[摘要]商業(yè)信用危機已成為中國市場經(jīng)濟發(fā)展的巨大障礙，重塑信用必須走體系化、法制化之路，而科學的破產(chǎn)界限制度是信用法制化的一個重要方面，可在一定程度上消除商業(yè)信用危機。

[關鍵詞]破產(chǎn)界限商業(yè)信用危機辯證

一、商業(yè)信用危機——中國社會經(jīng)濟發(fā)展的逆流

經(jīng)濟高速增長的中國，卻面臨著一場嚴重的商業(yè)信用危機，從國家信用到金融機構的信用，從企業(yè)信用到個人信用，幾乎都處于被質疑的窘境。據(jù)相關資料顯示，我國每年因信用缺失而造成的直接和間接損失高達6000億元，相當于國內一個中等省份一年的國內生產(chǎn)總值。企業(yè)信用問題是商業(yè)信用危機產(chǎn)生的主要原因，據(jù)統(tǒng)計我國每年訂立的經(jīng)濟合同大約有40億份左右，但合同的履約率只有60%左右。賴賬，逃廢債務和三角債拖欠現(xiàn)象大量發(fā)生，其中三角債駭人聽聞。據(jù)資料介紹，“三角債”從1988年的320億元猛增至1990年的1000多億元，1990年底突破2000億元大關，1996年大約達到了8000億元，到1998年又迅猛增長到1萬億元左右。2002年，商務部的一個研究報告顯示，中國企業(yè)每年因信用缺失而導致的直接和間接損失高達5855億元，具體地說，因逃廢債務造成的直接損失約1800億元，因合同欺詐造成的損失約55億元，因產(chǎn)品質量低劣或制假、售假造成的各種損失約2000億元，因三角債和現(xiàn)款交易增加的財務費用約2000億元。個人信用問題雖比不上企業(yè)信用問題的嚴重，卻也不甘落后，統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示截至2006年10月底，個人消費信貸領域僅汽車行業(yè)不良貸款總計達到1000億元人民幣，其中四大國有商業(yè)銀行占81%。由于我國社會信用體系還沒有建立，個人信用關系混亂，欺詐、賴賬等失信行為普遍存在，尤以消費信用實施過程中“失信”現(xiàn)象比較嚴重。

上述種種商業(yè)失信行為嚴重擾亂了我國市場經(jīng)濟秩序,給我國社會經(jīng)濟發(fā)展帶來一系列的后遺癥：

首先，從經(jīng)濟生活來看，它導致經(jīng)濟關系紊亂，市場無序，直至破壞國家經(jīng)濟基礎，威脅經(jīng)濟安全:(1)多方拖欠而形成的“三角債”和“債務鏈”，不僅使社會資金周轉速度滯緩，經(jīng)濟效益下降，交易成本上升，更嚴重的是由于貨款不能收回，導致企業(yè)無資金投入再生產(chǎn)過程，使再生產(chǎn)無法進行.在金融業(yè)表現(xiàn)尤烈，逃廢、懸空銀行債務，給金融業(yè)造成了大量的不良資產(chǎn)，金融的信用功能急劇萎縮，形成信用風險的惡性循環(huán)。信用風險直接導致流動性風險，致使一些地方中小金融機構被迫停業(yè)整頓或關閉清算，留下了大量難以解決的債務問題。(2)假冒偽劣商品泛濫成災，以假亂真，以次充好，先提價后打折、坑蒙拐騙，令人難以置信的有獎銷售，使消費者迷失在混亂中，無法建立起對市場和商品的真正信任，消費者整日生活提心吊膽，生活在不確定環(huán)境中，人人自危。(3)隨意毀約、違約和合同欺詐行為，不僅導致交易成本上升，而且破壞了社會法制。當事人為訂立合同支付了大量成本，投入大量的人力、物力和財力。

[摘要]商業(yè)信用危機已成為中國市場經(jīng)濟發(fā)展的巨大障礙，重塑信用必須走體系化、法制化之路，而科學的破產(chǎn)界限制度是信用法制化的一個重要方面，可在一定程度上消除商業(yè)信用危機。

[關鍵詞]破產(chǎn)界限商業(yè)信用危機辯證

一、商業(yè)信用危機——中國社會經(jīng)濟發(fā)展的逆流

經(jīng)濟高速增長的中國，卻面臨著一場嚴重的商業(yè)信用危機，從國家信用到金融機構的信用，從企業(yè)信用到個人信用，幾乎都處于被質疑的窘境。據(jù)相關資料顯示，我國每年因信用缺失而造成的直接和間接損失高達6000億元，相當于國內一個中等省份一年的國內生產(chǎn)總值。企業(yè)信用問題是商業(yè)信用危機產(chǎn)生的主要原因，據(jù)統(tǒng)計我國每年訂立的經(jīng)濟合同大約有40億份左右，但合同的履約率只有60%左右。賴賬，逃廢債務和三角債拖欠現(xiàn)象大量發(fā)生，其中三角債駭人聽聞。據(jù)資料介紹，“三角債”從1988年的320億元猛增至1990年的1000多億元，1990年底突破2000億元大關，1996年大約達到了8000億元，到1998年又迅猛增長到1萬億元左右。2002年，商務部的一個研究報告顯示，中國企業(yè)每年因信用缺失而導致的直接和間接損失高達5855億元，具體地說，因逃廢債務造成的直接損失約1800億元，因合同欺詐造成的損失約55億元，因產(chǎn)品質量低劣或制假、售假造成的各種損失約2000億元，因三角債和現(xiàn)款交易增加的財務費用約2000億元。個人信用問題雖比不上企業(yè)信用問題的嚴重，卻也不甘落后，統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示截至2006年10月底，個人消費信貸領域僅汽車行業(yè)不良貸款總計達到1000億元人民幣，其中四大國有商業(yè)銀行占81%。由于我國社會信用體系還沒有建立，個人信用關系混亂，欺詐、賴賬等失信行為普遍存在，尤以消費信用實施過程中“失信”現(xiàn)象比較嚴重。

上述種種商業(yè)失信行為嚴重擾亂了我國市場經(jīng)濟秩序,給我國社會經(jīng)濟發(fā)展帶來一系列的后遺癥：

首先，從經(jīng)濟生活來看，它導致經(jīng)濟關系紊亂，市場無序，直至破壞國家經(jīng)濟基礎，威脅經(jīng)濟安全:(1)多方拖欠而形成的“三角債”和“債務鏈”，不僅使社會資金周轉速度滯緩，經(jīng)濟效益下降，交易成本上升，更嚴重的是由于貨款不能收回，導致企業(yè)無資金投入再生產(chǎn)過程，使再生產(chǎn)無法進行.在金融業(yè)表現(xiàn)尤烈，逃廢、懸空銀行債務，給金融業(yè)造成了大量的不良資產(chǎn)，金融的信用功能急劇萎縮，形成信用風險的惡性循環(huán)。信用風險直接導致流動性風險，致使一些地方中小金融機構被迫停業(yè)整頓或關閉清算，留下了大量難以解決的債務問題。(2)假冒偽劣商品泛濫成災，以假亂真，以次充好，先提價后打折、坑蒙拐騙，令人難以置信的有獎銷售，使消費者迷失在混亂中，無法建立起對市場和商品的真正信任，消費者整日生活提心吊膽，生活在不確定環(huán)境中，人人自危。(3)隨意毀約、違約和合同欺詐行為，不僅導致交易成本上升，而且破壞了社會法制。當事人為訂立合同支付了大量成本，投入大量的人力、物力和財力。

摘要：從財務角度看，商業(yè)信用相當于賣方給予買方的一個短期融資。當企業(yè)受到銀行信用的配給限制時，常常會轉向求助于賣方提供的商業(yè)信用。我國的市場經(jīng)濟上不完善，商業(yè)信用的作用更加明顯。本文通過文獻研究法、案例分析法這兩種研究方法對貨幣政策周期與商業(yè)信用的關系進行了研究。首先通過對文獻的歸類總結，構建出本文的理論基礎；然后通過案例實證分析進行研究。發(fā)現(xiàn)，在緊縮性貨幣政策時期和擴張性貨幣政策時期，企業(yè)對商業(yè)信用的選擇目的不同。

關鍵詞：貨幣政策；企業(yè)信用建設

改革開放以來，我國的貨幣政策一直在緊縮型和擴張型之間相互交替，因此形成了明顯的貨幣政策周期，并且經(jīng)濟周期下行往往都是發(fā)生在貨幣政策周期緊縮階段結束之后。商業(yè)信用作為企業(yè)之間的一種特殊借貸關系，普遍形成于一般的交易活動中，在這些活動中，企業(yè)并不是“一手交錢，一首交貨”，而是在取貨后延后付款。2018年底，央行不斷提升流動性發(fā)放量。2019年初，央行又對小微企業(yè)進行定向降準。大致上來看，2019年的貨幣政策依然會保持2018年的寬松模式。在人民銀行工作會議上，大家探討了更深層次、強力度的穩(wěn)定就業(yè)、維護金融、促進外貿、穩(wěn)定外資、保護投資等，同時也研究了從大局上加強優(yōu)質成長、優(yōu)化創(chuàng)新理念、改善不良框架、維護大眾利益、減少安全隱患的相關步驟，希望能夠讓經(jīng)濟金融繼續(xù)良性成長。目前，我國仍處于轉型經(jīng)濟狀態(tài)，金融體系還存在不健全的缺陷，資本市場、債券市場等也不夠完善，因而企業(yè)之間提供的商業(yè)信用成了企業(yè)外部融資的一種重要手段，對宏觀經(jīng)濟政策和國民經(jīng)濟有著重要的作用。貨幣政策能夠對企業(yè)投資、融資等財務活動產(chǎn)生重要的影響。商業(yè)信用，作為一種重要的融資方法，它與企業(yè)的財務活動有著密切的關系。在寬松型貨幣政策時期，企業(yè)之間利用商業(yè)信用是因為交易的需要；在緊縮型貨幣政策時期，商業(yè)信用的大量存在是對融資的需求。商業(yè)信用越高，企業(yè)價值也就越高，并且在緊縮型貨幣政策時期，商業(yè)信用作為企業(yè)融資的途徑，對企業(yè)價值提升作用更強。使用商業(yè)信用有利于增加公司績效，尤其是在寬松型貨幣政策時期，企業(yè)運用商業(yè)信用吸引和維持客戶，因此，對提高公司業(yè)績的作用更加明顯。

一、研究意義

近年來，隨著我國市場經(jīng)濟不斷發(fā)展，改革體系的不斷健全，在我國經(jīng)濟平穩(wěn)運行中貨幣政策起到了越來越重要的作用。同時,我國信用體系不斷完善，商業(yè)信用作為一種發(fā)展歷史悠久的信用體系，隨著我國經(jīng)濟不斷發(fā)展壯大，其規(guī)模也在逐漸擴大。一方面，貨幣政策會影響商業(yè)信用動機與效用以及融資，我們知道緊縮的貨幣政策對企業(yè)融資需求的三個傳導機制，一是通過影響企業(yè)銷售以減小企業(yè)內部現(xiàn)金流；二是通過利率的提高、信貸資金規(guī)模減少影響企業(yè)銀行信用融資成本；三是通過改變投資者的投資方向，鼓勵儲蓄，從而影響股票市場，使企業(yè)股權融資下降。另一方面，調整貨幣政策會對企業(yè)提供商業(yè)信用的成本產(chǎn)生影響，從而企業(yè)融資也會受到影響。當緊縮型貨幣政策時期，企業(yè)提供商業(yè)信用的成本會相對提高，在寬松型貨幣政策時期則相反。反過來商業(yè)信用會在一定程度上影響貨幣政策實施效果。我國市場經(jīng)濟在不斷發(fā)展的過程中，使用貨幣政策工具的頻率越來越高，我國當前學者和政策制定者最關心的話題就是貨幣政策的實施效果如何。貨幣政策傳導機制的有效性會在一定程度上影響貨幣政策的有效實施。當前我國貨幣政策傳導形成了以信貸傳導渠道為主,利率傳導、匯率傳導、資產(chǎn)價格傳導等多種貨幣政策傳導渠道并存的局面。很多因素都會對貨幣政策傳導渠道產(chǎn)生影響,同時也會影響貨幣政策的實施效果。對于我國宏觀經(jīng)濟調控政策能否有效發(fā)揮的影響因素之一是貨幣政策的實施效果，乃至會影響到我國社會經(jīng)濟是否能夠健康發(fā)展。貨幣政策作為一項宏觀經(jīng)濟政策，主要是通過其微觀傳導機制對微觀企業(yè)行為產(chǎn)生影響。在緊縮型或寬松型貨幣政策時期，各企業(yè)所處的宏觀經(jīng)濟環(huán)境也會發(fā)生改變。這時，企業(yè)會選擇相應的融資方式以應對貨幣政策變化并減輕貨幣政策變化所帶來的不良影響，比如企業(yè)會尋求商業(yè)信用來替代銀行融資方式達到緩解融資壓力進而提升企業(yè)價值的效果，同時對我國在資本市場不完善、金融發(fā)展條件落后的條件下對企業(yè)融資困難問題也有一定的現(xiàn)實意義。商業(yè)信用融資受貨幣政策周期一定的影響。由于不同經(jīng)濟環(huán)境下,作為經(jīng)濟實體的企業(yè)會有不一樣的選擇。當貨幣政策周期由緊縮向擴張演進時，企業(yè)通過商業(yè)信用融資的規(guī)模相對增大；當貨幣政策周期由擴張向緊縮演進時,企業(yè)一般會借助銀行信用的途徑進行融資。所以，貨幣政策制定者應該了解和把握商業(yè)信用的特點，實現(xiàn)對宏觀經(jīng)濟的有效調控，有利于企業(yè)更好地利用商業(yè)信用促進自身的發(fā)展。總之，要根據(jù)我們當前經(jīng)濟形勢，適時選擇緊縮或寬松的貨幣政策，這為企業(yè)如何更好地利用商業(yè)信用以及我國現(xiàn)階段貨幣政策的制定、實施具有重要的指導意義。因此研究貨幣政策周期與商業(yè)信用兩者之間的相互關系具有一定的理論意義。

二、文獻回顧

[摘要]隨著社會主義市場經(jīng)濟不斷發(fā)展，我國加入WTO，經(jīng)濟全球化的挑戰(zhàn)使國內企業(yè)感到了巨大的壓力，只能被動的接受市場挑戰(zhàn)。在競爭過程中，種種不當競爭手段導致的誠信問題暴露在人們面前，企業(yè)誠信危機成為關注的焦點。通過建立品牌戰(zhàn)略，建立企業(yè)誠信形象，才能使企業(yè)獲得社會認可，不斷增強企業(yè)的競爭力，保持已有的市場份額和擴大市場占有率。當前，品牌競爭已成為市場競爭的焦點，誰擁有卓越的品牌，誰就擁有顧客、市場和未來。

[關鍵詞]品牌戰(zhàn)略企業(yè)信用危機商業(yè)信用

隨著社會主義市場經(jīng)濟不斷發(fā)展，我國加入WTO，經(jīng)濟全球化的挑戰(zhàn)，企業(yè)之間的競爭愈演愈烈。各種矛盾和沖突在利益面前暴露出來，企業(yè)的誠信問題逐漸被關注。企業(yè)信用是指企業(yè)遵守諾言，實踐成約，從而取得別人的信任，即誠實守信，講信譽。狹義上，企業(yè)信用是指企業(yè)以按時還本付息為條件的借貸活動，即以企業(yè)為主體授受的直接信用，主要形式是以商業(yè)票據(jù)為工具的商業(yè)信用，以債券為工具的企業(yè)債務信用和以股票為工具的企業(yè)股份信用。近年來在我國的經(jīng)濟活動中，企業(yè)信用缺乏的現(xiàn)象普遍存在，信用危機已成為一種嚴重的公害。

一、企業(yè)信用缺失及其表現(xiàn)

從經(jīng)濟學意義上說，所謂信用是指在經(jīng)濟活動中以某種預先約定為基礎、以償還或增值為特征的價值運動的特殊形式。企業(yè)再生產(chǎn)過程是企業(yè)資金流、商品流和要素流有機統(tǒng)一，再生產(chǎn)過程的順利進行要求三者之間具有空間上的并存性和時間上的繼起性，不斷從資金形態(tài)轉化為生產(chǎn)要素形態(tài)和商品形態(tài)，最后再回到原來的出發(fā)點，如此不斷循環(huán)往復。

然而，在企業(yè)經(jīng)濟運行當中，卻經(jīng)常會發(fā)生資金流、要素流或商品流的中斷，其原因除了經(jīng)營狀況惡化之外，可能還有以下幾個客觀原因：一是市場需求波動性和供給均衡性矛盾，當需求處于谷底時，可能會由于供給過剩而造成資金的短缺；二是供給波動性和需求均衡性的矛盾，當供給處于谷峰時也會由于需求不足而造成資金暫時短缺；三是生產(chǎn)要素采購波動性與生產(chǎn)均衡性矛盾，如有些原材料生產(chǎn)具有季節(jié)性，需要一次性采購而供常年使用，大量采購原材料也會造成資金的暫時短缺；四是生產(chǎn)規(guī)模擴大而又無法通過自身積累加以實現(xiàn)，也會造成資金短缺。這時為了防止企業(yè)再生產(chǎn)過程的中斷，就必須通過銀行信用、商業(yè)信用或資本信用補充暫時短缺資金，等待資金豐裕時予以償還。因此，信用本質是彌補企業(yè)再生產(chǎn)過程中由于經(jīng)濟波動性所造成資金暫時短缺，促進企業(yè)資金循環(huán)周轉的順利進行。

編者按：本文主要從企業(yè)信用缺失及其表現(xiàn)；從信用缺失的傳導會引發(fā)企業(yè)信用危機；品牌建設對企業(yè)的信用建立的重要性；通過品牌戰(zhàn)略改善我國企業(yè)信用狀況的建議四個方面進行論述。其中，主要包括：企業(yè)再生產(chǎn)過程是企業(yè)資金流、商品流和要素流有機統(tǒng)一、經(jīng)營狀況惡化、市場需求波動性和供給均衡性矛盾、供給波動性和需求均衡性的矛盾、生產(chǎn)要素采購波動性與生產(chǎn)均衡性矛盾、市場經(jīng)濟是信用經(jīng)濟、企業(yè)信用缺失會傳導、積累和不斷放大、培養(yǎng)發(fā)現(xiàn)客戶需求特別是潛在需求的能力、建立滿足消費者需求的能力、想盡辦法讓目標群體了解你、讓消費者能夠在比較方便的地方買到你的產(chǎn)品、樹立好的口碑，建立企業(yè)良好行象等，具體材料請詳見。

[摘要]隨著社會主義市場經(jīng)濟不斷發(fā)展，我國加入WTO，經(jīng)濟全球化的挑戰(zhàn)使國內企業(yè)感到了巨大的壓力，只能被動的接受市場挑戰(zhàn)。在競爭過程中，種種不當競爭手段導致的誠信問題暴露在人們面前，企業(yè)誠信危機成為關注的焦點。通過建立品牌戰(zhàn)略，建立企業(yè)誠信形象，才能使企業(yè)獲得社會認可，不斷增強企業(yè)的競爭力，保持已有的市場份額和擴大市場占有率。當前，品牌競爭已成為市場競爭的焦點，誰擁有卓越的品牌，誰就擁有顧客、市場和未來。

關鍵詞：品牌戰(zhàn)略企業(yè)信用危機商業(yè)信用

隨著社會主義市場經(jīng)濟不斷發(fā)展，我國加入WTO，經(jīng)濟全球化的挑戰(zhàn)，企業(yè)之間的競爭愈演愈烈。各種矛盾和沖突在利益面前暴露出來，企業(yè)的誠信問題逐漸被關注。企業(yè)信用是指企業(yè)遵守諾言，實踐成約，從而取得別人的信任，即誠實守信，講信譽。狹義上，企業(yè)信用是指企業(yè)以按時還本付息為條件的借貸活動，即以企業(yè)為主體授受的直接信用，主要形式是以商業(yè)票據(jù)為工具的商業(yè)信用，以債券為工具的企業(yè)債務信用和以股票為工具的企業(yè)股份信用。近年來在我國的經(jīng)濟活動中，企業(yè)信用缺乏的現(xiàn)象普遍存在，信用危機已成為一種嚴重的公害。

一、企業(yè)信用缺失及其表現(xiàn)

從經(jīng)濟學意義上說，所謂信用是指在經(jīng)濟活動中以某種預先約定為基礎、以償還或增值為特征的價值運動的特殊形式。企業(yè)再生產(chǎn)過程是企業(yè)資金流、商品流和要素流有機統(tǒng)一，再生產(chǎn)過程的順利進行要求三者之間具有空間上的并存性和時間上的繼起性，不斷從資金形態(tài)轉化為生產(chǎn)要素形態(tài)和商品形態(tài)，最后再回到原來的出發(fā)點，如此不斷循環(huán)往復。

[摘要]隨著社會主義市場經(jīng)濟不斷發(fā)展，我國加入WTO，經(jīng)濟全球化的挑戰(zhàn)使國內企業(yè)感到了巨大的壓力，只能被動的接受市場挑戰(zhàn)。在競爭過程中，種種不當競爭手段導致的誠信問題暴露在人們面前，企業(yè)誠信危機成為關注的焦點。通過建立品牌戰(zhàn)略，建立企業(yè)誠信形象，才能使企業(yè)獲得社會認可，不斷增強企業(yè)的競爭力，保持已有的市場份額和擴大市場占有率。當前，品牌競爭已成為市場競爭的焦點，誰擁有卓越的品牌，誰就擁有顧客、市場和未來。

[關鍵詞]品牌戰(zhàn)略企業(yè)信用危機商業(yè)信用

隨著社會主義市場經(jīng)濟不斷發(fā)展，我國加入WTO，經(jīng)濟全球化的挑戰(zhàn)，企業(yè)之間的競爭愈演愈烈。各種矛盾和沖突在利益面前暴露出來，企業(yè)的誠信問題逐漸被關注。企業(yè)信用是指企業(yè)遵守諾言，實踐成約，從而取得別人的信任，即誠實守信，講信譽。狹義上，企業(yè)信用是指企業(yè)以按時還本付息為條件的借貸活動，即以企業(yè)為主體授受的直接信用，主要形式是以商業(yè)票據(jù)為工具的商業(yè)信用，以債券為工具的企業(yè)債務信用和以股票為工具的企業(yè)股份信用。近年來在我國的經(jīng)濟活動中，企業(yè)信用缺乏的現(xiàn)象普遍存在，信用危機已成為一種嚴重的公害。

一、企業(yè)信用缺失及其表現(xiàn)

從經(jīng)濟學意義上說，所謂信用是指在經(jīng)濟活動中以某種預先約定為基礎、以償還或增值為特征的價值運動的特殊形式。企業(yè)再生產(chǎn)過程是企業(yè)資金流、商品流和要素流有機統(tǒng)一，再生產(chǎn)過程的順利進行要求三者之間具有空間上的并存性和時間上的繼起性，不斷從資金形態(tài)轉化為生產(chǎn)要素形態(tài)和商品形態(tài)，最后再回到原來的出發(fā)點，如此不斷循環(huán)往復。

然而，在企業(yè)經(jīng)濟運行當中，卻經(jīng)常會發(fā)生資金流、要素流或商品流的中斷，其原因除了經(jīng)營狀況惡化之外，可能還有以下幾個客觀原因：一是市場需求波動性和供給均衡性矛盾，當需求處于谷底時，可能會由于供給過剩而造成資金的短缺；二是供給波動性和需求均衡性的矛盾，當供給處于谷峰時也會由于需求不足而造成資金暫時短缺；三是生產(chǎn)要素采購波動性與生產(chǎn)均衡性矛盾，如有些原材料生產(chǎn)具有季節(jié)性，需要一次性采購而供常年使用，大量采購原材料也會造成資金的暫時短缺；四是生產(chǎn)規(guī)模擴大而又無法通過自身積累加以實現(xiàn)，也會造成資金短缺。這時為了防止企業(yè)再生產(chǎn)過程的中斷，就必須通過銀行信用、商業(yè)信用或資本信用補充暫時短缺資金，等待資金豐裕時予以償還。因此，信用本質是彌補企業(yè)再生產(chǎn)過程中由于經(jīng)濟波動性所造成資金暫時短缺，促進企業(yè)資金循環(huán)周轉的順利進行。

編者按：本文主要從企業(yè)信用缺失及其表現(xiàn)；從信用缺失的傳導會引發(fā)企業(yè)信用危機；品牌建設對企業(yè)的信用建立的重要性；品牌建設對企業(yè)的信用建立的重要性進行論述。其中，主要包括：各種矛盾和沖突在利益面前暴露出來，企業(yè)的誠信問題逐漸被關注、企業(yè)再生產(chǎn)過程是企業(yè)資金流、商品流和要素流有機統(tǒng)一、企業(yè)信用作為企業(yè)在市場交易過程中與相關主體所形成的信任關系、企業(yè)信用缺失會傳導、積累和不斷放大、收到這些信息的相關主體為了維護自身的利益就會主動采取行動、管理者通常會采取減少現(xiàn)金流出或增加現(xiàn)金流入的措施、市場經(jīng)濟的核心是信用經(jīng)濟、品牌是一種無形資產(chǎn)，品牌就是知名度、培養(yǎng)發(fā)現(xiàn)客戶需求特別是潛在需求的能力、樹立好的口碑，建立企業(yè)良好行象等。具體請詳見。

[摘要]隨著社會主義市場經(jīng)濟不斷發(fā)展，我國加入WTO，經(jīng)濟全球化的挑戰(zhàn)使國內企業(yè)感到了巨大的壓力，只能被動的接受市場挑戰(zhàn)。在競爭過程中，種種不當競爭手段導致的誠信問題暴露在人們面前，企業(yè)誠信危機成為關注的焦點。通過建立品牌戰(zhàn)略，建立企業(yè)誠信形象，才能使企業(yè)獲得社會認可，不斷增強企業(yè)的競爭力，保持已有的市場份額和擴大市場占有率。當前，品牌競爭已成為市場競爭的焦點，誰擁有卓越的品牌，誰就擁有顧客、市場和未來。

隨著社會主義市場經(jīng)濟不斷發(fā)展，我國加入WTO，經(jīng)濟全球化的挑戰(zhàn)，企業(yè)之間的競爭愈演愈烈。各種矛盾和沖突在利益面前暴露出來，企業(yè)的誠信問題逐漸被關注。企業(yè)信用是指企業(yè)遵守諾言，實踐成約，從而取得別人的信任，即誠實守信，講信譽。狹義上，企業(yè)信用是指企業(yè)以按時還本付息為條件的借貸活動，即以企業(yè)為主體授受的直接信用，主要形式是以商業(yè)票據(jù)為工具的商業(yè)信用，以債券為工具的企業(yè)債務信用和以股票為工具的企業(yè)股份信用。近年來在我國的經(jīng)濟活動中，企業(yè)信用缺乏的現(xiàn)象普遍存在，信用危機已成為一種嚴重的公害。

一、企業(yè)信用缺失及其表現(xiàn)

從經(jīng)濟學意義上說，所謂信用是指在經(jīng)濟活動中以某種預先約定為基礎、以償還或增值為特征的價值運動的特殊形式。企業(yè)再生產(chǎn)過程是企業(yè)資金流、商品流和要素流有機統(tǒng)一，再生產(chǎn)過程的順利進行要求三者之間具有空間上的并存性和時間上的繼起性，不斷從資金形態(tài)轉化為生產(chǎn)要素形態(tài)和商品形態(tài)，最后再回到原來的出發(fā)點，如此不斷循環(huán)往復。

然而，在企業(yè)經(jīng)濟運行當中，卻經(jīng)常會發(fā)生資金流、要素流或商品流的中斷，其原因除了經(jīng)營狀況惡化之外，可能還有以下幾個客觀原因：一是市場需求波動性和供給均衡性矛盾，當需求處于谷底時，可能會由于供給過剩而造成資金的短缺；二是供給波動性和需求均衡性的矛盾，當供給處于谷峰時也會由于需求不足而造成資金暫時短缺；三是生產(chǎn)要素采購波動性與生產(chǎn)均衡性矛盾，如有些原材料生產(chǎn)具有季節(jié)性，需要一次性采購而供常年使用，大量采購原材料也會造成資金的暫時短缺；四是生產(chǎn)規(guī)模擴大而又無法通過自身積累加以實現(xiàn)，也會造成資金短缺。這時為了防止企業(yè)再生產(chǎn)過程的中斷，就必須通過銀行信用、商業(yè)信用或資本信用補充暫時短缺資金，等待資金豐裕時予以償還。因此，信用本質是彌補企業(yè)再生產(chǎn)過程中由于經(jīng)濟波動性所造成資金暫時短缺，促進企業(yè)資金循環(huán)周轉的順利進行。

每天被新聞媒體披露的欺詐行為比比皆是，失信行為隨時發(fā)生，這些問題若不及時解決就會逐漸積累，將可能演變成金融信用危機、商業(yè)信用危機、消費信用危機等，影響社會的穩(wěn)定和發(fā)展。企業(yè)信用缺失問題已引起國家高層及經(jīng)濟、法律學者的高度關注，治理信用缺失已刻不容緩。

一、信用缺失現(xiàn)象的主要表現(xiàn)形式及危害

（一）融資信用不足：一些企業(yè)缺乏對融資信用的重視，不愿意守信還貸，甚至出現(xiàn)了故意拖欠和以假倒閉真逃債的事件，致使銀行控制貸款，企業(yè)酬資更難，制約了企業(yè)的擴大再生產(chǎn)，影響了整個社會經(jīng)濟的發(fā)展。

（二）商業(yè)信用缺失：商業(yè)信用是一種既利于銷貨方擴大銷售規(guī)模，又利于緩解購貨方資金不足矛盾的企業(yè)間直接信用方式，但在一些企業(yè)出現(xiàn)了商業(yè)信用關系惡化現(xiàn)象，收了錢不供貨，收了貨不付錢時常發(fā)生，債權債務總額超常增長，許多企業(yè)的惡意拖欠已經(jīng)使大家彼此失去了信任，干擾了市場經(jīng)濟的正常秩序。在商業(yè)交往中為了規(guī)避風險大家不得不采用現(xiàn)金交易或擔保等防范措施，如此不但增加了交易成本，還降低了交易效率，制約了經(jīng)濟的發(fā)展。

（三）生產(chǎn)信用缺失：我國經(jīng)濟生活中最為嚴重的信用缺失現(xiàn)象就是防不勝防的制假售假。制假的規(guī)模之大，影響面之廣，危害之深已經(jīng)嚴重沖擊合法經(jīng)營的企業(yè)，也直接損害了消費者的權益和國家利益，影響社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，當前三鹿奶粉事件可以說是生產(chǎn)失信的典范，影響之大，危害之深不可估量。

（四）財務信用缺失：財務信用缺失是企業(yè)信用缺失的一個突出點。許多企業(yè)都曾提供過虛假的財務報告，有些企業(yè)為了注冊公司，資金不足先借款，注冊成立后再抽逃資本金；有些企業(yè)甚至通過虛設分公司，開設多個不同的賬戶，以達到其逃稅套利的目的，損害了他人和國家利益。

[摘要]出口信用保險是促進外貿出口的重要政策性金融工具。我國信用保險業(yè)務已開辦了20余年，取得了長足發(fā)展，但與發(fā)達國家相比還有差距。本文闡述了出口信用保險的起源和性質，論述了出口信用保險對外貿企業(yè)的作用，分析了出口信用保險在中國的發(fā)展現(xiàn)狀與存在的主要問題，最后有針對性地提出完善的策略。

[關鍵詞]出口信用保險外貿企業(yè)作用完善對策

一、前言

隨著對外貿易的發(fā)展和經(jīng)濟全球化進程的加快，越來越多的中國企業(yè)走向國際市場。他們面臨著來自國際市場上各種難以預料的風險。當前，比較突出的是資產(chǎn)泡沫、貨幣儲備格局變化、危機滯后影響、債務危機、外貿結構風險等五大風險因素。因此，加速推行出口信用保險，以便出口企業(yè)避免收匯風險，保證出口企業(yè)能夠正常經(jīng)營，顯得日益重要。那么什么是出口信用保險?出口信用保險對外貿企業(yè)有哪些作用?如何在新的貿易環(huán)境下完善我國的出口信用保險?是迫切需要解決的課題。

二、出口信用保險概述

1.出口信用保險起源發(fā)展

【摘要】營運資金的概念是在1993年我國會計制度與國際接軌后被引進的，許多企業(yè)對營運資金管理的重視程度還僅僅停留在概念上，管理的方式和手段與發(fā)達國家的企業(yè)相比存在較大差距。然而，自2008年美國次債危機之后全球經(jīng)濟陷入低迷，國內許多知名企業(yè)一夜間資金鏈斷裂面臨破產(chǎn)，使越來越多企業(yè)管理者發(fā)現(xiàn)營運資金管理對降低企業(yè)財務風險、決策投融資戰(zhàn)略、提高盈利能力等方面發(fā)揮著巨大作用。李嘉誠指出“一家公司即使有盈利，因現(xiàn)金流是負數(shù)也會破產(chǎn)，一家公司的營運資金處于良好狀態(tài)便不容易倒閉?！北疚膹哪壳皣鴥绕髽I(yè)營運資金管理的現(xiàn)狀和存在的各種漏洞著手，結合案例分析，提出幾點改進建議，希望能夠對企業(yè)提高營運資金管理效率起到積極作用。

【關鍵詞】營運資金;財務風險;資金效率

營運資金好比企業(yè)的血液，正常的血液循環(huán)是生命延續(xù)之必須，營運資金又好比潤滑油，有了它企業(yè)這部大機器才能運轉起來，擁有匹配的營運資金數(shù)量是企業(yè)發(fā)展的鮮活原動力。企業(yè)應結合國家政策指引、整體經(jīng)濟形勢和所在行業(yè)特點等外部環(huán)境，借鑒先進的營運資金管理經(jīng)驗，總結自身管理觀念落后、資金匱乏、銷售不暢等內部因素，深入分析本企業(yè)營運資金管理中存在的問題。

一、營運資金的概念及管理范疇

（一）營運資金的概念

營運資金，也叫營運資本。廣義的營運資金又稱總營運資本，是指一個企業(yè)所擁有的流動資產(chǎn)和流動負債的總和，具體包括應收賬款、存貨、其他應收款、應付票據(jù)、預收票據(jù)、預提費用、其他應付款等占用的資金。狹義的營運資金又稱凈營運資本，是指某時點內企業(yè)的流動資產(chǎn)與流動負債的差額。本文所述及的營運資金是廣義的營運資金。