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【關(guān)鍵詞】貿(mào)易公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；控制方法

在國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的今天，貿(mào)易公司對(duì)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的控制能力，直接影響著企業(yè)的生存與發(fā)展。我國(guó)作為發(fā)展中國(guó)家，在國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)占據(jù)一席之地不容易，我們必須依照市場(chǎng)規(guī)律，分析各種可能存在風(fēng)險(xiǎn)，然后結(jié)合我國(guó)國(guó)情找到最適合我國(guó)貿(mào)易公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制措施。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概述

對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的理解不同人有不同想法，但歸根結(jié)底就是公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中會(huì)存在因不可預(yù)見(jiàn)的因素而造成企業(yè)收支嚴(yán)重不平衡，甚至造成公司資不抵債的情況，無(wú)法償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)的各個(gè)過(guò)程，企業(yè)從成立那天起就伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)是全面的、客觀的，同時(shí)這種風(fēng)險(xiǎn)也是可控制、可降低的。

二、我國(guó)貿(mào)易公司主要存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1.融資風(fēng)險(xiǎn)

建立一個(gè)企業(yè)就需要大量的資金，這些資金的籌措與融合過(guò)程就存在著風(fēng)險(xiǎn)?；I集資金一定會(huì)帶有一定的目的，比如為了滿(mǎn)足經(jīng)營(yíng)、為了提高技術(shù)水平、為了對(duì)外投資、為了產(chǎn)品的研發(fā)、為了解決企業(yè)資金短缺問(wèn)題等。這些目的本身并不會(huì)對(duì)企業(yè)造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但是在籌集資金的過(guò)程中，就會(huì)出現(xiàn)由于籌集渠道狹窄而無(wú)法籌集足夠資金的風(fēng)險(xiǎn)；籌集成本過(guò)高導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法負(fù)擔(dān)，無(wú)形中增加了企業(yè)的債務(wù)，加快了企業(yè)資不抵債的情況等等。

2.投資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)存在的目的就是進(jìn)行投資，從而獲得收益促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。眾所周知，投資有風(fēng)險(xiǎn)，它是一種收益與風(fēng)險(xiǎn)常伴的活動(dòng)。投資風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中根據(jù)自身的發(fā)展需要以及利益需求進(jìn)行一系列的投資活動(dòng)，在投資過(guò)程中隨著企業(yè)意圖的不同，而展現(xiàn)出不同的風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)貿(mào)易公司的投資風(fēng)險(xiǎn)主要是由投資方向混亂不了解投資趨勢(shì)和獲利的可行性而造成的風(fēng)險(xiǎn)；投資規(guī)模受限，規(guī)模大的投資容易帶來(lái)較大的投資風(fēng)險(xiǎn)；投資收益性分析缺失，企業(yè)對(duì)于投資前期的規(guī)劃分析不具體、不詳細(xì)，無(wú)法預(yù)知項(xiàng)目的具體收益情況，因而伴有較大風(fēng)險(xiǎn)。

3.外匯風(fēng)險(xiǎn)

由于近年來(lái)改革開(kāi)放的程度逐漸加強(qiáng)，越來(lái)越多的國(guó)際貿(mào)易，造成企業(yè)資本中蘊(yùn)含著一部分外匯儲(chǔ)備，這樣就造成企業(yè)因其資產(chǎn)或者負(fù)債以外幣表示，而受到未知因素的影響，使資產(chǎn)減少或者負(fù)債的可能性增加，造成外匯風(fēng)險(xiǎn)。由于外匯易受?chē)?guó)家政策、國(guó)家實(shí)力的影響，加上我國(guó)貿(mào)易公司外匯風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，外匯應(yīng)對(duì)措施較亂，外匯風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制缺失等現(xiàn)狀，更加加大了我國(guó)貿(mào)易公司的外匯風(fēng)險(xiǎn)。

4.信用保險(xiǎn)意識(shí)薄弱

我國(guó)目前信用管理缺失，信用管理模式落后，應(yīng)收賬款壞賬金額巨大，這一情形嚴(yán)重?fù)p害了企業(yè)的資本，大大的增大了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。然而我國(guó)對(duì)于規(guī)避此風(fēng)險(xiǎn)尚未形成意識(shí)，也未采取有效措施，長(zhǎng)此以往將會(huì)對(duì)企業(yè)的資本造成嚴(yán)重影響，進(jìn)而損害貿(mào)易公司的發(fā)展與利益。

三、我國(guó)貿(mào)易公司主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制辦法

1.完善貿(mào)易公司資本結(jié)構(gòu)

公司資本是公司經(jīng)營(yíng)最根本的保障，有充足的資本才能更好地保障企業(yè)的發(fā)展，因?yàn)榛I資需要時(shí)間和成本，具備一定風(fēng)險(xiǎn)，這就需要公司的財(cái)務(wù)人員與領(lǐng)導(dǎo)層合理的對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和市場(chǎng)發(fā)展進(jìn)行分析，從而預(yù)留出企業(yè)所需的應(yīng)急資金并嚴(yán)格限制這筆資金的挪用，為企業(yè)留下退路。

2.嚴(yán)格把關(guān)貿(mào)易公司的投資方案

貿(mào)易公司需要不斷完善投資項(xiàng)目的實(shí)施計(jì)劃，從前期市場(chǎng)分析，項(xiàng)目評(píng)估到投資施工直至最后成果驗(yàn)收投產(chǎn)以及銷(xiāo)路擴(kuò)展應(yīng)形成一套完整的鏈條，降低每個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)，從而降低投資風(fēng)險(xiǎn)。詳細(xì)而具體的投資方案，精確而嚴(yán)密的市場(chǎng)考察才能使公司實(shí)現(xiàn)投資利益的最大化。

3.健全貿(mào)易公司外匯風(fēng)險(xiǎn)控制體制

在現(xiàn)如今這個(gè)全球化的時(shí)代，隨著國(guó)與國(guó)之間的貿(mào)易往來(lái)日益頻繁，外匯風(fēng)險(xiǎn)也在逐漸增加，因此有必要建立完善的貿(mào)易公司外匯風(fēng)險(xiǎn)控制體制。企業(yè)要時(shí)刻關(guān)注匯率的變化趨勢(shì)，及時(shí)做出調(diào)整，購(gòu)買(mǎi)遠(yuǎn)期匯率是最有效的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方式。鑒于外匯風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨著某一國(guó)家的國(guó)家政策的變化而改變，因此購(gòu)買(mǎi)信用保險(xiǎn)，將匯率風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給信保公司是降低外匯風(fēng)險(xiǎn)的重要方法。隨著國(guó)際貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，選擇多樣化的應(yīng)對(duì)手段將會(huì)大大的降低外匯給貿(mào)易公司帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.構(gòu)建貿(mào)易公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系

嚴(yán)格把控公司財(cái)務(wù)是控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的根本途徑，貿(mào)易公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系主要從特定風(fēng)險(xiǎn)控制、全面財(cái)務(wù)管理控制、財(cái)務(wù)監(jiān)控、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略控制、操作控制、法律與監(jiān)管服從情況控制以及監(jiān)控方面來(lái)構(gòu)建。特定風(fēng)險(xiǎn)控制結(jié)合了企業(yè)業(yè)務(wù)控制與信息及信息過(guò)程控制，來(lái)降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。全面財(cái)務(wù)管理控制通過(guò)控制人員、制度、流程來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)公司的全面的財(cái)務(wù)管理控制，維持業(yè)務(wù)過(guò)程與支持該業(yè)務(wù)過(guò)程的信息之間的平衡，進(jìn)而保證公司的正常健康運(yùn)行。財(cái)務(wù)監(jiān)控是對(duì)財(cái)務(wù)人員的監(jiān)督與管理。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略控制就通過(guò)監(jiān)督市場(chǎng)變化，評(píng)估發(fā)展空間，及時(shí)的針對(duì)外部變化調(diào)整貿(mào)易公司的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，更好的把控市場(chǎng)。操作控制就是完善企業(yè)的技術(shù)，提高產(chǎn)品的質(zhì)量，不斷革新技術(shù)，不斷創(chuàng)新保障市場(chǎng)地位。法律與監(jiān)管服從情況控制目的在于防止有權(quán)員工惡意實(shí)施不道德行為、違反法律，進(jìn)而增加企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的行為，具有系統(tǒng)性的同時(shí)又不失靈活性。監(jiān)控就是對(duì)貿(mào)易公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的整體監(jiān)督管理，要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)就要有一定的懲罰措施，監(jiān)控就是對(duì)貿(mào)易公司管理的基本要求，也是控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效方法。

參考文獻(xiàn)：

篇2

1開(kāi)展貿(mào)易融資付匯理財(cái)產(chǎn)品組合方案的背景分析

為了貫徹天然氣資源“總買(mǎi)總賣(mài)”戰(zhàn)略，氣電集團(tuán)于2008年6月在香港注冊(cè)成立全資子公司國(guó)際貿(mào)易有限公司，將其作為氣電集團(tuán)在境外的天然氣資源采購(gòu)平臺(tái)，促使其與多家國(guó)際LNG供貨商洽談并簽署長(zhǎng)期、現(xiàn)貨采購(gòu)協(xié)議，實(shí)現(xiàn)資源“總買(mǎi)”；另一方面，氣電集團(tuán)在境內(nèi)進(jìn)口LNG并通過(guò)在境內(nèi)不同地區(qū)注冊(cè)成立貿(mào)易分公司負(fù)責(zé)在境內(nèi)各地分銷(xiāo)LNG，實(shí)現(xiàn)資源“總賣(mài)”，從而完整連接天然氣資源“總買(mǎi)總賣(mài)”的業(yè)務(wù)鏈條。針對(duì)“總買(mǎi)總賣(mài)”業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，我們通過(guò)分析、研究發(fā)現(xiàn)有以下特點(diǎn)：

①涉及兩個(gè)幣種、兩個(gè)市場(chǎng)、兩種匯率、兩種利率。國(guó)際貿(mào)易公司作為氣電集團(tuán)LNG境外采購(gòu)平臺(tái)，面向國(guó)際LNG資源供應(yīng)商，需以美元支付貨款，而氣電集團(tuán)作為內(nèi)地進(jìn)口商將國(guó)際貿(mào)易公司采購(gòu)的LNG在境內(nèi)銷(xiāo)售，銷(xiāo)售收入均為人民幣。整個(gè)貿(mào)易鏈條不僅橫跨香港及內(nèi)地兩地，且涉及美元及人民幣兩種貨幣；由于中國(guó)內(nèi)地對(duì)外匯實(shí)行管制，致使外匯融資額度緊、利率相對(duì)國(guó)際成熟市場(chǎng)高，而人民幣為非自由流通貨幣，使得中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)及境外市場(chǎng)對(duì)其產(chǎn)生不同的升值預(yù)期，因此就美元及人民幣而言，香港與內(nèi)地之間出現(xiàn)“兩個(gè)市場(chǎng)、兩個(gè)利率、兩個(gè)遠(yuǎn)期匯率”現(xiàn)象。

②收付時(shí)間差引發(fā)匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)采購(gòu)協(xié)議及進(jìn)口協(xié)議的規(guī)定，氣電集團(tuán)須在每次LNG船舶到港卸貨后針對(duì)每一船的卸載量將進(jìn)口LNG的貨款以美元結(jié)算并將貨款在較短的時(shí)間內(nèi)匯至國(guó)際貿(mào)易公司，同時(shí)，國(guó)際貿(mào)易公司在收到貨款后立即以美元對(duì)國(guó)際LNG供貨商支付國(guó)際采購(gòu)貨款。在此過(guò)程中，氣電集團(tuán)需按即期匯率購(gòu)匯并支付國(guó)際貿(mào)易公司，而由于長(zhǎng)期采購(gòu)協(xié)議中規(guī)定了照付不議條款，且支付幣種為美元，而氣電集團(tuán)在境內(nèi)分銷(xiāo)LNG自下游客戶(hù)處收取的為人民幣貨款，所以，氣電集團(tuán)在合同期限內(nèi)將不可避免面臨購(gòu)匯需求，且收付款之間存在一定的時(shí)間差，因此存在一定匯率風(fēng)險(xiǎn)。

③資金鏈面臨的風(fēng)險(xiǎn)。氣電集團(tuán)進(jìn)口LNG需針對(duì)每一船LNG在卸載后的一定周期內(nèi)一次性支付全部貨款，而境內(nèi)分銷(xiāo)是在通過(guò)接收站，終端客戶(hù)消耗后的一定周期內(nèi)根據(jù)實(shí)際用量分批次結(jié)算，進(jìn)而造成付款時(shí)間先于收款時(shí)間，在上下游業(yè)務(wù)嚴(yán)格按計(jì)劃執(zhí)行的情況下，通常在2～3個(gè)月。因此，形成墊資時(shí)間長(zhǎng)、金額大的現(xiàn)狀，同時(shí)，一旦上下游脫節(jié)，付款與收款的時(shí)間差還將進(jìn)一步擴(kuò)大，對(duì)資金鏈的安全產(chǎn)生重大影響。氣電集團(tuán)合并財(cái)務(wù)報(bào)表平均每月現(xiàn)金存量達(dá)數(shù)十億元人民幣，但多數(shù)現(xiàn)金分散在各合營(yíng)公司，由于合營(yíng)公司均為獨(dú)立法人，氣電集團(tuán)本部日?？蓜?dòng)用資金僅數(shù)億元人民幣。相比之下，通常一船LNG的進(jìn)口貨款約為5000萬(wàn)美元，約合3.4億元人民幣，因此，氣電集團(tuán)利用本部可動(dòng)用資金調(diào)劑資金收付不匹配問(wèn)題的能力有限。即便將下游客戶(hù)所支付的人民幣貨款統(tǒng)收至氣電集團(tuán)，整個(gè)貿(mào)易鏈條中仍存在收付款上的時(shí)間差。

2方案研發(fā)及風(fēng)險(xiǎn)分析

針對(duì)長(zhǎng)期外向型采購(gòu)商務(wù)模式的特點(diǎn)，及現(xiàn)階段人民幣對(duì)美元遠(yuǎn)期升值預(yù)期的有利資金形勢(shì)，很多內(nèi)地企業(yè)選擇使用遠(yuǎn)期結(jié)售匯（DeliverableForward，DF）來(lái)降低購(gòu)匯成本，其操作為：境內(nèi)企業(yè)首先向境內(nèi)銀行申請(qǐng)外幣貸款，用于立即支付對(duì)境外的付款，同時(shí)，將原本用于購(gòu)匯支付到境外的人民幣存為定期存款，再與銀行簽訂DF合同，約定在未來(lái)的某一時(shí)刻按DF合同約定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)外匯，由于操作時(shí)將外幣貸款、人民幣定期存款及DF合同的期限設(shè)計(jì)為一致。因此在存款及各合同到期時(shí)，企業(yè)可用到期的存款進(jìn)行DF交割，并用于償還外幣貸款，即形成一套以DF為主的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)外匯支付理財(cái)方案（下稱(chēng)“DF方案”）。受到該方案的啟發(fā)，氣電集團(tuán)拓寬思路，多方搜集信息，經(jīng)過(guò)近3個(gè)月的研究和論證，并結(jié)合自身在貿(mào)易采購(gòu)業(yè)務(wù)方面的特點(diǎn)，研究并制定了一套利用內(nèi)地及香港“兩個(gè)資金市場(chǎng)、兩個(gè)利率、兩個(gè)遠(yuǎn)期匯率”的特點(diǎn)、并以在香港進(jìn)行“無(wú)本金交割遠(yuǎn)期結(jié)售匯”為核心的貿(mào)易融資付匯理財(cái)方案（下稱(chēng)“NDF方案”），選定由中國(guó)銀行股份有限公司（下稱(chēng)“中國(guó)銀行”）及中國(guó)銀行（香港）有限公司（下稱(chēng)“中銀香港”）在內(nèi)地及香港兩地同步實(shí)施：

2.1無(wú)本金交割遠(yuǎn)期結(jié)售匯（NDF）

NDF的定義：NDF是人民幣兌外匯的遠(yuǎn)期合約（Non-DeliverableForward，NDF），是由交易雙方事先約定未來(lái)人民幣與外匯兌換的日期、標(biāo)的金額和匯率，但在到期日不發(fā)生全額本金交割，而是根據(jù)市場(chǎng)參考即期匯率和事先約定的NDF合約匯率相比，在香港進(jìn)行軋差交割的一種遠(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣(mài)交易。

①NDF方案的優(yōu)勢(shì)。NDF和DF的主要區(qū)別在于前者軋差結(jié)算并只在香港有交易市場(chǎng)，后者實(shí)換本金，可在內(nèi)地?cái)⒆?，在控制匯率風(fēng)險(xiǎn)的功能上，兩者并無(wú)差別，都是用于鎖定遠(yuǎn)期購(gòu)匯匯率。但是由于現(xiàn)階段，香港資本市場(chǎng)對(duì)人民幣未來(lái)升值預(yù)期更加明顯，所以香港市場(chǎng)NDF（未來(lái)以人民幣購(gòu)買(mǎi)美元）價(jià)格較境內(nèi)DF價(jià)格更低，對(duì)企業(yè)鎖定未來(lái)購(gòu)匯成本更有利。尤其是自2009年第四季度開(kāi)始，香港市場(chǎng)的NDF價(jià)格（紅線(xiàn)）較即期購(gòu)匯價(jià)格（黑線(xiàn)）及內(nèi)地的DF價(jià)格（藍(lán)線(xiàn)）低很多。

②NDF業(yè)務(wù)的合規(guī)性。根據(jù)國(guó)家外匯管理局匯發(fā)[2006]52號(hào)《關(guān)于外匯指定銀行對(duì)客戶(hù)遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)和人民幣與外幣掉期業(yè)務(wù)有關(guān)外匯管理問(wèn)題的通知》，內(nèi)地企業(yè)只能進(jìn)行DF業(yè)務(wù)（即遠(yuǎn)期結(jié)售匯履約應(yīng)以約定遠(yuǎn)期交易價(jià)格的合約本金全額交割，不得進(jìn)行差額交割），因此，雖然香港資本市場(chǎng)可鎖定較國(guó)內(nèi)更低的遠(yuǎn)期購(gòu)匯成本，但境內(nèi)企業(yè)進(jìn)行NDF交易存在障礙。針對(duì)國(guó)家外匯政策的限制，氣電集團(tuán)經(jīng)分析，確認(rèn)在香港注冊(cè)成立的國(guó)際貿(mào)易公司不受中國(guó)國(guó)家外匯管理規(guī)定對(duì)NDF交易的限制，氣電集團(tuán)抓住這一有利條件，利用國(guó)際貿(mào)易公司作為敘做NDF交易的平臺(tái)，在香港鎖定了較低的未來(lái)購(gòu)匯成本。

③外匯風(fēng)險(xiǎn)的鎖定。雖然NDF交易是遠(yuǎn)期購(gòu)匯的無(wú)本金交割，但如果企業(yè)未來(lái)不進(jìn)行真實(shí)的購(gòu)匯交易，NDF交易本身不但不能鎖定風(fēng)險(xiǎn)，相反，未來(lái)的收益及損失存在很大的不確定性。但是在企業(yè)未來(lái)進(jìn)行購(gòu)匯的情況下，企業(yè)未來(lái)購(gòu)匯成本與NDF合約交割金額的總和將不因未來(lái)購(gòu)匯時(shí)即期匯率的波動(dòng)而改變。例如，若氣電集團(tuán)于1年后支付5000萬(wàn)美元貨款并簽訂以此為標(biāo)的物的一年期NDF合約，1年后，氣電集團(tuán)將按當(dāng)時(shí)的即期匯率購(gòu)匯，同時(shí)，氣電集團(tuán)及銀行將比較NDF合約價(jià)及當(dāng)時(shí)的即期匯率計(jì)算并交割損益。若1年后的即期匯率價(jià)格高于NDF合約價(jià)，則氣電集團(tuán)將以高于NDF合約價(jià)的匯率購(gòu)匯，而高出部分的增量成本將以NDF合約軋差交割方式由銀行付給氣電集團(tuán)；反之，若1年后的即期匯率低于NDF合約價(jià)，則氣電集團(tuán)將以低于NDF合約價(jià)的匯率購(gòu)匯，而節(jié)省部分將以NDF合約軋差交割方式由氣電集團(tuán)付給銀行。因此，在確定未來(lái)真實(shí)購(gòu)匯需求并簽訂NDF合約的情況下，氣電集團(tuán)可在NDF交易當(dāng)天鎖定遠(yuǎn)期購(gòu)匯成本。2009年第四季度即期人民幣對(duì)美元的購(gòu)匯成本約為6.83，但利用國(guó)際貿(mào)易公司在香港鎖定的NDF遠(yuǎn)期購(gòu)匯成本僅為6.65至6.68，使氣電集團(tuán)在鎖定遠(yuǎn)期購(gòu)匯成本的同時(shí)，獲得了無(wú)風(fēng)險(xiǎn)匯差收益。

2．2貿(mào)易融資（美元）

①利用美元融資付款及選擇香港進(jìn)行融資的原因。2009年，世界經(jīng)濟(jì)受到國(guó)際金融危機(jī)的考驗(yàn)，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行一次次降息使得世界范圍內(nèi)美元貸款利率降至歷史低點(diǎn)。在中國(guó)境外市場(chǎng)，以英國(guó)銀行家協(xié)會(huì)公布的美元3個(gè)月倫敦銀行間拆借利率（LondonInter-BankOfferedRate，LIBOR）為例，其在2009年底達(dá)到約0.24%的水平，達(dá)到自80年代以來(lái)的最低點(diǎn)，導(dǎo)致市場(chǎng)拋售美元，美元貨幣供應(yīng)量大有泛濫之勢(shì)。反觀中國(guó)國(guó)內(nèi)信貸市場(chǎng)，雖然受經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響，中國(guó)政府實(shí)行適度寬松的貨幣政策，但在市場(chǎng)上較為活躍的仍主要為人民幣，外匯貸款在內(nèi)地不僅在額度上從緊，在利率方面也相對(duì)香港等境外市場(chǎng)要高出許多。

②美元融資的機(jī)遇及風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)?？紤]到境外市場(chǎng)充足的美元信貸額度和低廉的融資成本，氣電集團(tuán)決定不以購(gòu)匯人（氣電集團(tuán)）名義在境內(nèi)申請(qǐng)美元貸款，而選擇通過(guò)內(nèi)保外貸的形式（國(guó)際貿(mào)易公司注冊(cè)資本小，不具備大額借款資質(zhì)），即氣電集團(tuán)利用自身在內(nèi)地中國(guó)銀行的資信為香港的國(guó)際貿(mào)易公司提供擔(dān)保，從而以國(guó)際貿(mào)易公司名義在香港進(jìn)行貿(mào)易融資，獲得低息美元貸款，并直接對(duì)外支付。2009年第四季度，內(nèi)地美元貸款成本約為6個(gè)月LI－BOR+100BP至200BP，但氣電集團(tuán)利用國(guó)際貿(mào)易公司在香港獲得的美元貸款成本僅為3個(gè)月LIBOR+30BP至50BP；但是，由于造成目前美元貸款低融資成本的主要原因?yàn)槿蚪鹑谖C(jī)，隨著近期世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)體復(fù)蘇，美元融資成本面臨一定升幅預(yù)期，且從歷史經(jīng)驗(yàn)看，一旦實(shí)體經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)出實(shí)質(zhì)性回暖，融資成本將在短期內(nèi)迅速攀升。因此，考慮到中國(guó)境外市場(chǎng)美元融資成本已在歷史低位徘徊一段時(shí)間，氣電集團(tuán)為確保較低的融資利率，鎖定融資成本，決定采用利率掉期規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。

2.3利率掉期

①利率掉期的定義。利率掉期（InterestRateSwap，IRS）又稱(chēng)“利率互換”，是同種貨幣不同類(lèi)別利率之間的交換交易，一般不伴隨本金的交換，以固定利率與浮動(dòng)利率之間交換居多。當(dāng)利率處于低位時(shí)，企業(yè)可以通過(guò)簽訂IRS將浮動(dòng)利率形式的負(fù)債（如貸款利息）轉(zhuǎn)換為固定利率形式的負(fù)債（如貸款利息），達(dá)到規(guī)避利率走高而帶來(lái)負(fù)債成本上升、鎖定財(cái)務(wù)成本的目的。

②利率風(fēng)險(xiǎn)的鎖定。由于國(guó)際貿(mào)易公司在香港進(jìn)行貿(mào)易融資時(shí)，與銀行簽訂的貸款合同為浮動(dòng)利率，按季度支付3個(gè)月LIBOR及一定加成利率的利息。雖然就目前LIBOR走勢(shì)來(lái)看，浮動(dòng)利息的成本處于歷史低位，但為確保方案不暴露在利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)下，在敘做當(dāng)天將交易的收益及風(fēng)險(xiǎn)完全鎖定，氣電集團(tuán)決定由國(guó)際貿(mào)易公司與銀行簽署IRS協(xié)議，將貿(mào)易融資的貸款利率交換為固定利率。雖然掉期后固定利率比掉期前浮動(dòng)利率略高，但在交易敘做當(dāng)天已將利率風(fēng)險(xiǎn)完全鎖定，同時(shí)，掉期后的利率成本仍比內(nèi)地的美元浮動(dòng)利率融資成本低。2009年第四季度，在香港通過(guò)IRS鎖定的美元貸款利率約為年息1.15%～1.30%，較境內(nèi)美元貸款成本低約100BP。

2.4人民幣質(zhì)押

2009年第四季度，由于氣電集團(tuán)將在境內(nèi)分銷(xiāo)LNG獲得的人民幣貨款以1年期定期存款方式質(zhì)押在境內(nèi)中國(guó)銀行，可獲得2.25%的年息收益，較國(guó)際貿(mào)易公司在香港掉期后的美元貸款成本約高100BP。因此，存款收益在支付美元貸款成本后仍有盈余，形成本方案下一部分無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資金收益（息差收益）。

2.5委托貸款

委托貸款，是指由政府部門(mén)、企事業(yè)單位及個(gè)人等委托人提供資金，由商業(yè)銀行作為受托人，根據(jù)委托人確定的貸款對(duì)象、用途、金額、期限、利率等代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助回收的貸款。在本理財(cái)方案中，氣電集團(tuán)委托海油財(cái)務(wù)公司向氣電集團(tuán)所屬控股公司發(fā)放貸款，同時(shí)，安排海油財(cái)務(wù)公司與借款公司簽訂授信協(xié)議，在委托貸款到期時(shí)，用海油財(cái)務(wù)公司貸款替換委托貸款（如尚有用款需求），保證及時(shí)、完整回收委托貸款并在理財(cái)方案到期時(shí)購(gòu)匯支付國(guó)際貿(mào)易公司。綜上，NDF方案的操作為：首先，將境內(nèi)通過(guò)各貿(mào)易分公司分銷(xiāo)并集中上劃的銷(xiāo)售氣款以人民幣定期存款形式質(zhì)押在中國(guó)銀行北京分行獲取按年2.25%的利息，或通過(guò)海油財(cái)務(wù)公司向所屬控股公司發(fā)放委托貸款收取貸款利息；中銀香港據(jù)此向在香港的國(guó)際貿(mào)易公司提供等值同期美元貸款（IIF）用于支付境外LNG資源供應(yīng)商，同時(shí)，國(guó)際貿(mào)易公司與中國(guó)銀行簽訂美元利率掉期合同（IRS），將美元貸款利率鎖定在1.10%～2.00%之間；最后，再由國(guó)際貿(mào)易公司與中銀香港簽署無(wú)本金交割遠(yuǎn)期結(jié)售匯合同（NDF），將集團(tuán)1年后支付國(guó)際貿(mào)易公司氣款的購(gòu)匯價(jià)格鎖定在6.65～6.68之間。該方案的收益主要分為兩個(gè)部分：

①通過(guò)人民幣存款質(zhì)押進(jìn)行美元貸款，利用低美元貸款利率和同期較高人民幣存款利率賺取息差；

②利用1年期NDF，鎖定較當(dāng)前即期匯率低的遠(yuǎn)期購(gòu)匯價(jià)格實(shí)現(xiàn)匯差收益。同時(shí)，該方案使用IRS鎖定美元貸款利率，規(guī)避了利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。在交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)方面，由于香港金融市場(chǎng)開(kāi)放度高，并且與國(guó)際幾大金融中心接軌。因此，NDF及IRS市場(chǎng)交易活躍，價(jià)格透明，是成熟的交易市場(chǎng)，而氣電集團(tuán)NDF方案的交易對(duì)手中國(guó)銀行及中銀香港屬中資金融機(jī)構(gòu)，信譽(yù)高，違約風(fēng)險(xiǎn)較低。

3操作風(fēng)險(xiǎn)分析及制度的建立與完善

由于本次貿(mào)易融資付匯理財(cái)方案涉及金融衍生品交易，所以，方案本身及操作過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)防范尤為重要。在經(jīng)過(guò)多次深入研究和討論后，氣電集團(tuán)認(rèn)為雖然該方案涉及兩項(xiàng)金融衍生品交易，但該方案的特點(diǎn)是兩項(xiàng)金融衍生交易組合實(shí)施，方案不僅可在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的情況下鎖定較低的購(gòu)匯成本，同時(shí)，可規(guī)避因在境外進(jìn)行美元借款而帶來(lái)的利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，氣電集團(tuán)一方面在內(nèi)部積極推行該方案的審批和實(shí)施工作，另一方面，認(rèn)真、仔細(xì)地研討和制定相關(guān)制度和流程，以規(guī)避金融衍生品交易過(guò)程中的操作風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的實(shí)踐，氣電集團(tuán)已形成了一套完整的針對(duì)NDF方案的操作流程及細(xì)則，規(guī)避在NDF方案審批和運(yùn)作當(dāng)中的操作風(fēng)險(xiǎn)。

4經(jīng)濟(jì)效益

截至2009年12月31日，氣電集團(tuán)共進(jìn)口5船液化天然氣，支付進(jìn)口天然氣款近2億美元，如果按期內(nèi)平均即期匯率6.8279購(gòu)匯直接支付，氣電集團(tuán)共需支付人民幣約14億元人民幣。通過(guò)開(kāi)展“無(wú)本金交割遠(yuǎn)期結(jié)售匯（NDF）+美元貿(mào)易融資（IIF）+利率掉期（IRS）+人民幣存款質(zhì)押+集團(tuán)內(nèi)部委托貸款”理財(cái)方案，氣電集團(tuán)利用“兩個(gè)市場(chǎng)、兩個(gè)利率、兩個(gè)遠(yuǎn)期匯率”的特點(diǎn)，抓住現(xiàn)時(shí)境外美元融資利率較低、境外人民幣升值預(yù)期高于中國(guó)內(nèi)地的機(jī)遇，針對(duì)以上5船采購(gòu)及進(jìn)口全部實(shí)施了無(wú)風(fēng)險(xiǎn)融資付匯理財(cái)方案。因此，匯差方面，氣電集團(tuán)利用NDF鎖定的1年期遠(yuǎn)期購(gòu)匯價(jià)格6.6861比即期匯率優(yōu)惠1418個(gè)基準(zhǔn)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)匯差收益2966萬(wàn)元人民幣。利差方面，全年累計(jì)質(zhì)押比例約為63%，按人民幣存款質(zhì)押年利率2.25%計(jì)算，質(zhì)押利息收益合計(jì)1976萬(wàn)元人民幣；短期存款（7天通知）比例約為27%，按1.35%利率計(jì)算共收益利息501萬(wàn)元人民幣；剩余約10%部分則通過(guò)財(cái)務(wù)公司以委托貸款形式貸給集團(tuán)下屬公司，年利息收益率為3.89%，約合人民幣584萬(wàn)元，以上利息收入合計(jì)3060萬(wàn)元人民幣；相比之下，美元貸款年平均利率1.15%，按NDF合約購(gòu)匯價(jià)格折算，產(chǎn)生利息支出1371萬(wàn)元人民幣，因此，本年共實(shí)現(xiàn)息差收益1688萬(wàn)元人民幣。綜上，在本項(xiàng)業(yè)務(wù)中，氣電集團(tuán)2009年利用現(xiàn)金流14億元人民幣，在保證順利付款的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資金收益共4655萬(wàn)元人民幣，年化收益率為3.26%。

5結(jié)語(yǔ)

篇3

關(guān)鍵詞：加工貿(mào)易 市場(chǎng)障礙 制度紅利

1、引言

按照課題組計(jì)劃安排，2012年7月8日-14日和2012年8月14日-17日課題組分別對(duì)廣東東莞、江蘇無(wú)錫的加工貿(mào)易型企業(yè)（下簡(jiǎn)稱(chēng)企業(yè)）進(jìn)行了為期11天的調(diào)研。本次調(diào)研的目的是深入了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，為后續(xù)研究搜集數(shù)據(jù)。本次調(diào)研的落腳點(diǎn)大嶺山、厚街鎮(zhèn)和長(zhǎng)安鎮(zhèn)是東莞企業(yè)的密集區(qū)，而祝塘鎮(zhèn)和堰橋鎮(zhèn)則是無(wú)錫企業(yè)的密集區(qū)。我們選擇了20家不同規(guī)模勞動(dòng)力密集型企業(yè)，這些企業(yè)分布在紡織、制衣、鞋帽、箱包和電子設(shè)備制造業(yè)。本次調(diào)研采取訪(fǎng)談和問(wèn)卷調(diào)查相結(jié)合的方式，發(fā)出問(wèn)卷20份，回收20份，回收率達(dá)100%。

2、對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難的分析與判斷

此番調(diào)查我們對(duì)2012年加工貿(mào)易危機(jī)程度之深印象深刻。對(duì)比2008年，此番危機(jī)表現(xiàn)為，一是持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)。2008年加工貿(mào)易新出口定單指數(shù)下滑至恢復(fù)原有水平用了不到一的時(shí)間，而此番危機(jī)持續(xù)了一年，目前仍無(wú)復(fù)蘇的跡象。一些企業(yè)主認(rèn)為，2012年危機(jī)是2008年危機(jī)的延續(xù)，沒(méi)有三五年的時(shí)間，中國(guó)加工貿(mào)易很難擺脫危機(jī)；二是影響程度深。開(kāi)工率低，大量設(shè)備閑置，資金鏈緊張，大多數(shù)企業(yè)在3%的企業(yè)利潤(rùn)底線(xiàn)附近掙扎。龍劍電子從日本引進(jìn)最先進(jìn)的貼片機(jī)，因定單不足不能滿(mǎn)負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)。深圳懿鎏電子有限公司銷(xiāo)售量只是往年同期的2/3，50%的設(shè)備閑置。三是波及范圍廣。無(wú)論是珠三角或是長(zhǎng)三角，無(wú)論是生產(chǎn)企業(yè)還是貿(mào)易公司，注銷(xiāo)的企業(yè)多于新注冊(cè)企業(yè)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，東莞厚街鎮(zhèn)夏街2012年上半年新注冊(cè)了21家企業(yè)，注銷(xiāo)的企業(yè)則達(dá)31家。倒閉企業(yè)中既有傳統(tǒng)行業(yè)，也有一些新興行業(yè)。由于加工貿(mào)易具有“鏈”性，一家企業(yè)倒閉往往會(huì)殃及上下游企業(yè)。

加工貿(mào)易企業(yè)2012年面臨的困難依次是勞動(dòng)力成本增加；原材價(jià)格上升；制度性因素造成的隱性成本增加；外部市場(chǎng)萎縮；各種租金費(fèi)用的上升，而人民幣升值影響排在了末尾。

2.1工資上漲過(guò)快可能是一個(gè)“偽命題”

勞動(dòng)力價(jià)格上升過(guò)快雖然不是新問(wèn)題，但也出現(xiàn)了一些新變化。資方反映外部市場(chǎng)萎縮，原材料價(jià)格上升造成企業(yè)開(kāi)工率低，為防止工人流失，即便不開(kāi)工企業(yè)也要給工人發(fā)放基本工資，從而加大了企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本，形成了一種惡性循環(huán)。資方總是抱怨工資上漲過(guò)快，侵蝕了大部分利潤(rùn)。工人的穩(wěn)定性也大不如從前，即便給開(kāi)出了豐厚的條件，仍然留不住人，似乎目前的困境主要是工資增長(zhǎng)過(guò)快造成的。而我們實(shí)際接觸的卻是，即便室外溫度已經(jīng)高達(dá)35℃，工人仍在冒著酷熱在熱塑機(jī)旁工作。在走訪(fǎng)噴漆工序時(shí)，雖然只是停留了一會(huì)兒，刺鼻的涂料味道已我們窒息，但發(fā)現(xiàn)噴漆工甚至沒(méi)帶口罩，在這種惡劣生產(chǎn)條件下工作，缺乏勞動(dòng)保護(hù)，工資上漲顯得微不足道。如果將高通脹率、留守兒童等因素考慮進(jìn)來(lái)，工資上漲過(guò)快會(huì)是個(gè)“偽命題”。

跳出勞資雙方的爭(zhēng)論，我們更擔(dān)憂(yōu)中國(guó)產(chǎn)業(yè)隊(duì)伍的未來(lái)。在第二輪經(jīng)濟(jì)體制改革過(guò)程中，我們輕易地毀滅了已經(jīng)形成的產(chǎn)業(yè)大軍，盡管這只大軍來(lái)自于傳統(tǒng)體制，來(lái)自于國(guó)營(yíng)企業(yè)，但無(wú)論如何對(duì)工業(yè)化進(jìn)程中的中國(guó)都是一筆財(cái)富。時(shí)至今日，這種無(wú)法挽回的損失令我們唏噓不已。而新近成長(zhǎng)起來(lái)的農(nóng)民工大軍難道在此番經(jīng)濟(jì)危機(jī)中又要重蹈覆轍？回顧世界工業(yè)化史，發(fā)現(xiàn)成功的工業(yè)國(guó)家不僅實(shí)現(xiàn)了資本原始積累，更重要的是造就了一支產(chǎn)業(yè)大軍，德國(guó)和日本正是憑借成熟的產(chǎn)業(yè)大軍抵御了金融危機(jī)的沖擊。接受2008年“民工返鄉(xiāng)潮”的教訓(xùn)，企業(yè)想了很多辦法穩(wěn)定職工，諸如“提供夫妻房”、“春節(jié)返工提供交通補(bǔ)貼或報(bào)銷(xiāo)車(chē)票”、組織“集體過(guò)生日”等，但鮮有企業(yè)對(duì)員工進(jìn)行持續(xù)性地系統(tǒng)培訓(xùn)，無(wú)法滿(mǎn)足職工升遷發(fā)展的需求。當(dāng)然，產(chǎn)業(yè)隊(duì)伍的發(fā)展不僅是企業(yè)的事，更多地牽扯社會(huì)的方方面面。類(lèi)似福利制度、醫(yī)保制度、戶(hù)籍制度、異地高考制度的缺陷導(dǎo)致的成本支出，絕不僅是提高工資就能彌補(bǔ)的。

2.2國(guó)際市場(chǎng)相對(duì)萎縮

從需求方看，持續(xù)的國(guó)際金融危機(jī)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的影響有限，因?yàn)轭?lèi)似服裝、鞋類(lèi)等加工貿(mào)易品屬生活必需品，需求收入彈性較低。從供給方分析，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能過(guò)剩造成了國(guó)際市場(chǎng)的相對(duì)萎縮，而國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)

手的增加則加劇了國(guó)際市場(chǎng)萎縮，供求關(guān)系的失衡主要來(lái)自于需求方。

國(guó)內(nèi)產(chǎn)能過(guò)剩造成了國(guó)際市場(chǎng)萎縮。調(diào)研期間恰逢深圳愿景光電子公司破產(chǎn)，深圳懿鎏電子公司負(fù)責(zé)人談及此話(huà)題頗有感觸。深圳市2000年僅有幾家企業(yè)生產(chǎn)led，由于進(jìn)入的門(mén)檻低，十年間深圳和佛山等地就上了近百家led企業(yè)，面對(duì)歐美市場(chǎng)不景氣和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)周期性調(diào)整，產(chǎn)能過(guò)剩一下凸顯出來(lái)。2011至2012年，深圳市超過(guò)80家led企業(yè)倒閉，佛山市也有將近一成的led企業(yè)破產(chǎn)。

競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手增加加劇了國(guó)際市場(chǎng)萎縮。如果說(shuō)2008年定單減少是由于國(guó)內(nèi)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，2012年定單減少則是國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)雙重疊加的后果。國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)壓力主要來(lái)自于東南亞、南亞國(guó)家，這些國(guó)家對(duì)中國(guó)加工貿(mào)易的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)除了用工成本低廉外，還體現(xiàn)在可以享受優(yōu)惠的外貿(mào)政策。江蘇紅柳床單有限公司負(fù)責(zé)人介紹說(shuō)，全球經(jīng)濟(jì)不景氣使原材料的國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格一路下行，按理說(shuō)會(huì)減輕成本壓力。國(guó)際市場(chǎng)棉花價(jià)格降到了1.5萬(wàn)/噸，比國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)便宜了0.3萬(wàn)/噸，但由于我國(guó)實(shí)行進(jìn)口配額制，企業(yè)只得用國(guó)產(chǎn)棉，進(jìn)而推高了我國(guó)棉紡制品價(jià)格。

國(guó)際市場(chǎng)的相對(duì)萎縮暴露了我國(guó)產(chǎn)能過(guò)剩的頑疾。從白色家電到服裝鞋類(lèi)，從led再到光伏組件，中國(guó)加工貿(mào)易上演著周期性產(chǎn)能過(guò)剩。產(chǎn)能過(guò)剩促成倒逼機(jī)制，企業(yè)要么倒閉，要么縮小生產(chǎn)規(guī)模。課題組原本聯(lián)系好了一些調(diào)研對(duì)象，再一打聽(tīng)早在幾年前就“金盆洗手”了，這些人要么轉(zhuǎn)行，要么炒房，要么出租廠房。相比其他靠加工貿(mào)易起家的國(guó)家，中國(guó)企業(yè)積累的歷史過(guò)短。細(xì)細(xì)想來(lái)也不奇怪，缺乏市場(chǎng)支撐，聽(tīng)命于各級(jí)行政部門(mén)產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)性政策，一個(gè)行業(yè)盲目擴(kuò)張后的結(jié)局必然是急劇衰退。2.3匯率變動(dòng)是一個(gè)常態(tài)因素

2005年匯改以來(lái)人民幣升值降低了貿(mào)易品的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力，抑制了出口規(guī)模，成為困擾企業(yè)經(jīng)營(yíng)的一個(gè)主要問(wèn)題，但出乎意料的是此番調(diào)查企業(yè)對(duì)該話(huà)題并不敏感。加工行業(yè)現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)模式是企業(yè)多從貿(mào)易公司接單，匯率波動(dòng)是貿(mào)易公司操心的事，企業(yè)只關(guān)心能否按照與貿(mào)易公司敲定的報(bào)價(jià)拿回加工費(fèi)。遺憾的是，此次調(diào)研沒(méi)有將貿(mào)易公司列為調(diào)研對(duì)象，故匯率波動(dòng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響無(wú)法得到真實(shí)的反映。從企業(yè)間接回饋信息看，貿(mào)易公司已經(jīng)習(xí)慣了浮動(dòng)匯率制下接單派單，具備了一套防范風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)手段。若一段時(shí)期內(nèi)人民幣兌美元匯率頻繁波動(dòng)，雙方就選擇歐元報(bào)價(jià)結(jié)匯；若另一階段人民幣兌歐元匯率頻繁波動(dòng)，雙方就選擇美元。最近一段時(shí)期，許多外商繞開(kāi)港商和中國(guó)貿(mào)易公司直接與生產(chǎn)商接觸，一些歐洲客商開(kāi)始用人民幣報(bào)價(jià)和結(jié)算，大大降低了匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)明顯感覺(jué)人民幣的對(duì)內(nèi)貶值。除了原材料成本上升，企業(yè)繳納的各種租金和費(fèi)用也在大幅度增加。根據(jù)東莞一位玩具商提供的數(shù)據(jù)，2012年相對(duì)于1998年，貨款的價(jià)值構(gòu)成發(fā)生了明顯的變化，工資增長(zhǎng)最快，房租水電費(fèi)增長(zhǎng)次之，僅這兩項(xiàng)就侵蝕了過(guò)去一半的利潤(rùn)。無(wú)錫市天順發(fā)制衣廠提供的材料，2008年前后當(dāng)?shù)刂圃鞓I(yè)廠地租金也就是0.6元/平方米，但到了2012年該數(shù)字就上升到了6.0/平方米。

3、企業(yè)具備了一定的自我調(diào)整能力

接連經(jīng)歷了2005年匯改，2008年美國(guó)次貸危機(jī)和2010年歐債危機(jī)，中國(guó)加工貿(mào)易逐漸成熟起來(lái)。企業(yè)目前遇到問(wèn)題與困難既有市場(chǎng)層面的，也包括制度性質(zhì)的。市場(chǎng)層面的問(wèn)題需要遵循市場(chǎng)規(guī)律予以解決，制度性的困難則需要加大改革力度予以克服。

3.1企業(yè)家隊(duì)伍逐漸成熟起來(lái)

在調(diào)研中我們接觸到許多中小企業(yè)家，他們中既有早期的加工貿(mào)易人，也有新近成長(zhǎng)起來(lái)的企業(yè)家，他們對(duì)困難積極樂(lè)觀的態(tài)度、審時(shí)度勢(shì)的眼光讓我們對(duì)加工貿(mào)易未來(lái)平添了幾分信心。

江陰市服裝繡品有限公司已有50年的發(fā)展歷史，接待我們的是兩位貌不驚人卻具有極高職業(yè)素養(yǎng)的女企業(yè)家。談及市場(chǎng)萎縮她們表現(xiàn)的異常淡定，在同行定單大量減少的情況下，該公司來(lái)自德國(guó)的定單沒(méi)有發(fā)生變化。問(wèn)其原因，她們坦言穩(wěn)定的客戶(hù)群保障了定單，而這又有賴(lài)于過(guò)硬的產(chǎn)品質(zhì)量和良好的商業(yè)信譽(yù)?？此埔粋€(gè)不確定的問(wèn)題在她們眼里成了一個(gè)簡(jiǎn)單道理，外國(guó)客商同樣不會(huì)輕易放棄一個(gè)老客戶(hù)，合作的時(shí)間越長(zhǎng)，定單流失的可能性就越小。當(dāng)然，企業(yè)也在采取措施降低成本，將一些輔料生產(chǎn)環(huán)節(jié)再外包給蘇北甚至安徽的一些廠家。在集裝箱運(yùn)費(fèi)上精打細(xì)算，通過(guò)對(duì)不同貨品優(yōu)化搭配，最大限度地利用空間，降低運(yùn)費(fèi)。

江蘇紅

床單有限公司的負(fù)責(zé)人對(duì)這次危機(jī)的看法則更加獨(dú)到。他認(rèn)為：“大的形勢(shì)不好，對(duì)企業(yè)未必就不是好事?！敝袊?guó)進(jìn)入通縮周期，而歐美的市場(chǎng)又在復(fù)蘇之中，企業(yè)會(huì)贏得一個(gè)低成本的時(shí)機(jī)。海瀾之家雖然不做外貿(mào)，但遇到的經(jīng)營(yíng)困難與加工企業(yè)類(lèi)似。談及如何過(guò)冬，企業(yè)負(fù)責(zé)人也認(rèn)為應(yīng)該充分利用這段時(shí)間休憩養(yǎng)生，為迎接下一個(gè)經(jīng)濟(jì)積蓄力量。企業(yè)成立了技術(shù)研發(fā)中心、原材料、輔料供應(yīng)中心和檢驗(yàn)中心，將業(yè)務(wù)向產(chǎn)業(yè)鏈的上、下游延展，而這一切企業(yè)在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)期往往是無(wú)暇顧及的。

我們還接觸到一批青年企業(yè)家，與前輩相比，這批人接受過(guò)大學(xué)，甚至是研究生階段教育，他們商業(yè)嗅覺(jué)敏銳、熟悉國(guó)際物聯(lián)網(wǎng)等交易平臺(tái)、對(duì)外交流不存在語(yǔ)言障礙，他們的加盟將會(huì)優(yōu)化企業(yè)家隊(duì)伍結(jié)構(gòu)。

3.2努力拓展市場(chǎng)，提升產(chǎn)品的科技含量

我們走訪(fǎng)的日發(fā)鞋廠資產(chǎn)規(guī)模不過(guò)百萬(wàn)，職工不過(guò)數(shù)十號(hào)，屬于典型的小型企業(yè)。在外部市場(chǎng)萎縮的情況下，企業(yè)相繼投入了50多萬(wàn)研發(fā)了適合北方地區(qū)的電保暖靴和具有穴位按摩功能的拖鞋。兩款鞋雖說(shuō)都不是科技含量很高的產(chǎn)品，但研發(fā)人員憑借多年的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，在危機(jī)面前不等不靠，努力拓展企業(yè)的生存空間。該案例告訴我們，判斷一件產(chǎn)品成功與否，其標(biāo)準(zhǔn)不在于投入了多少研發(fā)費(fèi)，而在于是否為市場(chǎng)所接受。一個(gè)小企業(yè)尚且能自救，加工行業(yè)一定蘊(yùn)藏著自我調(diào)整的巨大潛能。

除了向內(nèi)轉(zhuǎn)，還有許多企業(yè)積極拓展國(guó)際市場(chǎng)，以多元化的市場(chǎng)渠道維持企業(yè)的生計(jì)。江陰市文林針織制衣有限公司負(fù)責(zé)人談了一個(gè)親身的經(jīng)歷。在企業(yè)不景氣的時(shí)候，有一對(duì)俄羅斯夫婦找上門(mén)來(lái)，要求給他們加工一批衣服。這是文林第一次與俄羅斯客商打交道，是否接單心存疑慮。經(jīng)過(guò)多方打探，了解到這對(duì)俄羅斯夫婦的確經(jīng)營(yíng)著一家規(guī)模很大的企業(yè)，產(chǎn)品在俄羅斯市場(chǎng)也占據(jù)很大的份額，于是企業(yè)接了這筆定單，組織生產(chǎn)并按時(shí)交了貨，俄羅斯方也按時(shí)結(jié)匯，由此開(kāi)啟了雙方合作大門(mén)。現(xiàn)在文林已經(jīng)組建了自己的銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)，在俄羅斯開(kāi)設(shè)了貿(mào)易公司。

3.3已經(jīng)形成了一些新的比較優(yōu)勢(shì)

經(jīng)過(guò)10多年的發(fā)展，東莞和無(wú)錫兩地的基礎(chǔ)設(shè)施配套齊備、產(chǎn)業(yè)鏈相對(duì)完整、產(chǎn)業(yè)呈群落式發(fā)展。在龍健電子有限公司電子琴生產(chǎn)鏈上，模具制造商雅興距離龍健電子有限公司不過(guò)40分鐘的車(chē)程，而雅興與塑料加工的威馳制品有限公司僅鄰了幾條街，負(fù)責(zé)研發(fā)的美派公司則干脆進(jìn)駐公司總部。一臺(tái)電子琴?gòu)脑O(shè)計(jì)到制造，從包裝到運(yùn)輸，從商檢到報(bào)關(guān)形成了完整的產(chǎn)業(yè)鏈。當(dāng)然，面對(duì)發(fā)展中的新問(wèn)題，東莞和無(wú)錫也在不斷調(diào)整自己的定位。厚街鎮(zhèn)對(duì)外加工辦公室的一位干部說(shuō)，在各種生產(chǎn)要素價(jià)格不斷上升的情況下，制造環(huán)節(jié)內(nèi)遷是一個(gè)趨勢(shì)，東莞應(yīng)該成為研發(fā)、物流、采購(gòu)和銷(xiāo)售的集散地。

4、向制度改革要紅利

調(diào)查數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，在企業(yè)面臨的困難中制度因素排在了第三位，表明企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)環(huán)境不善的高度認(rèn)同。當(dāng)傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)日見(jiàn)衰微，轉(zhuǎn)型升級(jí)又尚需條件，深化制度改革應(yīng)該是一個(gè)標(biāo)本兼治的選項(xiàng)。

4.1制度性障礙加大了企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本

出口退稅一直是政府刺激外貿(mào)出口的一張王牌，但企業(yè)主聊起這個(gè)話(huà)題時(shí)卻是一肚子苦水。企業(yè)在報(bào)關(guān)出口拿到全套單據(jù)后，會(huì)在第一時(shí)間稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理出口退稅手續(xù)，但退稅款最快的也要半年才能到賬，從而加劇了資金鏈的緊張。蘇州市稅務(wù)局2012年出臺(tái)了兩項(xiàng)新規(guī)，一是對(duì)傭金開(kāi)始征稅，為此許多中間商不愿意再和中國(guó)企業(yè)繼續(xù)合作，紛紛轉(zhuǎn)向越南、柬埔寨等國(guó)家或地區(qū)；二是減少了來(lái)料加工的退稅對(duì)象。以前，無(wú)論面料廠或中間加工商都可以憑發(fā)票去稅務(wù)局退稅，現(xiàn)在只有服裝廠可以憑借發(fā)票退稅，無(wú)形中等于讓中間商多繳一筆地稅，估計(jì)占到總銷(xiāo)售額的1%。

至于國(guó)家提出的各種扶持中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的政策，實(shí)施的對(duì)象與過(guò)程也存在諸多問(wèn)題。例如，實(shí)施對(duì)象的差別性待遇。能得到國(guó)家或地方政府扶持的多是有實(shí)力、規(guī)模較大的企業(yè)，而尚處在發(fā)展階段的中小微企業(yè)，即便手上有開(kāi)發(fā)前景的項(xiàng)目，獲取資金支持的可能性也幾乎為零。資金投放與使用上的錯(cuò)位，扶持資金一般集中用于獎(jiǎng)勵(lì)成功者，而起步、階段性的扶持很難獲批，更不要說(shuō)中途研發(fā)失敗的項(xiàng)目，政策的“扶持性”因此大打折扣。

調(diào)研中還和一些企業(yè)主談及網(wǎng)上一個(gè)熱傳的帖子“一個(gè)富二代眼中的中國(guó)制造業(yè)”，受訪(fǎng)者對(duì)政府強(qiáng)行要求企業(yè)遷入工業(yè)園區(qū)的說(shuō)法基本認(rèn)同。2006年前后，

無(wú)論是珠三角或是長(zhǎng)三角，當(dāng)?shù)卣?guī)劃、建設(shè)了很多工業(yè)園區(qū)或加工貿(mào)易園區(qū)。由于缺乏足夠財(cái)政資金，許多工業(yè)園區(qū)設(shè)施不配套，提供給企業(yè)的廠房多是毛坯房，達(dá)不到開(kāi)工生產(chǎn)的要求。許多地方仍要求企業(yè)以租賃的形式搬入新園區(qū)，企業(yè)不得不承擔(dān)廠房修繕和辦公區(qū)裝修等費(fèi)用。這筆開(kāi)支不僅擠占了生產(chǎn)和流動(dòng)資金，甚至挪用了研發(fā)資金，延緩了企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

4.2制度紅利的空間很大

廣深高速是連接?xùn)|莞和深圳口岸的大動(dòng)脈，也被稱(chēng)為“中國(guó)最賺錢(qián)”的高速公路，僅深圳和東莞段就密布著大大小小20個(gè)收費(fèi)站。以松安收費(fèi)站為例，深圳市海格捷順運(yùn)輸有限公司負(fù)責(zé)人介紹，公司每月的車(chē)次大約有2，400車(chē)次左右，原先這個(gè)收費(fèi)站時(shí)每個(gè)車(chē)次來(lái)回要收32塊錢(qián)，2011年該站撤銷(xiāo)之后，一個(gè)月就可以減少六七萬(wàn)的支出。如果再將其他收費(fèi)站算進(jìn)來(lái)，可以減少二十六七萬(wàn)成本支出。撤銷(xiāo)收費(fèi)站不僅降低了物流成本，而且提高了通行效率，松安收費(fèi)站沒(méi)有撤銷(xiāo)之前一輛車(chē)要四五十分鐘才能通過(guò)，撤銷(xiāo)后車(chē)輛通行增加了30%，通行效率提高了20%。

篇4

1997年7月，量子基金聯(lián)合老虎基金賣(mài)空泰銖，迫使泰國(guó)放棄維持已久的與美元掛鉤的固定匯率而實(shí)行自由浮動(dòng)，從而引發(fā)了一場(chǎng)泰國(guó)金融市場(chǎng)前所未有的危機(jī)。之后危機(jī)很快波及到所有東南亞實(shí)行貨幣自由兌換的國(guó)家和地區(qū)，港元便成為亞洲最貴的貨幣。其后企圖狙擊港元，但香港金融管理局在中國(guó)政府的支持下調(diào)動(dòng)大量外匯儲(chǔ)備，加上當(dāng)局大幅調(diào)高息率，使的操控這筆資金的擁有者的計(jì)劃沒(méi)有成功，但高息卻使香港恒生指數(shù)急跌四成，他們意識(shí)到同時(shí)賣(mài)空港元和港股期貨，前者使息率急升，拖跨港股，就“必定”可以獲利。1998年8月更大的資金量開(kāi)始沖擊香港匯市、股市和期市，以慘敗告終。然而，中國(guó)政府、香港政府卻在1998年8月入市干預(yù)，令其同時(shí)在外匯市場(chǎng)和港股期貨市場(chǎng)損手。雖然這一次運(yùn)作兩大基金沒(méi)有獲得足夠利益，但是卻一舉摧毀了亞洲四小龍經(jīng)濟(jì)體的三個(gè)經(jīng)濟(jì)體結(jié)構(gòu)，多年未曾緩解。

接下來(lái)讓我們一起來(lái)看一下對(duì)沖基金的結(jié)構(gòu)模式及運(yùn)作和對(duì)經(jīng)濟(jì)體的影響：

一、富人俱樂(lè)部—對(duì)沖基金構(gòu)成

對(duì)沖基金一般以私募為主，由于對(duì)沖基金不是向社會(huì)公開(kāi)銷(xiāo)售而是直接銷(xiāo)售給投資者，而各國(guó)均對(duì)私募基金沒(méi)有有效的監(jiān)管法規(guī)，以金融體系最完善的美國(guó)為例：美國(guó)對(duì)私募基金沒(méi)有要求其公布投資的詳細(xì)目錄，只是對(duì)投資私募基金者的的收入及資產(chǎn)有相關(guān)要求：個(gè)人投資者最低進(jìn)入門(mén)檻最近兩年年收入不得低于20萬(wàn)美元，如以機(jī)構(gòu)名義參與則需凈資產(chǎn)達(dá)到100萬(wàn)美元以上。由此可見(jiàn)國(guó)外對(duì)對(duì)沖基金冠以“富人俱樂(lè)部”是名不虛傳的。

二、對(duì)沖基金對(duì)經(jīng)濟(jì)體的影響方式及

基金公司輕易不會(huì)對(duì)哪個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)進(jìn)行攻擊，他們平常掌控?cái)?shù)萬(wàn)億美元在世界各地的資本市場(chǎng)及實(shí)體企業(yè)投資，一旦某一經(jīng)濟(jì)體出現(xiàn)大的經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定因素或者政治風(fēng)險(xiǎn)，則立即開(kāi)始聯(lián)合調(diào)動(dòng)資金進(jìn)行毀滅式操作獲得利潤(rùn)，不管他們操作是否成功均對(duì)所在經(jīng)濟(jì)體造成巨額損失。

三、對(duì)沖基金進(jìn)入我國(guó)的方式

1.虛構(gòu)貿(mào)易。與國(guó)外貿(mào)易公司合作通過(guò)國(guó)外貿(mào)易公司與國(guó)內(nèi)貿(mào)易公司虛構(gòu)合同將美元轉(zhuǎn)換成人民幣在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)投資獲利后再以國(guó)內(nèi)貿(mào)易公司違約將本金和利潤(rùn)以合同款、違約金轉(zhuǎn)出。

2.產(chǎn)業(yè)投資?；饳C(jī)構(gòu)通過(guò)在國(guó)內(nèi)有公司的跨國(guó)公司以貸款方式將資金轉(zhuǎn)換成人民幣進(jìn)入國(guó)內(nèi)后進(jìn)行操作，獲利后將資金以本金加利息或者貿(mào)易方式轉(zhuǎn)出國(guó)。

3.QFII方式。借道合格的境外投資機(jī)構(gòu)進(jìn)入我國(guó)金融市場(chǎng)。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示QFII模式已經(jīng)逐漸成為我國(guó)股市的主要投資者，資金進(jìn)入國(guó)內(nèi)后與國(guó)際投行合作根據(jù)需要調(diào)動(dòng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的信用等級(jí)，短線(xiàn)操作模式日趨明顯。

4.地下錢(qián)莊運(yùn)作模式。因地下錢(qián)莊游離在金融體系監(jiān)管之外切費(fèi)用低廉手續(xù)簡(jiǎn)單，但是因?yàn)槠滹L(fēng)險(xiǎn)過(guò)大一旦發(fā)覺(jué)資金將會(huì)全部被凍結(jié)。所以這一方法一般是配合其他方法一起使用。

四、對(duì)沖基金的的破壞性及簡(jiǎn)單的監(jiān)管對(duì)策

我國(guó)目前外匯儲(chǔ)備約是3萬(wàn)億美元，這么龐大的外匯儲(chǔ)備決定了一旦對(duì)沖基金對(duì)中國(guó)動(dòng)手其規(guī)模將會(huì)是空前的！據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)2009年國(guó)際對(duì)沖基金在香港囤積了2000億美金，但是到2010年時(shí)暴增至3500億美金。這些資金大多通過(guò)QFII模式投資在中國(guó)股市和或者其他不動(dòng)產(chǎn)。按照國(guó)際外匯交易規(guī)則這些資金將一旦做空人民幣將會(huì)摧毀中國(guó)的外匯儲(chǔ)備，因?yàn)檫@些資金累積到現(xiàn)在起碼也累積到6倍以上的杠桿效應(yīng)也就是1.75萬(wàn)億美元的資金效應(yīng)。

人民幣匯率波動(dòng)一直與美元呈反向波動(dòng)，但是這一現(xiàn)象卻在2012年年底打破了：美元走強(qiáng)，人民幣也走強(qiáng)。這一違背國(guó)際交易市場(chǎng)規(guī)律的現(xiàn)象應(yīng)當(dāng)值得我們相當(dāng)?shù)闹匾暸c警惕。這極有可能是國(guó)際對(duì)沖基金在買(mǎi)入人民幣而且是大量買(mǎi)入才會(huì)造成連續(xù)12個(gè)交易日漲停。這如果是對(duì)沖基金對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的挑戰(zhàn)前的前兆的話(huà)，那可謂是十年磨一劍了。這將會(huì)給我們帶來(lái)什么后果呢。

1.人民幣需求暴增。

2.人民幣匯率體系終將會(huì)被國(guó)際資本沖垮，人民幣自由兌換的時(shí)間進(jìn)程將會(huì)加快，我們甚至可以這樣說(shuō)，人民幣資本項(xiàng)下開(kāi)始自由兌換后的市場(chǎng)反應(yīng)，那就是緣于匯率斷層的價(jià)格體系全部崩潰，中國(guó)的國(guó)際貿(mào)易將會(huì)重組新的格局，比方說(shuō)寶馬3系在中國(guó)是38萬(wàn)人民幣，現(xiàn)在折合美元是6萬(wàn)美元，而同樣的車(chē)在歐美市場(chǎng)只要3萬(wàn)美元，這之間的價(jià)格斷層將會(huì)逐漸磨平，至于中國(guó)樓市無(wú)疑走向崩潰，這種房?jī)r(jià)完全就不是一個(gè)房?jī)r(jià)，而是一個(gè)資本炒作的工具。

3.是中國(guó)將陷入長(zhǎng)期通縮，因?yàn)檎鎸?shí)的財(cái)富都被美元搜刮一空。

我國(guó)目前的金融體系和監(jiān)管體系仍處于初級(jí)階段，但是國(guó)際游資卻不會(huì)因?yàn)槲覀兲幱诔跫?jí)階段就對(duì)我們手下留情。在這種局面下我們可以考慮從以下幾方面考慮以加強(qiáng)我們對(duì)對(duì)沖金融基金破壞性的風(fēng)險(xiǎn)防控：

1.國(guó)內(nèi)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立獨(dú)立的、跨市場(chǎng)的對(duì)沖基金跨境流通實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)。

2.經(jīng)常性組織相關(guān)機(jī)構(gòu)、公司集中學(xué)習(xí)研討對(duì)沖基金問(wèn)題。創(chuàng)造條件與國(guó)際相關(guān)機(jī)構(gòu)深入研討對(duì)沖基金問(wèn)題及風(fēng)險(xiǎn)防控問(wèn)題

3.可以考慮承認(rèn)對(duì)沖基金等法律上未明確禁止性規(guī)定的投資機(jī)構(gòu)的合法性，在合法的前提下鼓勵(lì)其在中國(guó)市場(chǎng)進(jìn)行長(zhǎng)期和低風(fēng)險(xiǎn)的投資。

篇5

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 對(duì)外貿(mào)易 創(chuàng)新

一、商業(yè)銀行支持對(duì)外貿(mào)易企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀分析

（一）商業(yè)銀行支持對(duì)外貿(mào)易企業(yè)的金融產(chǎn)品供給情況

商業(yè)銀行作為我國(guó)企業(yè)外源性融資的主要來(lái)源，商業(yè)銀行對(duì)于外貿(mào)企業(yè)的授信關(guān)系著外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展情況。當(dāng)前我國(guó)的商業(yè)銀行在外貿(mào)企業(yè)的支持上存在創(chuàng)新力度不足的情況，許多商業(yè)銀行對(duì)于國(guó)際業(yè)務(wù)的爭(zhēng)奪積極性不足，對(duì)外貿(mào)企業(yè)的金融產(chǎn)品與服務(wù)的供給重視度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及人民幣業(yè)務(wù)。當(dāng)前商業(yè)銀行支持對(duì)外貿(mào)易企業(yè)的金融產(chǎn)品主要是國(guó)際保理業(yè)務(wù)產(chǎn)品。國(guó)際保理業(yè)務(wù)是專(zhuān)門(mén)為進(jìn)出口企業(yè)提供的，國(guó)際保理業(yè)務(wù)是一項(xiàng)集融資、應(yīng)收賬款管理為一體的金融服務(wù)，而且國(guó)際保理業(yè)務(wù)以信用為基礎(chǔ)，商業(yè)銀行進(jìn)行國(guó)際保理業(yè)務(wù)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)主要是信用風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)際保理是國(guó)際貿(mào)易中保理公司對(duì)國(guó)際貿(mào)易的出口商的應(yīng)收賬款進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)，從而使出口商能夠得到收回貨款的保障。

國(guó)際保理業(yè)務(wù)的流程如圖1所示，通過(guò)國(guó)際保理業(yè)務(wù)，中國(guó)的對(duì)外貿(mào)易公司能夠從商業(yè)銀行處獲得融資，中國(guó)的對(duì)外貿(mào)易公司以國(guó)外的訂單為依據(jù)向商業(yè)銀行申請(qǐng)國(guó)際保理業(yè)務(wù)，在經(jīng)過(guò)對(duì)國(guó)外公司的資信審核后，商業(yè)銀行向中國(guó)公司給付大部分貨款的，中國(guó)的對(duì)外貿(mào)易公司可以獲得貿(mào)易融資、應(yīng)收賬款管理、賬款催收以及壞賬擔(dān)保等服務(wù)。

（二）我國(guó)商業(yè)銀行支持對(duì)外貿(mào)易企業(yè)發(fā)展存在的問(wèn)題

1. 金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新不足

目前我國(guó)的商業(yè)銀行對(duì)外貿(mào)企業(yè)的支持存在金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新不足的現(xiàn)象，雖然當(dāng)前我國(guó)的商業(yè)銀行對(duì)于外貿(mào)企業(yè)提供的信貸產(chǎn)品增加，但是主要是依然是國(guó)際保理業(yè)務(wù)，但是商業(yè)銀行對(duì)外貿(mào)企業(yè)的國(guó)際保理業(yè)務(wù)辦理存在一定的局限性，許多中小微的對(duì)外貿(mào)易企業(yè)難以獲得足夠的授信。國(guó)際保理業(yè)務(wù)針對(duì)的往往是業(yè)務(wù)量大，而且在商業(yè)銀行有著良好信譽(yù)的外貿(mào)企業(yè)，還需要進(jìn)口國(guó)的企業(yè)實(shí)力雄厚，因此對(duì)于許多中小對(duì)外貿(mào)易企業(yè)來(lái)說(shuō)，難以申請(qǐng)國(guó)際保理業(yè)務(wù)，難以獲得融資保障，當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)外貿(mào)企業(yè)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度不足，在很多情況下是一種單純的信貸方式，缺乏創(chuàng)新性，也容易導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的增加。

2.信貸擔(dān)保的門(mén)檻過(guò)高

擔(dān)保問(wèn)題一直以來(lái)是困擾我國(guó)外貿(mào)企業(yè)獲得商業(yè)銀行授信的大問(wèn)題，我國(guó)的商業(yè)銀行為了降低信貸的風(fēng)險(xiǎn)，不得不要求外貿(mào)企業(yè)提供擔(dān)保。目前我國(guó)的商業(yè)銀行支持邊貿(mào)企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中存在擔(dān)保門(mén)檻高的現(xiàn)象，邊貿(mào)企業(yè)的實(shí)力比較弱，許多邊貿(mào)企業(yè)屬于OEM企業(yè)，這些加工企業(yè)缺乏固定資產(chǎn)作為抵押，難以獲得商業(yè)銀行的授信，而且一些邊貿(mào)企業(yè)屬于農(nóng)業(yè)企業(yè)，它們?nèi)狈ψ銐虻牡盅簱?dān)保獲得銀行的授信。當(dāng)前銀行雖然對(duì)外貿(mào)企業(yè)的貸款有一定的優(yōu)惠，但是從整體上看，擔(dān)保的門(mén)檻依然過(guò)高，商業(yè)銀行懼怕企業(yè)無(wú)力償還貸款，多數(shù)的授信都需要企業(yè)提供抵押或者擔(dān)保。

二、我國(guó)商業(yè)銀行支持外貿(mào)企業(yè)發(fā)展的具體創(chuàng)新性策略

（一）積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品與服務(wù)

1.創(chuàng)新國(guó)際保理業(yè)務(wù)產(chǎn)品

當(dāng)前我國(guó)的商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)的發(fā)展水平依然比較低，國(guó)際保理業(yè)務(wù)的規(guī)模小，要對(duì)外貿(mào)企業(yè)進(jìn)行信貸支持，應(yīng)當(dāng)積極創(chuàng)新國(guó)際保理業(yè)務(wù)的形式，如降低國(guó)際保理業(yè)務(wù)的信貸標(biāo)準(zhǔn)，加大對(duì)小微外貿(mào)企業(yè)的支持力度。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極創(chuàng)新，如可以采取產(chǎn)業(yè)鏈上的訂單作為申請(qǐng)授信的憑據(jù)，通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈上的訂單給予對(duì)外貿(mào)易企業(yè)授信額度，改變傳統(tǒng)的授信模式，能夠讓一些缺乏抵押擔(dān)保的對(duì)外貿(mào)易企業(yè)獲得商業(yè)銀行的支持。

2.積極發(fā)展多元化的金融服務(wù)產(chǎn)品

商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)結(jié)合當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的趨勢(shì)，不斷的進(jìn)行金融創(chuàng)新，要積極發(fā)展一些互聯(lián)網(wǎng)金融衍生品，我國(guó)當(dāng)前許多互聯(lián)網(wǎng)金融公司發(fā)展P2P網(wǎng)貸，不斷的創(chuàng)新金融衍生品，對(duì)于商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)也是一大的沖擊。因此，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極發(fā)展多元化的金融產(chǎn)品，如商業(yè)銀行可以與稅務(wù)機(jī)關(guān)合作，對(duì)于一些納稅記錄良好的對(duì)外貿(mào)易企業(yè)可以直接授信融資，促進(jìn)對(duì)外貿(mào)易企業(yè)的發(fā)展。

（二）創(chuàng)新信貸抵押擔(dān)保產(chǎn)品

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)豐富對(duì)外貿(mào)易企業(yè)的信貸擔(dān)保產(chǎn)品，通過(guò)創(chuàng)設(shè)多元化的擔(dān)保方式，如供應(yīng)鏈擔(dān)保模式，通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈上的龍頭企業(yè)為下游的對(duì)外貿(mào)易企業(yè)提供擔(dān)保的方式，或者是為一些具有良好信譽(yù)的企業(yè)提供擔(dān)保，如與工商管理局聯(lián)合，對(duì)于一些按時(shí)繳納企業(yè)所得稅的企業(yè)，政府應(yīng)當(dāng)為其積極引導(dǎo)，為其提供無(wú)抵押擔(dān)保的信貸產(chǎn)品，滿(mǎn)足其資金需求。

此外，政府應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)抵押貸款擔(dān)保平臺(tái)的建設(shè)，通過(guò)對(duì)于一些信譽(yù)良好的對(duì)外貿(mào)易企業(yè)進(jìn)行政府信譽(yù)擔(dān)保的方式，特別是一些符合政府出口政策的對(duì)外貿(mào)易企業(yè)，加大對(duì)其的信貸擔(dān)保，幫助其解決資金問(wèn)題。

參考文獻(xiàn)：

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【關(guān)鍵詞】橡膠貿(mào)易 運(yùn)營(yíng)策略 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

某集團(tuán)公司是位于廈門(mén)的一家國(guó)有上市綜合性企業(yè)，流通整合服務(wù)是其主業(yè)之一。經(jīng)過(guò)三十年的發(fā)展壯大，該公司擁有了雄厚的資金實(shí)力和良好的社會(huì)聲譽(yù)，在大宗貿(mào)易行業(yè)也積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，為踐行其持續(xù)創(chuàng)造新價(jià)值的使命，打算做大做強(qiáng)大宗橡膠貿(mào)易業(yè)務(wù)。橡膠貿(mào)易的特點(diǎn)如何，選擇怎樣的運(yùn)營(yíng)策略來(lái)實(shí)現(xiàn)做大做強(qiáng)橡膠貿(mào)易的戰(zhàn)略目標(biāo)，成為擺在公司面前的一大問(wèn)題，本文以此為視點(diǎn)進(jìn)行探討。

一、天然橡膠的市場(chǎng)屬性

（一） 農(nóng)產(chǎn)品屬性

天然橡膠樹(shù)的生長(zhǎng)對(duì)地理、氣候條件有一定的要求，適宜割膠的膠樹(shù)一般要有5～7年的樹(shù)齡，因此，可用于割膠的天然橡膠樹(shù)的數(shù)量短時(shí)期內(nèi)無(wú)法改變。而影響天然橡膠產(chǎn)量的主要因素有：A、季節(jié)因素。進(jìn)入開(kāi)割季節(jié)，膠價(jià)下跌；進(jìn)入停割季節(jié)，膠價(jià)上漲。B、氣候因素。臺(tái)風(fēng)或熱帶風(fēng)暴、持續(xù)的雨天、干旱、霜凍等都會(huì)降低天然橡膠產(chǎn)量而使膠價(jià)上漲。C、病蟲(chóng)害因素。如白粉病、紅根病、炭疽病等，這些都會(huì)影響天然橡膠樹(shù)的生長(zhǎng)，甚至導(dǎo)致死亡，對(duì)天然橡膠的產(chǎn)量及價(jià)格影響也很大。

（二）工業(yè)品屬性

目前，全球天然橡膠生產(chǎn)大國(guó)是泰國(guó)、印度尼西亞、馬來(lái)西亞、中國(guó)、越南和印度，由于中國(guó)、印度自身用膠量大，而越南產(chǎn)量絕對(duì)數(shù)量目前無(wú)法與上述前三者相比，因此，天然橡膠主要出口國(guó)是泰國(guó)、印度尼西亞和馬來(lái)西亞，三國(guó)已經(jīng)于2002年成立天然橡膠地區(qū)銷(xiāo)售聯(lián)盟（ITRCo），統(tǒng)一實(shí)行限產(chǎn)保價(jià)措施（保底價(jià)為80美分/公斤），并且，越南和斯里蘭卡也正在積極準(zhǔn)備加入該組織。然而，由于2002年下半年起，天然橡膠價(jià)格呈現(xiàn)強(qiáng)勁的上漲趨勢(shì)，有跡象表明，天然橡膠地區(qū)銷(xiāo)售聯(lián)盟中，有些國(guó)家因?yàn)樘烊幌鹉z價(jià)格的上漲，對(duì)天然橡膠的減產(chǎn)措施得不到有效執(zhí)行，因此，天然橡膠地區(qū)銷(xiāo)售聯(lián)盟對(duì)于天然橡膠限產(chǎn)保價(jià)措施的實(shí)施情況值得觀察。如果價(jià)格跌至限價(jià)附近，三國(guó)聯(lián)盟只有真正將限產(chǎn)報(bào)價(jià)措施付諸實(shí)踐，才會(huì)對(duì)世界范圍天然橡膠的供給產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響，從而影響天然橡膠價(jià)格。而全球天然橡膠消費(fèi)量最大的國(guó)家和地區(qū)是美國(guó)、中國(guó)、西歐和日本，其中，中國(guó)自身的天然橡膠產(chǎn)量能滿(mǎn)足約三分之一的本國(guó)消費(fèi)量，其余需要進(jìn)口，美國(guó)、西歐和日本則完全依賴(lài)進(jìn)口。顯而易見(jiàn)，上述三大天然橡膠主要出口國(guó)和三個(gè)半主要進(jìn)口國(guó)和地區(qū)之間對(duì)天然橡膠的供求關(guān)系對(duì)天然橡膠的價(jià)格起著最基本、也是最至關(guān)重要的影響作用。

天然橡膠消費(fèi)量最大的就是汽車(chē)工業(yè)（約占天然橡膠消費(fèi)總量的65%），而汽車(chē)工業(yè)的發(fā)展帶動(dòng)輪胎制造業(yè)的進(jìn)步。因此，汽車(chē)工業(yè)以及相關(guān)輪胎行業(yè)的發(fā)展情況將會(huì)影響天然橡膠的價(jià)格。尤其是汽車(chē)工業(yè)，它的發(fā)展情況直接關(guān)系到輪胎的產(chǎn)量，從而影響全球天然橡膠的需求和價(jià)格。在歐美、日本等國(guó)汽車(chē)工業(yè)相對(duì)進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展之后，天然橡膠的需求也相對(duì)平穩(wěn)，比較而言，中國(guó)的汽車(chē)工業(yè)剛剛起步，未來(lái)發(fā)展有很大空間。因此，國(guó)內(nèi)天然橡膠價(jià)格受汽車(chē)工業(yè)和輪胎行業(yè)發(fā)展影響的程度將加強(qiáng)。

（三）金融屬性

天然橡膠的定價(jià)受金融市場(chǎng)影響重大。國(guó)際金融市場(chǎng)波動(dòng)與國(guó)際、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境可以說(shuō)休戚相關(guān)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境向好，市場(chǎng)需要發(fā)展及需求充足，此時(shí)，對(duì)天然橡膠的需求量就會(huì)增加，從而推動(dòng)其價(jià)格上漲；相反，當(dāng)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境向惡，市場(chǎng)悲觀情緒嚴(yán)重、需求不足，此時(shí)，對(duì)天然橡膠的需求就會(huì)減少，從而促使其下跌，1997年亞洲金融危機(jī)爆發(fā)導(dǎo)致膠價(jià)一落千丈就是一個(gè)明證。因此，國(guó)際、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的好壞將影響天然橡膠價(jià)格的長(zhǎng)期走勢(shì)。

目前國(guó)際上主要的天然橡膠期貨市場(chǎng)有三個(gè)，上海期貨交易所、東京工業(yè)品期貨交易所TOCOM和新加坡期貨交易所SICOM。上海期貨是三個(gè)主要市場(chǎng)中成交最活躍的一個(gè)，因此上海期貨市場(chǎng)對(duì)天然橡膠的定價(jià)也發(fā)揮著越來(lái)越重要的影響力。

（四）化工品屬性

橡膠制品隨著工藝的不斷改進(jìn)，原材料的選用也有所變化，許多產(chǎn)品已經(jīng)做到利用合成橡膠替代天然橡膠。伴隨著合成橡膠工業(yè)的不斷發(fā)展，其價(jià)格也越來(lái)越具有競(jìng)爭(zhēng)性。當(dāng)天然橡膠供給緊張或價(jià)格上漲時(shí)，許多生產(chǎn)廠商會(huì)選擇使用合成橡膠，兩者的互補(bǔ)性將會(huì)越來(lái)越強(qiáng)。

同時(shí)，由于合成橡膠屬于石化類(lèi)產(chǎn)品，自然而然，其價(jià)格受其上游產(chǎn)品——石油的影響。而事實(shí)上，石油價(jià)格一直是不斷波動(dòng)的，因此，石油價(jià)格的波動(dòng)也會(huì)通過(guò)影響合成橡膠的價(jià)格而作用于天然橡膠的價(jià)格。

二、運(yùn)營(yíng)策略探析

該集團(tuán)橡膠貿(mào)易運(yùn)營(yíng)策略的制定需根據(jù)公司的戰(zhàn)略要求及其資源優(yōu)勢(shì)并結(jié)合天然橡膠的產(chǎn)品情況與市場(chǎng)特性得出，首先需要對(duì)天然橡膠供應(yīng)鏈進(jìn)行深入的梳理然后再制定相關(guān)的策略。

天然橡膠供應(yīng)鏈情況為：

膠農(nóng)—原料二盤(pán)商—橡膠加工廠—貿(mào)易商—輪胎廠—汽車(chē)制造及輪胎經(jīng)銷(xiāo)。

第一環(huán)是橡膠的種植，因?yàn)槟z園90%私有化，所以原料非常分散，膠農(nóng)會(huì)根據(jù)自身的判斷選擇將原料多儲(chǔ)存幾天還是馬上拉去原料市場(chǎng)進(jìn)行銷(xiāo)售。

第二環(huán)橡膠的原料貿(mào)易環(huán)節(jié)，這個(gè)環(huán)節(jié)非常重要，二盤(pán)商也是貿(mào)易商，等同于下游的貿(mào)易商，靠囤積或者賣(mài)空盈利，原料二盤(pán)商在源頭就拉長(zhǎng)了供應(yīng)鏈，造成原料供應(yīng)的不穩(wěn)定，也是引發(fā)橡膠波動(dòng)影響之一。

篇7

一、應(yīng)收帳款管理工作存在問(wèn)題

____貿(mào)易公司是一個(gè)在全國(guó)范圍內(nèi)從事新型產(chǎn)品貿(mào)易的的貿(mào)易公司，年銷(xiāo)售額在500萬(wàn)元左右，根據(jù)對(duì)該公司的調(diào)查，每年因賒銷(xiāo)商品而產(chǎn)生的應(yīng)收帳款占企業(yè)銷(xiāo)售額的40左右，公司允許客戶(hù)占用應(yīng)收帳款的平均期限為66天，而實(shí)際收到付款的期限比允許的晚。其中到期按時(shí)付款的占19，延期付款在15左右，最終未付款占到了賒銷(xiāo)總額6左右。應(yīng)收帳款居高不下，就導(dǎo)致了該公司流動(dòng)資金缺乏，財(cái)務(wù)狀況惡化，使目前公司的經(jīng)營(yíng)舉步為艱，最終有可能走向破產(chǎn)的境地。

二、應(yīng)收帳款管理工作存在問(wèn)題的原因

現(xiàn)代企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)的特征之一就是賒銷(xiāo)即信用銷(xiāo)售。由此可見(jiàn)，一個(gè)企業(yè)沒(méi)有應(yīng)收帳款是不可能的，但應(yīng)收帳款過(guò)多或者造成死帳、呆帳過(guò)多又是不正常的，勢(shì)必使企業(yè)有限的資金更多地被應(yīng)收帳款占用，使資金周轉(zhuǎn)率放慢，給企業(yè)的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)壓力。就該公司應(yīng)收帳款居高不下而言，我認(rèn)為其主要原因是：

1、忽視客戶(hù)信用調(diào)查和管理

營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程中對(duì)客戶(hù)資信的調(diào)查和管理對(duì)應(yīng)收帳款的回收具有很重要的作用。但該公司在商品銷(xiāo)售過(guò)程中，往往在未弄清客戶(hù)的資信程度的情況下，就急于和對(duì)方成交。這樣雖然使公司銷(xiāo)售額在不斷的攀升，但是反而會(huì)出現(xiàn)少賺錢(qián)或賺不到錢(qián)，甚至賠本的現(xiàn)象。例如，該公司在1997年與廣東某公司達(dá)成一項(xiàng)150萬(wàn)元的合同，由于未對(duì)廣東客戶(hù)進(jìn)行詳細(xì)的資信調(diào)查，就給對(duì)方發(fā)貨，待付款期限到時(shí)，對(duì)方無(wú)力付款，經(jīng)調(diào)查才知該公司瀕臨破產(chǎn)，早已資不抵債了，結(jié)果給公司造成了巨大的損失，使公司的經(jīng)營(yíng)狀況陡然下滑。

2、應(yīng)收帳款的日常管理不規(guī)范

公司的應(yīng)收帳款的日常管理沒(méi)有專(zhuān)人負(fù)責(zé)，沒(méi)有建立一套合理的管理制度和程序。一方面是在向客戶(hù)賒銷(xiāo)產(chǎn)品或收回欠款的同時(shí)，沒(méi)有專(zhuān)人對(duì)其應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)行及時(shí)增添或勾銷(xiāo)。產(chǎn)生欠款后，催收工作沒(méi)有具體的措施，一般是由產(chǎn)品銷(xiāo)售人員負(fù)責(zé)催收，而銷(xiāo)售人員的精力往往顧不過(guò)來(lái)。另一方面財(cái)務(wù)人員對(duì)對(duì)應(yīng)收賬款的賬齡分析不夠詳細(xì)，這樣一來(lái)就不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，提前采取對(duì)策，盡可能減少壞賬損失。

3、應(yīng)對(duì)壞帳的措施不夠

壞帳一旦產(chǎn)生后，對(duì)壞帳的催收工作沒(méi)有一套詳細(xì)的措施。這樣就導(dǎo)致了在安排催收人員的時(shí)候，有時(shí)今天是財(cái)務(wù)部門(mén)人員，明天可能是銷(xiāo)售人員，甚至還有可能是行政辦公室人員，這樣一來(lái)工作頭緒太多，勢(shì)必影響工作效率和工作效果。在催收工作中不注意運(yùn)用各種技巧與方法，對(duì)有可能收不回來(lái)的壞帳沒(méi)有應(yīng)對(duì)的方法。

三、對(duì)該公司應(yīng)收帳款管理工作的改進(jìn)建議

我認(rèn)為該公司在進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格加強(qiáng)公司的應(yīng)收款的管理工作，特別是日常管理工作，減少企業(yè)損失。主要應(yīng)幾個(gè)方面入手：

1、加強(qiáng)客戶(hù)資信狀況調(diào)查

在進(jìn)行商品銷(xiāo)售前，銷(xiāo)售部門(mén)一定要了解對(duì)方的需求，掌握對(duì)方公司的詳細(xì)資料、經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況，調(diào)查該公司在行業(yè)中的地位和影響，經(jīng)營(yíng)者的信譽(yù)和能力。根據(jù)調(diào)查所得到的企業(yè)資料，然后與財(cái)務(wù)部門(mén)一道共同分析確對(duì)方企業(yè)的信用標(biāo)準(zhǔn)，最后整理、分類(lèi)登記，作為公司的客戶(hù)資料保存，為在銷(xiāo)售中選怎樣的信用政策及交易方式作參考，以減少交易風(fēng)險(xiǎn)。這就要求不僅要對(duì)新客戶(hù)進(jìn)行調(diào)查，對(duì)老客戶(hù)一次交易的履行情況也應(yīng)在該公司的客戶(hù)資料中詳細(xì)記載，特別是對(duì)那些雖有一定業(yè)務(wù)量但成交金額突然變大，或要求放寬條件的客戶(hù)應(yīng)重新調(diào)查。

2、認(rèn)真對(duì)待應(yīng)收賬款的賬齡

一般而言，客戶(hù)逾期拖欠賬款時(shí)間越長(zhǎng)，賬款催收的難度越大，成為呆壞賬損失的可能性也就越高。財(cái)務(wù)部門(mén)就必須要做好應(yīng)收賬款的賬齡分析，密切注意應(yīng)收賬款的回收進(jìn)度和出現(xiàn)的變化。

財(cái)務(wù)管理部門(mén)應(yīng)通過(guò)對(duì)應(yīng)收賬款的賬齡分析，向企業(yè)管理者反饋以下信息：（1）有多少客戶(hù)在折扣期限內(nèi)付款；（2）有多少客戶(hù)在信用期限內(nèi)付款；（3）有多少客戶(hù)在信用期限過(guò)后才付款；（4）有多少應(yīng)收賬款拖欠太久，可能會(huì)成為壞賬。為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層的決策提供依據(jù)。

如果應(yīng)收賬款的賬齡開(kāi)始延長(zhǎng)或者過(guò)期賬戶(hù)所占比例逐漸增加，那么就必須及時(shí)采取措施，調(diào)整企業(yè)信用政策，努力提高應(yīng)收賬款的收現(xiàn)效率。對(duì)尚未到期的應(yīng)收賬款，也不能放松監(jiān)督，以防發(fā)生新的拖欠。

3、采用適宜的結(jié)算方式

企業(yè)在選擇結(jié)算方式的時(shí)候，應(yīng)根據(jù)客戶(hù)的盈利能力、償債能力、信用狀況和企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的能力來(lái)綜合考慮。簡(jiǎn)單地說(shuō)就是能利能力和償債能力強(qiáng)，信用狀況良好的客戶(hù)，在不影響企業(yè)資金正常周轉(zhuǎn)的情況下，可以采用風(fēng)險(xiǎn)較大的結(jié)算方式，如委托收款、托收承付、商業(yè)>，！銀行匯票、銀行本票、匯兌、支票等結(jié)算方式。

4、不斷完善收賬政策

當(dāng)應(yīng)收賬款遭到客戶(hù)拖欠或拒付時(shí)，應(yīng)當(dāng)首先分析現(xiàn)行的信用標(biāo)準(zhǔn)及信用審批制度是否存在紕漏，然后對(duì)違約客戶(hù)的資信等級(jí)重新調(diào)查摸底，進(jìn)行再認(rèn)識(shí)。對(duì)于惡意拖欠、信用差劣的客戶(hù)應(yīng)當(dāng)從信用清單中除名，不再對(duì)其賒銷(xiāo)，并加緊催收所欠款項(xiàng)，態(tài)度要強(qiáng)硬。如果催收無(wú)果

，可與其他經(jīng)常被該客戶(hù)拖欠或拒付賬款的同伴企業(yè)聯(lián)合向法院，以增強(qiáng)其信譽(yù)不佳的有力證據(jù)。對(duì)于信用記錄一向正常甚至良好的客戶(hù)，在去電、發(fā)函的基礎(chǔ)上，再派人與其面對(duì)面地溝通，協(xié)商一致，爭(zhēng)取在延續(xù)、增進(jìn)相互業(yè)務(wù)關(guān)系中妥善地解決賬款拖欠的問(wèn)題。

企業(yè)在制定收賬政策時(shí)，財(cái)務(wù)部門(mén)要在增加收賬費(fèi)用與減少壞賬損失、減少應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本之間進(jìn)行比較、權(quán)衡，以前者小于后者為基本目標(biāo)，掌握好寬嚴(yán)界限，擬定可取的收賬計(jì)劃。

5、建立健全應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備制度

不管企業(yè)采用怎樣嚴(yán)格的信用政策，只要存在著商業(yè)信用行為，壞賬損失的發(fā)生總是不可避免的。因此，企業(yè)要遵循穩(wěn)健性原則，對(duì)壞賬損失的可能性預(yù)先進(jìn)行估計(jì)，積極建立彌補(bǔ)壞賬損失的準(zhǔn)備制度。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定：應(yīng)[本文來(lái)源于文秘站-www,,找范文請(qǐng)到文秘站網(wǎng)]收賬款可以計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金。企業(yè)要按照期末應(yīng)收賬款的一定比例提取用于補(bǔ)償因債務(wù)人破產(chǎn)或死亡，逾期未履行償債義務(wù)，已無(wú)法收回的壞賬損失，以促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。

篇8

外貿(mào)企業(yè)，是讓全球市場(chǎng)認(rèn)識(shí)中國(guó)的橋梁，是將中國(guó)制造推向世界的引擎，是創(chuàng)造中國(guó)出口奇跡的市場(chǎng)主體。如今，面對(duì)后金融危機(jī)時(shí)代國(guó)際市場(chǎng)的調(diào)整，由于人民幣升值、原材料上漲以及工人工資上漲所帶來(lái)的成本壓力以及轉(zhuǎn)內(nèi)銷(xiāo)的困局，中國(guó)的貿(mào)易企業(yè)該何去何從?來(lái)京參會(huì)的全國(guó)政協(xié)委員、香港利豐集團(tuán)董事張家敏3月10日在北京工商大學(xué)座談時(shí)建言：外貿(mào)企業(yè)的供應(yīng)鏈管理很重要。企業(yè)可以通過(guò)與上游供應(yīng)商和下游客戶(hù)之間的關(guān)系等軟建設(shè)來(lái)提升效益，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。由“中國(guó)制造”轉(zhuǎn)向“中國(guó)服務(wù)”

“十二五”規(guī)劃中多次強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新、積極創(chuàng)造價(jià)值。傳統(tǒng)貿(mào)易公司為了生存，也一定要不斷創(chuàng)新。

在張家敏看來(lái)，傳統(tǒng)的貿(mào)易公司不能只用工業(yè)的想法做工業(yè)，而要用現(xiàn)代服務(wù)的手段配合工業(yè)打開(kāi)全世界市場(chǎng)。即由“中國(guó)制造”轉(zhuǎn)向“中國(guó)服務(wù)”。具體來(lái)說(shuō)，企業(yè)不僅被動(dòng)按訂單去提品，而是要從客戶(hù)的實(shí)際出發(fā)，提供最流行的設(shè)計(jì)，然后在全球?qū)ふ易詈玫牧悴考淞?，再找最好的設(shè)計(jì)師為客戶(hù)提供生產(chǎn)方案。在此基礎(chǔ)上，通過(guò)不同的方法讓產(chǎn)品最快到達(dá)客戶(hù)手里，使產(chǎn)品不會(huì)過(guò)時(shí)。即要為客戶(hù)提供更高效和增值的服務(wù)，給客戶(hù)以出錢(qián)的理由。

對(duì)于那些計(jì)劃“走出去”的中國(guó)企業(yè)，張家敏指出，企業(yè)“走出去”要有長(zhǎng)遠(yuǎn)的規(guī)劃，要融入當(dāng)?shù)氐奈幕?。張家敏根?jù)多年的貿(mào)易經(jīng)驗(yàn)建議，收購(gòu)合并不是一種炒作，而是要收購(gòu)人才、市場(chǎng)、采購(gòu)能力、銷(xiāo)售區(qū)域等。重要的是要讓員工覺(jué)得被收購(gòu)后有更大的發(fā)揮空間?！拔覀兡壳暗墓芾韺雍芏喽际莵?lái)自收購(gòu)的公司，融合很重要?！睆埣用粲米约浩髽I(yè)的經(jīng)驗(yàn)作以詮釋。成本壓力下的出路

不可否認(rèn)，目前全球主要的購(gòu)買(mǎi)力還是在歐美，雖然增長(zhǎng)的火車(chē)頭在中國(guó)。要看準(zhǔn)真正的市場(chǎng)。在市場(chǎng)規(guī)模不變的情況下，企業(yè)要發(fā)展，一定要不斷提高市場(chǎng)份額。

改革開(kāi)放初期，內(nèi)地由于用工成本低而吸引了全球的目光。如今由于工資成本、原材料上漲，人民幣升值等因素，造成中國(guó)東南沿海用工成本增高。另一方面，用工成本較低的孟加拉、印尼等國(guó)沒(méi)有配套的產(chǎn)業(yè)群無(wú)法很快成規(guī)模；中國(guó)內(nèi)地的出口物流成本、重建關(guān)系網(wǎng)的成本都很高。

是否將工廠搬離中國(guó)沿海地區(qū)?國(guó)際的品牌商面臨兩難。

在此情況下，張家敏指出東南沿海一定要想著為供應(yīng)鏈上客戶(hù)提供增值服務(wù)，增加管理的效率，比如說(shuō)更快的運(yùn)貨、如何更好地降低客戶(hù)的成本、提供更好的產(chǎn)品。這樣才更具吸引力。此外，無(wú)論貿(mào)易企業(yè)處于供應(yīng)鏈的什么位置，企業(yè)的社會(huì)責(zé)任，都要小心處理。轉(zhuǎn)內(nèi)銷(xiāo)做好營(yíng)銷(xiāo)功夫

“在美國(guó)紐約最好的玩具店內(nèi)90％的玩具都是在中國(guó)生產(chǎn)的，在中國(guó)市場(chǎng)很少能找到這樣高質(zhì)量的產(chǎn)品、種類(lèi)也不全?！睆埣颐魧?duì)中國(guó)消費(fèi)者無(wú)法享受到本地工廠生產(chǎn)的一些外貿(mào)產(chǎn)品表示十分可惜。

擴(kuò)內(nèi)需、保民生是全國(guó)“兩會(huì)”期間的熱點(diǎn)話(huà)題。在擴(kuò)內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)的政策背景下，需要通過(guò)出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷(xiāo)尋找新的消費(fèi)增長(zhǎng)點(diǎn)。

其實(shí)，2008年全球金融危機(jī)發(fā)生后，一些外貿(mào)企業(yè)曾嘗試過(guò)轉(zhuǎn)內(nèi)銷(xiāo)，北京市商務(wù)委舉辦外貿(mào)商品大集為外貿(mào)企業(yè)搭橋。青島等地建立外貿(mào)城集中為當(dāng)?shù)赝赓Q(mào)企業(yè)內(nèi)銷(xiāo)提供平臺(tái)。廣東、上海等地也舉辦了外貿(mào)產(chǎn)品內(nèi)銷(xiāo)訂貨會(huì)等諸多形式。但是，內(nèi)銷(xiāo)的道路依然困難重重。

張家敏指出，出口企業(yè)外銷(xiāo)模式與內(nèi)銷(xiāo)模式是兩碼事。企業(yè)即使出口做得很大，進(jìn)入內(nèi)地市場(chǎng)也會(huì)遇到很多問(wèn)題，這不只是購(gòu)買(mǎi)力的問(wèn)題，也包括渠道是否通暢、國(guó)內(nèi)的稅費(fèi)體制設(shè)計(jì)等問(wèn)題。在國(guó)際市場(chǎng)，只需按照訂單生產(chǎn)就可以得到預(yù)期的銷(xiāo)售額，而轉(zhuǎn)內(nèi)銷(xiāo)時(shí)，沒(méi)有現(xiàn)成的訂單，要自己設(shè)計(jì)產(chǎn)品、做品牌，自己創(chuàng)立銷(xiāo)售渠道，即使這樣，也不能保證能收回投入。在此過(guò)程中，內(nèi)銷(xiāo)的經(jīng)營(yíng)是個(gè)大問(wèn)題。

張家敏建議，要實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)內(nèi)銷(xiāo)，中國(guó)的工業(yè)家需要轉(zhuǎn)變角色，補(bǔ)充營(yíng)銷(xiāo)知識(shí)，向品牌營(yíng)銷(xiāo)家轉(zhuǎn)型。同時(shí)，大型批發(fā)商要提供品牌營(yíng)銷(xiāo)、代收貨款、尋找新的銷(xiāo)售渠道等方面的服務(wù)，為外貿(mào)商品實(shí)現(xiàn)內(nèi)銷(xiāo)提供各方面的營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)。

張家敏則建議，在“十二五”期間，政府和企業(yè)要找準(zhǔn)價(jià)格定位，在擴(kuò)大內(nèi)需和分銷(xiāo)渠道建設(shè)等問(wèn)題上，要抓住龐大的中產(chǎn)階級(jí)的消費(fèi)需求變化。同時(shí)要注意保民生，讓一般的百姓可以收入更多，消費(fèi)更多，這也影響到百姓購(gòu)買(mǎi)的預(yù)期以及增加員工在企業(yè)中的穩(wěn)定性。

新形勢(shì)下，外貿(mào)企業(yè)如何生存?想必此刻已有了新的方向。

專(zhuān)家觀點(diǎn)

丁俊發(fā)著名物流專(zhuān)家、中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)首席顧問(wèn)

利豐集團(tuán)為外貿(mào)企業(yè)提供的經(jīng)驗(yàn)可概括為全球供應(yīng)鏈管理。商流、物流、資金流、信息流都在進(jìn)行一體化進(jìn)程，但不是所有的東西都能融為一體，這種外貿(mào)企業(yè)的供應(yīng)鏈模式就是把上游到最終消費(fèi)連接起來(lái)，既是一個(gè)虛擬生產(chǎn)又是一個(gè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。消費(fèi)很重要，但要通過(guò)流通途徑影響市場(chǎng)。所以流通產(chǎn)業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中非常重要的產(chǎn)業(yè)。要加強(qiáng)對(duì)流通領(lǐng)域的研究。黃國(guó)雄著名商業(yè)專(zhuān)家、中國(guó)人民大學(xué)教授

香港利豐集團(tuán)的銷(xiāo)售理念及貿(mào)易模式是值得境內(nèi)外貿(mào)企業(yè)學(xué)習(xí)的。這種營(yíng)銷(xiāo)特點(diǎn)可以用幾句話(huà)作以概括：這樣的企業(yè)是沒(méi)有倉(cāng)庫(kù)的批發(fā)商、沒(méi)有賣(mài)場(chǎng)的百貨公司、沒(méi)有物流設(shè)備的物流中心、不在國(guó)外設(shè)點(diǎn)的貿(mào)易公司、不掛牌的產(chǎn)品設(shè)計(jì)公司。我國(guó)流通企業(yè)今后需要考慮的三個(gè)問(wèn)題：在新的形勢(shì)條件下，傳統(tǒng)的企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)觀念是否還能站得住腳，是否能有利于企業(yè)的發(fā)展；我國(guó)的流通深化改革應(yīng)該朝哪個(gè)方向前進(jìn)；我國(guó)流通產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方式應(yīng)如何改變。

篇9

據(jù)廣州警方介紹，近年，隨著網(wǎng)絡(luò)的高速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)詐騙也相應(yīng)進(jìn)入多發(fā)期。為此，廣州警方收集匯總6種最常見(jiàn)的網(wǎng)絡(luò)詐騙手法：

手法一：以購(gòu)物為由實(shí)施詐騙。騙子往往通過(guò)制作假冒的購(gòu)物網(wǎng)站實(shí)施詐騙，且通常以手機(jī)、筆記本電腦、數(shù)碼產(chǎn)品、游戲虛擬物品等購(gòu)物網(wǎng)站為主。這些網(wǎng)站看似正規(guī)，產(chǎn)品價(jià)格遠(yuǎn)低于市場(chǎng)價(jià)，且信誓旦旦向網(wǎng)民承諾可以“送貨上門(mén)”、“貨到付款”。一旦網(wǎng)民相信了，就會(huì)說(shuō)“出于安全需要，你要先付一半錢(qián)”，然后又以“保證金”、“稅款”等名目騙取網(wǎng)民的錢(qián)財(cái)。

手法二：虛假中獎(jiǎng)信息實(shí)施詐騙。騙子利用QQ或移動(dòng)飛信等即時(shí)聊天工具，以一些知名公司或網(wǎng)站的名義虛假中獎(jiǎng)信息，利用一些人貪小便宜或好奇心態(tài)、僥幸心理等，以“特等獎(jiǎng)”、“幸運(yùn)獎(jiǎng)”、高額獎(jiǎng)金和筆記本電腦或其他數(shù)碼獎(jiǎng)品為誘餌，借“公證費(fèi)”、“手續(xù)費(fèi)”、“保險(xiǎn)費(fèi)”等名目騙取網(wǎng)民的錢(qián)財(cái)。

手法三：利用“釣魚(yú)”網(wǎng)站實(shí)施詐騙。“釣魚(yú)”網(wǎng)站通常偽裝成銀行網(wǎng)站或電子商務(wù)網(wǎng)站，一旦訪(fǎng)問(wèn)者通過(guò)該網(wǎng)站進(jìn)行交易，其賬號(hào)和密碼就會(huì)被竊取。一般通過(guò)電子郵件或網(wǎng)上聊天工具傳播。

手法四：假借提供中獎(jiǎng)?lì)A(yù)測(cè)實(shí)施詐騙。通過(guò)提供彩票類(lèi)、股票類(lèi)、類(lèi)等預(yù)測(cè)實(shí)施詐騙，其方法是以“預(yù)測(cè)信息”、“內(nèi)部消息”為誘餌騙取會(huì)員注冊(cè)費(fèi)或股票賬戶(hù)資金。由于此類(lèi)案件涉案金額大，給廣大彩民造成了重大經(jīng)濟(jì)損失。

手法五：網(wǎng)上冒充親朋好友實(shí)施詐騙。詐騙分子使用QQ視頻欺騙器等專(zhuān)用軟件，在與QQ用戶(hù)聊天時(shí)截取該用戶(hù)的聊天視頻，并使用木馬等黑客技術(shù)秘密盜取該QQ號(hào)，再與QQ號(hào)中的好友們進(jìn)行聊天，并播放之前截取的視頻錄像，偽裝成該QQ原用戶(hù)騙取事主信任后，以“急需用錢(qián)”等各種借口向事主借錢(qián)，實(shí)施詐騙。由于作案過(guò)程中使用了“視頻”聊天，作案成功率極高。

手法六：網(wǎng)上冒充貿(mào)易客戶(hù)實(shí)施詐騙。此類(lèi)詐騙主要針對(duì)利用電子郵箱、QQ等方式進(jìn)行貿(mào)易活動(dòng)的用戶(hù)。騙子通過(guò)竊取有關(guān)公司的商貿(mào)洽談內(nèi)容，隨后仿冒或偽裝成收款方公司的電子郵箱或QQ號(hào)，向交款方公司發(fā)送信息提出匯款到指定賬號(hào)的需求，騙走匯款。

記者了解到，廣州一周內(nèi)就發(fā)生了兩宗此類(lèi)案件，被害人被騙取巨額資金。

5月3日中午，廣州某進(jìn)出口貿(mào)易有限公司的工作人員收到一封署名為L(zhǎng)AMIA LIMITED的電子郵件，被對(duì)方以冒充該公司客戶(hù)要求支付貨款的方式，騙取了存入對(duì)方指定銀行賬戶(hù)的24萬(wàn)美元匯款。直至5月6日，當(dāng)該公司與客戶(hù)通過(guò)QQ核對(duì)情況時(shí)方才發(fā)現(xiàn)被騙。

5月6日中午，在某貿(mào)易有限公司上班的簡(jiǎn)女士，被詐騙分子冒用該公司總經(jīng)理QQ號(hào)，要求簡(jiǎn)女士匯款60萬(wàn)元人民幣到指定銀行賬戶(hù)。簡(jiǎn)女士按對(duì)方要求匯款，后發(fā)現(xiàn)被騙并報(bào)警。

篇10

2010年3月1日,擔(dān)任蒙牛乳業(yè)首席財(cái)務(wù)官一職九年之久、曾參與對(duì)賭協(xié)議與香港上市的姚同山宣布正式離職,由財(cái)務(wù)部副總裁吳景水接任。與此同時(shí),中糧集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)馬王軍就任蒙牛非執(zhí)行董事,成為繼中糧董事長(zhǎng)寧高寧、總裁于旭波、戰(zhàn)略總監(jiān)馬建平之后進(jìn)駐的第四位高管。由“三聚氰胺事件”引發(fā)的蒙牛變局還在持續(xù)發(fā)生,不過(guò)這對(duì)其合作伙伴――泛亞乳品并沒(méi)有太大影響,泛亞乳品CFO童炎非表示,隨著夏天的臨近,蒙牛冰激凌將大規(guī)模銷(xiāo)售,而泛亞乳品也將為蒙牛大規(guī)模供貨了。

泛亞乳品(上海)有限公司是一家專(zhuān)業(yè)的乳品及添加劑供應(yīng)商,成立于1996年,2003年被荷蘭高速乳品集團(tuán)收購(gòu),該集團(tuán)是全球最大的乳品原料供應(yīng)商之一,主要向乳品及食品加工業(yè)提供全部的乳品原料,如奶粉、乳清粉、乳清蛋白、奶油等。

在近兩年來(lái),中國(guó)乳業(yè)不停地“折騰”之中,任何一個(gè)環(huán)節(jié)都可能制造出巨大的聲響。而從乳品產(chǎn)業(yè)鏈的上游,童炎非與我們分享了身為一個(gè)貿(mào)易型配角在突飛猛進(jìn)的中國(guó)乳品行業(yè)中如何占有一席之地的感悟。

打造“大貿(mào)易”

“世界乳業(yè)50%的增量來(lái)自中國(guó)?！报D―世界乳業(yè)聯(lián)合會(huì)主席Jim Begg如此表示。在人均GDP進(jìn)入3000美金這樣一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)之后,中國(guó)人飲奶需求出現(xiàn)的爆炸性增長(zhǎng)勢(shì)頭依然在持續(xù),歷經(jīng)“三聚氰胺事件”的中國(guó)市場(chǎng)依舊是全球乳業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。

經(jīng)過(guò)2009年一年的整頓和恢復(fù),中國(guó)乳業(yè)正穩(wěn)健的走向“綠色復(fù)興”,各路乳企也都在摩拳擦掌,2010年成為一個(gè)不可錯(cuò)過(guò)的發(fā)展機(jī)遇。在乳品整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中,乳品進(jìn)出口貿(mào)易雖然是不顯眼的一環(huán),但卻不可或缺?！爸袊?guó)的奶業(yè)原材料不足,尤其是嬰兒粉,為了達(dá)到和母乳一樣的營(yíng)養(yǎng)價(jià)值,需要進(jìn)口很多原材料和添加劑?！蓖追钦J(rèn)為2010年對(duì)泛亞乳品同樣重要。

通過(guò)十多年的、進(jìn)口以及分撥銷(xiāo)售,泛亞乳品已經(jīng)與歐盟、美國(guó)、南美、澳洲以及新西蘭等國(guó)的主要生產(chǎn)商建立了戰(zhàn)略性的合作伙伴關(guān)系。童炎非強(qiáng)調(diào)與一般貿(mào)易企業(yè)相比,泛亞乳品的優(yōu)勢(shì)在于背靠荷蘭高速乳品集團(tuán)。高速集團(tuán)成立于1965年,國(guó)際知名的專(zhuān)業(yè)乳品原料提供商,現(xiàn)已在全球六個(gè)大洲設(shè)立了辦事處,乳制品年銷(xiāo)售量逾80萬(wàn)噸,年?duì)I業(yè)額超過(guò)10億歐元?！斑@會(huì)給我們帶來(lái)很多便利,迅速、便利、低價(jià)的得到貨源是其中的突出表現(xiàn)之一?！?/p>

雖然中國(guó)有十幾億人口,但是中國(guó)市場(chǎng)占高速集團(tuán)總銷(xiāo)售收入的比例僅為18%?！爸袊?guó)乳制品消費(fèi)正在起步,潛力非常大?！?/p>

由于是貿(mào)易公司,沒(méi)有自己的品牌,泛亞乳品從不做廣告?！半m然我們并不知名,但是知名的乳企幾乎都是我們的客戶(hù)?！睋?jù)童炎非介紹,泛亞乳品現(xiàn)在有400多家客戶(hù),包括伊利、蒙牛、娃哈哈、飛鶴、貝因美等眾多知名企業(yè)。

“為了拓展在中國(guó)的業(yè)務(wù),我們需要招聘專(zhuān)業(yè)人士,加入到我們?cè)谥袊?guó)的事業(yè)發(fā)展中,我們計(jì)劃建立食品工業(yè)部,向食品加工業(yè),如冰淇淋、糖果巧克力、烘培,調(diào)味料等提品貿(mào)易和技術(shù)服務(wù)?！报D―這是泛亞乳品刊登的一則招聘廣告,事實(shí)上你也可以把它看作是泛亞乳品業(yè)務(wù)擴(kuò)展的一個(gè)宣言。自2009年開(kāi)始,泛亞乳品開(kāi)始依托乳制品向食品行業(yè)輻射,包括冰激凌、面包、巧克力、糖果等品種,打造與乳品相關(guān)的“大貿(mào)易”計(jì)劃?，F(xiàn)在卡夫、八喜、康師傅、旺旺食品等國(guó)內(nèi)外知名食品企業(yè)都已是其客戶(hù)。童炎非并不掩飾這個(gè)領(lǐng)域?qū)⑹撬麄?010年發(fā)展的重點(diǎn)。

奶酪也是泛亞乳品在2010年重點(diǎn)發(fā)展的一塊業(yè)務(wù)。目前肯德基中國(guó)市場(chǎng)幾乎所有分店的奶酪都是由其提供的。據(jù)悉三元乳業(yè)一直關(guān)注和著重發(fā)展的乳酪產(chǎn)品,也正在和泛亞乳品合作。“我們估計(jì),不久的將來(lái),奶酪將成為非常受喜愛(ài)的食品。”

這一預(yù)測(cè)并非憑空想像。在泛亞乳品內(nèi)部,有一個(gè)技術(shù)研發(fā)部門(mén),專(zhuān)項(xiàng)負(fù)責(zé)對(duì)進(jìn)口產(chǎn)品進(jìn)行技術(shù)分析,與客戶(hù)一起研發(fā)產(chǎn)品,并為其預(yù)測(cè)適應(yīng)市場(chǎng)的產(chǎn)品。目前已經(jīng)和雀巢、達(dá)能等企業(yè)的研發(fā)部門(mén)進(jìn)行了深度合作?！白鳛槁?lián)系國(guó)際乳業(yè)原材料和國(guó)內(nèi)乳業(yè)企業(yè)的紐帶,我們?cè)谝欢ǔ潭壬嫌胸?zé)任擔(dān)當(dāng)起教育市場(chǎng)過(guò)程的角色。這是我們業(yè)務(wù)的一個(gè)延伸?！比绾胃淖兗兇赓Q(mào)易關(guān)系帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),在業(yè)務(wù)上進(jìn)行提升和延伸,也許是泛亞乳品這類(lèi)公司自保和外向發(fā)展的趨勢(shì)。

嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)

今年1月份,以新西蘭為標(biāo)桿的國(guó)際奶價(jià)一直呈現(xiàn)下滑趨勢(shì),而國(guó)內(nèi)奶價(jià)卻正在進(jìn)入上升通道,國(guó)內(nèi)國(guó)際奶價(jià)呈現(xiàn)“倒掛”現(xiàn)象。商務(wù)部及時(shí)了今年首個(gè)重要進(jìn)口預(yù)警通報(bào),提醒相關(guān)企業(yè)調(diào)整進(jìn)口節(jié)奏,避免過(guò)量集中進(jìn)口造成損失?！皣?guó)內(nèi)與國(guó)際奶價(jià)‘倒掛’對(duì)我們而言肯定是一件好事。”童炎非不無(wú)幽默的表示。

面對(duì)變化無(wú)窮的國(guó)際乳品市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)仍舊不穩(wěn)定的乳品市場(chǎng),貿(mào)易公司通常也隨之跌宕起伏,忽喜忽悲。如何保持穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng),進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)防控是泛亞乳品的頭等大事,“如同股東一樣,我們也不喜歡大起大落?！?/p>

據(jù)童炎非表示,風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在三個(gè)方面。

一是進(jìn)口的產(chǎn)品是否適應(yīng)中國(guó)的客戶(hù)。“我們的職責(zé)就是幫助客戶(hù)在全世界尋找產(chǎn)品,這需要準(zhǔn)確的市場(chǎng)判斷力和預(yù)見(jiàn)力,如果分析錯(cuò)誤,沒(méi)有為客戶(hù)找到對(duì)路的產(chǎn)品,則可能造成大量的庫(kù)存積壓。”童炎非告訴記者的確有過(guò)這樣的教訓(xùn)。

第二方面的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自應(yīng)收賬款。中國(guó)企業(yè)的壞賬率通常很高,為了防范這一風(fēng)險(xiǎn),不僅泛亞乳品需要謹(jǐn)慎的選擇客戶(hù),童炎非也要為公司定制應(yīng)收賬款的信用保險(xiǎn)?！氨ｋU(xiǎn)公司首先調(diào)查客戶(hù),得出對(duì)方的信用額度,因此即使客戶(hù)倒閉,保險(xiǎn)公司也會(huì)進(jìn)行賠付,現(xiàn)在我們80%的客戶(hù)都已綁定保險(xiǎn)?！钡峭追潜硎?保費(fèi)也是相當(dāng)可觀的。

第三是庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)?！百Q(mào)易公司的資源主要包括應(yīng)收賬款和庫(kù)存兩部分,而且銷(xiāo)售也是建立在庫(kù)存基礎(chǔ)之上的,一旦庫(kù)存積壓,就會(huì)造成連鎖反應(yīng)?！狈簛喨槠芬粋€(gè)每年訂單量在500～600噸的老客戶(hù),曾經(jīng)突然取消合同,造成了巨大的庫(kù)存和資金壓力。