控制，硬化產(chǎn)權(quán)監(jiān)督。財務(wù)監(jiān)管制度是構(gòu)成現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部約束機制的有機部分，在內(nèi)部約束機制運行中發(fā)揮財務(wù)監(jiān)督職能。這種監(jiān)督具有及時性、有效性、經(jīng)常性、自覺性特點?？梢哉f，其作用于企業(yè)內(nèi)部約束機制的監(jiān)督是企業(yè)外部任何監(jiān)督所無法取代的。

（二）強化財務(wù)監(jiān)管制度是現(xiàn)代企業(yè)兩權(quán)分離的需要。在一人企業(yè)或小型私營企業(yè)，所有者往往是經(jīng)營者，財務(wù)收支完全是由自己決定，顯然財務(wù)監(jiān)管是可有可無。但是，一個按現(xiàn)代企業(yè)制度規(guī)范下的企業(yè)集團或上市公司中，投資者無力，也根本無法事必躬親地實施經(jīng)營與管理。這種情況下，為了保證企業(yè)資產(chǎn)的保值增值和企業(yè)規(guī)范運轉(zhuǎn)，需要在組織上和機制上采取對經(jīng)營者及其經(jīng)營活動和財務(wù)收支采取有效的財務(wù)監(jiān)管。

（三）有效的財務(wù)監(jiān)管體系有助于提升現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理水平。完善、有效的財務(wù)監(jiān)督控制體系，可以規(guī)范企業(yè)財務(wù)管理活動，使企業(yè)各項財務(wù)管理活動圍繞企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)有序進行，達到科學(xué)合理配置資金，依法有效組織業(yè)務(wù)收入；提高資金使用效率，節(jié)約業(yè)務(wù)成本開支；建立健全財務(wù)管理制度，規(guī)范經(jīng)濟核算，提高資金使用效益；強化國有資產(chǎn)管理，防止國有資產(chǎn)流失；及時、準(zhǔn)確反映現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)狀況，對企業(yè)的經(jīng)濟活動進行預(yù)測、控制和監(jiān)督。從而通過規(guī)范的財務(wù)監(jiān)控和財務(wù)管理活動，確保企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)。

（四）財務(wù)監(jiān)管可以強化現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險控制。財務(wù)風(fēng)險是現(xiàn)代企業(yè)面對市場競爭的必然產(chǎn)物，尤其是在我國市場經(jīng)濟發(fā)育不健全的條件下更是不可避免。因此，加強企業(yè)財務(wù)監(jiān)管，完善財務(wù)預(yù)警尤其必要。而加強財務(wù)監(jiān)管不僅是企業(yè)外部投資者及監(jiān)管部門的需要，更是企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理的重要組成部分。而有效的財務(wù)監(jiān)管有助于公司法人治理結(jié)構(gòu)的完善，督促企業(yè)堅持合規(guī)經(jīng)營，有效防范和化解財務(wù)風(fēng)險，嚴(yán)格按照國家法律、規(guī)章經(jīng)營，贏得投資者及監(jiān)管部門的信賴，避免財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險，樹立規(guī)范經(jīng)營的社會形象。

二、強化財務(wù)監(jiān)管的原則性

有效的財務(wù)監(jiān)管是一項系統(tǒng)工程，必須從各個方面進行統(tǒng)一協(xié)調(diào)、綜合平衡。要充分調(diào)動各級財務(wù)管理人員的積極性，做到層次分明、責(zé)任明確。

（一）全程監(jiān)控原則。財務(wù)監(jiān)管活動應(yīng)滲透于現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理活動的各個環(huán)節(jié)和全過程，貫穿于企業(yè)預(yù)算管理、收入管理、支出管理、資產(chǎn)管理、會計核算等各個環(huán)節(jié)。只有做到對企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務(wù)全過程和財務(wù)管理各個環(huán)節(jié)的監(jiān)管，才能成為真正意義上的財務(wù)監(jiān)管。

（二）分級監(jiān)控原則。為確保財務(wù)監(jiān)管工作的有效性和可行性，筆者認(rèn)為應(yīng)針對不同性質(zhì)、不同層次的財務(wù)活動，由適當(dāng)?shù)呢攧?wù)監(jiān)管主體進行監(jiān)控，實現(xiàn)管理界面清晰、層級分明。達到既要維護投資人權(quán)利，對財務(wù)監(jiān)管的權(quán)限適度集中，尤其對重大財務(wù)事項的監(jiān)控，也要維護企業(yè)作為獨立經(jīng)營主體依法享有的各項權(quán)利。

（三）制度化原則。為有效加強財務(wù)監(jiān)管工作，必須將財務(wù)監(jiān)管工作規(guī)范化、制度化，制定科學(xué)的財務(wù)監(jiān)督管理制度體系，規(guī)范財務(wù)監(jiān)管程序。

（四）內(nèi)外監(jiān)管結(jié)合原則。由于財務(wù)人員知識結(jié)構(gòu)和內(nèi)部利益的影響，內(nèi)部財務(wù)監(jiān)管對部分不規(guī)范的現(xiàn)象可能忽視。結(jié)合外部監(jiān)管，可彌補內(nèi)部財務(wù)體系的疏漏，同時可以幫助企業(yè)完善財務(wù)監(jiān)督管理體系，提高企業(yè)財務(wù)人員管理水平。

三、強化現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)監(jiān)管的策略性

（一）完善現(xiàn)代企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。法人治理結(jié)構(gòu)是公司制度發(fā)揮作用的基礎(chǔ)，是企業(yè)自我約束，規(guī)范經(jīng)營的保障，是現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)中最重要的內(nèi)容。有效的公司治理結(jié)構(gòu)可以為投資者監(jiān)督經(jīng)營管理提供體制框架，為經(jīng)營管理者施展才能搭建平臺。而企業(yè)的財務(wù)監(jiān)管實施在很大程度上需要建立在這種有效制衡的法人治理機制上，從而確保企業(yè)規(guī)范經(jīng)營。

（二）健全財務(wù)監(jiān)管組織架構(gòu)。在企業(yè)設(shè)立財務(wù)監(jiān)管機構(gòu)配備總會計師，實行財務(wù)委派制應(yīng)當(dāng)是現(xiàn)階段強化企業(yè)財務(wù)監(jiān)管的有效組織架構(gòu)。財務(wù)監(jiān)管機構(gòu)專門監(jiān)督企業(yè)各級單位內(nèi)部控制機構(gòu)的設(shè)立、內(nèi)部控制制度的建設(shè)，以及各項財務(wù)管理制度的有效執(zhí)行；總會計師重點監(jiān)控所屬公司、分公司和子公司的重大經(jīng)營計劃及預(yù)算的執(zhí)行情況，確保資產(chǎn)經(jīng)營考核指標(biāo)和其他重大經(jīng)濟事項的全面完成，參與重大的經(jīng)營和資金運作工作；實行財務(wù)委派制有利于對企業(yè)的財務(wù)實行垂直領(lǐng)導(dǎo)，避免因利益關(guān)系而受制于本企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)，減少財務(wù)違紀(jì)違規(guī)現(xiàn)象的出現(xiàn)。

（三）完善財務(wù)監(jiān)管制度體系。制定切實可行的財務(wù)監(jiān)管辦法，完善企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險控制制度，是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)監(jiān)管制度化的重要措施。加強財務(wù)制度建設(shè)，財務(wù)監(jiān)管應(yīng)體現(xiàn)法律監(jiān)督、組織監(jiān)督和群眾監(jiān)督的原則。內(nèi)部控制制度是實施財務(wù)監(jiān)管的有效手段。建立和完善風(fēng)險控制系統(tǒng)，使財務(wù)監(jiān)管程序化、制度化、科學(xué)化，加強對企業(yè)經(jīng)營活動實施全方位控制，通過風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險預(yù)警、風(fēng)險報告等措施，全面防范和化解企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。

篇8

【關(guān)鍵詞】企業(yè)財會部控制 防范企業(yè)風(fēng)險 重要性

企業(yè)內(nèi)部控制是企業(yè)風(fēng)險防范的有效手段，由于社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，引起企業(yè)風(fēng)險的因素也越來越多，因此，企業(yè)風(fēng)險的防范成為了企業(yè)內(nèi)部控制管理中的主要內(nèi)容，伴隨著內(nèi)部控制的執(zhí)行，使企業(yè)的風(fēng)險從識別、計量、處理到風(fēng)險的防范，在各個不同環(huán)節(jié)進行監(jiān)督與控制。

一、企業(yè)內(nèi)部控制與企業(yè)風(fēng)險防范的關(guān)系

（一）企業(yè)內(nèi)部控制與企業(yè)風(fēng)險防范的概述

企業(yè)內(nèi)部控制是指以內(nèi)部管理制度為基礎(chǔ)，企業(yè)經(jīng)濟的協(xié)調(diào)、風(fēng)險的監(jiān)控、保護企業(yè)資源的安全性與完整性為目的，在企業(yè)內(nèi)部對生產(chǎn)經(jīng)營過程建立控制體系，使企業(yè)內(nèi)部分工明確相互制約，將企業(yè)風(fēng)險控制程序與企業(yè)風(fēng)險控制方法進行規(guī)范化，組成為一套完整的控制體系。

企業(yè)風(fēng)險防范又稱為企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險防范，是指對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中存在的風(fēng)險進行防范，制定各種風(fēng)險防范的管理條例。企業(yè)風(fēng)險防范主要是包含財務(wù)風(fēng)險防范、技術(shù)風(fēng)險防范、資金風(fēng)險防范、對外投資的資金風(fēng)險防范等。

（二）企業(yè)內(nèi)部控制與企業(yè)風(fēng)險防范的關(guān)系

企業(yè)內(nèi)部控制與企業(yè)風(fēng)險的防范相互緊密聯(lián)系，二者在最終實現(xiàn)的目標(biāo)上保持一致，都是為了保證企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)。企業(yè)內(nèi)部控制就是為了防范企業(yè)日常經(jīng)營風(fēng)險而制定的，同時企業(yè)內(nèi)部控制也是企業(yè)風(fēng)險防范組織不可分割的一部分。在實際工作中，企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險與企業(yè)內(nèi)部控制制度應(yīng)相互配合。

二、企業(yè)內(nèi)部控制在防范企業(yè)風(fēng)險方面的作用

（一）內(nèi)控在防范企業(yè)財力風(fēng)險方面的作用

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)運營過程中普遍存在的一種風(fēng)險，在不斷發(fā)展的經(jīng)濟建設(shè)過程中，產(chǎn)生企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險的因素也在不斷地增加，完善企業(yè)內(nèi)部控制制度使企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理工作有章可循。降低企業(yè)內(nèi)部財務(wù)工作的隨意性，避免不必要的資源浪費，保障企業(yè)資產(chǎn)的安全性與完整性。企業(yè)內(nèi)部控制制度的制定，應(yīng)該能夠強化企業(yè)會計的內(nèi)部監(jiān)督職能，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛在的問題，對產(chǎn)生的問題提出意見與建議，從企業(yè)內(nèi)部開始防范、控制財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。

（二）內(nèi)控提高企業(yè)信息正確性以防范風(fēng)險

合理、有效的企業(yè)內(nèi)部控制，有利于保證企業(yè)信息的正確性、保證企業(yè)實際生產(chǎn)經(jīng)營的正常運行，對企業(yè)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的錯誤及誤區(qū)、財務(wù)信息的差錯及時糾正，使企業(yè)的各個流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)得到有效的監(jiān)督與控制，因此，企業(yè)內(nèi)部控制通過提高企業(yè)信息的正確性，來防止企業(yè)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的經(jīng)濟、管理、財務(wù)方面的風(fēng)險。

（三）從保護企業(yè)財產(chǎn)方面來防范風(fēng)險

加強企業(yè)的內(nèi)部控制制度，使企業(yè)財務(wù)部門對企業(yè)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的數(shù)據(jù)進行分析與核算，對企業(yè)財產(chǎn)、物資的真實性、準(zhǔn)確性提供保障，企業(yè)內(nèi)部控制能夠直接對企業(yè)的材料成本、人工費用、機器設(shè)備等進行預(yù)算，將企業(yè)預(yù)算成本與實際成本進行比較，找出預(yù)算成本和實際成本之間的偏差，降低企業(yè)經(jīng)營成本，對企業(yè)的經(jīng)營成本進行控制，提高企業(yè)的資金利用率，從而減少企業(yè)財產(chǎn)方面的風(fēng)險。

企業(yè)內(nèi)部控制對企業(yè)財產(chǎn)物資的采購、驗收、保管、領(lǐng)用等各環(huán)節(jié)進行監(jiān)管，確保企業(yè)財產(chǎn)的安全性，避免不必要的浪費，減少企業(yè)的損失。

三、企業(yè)內(nèi)部控制是風(fēng)險防范的有效措施

（一）完善我國企業(yè)內(nèi)部控制制度

我國企業(yè)內(nèi)部控制制度是針對企業(yè)的日常經(jīng)營活動，運用企業(yè)內(nèi)部控制制度對企業(yè)經(jīng)營情況作出評價，審查出企業(yè)內(nèi)部潛在的問題，并且針對這些問題提出相應(yīng)的應(yīng)對措施，完善、提高企業(yè)內(nèi)部的管理制度。

企業(yè)內(nèi)部控制制度是為了保護企業(yè)的財資安全，提高企業(yè)信息質(zhì)量、管理水平，防范企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的有效手段，將企業(yè)內(nèi)部控制滲透到每個部門，提高企業(yè)內(nèi)部控制人員的分析、判斷能力，實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部事前監(jiān)督、事中監(jiān)督、事后監(jiān)督、控制能力，及時反饋評價結(jié)果，發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部薄弱環(huán)節(jié)，使企業(yè)內(nèi)部控制在風(fēng)險防范過程中發(fā)揮應(yīng)有的作用。

（二）健全企業(yè)風(fēng)險防范機制

企業(yè)風(fēng)險防范機制要對企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險進行分類，對各種不同的風(fēng)險建立有效的風(fēng)險防范機制。企業(yè)的風(fēng)險主要來自企業(yè)內(nèi)部和企業(yè)外部。企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險主要包括：技術(shù)風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險等；而企業(yè)外部風(fēng)險包括：市場競爭、政治風(fēng)險等，因此，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身行業(yè)特點及發(fā)展方向，對企業(yè)運營過程中的各種風(fēng)險進行籌劃，運用企業(yè)內(nèi)部控制機制，識別各種不同的風(fēng)險，對這些風(fēng)險采取相應(yīng)的防范措施。

（三）對企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險防范進行有效監(jiān)督

企業(yè)內(nèi)部控制在企業(yè)內(nèi)部執(zhí)行、監(jiān)督、審計過程中，對企業(yè)的風(fēng)險防范起著至關(guān)重要的作用，針對企業(yè)的風(fēng)險進行評價，對不同的風(fēng)險采用不同的管理及控制措施，近些年來，我國內(nèi)部控制機構(gòu)長足發(fā)展，許多大型企業(yè)內(nèi)部都設(shè)立了企業(yè)內(nèi)部控制機構(gòu)，從不同層面對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險等諸多問題進行監(jiān)控，重新定位企業(yè)的內(nèi)部控制經(jīng)營目標(biāo)。

隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)的內(nèi)部控制機制也在不斷的發(fā)生變化，企業(yè)應(yīng)該樹立風(fēng)險防范意識，使內(nèi)部控制機制與風(fēng)險防范意識相互結(jié)合，加快企業(yè)內(nèi)部控制機制的完善，保證企業(yè)內(nèi)部監(jiān)控制度的有效實施，使企業(yè)經(jīng)營過程出現(xiàn)的風(fēng)險得到有效的防范，這些已經(jīng)成為企業(yè)當(dāng)前的首要任務(wù)，使企業(yè)在激勵的市場競爭中立于不敗之地。

參考文獻

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風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬆Ｊ较聦徲嫷某绦虬ㄒ韵虏襟E：風(fēng)險評估程序、控制測試、實質(zhì)性程序，其中風(fēng)險評估是基礎(chǔ)和前提，通過風(fēng)險評估來確定實施進一步審計程序的性質(zhì)、時間和范圍。

（一）審計風(fēng)險評估指標(biāo)體系設(shè)計思路。

審計風(fēng)險是指，會計報表存在重大錯報或漏報，而審計人員審計后發(fā)表不恰當(dāng)意見的可能性。根據(jù)新的審計準(zhǔn)則，總體審計風(fēng)險包括重大錯報風(fēng)險和檢查風(fēng)險。重大錯報風(fēng)險是指財務(wù)報表在審計前存在的重大錯報的可能性，重大錯報風(fēng)險的大小主要取決于生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險的大小，而企業(yè)內(nèi)部控制設(shè)置和執(zhí)行的缺陷及具體認(rèn)定本身固有缺陷也會造成錯報風(fēng)險。檢查風(fēng)險是指某一賬戶或交易類別單獨或連同其他賬戶、交易類別產(chǎn)生重大錯報或漏報而未能被實質(zhì)性測試發(fā)現(xiàn)的可能性。審計的最根本著眼點就是分析企業(yè)所面臨的經(jīng)營風(fēng)險，審計風(fēng)險評估指標(biāo)體系的設(shè)計也從企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險和控制風(fēng)險上來進行設(shè)計。會計報表風(fēng)險實際上是企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險和相關(guān)經(jīng)營風(fēng)險的副產(chǎn)品，①其審計風(fēng)險=企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險+控制風(fēng)險+檢查風(fēng)險。

（二）審計風(fēng)險評估指標(biāo)體系的構(gòu)成

審計風(fēng)險評估指標(biāo)體系可以依據(jù)注冊會計師審計準(zhǔn)則第1211號—了解被審計單位及其環(huán)境，并評估重大錯報風(fēng)險來確定。

1.外部環(huán)境。外部環(huán)境對企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展產(chǎn)生重要影響，從而可能導(dǎo)致重大錯報風(fēng)險的產(chǎn)生?？赡苡绊懾攧?wù)報表的外部環(huán)境包括企業(yè)所處行業(yè)狀況、法律環(huán)境、監(jiān)管環(huán)境、宏觀經(jīng)濟環(huán)境。

2.被審計單位的性質(zhì)。如果被審計單位的所有權(quán)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)不恰當(dāng)或存在缺陷，就有可能造成財務(wù)報表出現(xiàn)重大錯報。

3.經(jīng)營活動。被審計單位的經(jīng)營活動會產(chǎn)生經(jīng)營風(fēng)險，而多數(shù)經(jīng)營風(fēng)險最終都會產(chǎn)生財務(wù)后果從而影響財務(wù)報表。經(jīng)營風(fēng)險主要來源于對被審計單位實現(xiàn)目標(biāo)、戰(zhàn)略產(chǎn)生不利影響的重大情況、事項、環(huán)境和行動，或源于不恰當(dāng)?shù)哪繕?biāo)和戰(zhàn)略，以及為實現(xiàn)目標(biāo)和戰(zhàn)略制定的關(guān)鍵經(jīng)營流程。

4.財務(wù)業(yè)績的衡量和評價。被審計單位內(nèi)部或外部對財務(wù)業(yè)績的衡量和評價可能對管理層產(chǎn)生壓力，促使其采取行動改善財務(wù)業(yè)績或歪曲財務(wù)報表。財務(wù)業(yè)績的衡量和評價因素包括關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)、業(yè)績趨勢、業(yè)績考核與激勵性報酬政策。

5.內(nèi)部控制。內(nèi)部控制能有效防止、發(fā)現(xiàn)和糾正被審計單位差錯和舞弊，如果內(nèi)部控制不利，被審計單位財務(wù)報表中出現(xiàn)重大錯報的可能性就會大大增加。內(nèi)部控制包括控制環(huán)境、被審單位的風(fēng)險評估過程、信息系統(tǒng)與溝通控制活動、對控制的監(jiān)督。

審計風(fēng)險的評估

審計風(fēng)險的評估方法采用定量分析法與定性法分析相結(jié)合的方法，在下面的審計風(fēng)險評估中，我們采用了因素分析法、①審計風(fēng)險模型法、分析性復(fù)核等方法。

（一）企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的評估

企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險評估的目的主要是為了確定企業(yè)的總體層次和認(rèn)定層次的發(fā)生重大錯報的可能性，傳統(tǒng)的風(fēng)險評估注重于對賬戶余額和交易層次風(fēng)險的評估，在現(xiàn)代風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬒?，是從?jīng)營風(fēng)險的評估入手，評估企業(yè)可能產(chǎn)生的重大錯報和漏報。目前審計人員的一般做法是：在各種情況都比較好的情況下，企業(yè)經(jīng)營的水平應(yīng)該高于50%；反之，如果有某種跡象表明有可能存在重大錯誤，就應(yīng)該將企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險定為非常高的水平，甚至100%。評估企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的3個具體步驟如下：需要考慮企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的構(gòu)成要素及其企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險評估指標(biāo);各要素所占的權(quán)重以及各要素本身風(fēng)險值的大小;最后將各要素風(fēng)險值與其權(quán)重加權(quán)平均計算出企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險值。即企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險=∑xiyi/∑Pyi，其中，x表示各指標(biāo)（要素）本身風(fēng)險值的大小，y表示各指標(biāo)（要素）所占的權(quán)重，而P表示各指標(biāo)（要素）本身風(fēng)險的最大值（為一常數(shù)）。下面舉例說明企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險評估的具體實施。

步驟一、經(jīng)過對企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險要素的識別，從指標(biāo)體系中，選擇一部分指標(biāo)來進行計算。它們是企業(yè)長期償債能力指標(biāo)，盈利能力狀況指標(biāo)，資產(chǎn)營運效率、安全邊際指標(biāo)，顧客滿意度，市場占有率，主營業(yè)務(wù)市場份額等。

步驟二、確定每個指標(biāo)的取值A(chǔ)=企業(yè)長期償債能力，B=盈利能力狀況，C=資產(chǎn)營運效率，D=安全邊際，E=顧客滿意度，F(xiàn)=市場占有率，G=主營業(yè)務(wù)市場份額，H=研究開發(fā)新產(chǎn)品周期，I=合格產(chǎn)品比率，以上指標(biāo)取值均為1—5分。

其中1分表示企業(yè)盈利能力非常強、資產(chǎn)營運效率非常高、安全邊際程度非常高、顧客滿意度非常高、市場占有率非常高、主營業(yè)務(wù)市場份額非常大，研究開發(fā)新產(chǎn)品周期非常短、合格產(chǎn)品比率非常高。5分表示企業(yè)盈利能力非常弱、資產(chǎn)營運效率非常低、安全邊際程度非常低、顧客滿意度非常低、市場占有率非常低、主營業(yè)務(wù)市場份額非常小，研究開發(fā)新產(chǎn)品周期非常長、合格產(chǎn)品比率非常低。運用專家意見法，通過反復(fù)多次征求專家意見，形成基本一致的意見。根據(jù)專家的意見，假設(shè)每個指標(biāo)取值如下：A=3B=3C=3D=3E=2F=5G=4H=2I=2

步驟三、運用矩陣技術(shù)，得出9個參數(shù)的相關(guān)重要性（即各自的權(quán)重，見表1。需說明的是，本舉證僅利用了一個簡單的多元比較，而未采用高等數(shù)學(xué)中矩陣來求解。矩陣中每一數(shù)字表示該數(shù)字所載列的參數(shù)相對于該數(shù)字所在行的參數(shù)的相對重要性（主要取決于審計人員的職業(yè)判斷）。相關(guān)加數(shù)值（即各自的權(quán)重）是由其上一行的平方根除以4得出。因此，可以計算出個指標(biāo)的權(quán)重如下：步驟四、計算企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險根據(jù)公式：企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險=∑xiyi/∑Pyi可知，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險=（1*3+2*3+3*5+3*1+2*1+5*3+4*2+7*2+7*2）（/1*5+2*5+5*5+1*5+1*5+3*5+2*5+7*5+7*5）=80/145=55%

（二）企業(yè)控制風(fēng)險的評估

控制風(fēng)險是被審計單位內(nèi)部控制要素效果的函數(shù)。審計人員無法改變控制風(fēng)險水平，僅能評價控制系統(tǒng)和評估未能揭示出錯報的概率。如果存在以下幾種情況：（1）控制政策與程序與認(rèn)定不相關(guān)；（2）控制政策和程序無效；（3）取得證據(jù)來評價內(nèi)部控制顯得不經(jīng)濟。那么審計人員可以將控制風(fēng)險定為100%，直接進行實質(zhì)性測試。如果審計人員將控制風(fēng)險定為100%以下的某一水平，則要執(zhí)行下面的步驟來評估控制風(fēng)險的水平。

1．根據(jù)識別初步評價控制風(fēng)險

審計人員在評估控制風(fēng)險時，先了解相關(guān)的內(nèi)部控制流程，識別相關(guān)的控制風(fēng)險，對控制風(fēng)險水平作一個初步的評估。了解內(nèi)部控制時，主要從以下方面考慮：（1）每一結(jié)構(gòu)要素中制度和程序如何設(shè)計；（2）這些制度和程序是否得到執(zhí)行。考慮這兩個因素的基礎(chǔ)上結(jié)合控制風(fēng)險識別的結(jié)果對控制風(fēng)險做出初步評估。

2．通過控制測試降低估計的控制風(fēng)險水平

審計人員決定通過有效方法進一步降低控制風(fēng)險的估計水平時，可以設(shè)計追加的測試程序來進行，包括3種方法：重新執(zhí)行、進一步觀察和文件測試。審計人員進行測試時，應(yīng)該對3個層次的內(nèi)部控制進行測試，即對最高層、中層和最低層內(nèi)部控制進行測試。由于內(nèi)部控制的運行效果可以通過實施控制測試來更好地了解，所以大多數(shù)審計人員在沒有實施控制測試時都不愿意將控制風(fēng)險評估為低于最高水平。

3．控制風(fēng)險的計量

內(nèi)部控制是一個系統(tǒng)，按層次可分為3個控制層次，即最高層、中層和基層控制。每一個層次都是一個子系統(tǒng)，3個層次中的每個層次的可靠性程序決定著整個內(nèi)部控制的可靠性?？刂骑L(fēng)險為：C=1-P;P=P1*P2*P3其中，C表示控制風(fēng)險，P表示內(nèi)部控制的可信性，P1、P2、P3分別表示最高層控制的可信度、中層控制的可信度和基層控制的可信度。首先，對最高層控制所設(shè)計的控制風(fēng)險指標(biāo)包括權(quán)力決策人員知識結(jié)構(gòu)、能力結(jié)構(gòu)達標(biāo)率。這些指標(biāo)越高，則內(nèi)部控制設(shè)計相對較為健全，控制風(fēng)險較小。在中層控制流程上，所運用的指標(biāo)主要為評價管理部門設(shè)立的全面性、互為牽制作用性指標(biāo)，當(dāng)這一指標(biāo)越高時，即管理部門的設(shè)計越全面，各職能部門之間能起到很好的牽制作用，則控制風(fēng)險就可能會小些。在基層控制流程上，評估控制風(fēng)險的指標(biāo)主要有一定會計期間內(nèi)的崗位輪換率，業(yè)務(wù)操作的換人復(fù)核率，稽核程序執(zhí)行率，稽核統(tǒng)計差錯率，稽核重大事項的及時報告率等。當(dāng)這些指標(biāo)比率較高時，控制風(fēng)險相對較小。上述控制風(fēng)險評估的計量結(jié)果與控制測試的測試結(jié)果相結(jié)合，就可具體地評估出控制風(fēng)險。

（三）檢查風(fēng)險的評估

檢查風(fēng)險是審計程序的有效性和審計人員運用審計程序有效性的函數(shù)。檢查風(fēng)險是必然存在的風(fēng)險，其水平的高低與被審計單位無關(guān)，而與審計程序的有效性有關(guān)。審計人員能夠控制檢查風(fēng)險，但受審計資源、審計時間等要素制約，以及審計人員出于成本效益的考慮，檢查風(fēng)險不能根除。與企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險和控制風(fēng)險不同，檢查風(fēng)險是根據(jù)審計風(fēng)險模型的公式計算出來的，即：檢查風(fēng)險=審計風(fēng)險/企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險*控制風(fēng)險檢查風(fēng)險的實際水平隨著審計人員實施實質(zhì)性測試的性質(zhì)、時間和范圍的變化而改變。

結(jié)束語

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關(guān)鍵詞:財務(wù)分析 ； 企業(yè)管理；意義；措施

Abstract: with the continuous development and improvement of China's market economy, enterprises are facing increasingly complex market environment, the market competition is increasingly fierce form. To achieve modern management of enterprises, improve the core competitiveness of enterprises is becoming the new direction of enterprise development. Financial management is an important part of the modernization of enterprise management, enterprise management in our country has not received enough attention. Therefore, to strengthen the capacity of the financial analysis of enterprises to enhance the core competitiveness of enterprises have an irreplaceable role. We mainly through the analysis and Research on enterprise financial analysis and financial analysis of the existing problems, and targeted some reinforcing measures to comprehensive study on financial analysis application in enterprise management.

Keywords: financial analysis; enterprise management; significance; measures

中圖分類號：F272 文獻標(biāo)識碼：A文章編號：2095-2104（2013）

財務(wù)管理作為企業(yè)現(xiàn)代化管理的重要內(nèi)容， 已經(jīng)被越來越多的企業(yè)經(jīng)營管理者所重視。通過財務(wù)分析獲得企業(yè)在某一段經(jīng)營時期內(nèi)的財務(wù)信息，并據(jù)此制定經(jīng)營的方向或者是調(diào)整發(fā)展的戰(zhàn)略是財務(wù)管理的核心內(nèi)容。鑒于財務(wù)分析對企業(yè)的財務(wù)管理如此重要的作用和意義，我們有必要對財務(wù)分析在企業(yè)管理中的應(yīng)用進行研究與探討，以確保做好財務(wù)分析工作，提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平。從而更好的實現(xiàn)企業(yè)長久的經(jīng)營發(fā)展以及提高企業(yè)的經(jīng)營收益水平。

一、做好財務(wù)分析對于企業(yè)經(jīng)營管理的重要意義

(一)做好財務(wù)分析工作有利于企業(yè)管理者制定正確的管理決策財務(wù)分析是對企業(yè)最近資產(chǎn)、資本的基本狀況以及運營的情況進行信息的收集及整理的過程。這些信息最終以各種財務(wù)報表的形式傳遞到企業(yè)經(jīng)營管理者的手中，對企業(yè)管理者了解企業(yè)的財務(wù)狀況以及資本運營的狀況有著重要的作用。企業(yè)的經(jīng)營管理者通過對財務(wù)信息的分析與判斷，可以檢索出企業(yè)在經(jīng)營中所出現(xiàn)的問題以及不足之處，從而做出正確的管理決策或者是調(diào)整方案，以保證企業(yè)的合理運轉(zhuǎn)。

(二)做好財務(wù)分析工作有利于企業(yè)合理的規(guī)避經(jīng)營中的風(fēng)險

企業(yè)在經(jīng)營的過程中，總會因為外部的經(jīng)營環(huán)境的變遷或者是內(nèi)部的影響因素的變化而產(chǎn)生這樣或者是那樣的經(jīng)營風(fēng)險。比如說，資金周轉(zhuǎn)能力下降造成資本的積壓、現(xiàn)金流吃緊面臨斷裂、資本利用率低下導(dǎo)致企業(yè)盈利能力下降以及市場開發(fā)受阻造成資金回流減慢等等。財務(wù)風(fēng)險作為企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的重要內(nèi)容，也是企業(yè)各種風(fēng)險最終的表現(xiàn)形式。做好財務(wù)分析在有利于企業(yè)經(jīng)營者了解企業(yè)財務(wù)現(xiàn)狀的同時還有利于經(jīng)營者在分析的前提下合理規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。

(三)做好財務(wù)分析是企業(yè)合法化經(jīng)營的首要條件

當(dāng)前企業(yè)的經(jīng)營已經(jīng)不僅僅關(guān)系著經(jīng)營者和國家兩個方面了，同時還關(guān)系著企業(yè)員工的利益以及股東、股民的合法權(quán)益。企業(yè)財務(wù)信息的公開已經(jīng)越來越為人民大眾所關(guān)注，這也是當(dāng)代企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的社會立足點。從另一方面來講企業(yè)財務(wù)信息的透明、公開也是國家稅務(wù)部門對企業(yè)經(jīng)營的基本要求。因此說做好財務(wù)分析是企業(yè)合法化經(jīng)營的首要條件。

二、財務(wù)分析目前所面臨的問題

(一)企業(yè)的經(jīng)營管理者缺乏對財務(wù)分析的認(rèn)識和意識

現(xiàn)代化管理體系納入到我國企業(yè)經(jīng)營中的時間還比較短暫，目前我國的企業(yè)在經(jīng)營管理中比較重視的還是經(jīng)營利潤和經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)，在管理中也比較傾向于各種資源的管理，對財務(wù)管理、財務(wù)分析還缺乏一定程度的認(rèn)識和重視，對財務(wù)知識以及財務(wù)管理手段缺乏系統(tǒng)的學(xué)習(xí)。

(二)企業(yè)財務(wù)分析往往太過于注重結(jié)果，忽略了過程性的分析

只重過程或者是只重結(jié)果都不是正確處理事情的出發(fā)點。在現(xiàn)在企業(yè)的財務(wù)分析中， 大多數(shù)的企業(yè)往往將企業(yè)的經(jīng)營利潤作為財務(wù)分析的重點內(nèi)容來對待。普遍認(rèn)為企業(yè)只要盈利了就說明運營狀態(tài)良好。往往忽略了企業(yè)財務(wù)管理的綜合作用，財務(wù)管理中的資金鏈管理和現(xiàn)金流管理對于控制企業(yè)經(jīng)營成本、提高企業(yè)的投資產(chǎn)出比率以及資本運營的能力有著根本性的提高作用，并非簡單的實現(xiàn)盈利那么簡單。

(三)企業(yè)財務(wù)分析只是作為事后分析存在于企業(yè)的經(jīng)營管理中

真正意義上的財務(wù)分析應(yīng)該做到事前分析、事中分析以及事后分析整體實施， 即在會計期間最初就應(yīng)該對企業(yè)的財務(wù)信息與狀況進行收集與分析，對所要發(fā)生的財務(wù)事項進行評估和預(yù)測。在財務(wù)事項發(fā)生的過程中做好財務(wù)分析工作有助于對財務(wù)事項進行很好的管理與控制以保證達到最佳的效果，實現(xiàn)最初經(jīng)營管理目的。事后的財務(wù)分析有助于對各種財務(wù)事項進行經(jīng)濟上的評價以便于改正其中的缺點和不足之處。