1我國企業(yè)合并會計問題的現(xiàn)狀

1.1我國企業(yè)合并理論定位不明確

作為財務(wù)會計三大難題之一，合并會計報表理論最近幾年經(jīng)歷了重大變化。我國于1995年頒布實(shí)施了《合并會計報表暫行規(guī)定》(以下簡稱暫行規(guī)定)，極大地促進(jìn)我國合并會計報表理論與實(shí)務(wù)的發(fā)展。然而，從暫行規(guī)定所規(guī)范的內(nèi)容和方法上看，我國合并會計報表的理論定位不是十分清晰，既不是所有者觀，也非主體觀，更非純粹的母公司觀；在合并會計報表編制目的的表述方面，暫行規(guī)定采用的是所有者觀和母公司觀，主張合并會計報表是為母公司的股東編制的；從報表要素的合并方法上看，暫行規(guī)定綜合體現(xiàn)了主體觀和所有者觀的合并理念，對于控股子公司的會計報表，要求采用完全比例合并法，而對于共同控制子公司的會計報表，則要求采用比例合并法；在計價基礎(chǔ)方面，暫行規(guī)定認(rèn)同了所有者觀和母公司觀，即采用雙重計價基礎(chǔ)，在計算合并價差(其中包括股權(quán)購買價格中所蘊(yùn)涵的商譽(yù)以及資產(chǎn)和負(fù)債賬面價值與公允價值之間的差異)時，對于母公司所擁有的那部分凈資產(chǎn)，只按母公司的持股比例推算并確認(rèn)公允價值，對于少數(shù)股東擁有的那部分凈資產(chǎn)，仍維持歷史成本基礎(chǔ)；在少數(shù)股東權(quán)益性質(zhì)的認(rèn)定方面，暫行規(guī)定采納了母公司觀那種回避矛盾的做法，將少數(shù)股東權(quán)益單獨(dú)列示在負(fù)債與股東權(quán)益之間；在抵消集團(tuán)內(nèi)公司間交易末實(shí)現(xiàn)損益方面，暫行規(guī)定則完全秉承了主體觀的做法，不論是順流交易，還是逆流交易或平流交易，均100%予以抵消；在收益確定方面，暫行規(guī)定強(qiáng)調(diào)反映母公司股東所享有的凈收益，將少數(shù)股東損益視為一項費(fèi)用，作為合并凈利潤的一個扣減項目，與母公司觀的合并理念如出一轍?？梢?，暫行規(guī)定具有十分濃厚的實(shí)用主義色彩，其理論定位有待進(jìn)一步完善。

1.2企業(yè)合并方法無明確規(guī)定

我國企業(yè)會計準(zhǔn)則對企業(yè)合并方法尚無明確規(guī)定，此外，購買法下所產(chǎn)生的商譽(yù)及購買成本在《暫行規(guī)定》中也未體現(xiàn)。由于采用不同的會計方法處理企業(yè)合并會產(chǎn)生顯著差異，因此，企業(yè)往往從自身利益出發(fā)來選擇會計處理方法。對此，我國《暫行規(guī)定》并未做出明確的規(guī)定，因此，在制定企業(yè)合并準(zhǔn)則時一定要明確應(yīng)采取那種合并方法。

1.3企業(yè)合并范圍界定不清晰

摘要：對合并財務(wù)報表進(jìn)行合理編制是很多企業(yè)普遍關(guān)注的問題，提高合并財務(wù)報表的編制水平，可以使財務(wù)管理相關(guān)工作具備更加有利的實(shí)施條件。但是，企業(yè)合并財務(wù)報表編制工作所面臨的環(huán)境較為復(fù)雜，需要實(shí)現(xiàn)多方面資源的整合，唯有對合并財務(wù)報表編制的相關(guān)問題進(jìn)行妥善應(yīng)對，才可以更好地滿足企業(yè)財務(wù)工作的發(fā)展需求。本文對企業(yè)合并財務(wù)報表編制工作的常見問題進(jìn)行了分析研究，并結(jié)合企業(yè)財務(wù)工作的實(shí)際運(yùn)行情況，制定了提高財務(wù)報表編制工作質(zhì)量的具體策略。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；合并財務(wù)報表；常見問題

提高合并財務(wù)報表的編制水平，可以使企業(yè)財務(wù)工作的運(yùn)行具備更加有利的基礎(chǔ)條件。在當(dāng)前企業(yè)合并速度較快的情況下，實(shí)現(xiàn)對合并財務(wù)報表的有效應(yīng)對，有助于財務(wù)風(fēng)險的妥善應(yīng)對。因此，結(jié)合企業(yè)合并的實(shí)際情況，對合并財務(wù)報表編制的改進(jìn)策略加以制定，是很多企業(yè)財務(wù)工作者重點(diǎn)關(guān)注的問題。

一、企業(yè)合并財務(wù)報表編制存在的問題

（一）企業(yè)合并財務(wù)報表編制缺乏信息技術(shù)的支持

提高信息技術(shù)的支持水平，可以使企業(yè)的合并財務(wù)報表編制得到有效優(yōu)化。但是，部分企業(yè)在開展合并財務(wù)報表編制的相關(guān)工作過程中，對于信息技術(shù)的突出價值認(rèn)知存在不足，缺乏對信息技術(shù)實(shí)際支持情況的考察，導(dǎo)致信息化手段無法得到更加全面的普及推廣。一些企業(yè)雖然具備提高信息技術(shù)支持水平的愿望，但對合并財務(wù)報表編制的客觀需求重視程度較低，未能對合并財務(wù)報表編制的效率影響因素進(jìn)行總結(jié)，導(dǎo)致合并財務(wù)報表軟件使用效果差，難以提高合并財務(wù)報表的編制規(guī)范性，無法為信息技術(shù)引進(jìn)成本的投入爭取更多的支持。企業(yè)在開展財務(wù)報表編制工作的過程中，需要對信息技術(shù)已有的應(yīng)用價值加以總結(jié)，利用信息技術(shù)的優(yōu)勢，對財務(wù)信息進(jìn)行高水平共享，使合并財務(wù)報表的編制工作可以擁有更加理想的基礎(chǔ)條件。部分企業(yè)在處理合并財務(wù)報表編制工作的過程中，雖然提高了信息技術(shù)的使用，但對于標(biāo)準(zhǔn)化信息檔案的構(gòu)建存在不足，未能結(jié)合賬目結(jié)算日期等信息特征制訂財務(wù)處理的具體方案，導(dǎo)致財務(wù)報表編制工作無法實(shí)現(xiàn)對信息技術(shù)的充分應(yīng)用，難以在信息技術(shù)的支持下提高自動對賬水平，也使得合并財務(wù)報表的編制工作無法在信息技術(shù)的幫助下具備更高的規(guī)范性。一些企業(yè)的合并財務(wù)報表編制工作雖然使用信息技術(shù)，但缺乏對財務(wù)工作者工作量的重視，導(dǎo)致合并財務(wù)報表軟件的選擇工作與信息技術(shù)的對接不夠充分，無法為合并財務(wù)報表審核等工作提供具體的支持，也使得信息技術(shù)的突出應(yīng)用優(yōu)勢無法得到顯現(xiàn)。

摘要當(dāng)前我國企業(yè)集團(tuán)發(fā)展方興未艾，企業(yè)合并增多，因此，對合并報表的探討不僅是我們與國際慣例接軌的主要內(nèi)容，而且也具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。從我國企業(yè)合并會計問題的現(xiàn)狀和制定我國企業(yè)合并準(zhǔn)則的有關(guān)問題談?wù)務(wù)J識和想法。

關(guān)鍵詞企業(yè)合并會計準(zhǔn)則權(quán)益分配

1我國企業(yè)合并會計問題的現(xiàn)狀

1.1我國企業(yè)合并理論定位不明確

作為財務(wù)會計三大難題之一，合并會計報表理論最近幾年經(jīng)歷了重大變化。我國于1995年頒布實(shí)施了《合并會計報表暫行規(guī)定》(以下簡稱暫行規(guī)定)，極大地促進(jìn)我國合并會計報表理論與實(shí)務(wù)的發(fā)展。然而，從暫行規(guī)定所規(guī)范的內(nèi)容和方法上看，我國合并會計報表的理論定位不是十分清晰，既不是所有者觀，也非主體觀，更非純粹的母公司觀；在合并會計報表編制目的的表述方面，暫行規(guī)定采用的是所有者觀和母公司觀，主張合并會計報表是為母公司的股東編制的；從報表要素的合并方法上看，暫行規(guī)定綜合體現(xiàn)了主體觀和所有者觀的合并理念，對于控股子公司的會計報表，要求采用完全比例合并法，而對于共同控制子公司的會計報表，則要求采用比例合并法；在計價基礎(chǔ)方面，暫行規(guī)定認(rèn)同了所有者觀和母公司觀，即采用雙重計價基礎(chǔ)，在計算合并價差(其中包括股權(quán)購買價格中所蘊(yùn)涵的商譽(yù)以及資產(chǎn)和負(fù)債賬面價值與公允價值之間的差異)時，對于母公司所擁有的那部分凈資產(chǎn)，只按母公司的持股比例推算并確認(rèn)公允價值，對于少數(shù)股東擁有的那部分凈資產(chǎn)，仍維持歷史成本基礎(chǔ)；在少數(shù)股東權(quán)益性質(zhì)的認(rèn)定方面，暫行規(guī)定采納了母公司觀那種回避矛盾的做法，將少數(shù)股東權(quán)益單獨(dú)列示在負(fù)債與股東權(quán)益之間；在抵消集團(tuán)內(nèi)公司間交易末實(shí)現(xiàn)損益方面，暫行規(guī)定則完全秉承了主體觀的做法，不論是順流交易，還是逆流交易或平流交易，均100%予以抵消；在收益確定方面，暫行規(guī)定強(qiáng)調(diào)反映母公司股東所享有的凈收益，將少數(shù)股東損益視為一項費(fèi)用，作為合并凈利潤的一個扣減項目，與母公司觀的合并理念如出一轍?？梢姡瑫盒幸?guī)定具有十分濃厚的實(shí)用主義色彩，其理論定位有待進(jìn)一步完善。

1.2企業(yè)合并方法無明確規(guī)定

摘要：財務(wù)報表能夠綜合反映企業(yè)的經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況與現(xiàn)金流量等。在集團(tuán)公司中，合并財務(wù)報表能將母公司與子公司作為一個整體的系統(tǒng)來客觀反映集團(tuán)公司總的經(jīng)營成果，以此更能精準(zhǔn)把握企業(yè)各方面的業(yè)務(wù)開展情況。為使企業(yè)發(fā)展更滿足時代的發(fā)展需求，有效避免國內(nèi)外形勢變化對自身的影響，財政部參考國際財務(wù)報表合并標(biāo)準(zhǔn)對我國企業(yè)的會計準(zhǔn)則進(jìn)行了修訂和完善。新會計準(zhǔn)則對報表編制方法進(jìn)行了革新，明確了合并范圍，為企業(yè)的財務(wù)報表合并提供更有效的依據(jù)，以此促進(jìn)企業(yè)會計行為的規(guī)范化。

關(guān)鍵詞：新會計準(zhǔn)則；合并財務(wù)報表；對策研究

合并報表由母公司編制，以合并范圍內(nèi)企業(yè)的個別財務(wù)報表為基礎(chǔ)，抵消集團(tuán)內(nèi)部交易或事項對個別財務(wù)報表的影響后進(jìn)行編制，用來綜合反映集團(tuán)公司整體的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果與現(xiàn)金流量。面對當(dāng)前日益激烈的市場競爭，企業(yè)的合并與整合更加頻繁，企業(yè)應(yīng)充分遵循新會計準(zhǔn)則的要求，明晰合并財務(wù)報表的新規(guī)則與新原則，通過確保企業(yè)會計信息的有效性，實(shí)現(xiàn)企業(yè)合并財務(wù)報表價值的充分發(fā)揮，從而提升企業(yè)的整體財務(wù)水平。

一、企業(yè)合并財務(wù)報表分析的具體內(nèi)容

（一）合并財務(wù)報表的指標(biāo)分析

1.短期償債能力分析短期償債能力分析主要是按照流動比率和現(xiàn)金比率進(jìn)行分析。根據(jù)合并財務(wù)報表計算的流動比率是企業(yè)集團(tuán)整體的綜合比率，公式為流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債。在流動比率指標(biāo)的分析過程中，應(yīng)將企業(yè)合并財務(wù)報表與母、子公司報表相結(jié)合。企業(yè)合并財務(wù)報表與個別財務(wù)報表不同，若企業(yè)整體的綜合流動比率高于母公司或子公司的流動比率，則說明母公司或子公司具有依賴其他公司償還債務(wù)的傾向；或者集團(tuán)中的母、子公司具有為其他公司償還債務(wù)的傾向，甚至還存在投資風(fēng)險。此外，在進(jìn)行現(xiàn)金比率指標(biāo)的分析時，其計算公式為現(xiàn)金比率=現(xiàn)金/流動負(fù)債。在企業(yè)合并財務(wù)報表編制的過程中，抵消內(nèi)部交易會減少流動負(fù)債，但現(xiàn)金不會減少。因此，根據(jù)合并財務(wù)報表計算得出的現(xiàn)金比率會高于個別會計報表的結(jié)果。2.長期償債能力分析以資產(chǎn)負(fù)債率為例，資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額。若合并財務(wù)報表的資產(chǎn)負(fù)債率小于母公司的資產(chǎn)負(fù)債率，一般表明子公司的資產(chǎn)負(fù)債率小于母公司的資產(chǎn)負(fù)債率，從而會導(dǎo)致合并財務(wù)報表資產(chǎn)負(fù)債率的下降。而資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)的降低則表示控股關(guān)系的形成使企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營方式逐漸保守，債券投資的安全性也更高。3.營運(yùn)能力分析企業(yè)在開展?fàn)I運(yùn)能力分析時，應(yīng)基于合并財務(wù)報表進(jìn)行存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的計算分析。抵銷后的周轉(zhuǎn)額代表在整個集團(tuán)內(nèi)完成周轉(zhuǎn)的存貨或資產(chǎn)，與個別財務(wù)報表提供的周轉(zhuǎn)額存在差異。由于與資產(chǎn)項目相關(guān)的銷售收入和銷售成本的抵銷是不一致的，因此按照企業(yè)合并財務(wù)報表計算得出的各種資產(chǎn)周轉(zhuǎn)比率會比按照個別財務(wù)報表計算得出的比率要高，也可能要低。但無論高低，由于抵銷后的銷售收入和銷售成本是代表企業(yè)集團(tuán)整體的對外周轉(zhuǎn)額，且平均資產(chǎn)占用額并不包括內(nèi)部交易已經(jīng)形成的資產(chǎn)，因此這一指標(biāo)更能客觀地反映企業(yè)集團(tuán)整體資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的實(shí)際情況[1]。4.贏利能力分析應(yīng)具體分析合并財務(wù)報表利潤構(gòu)成，在編制企業(yè)合并財務(wù)報表過程中，母公司與子公司的銷售收入和利潤都納入合并財務(wù)報表的主營業(yè)務(wù)收入和主營業(yè)務(wù)利潤的項目中，合并利潤表中的主營業(yè)務(wù)收入與主營業(yè)務(wù)利潤會呈現(xiàn)較為理想的狀態(tài)。因此，在判斷公司主營業(yè)務(wù)的實(shí)際情況時，應(yīng)綜合分析主營業(yè)務(wù)利潤占利潤總額的比重。5.發(fā)展能力分析企業(yè)發(fā)展情況受到內(nèi)外因素共同影響，而發(fā)展能力指標(biāo)是通過企業(yè)本身的經(jīng)營數(shù)據(jù)反映企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?。企業(yè)合并財務(wù)報表的發(fā)展能力分析需要對營業(yè)收入增長率、營業(yè)利潤增長率以及資本保值增值率進(jìn)行分析。營業(yè)收入增長率主要反映企業(yè)營業(yè)收入的增減變動情況，分析的關(guān)鍵在于找出影響營收變動的原因，并要關(guān)注營收增長的質(zhì)量，公式為營業(yè)收入增長率=（當(dāng)年營業(yè)收入增長額/上半年營業(yè)收入總額）×100%。企業(yè)營業(yè)利潤增長率能夠反映企業(yè)營業(yè)利潤的增減變動情況，通過結(jié)合營業(yè)收入增長率可以看出企業(yè)營業(yè)收入增長的質(zhì)量，營業(yè)利潤增長率=當(dāng)年營業(yè)利潤增長額/上年營業(yè)利潤總額×100%。資本保值增值率主要反映企業(yè)經(jīng)營收益對所有者權(quán)益的影響，資本保值增值率=期末所有者權(quán)益/期初所有者權(quán)益×100%或是資本保值增值率=扣除客觀因素后的期末所有者權(quán)益/期初所有者權(quán)益×100%。6.特殊指標(biāo)分析企業(yè)合并財務(wù)報表還需要對母公司對子公司長期投資占凈資產(chǎn)比率和母公司對子公司投資收益占稅前利潤總額比率進(jìn)行分析。母公司對子公司長期投資占凈資產(chǎn)比率=長期投資/母公司凈資產(chǎn)×100%?！豆痉ā访鞔_規(guī)定，除國務(wù)院規(guī)定的投資公司和控股公司外，公司累計投資額不得超過本公司凈資產(chǎn)的50%，若母公司對子公司的長期投資達(dá)到甚至超過了50%，則表明母公司的長期資產(chǎn)大部分是具有風(fēng)險性的長期投資，其財務(wù)風(fēng)險較大。通過分析合并財務(wù)指標(biāo)，能夠掌握子公司對母公司財務(wù)狀況的影響程度，若該指標(biāo)增大，則表明子公司對母公司財務(wù)狀況的影響度越大。母公司對子公司投資收益占稅前利潤總額比率反映了子公司的風(fēng)險收入占母公司稅前利潤的比重，若風(fēng)險收入的比重過大，說明母公司的總利潤大多由子公司的利潤構(gòu)成，母公司的贏利能力也會更加依賴子公司[2]。

摘要：隨著市場經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，企業(yè)之間的競爭壓力日益加劇。為了有效消除不良競爭，優(yōu)化資本要素，達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)價值增長，很多企業(yè)紛紛進(jìn)行合并。但因合并過程較為復(fù)雜，且合并方付出的對價不盡相同，因此一些初學(xué)者對于企業(yè)合并的會計處理方式不一，給實(shí)務(wù)工作也帶來了不便。在實(shí)踐教學(xué)的基礎(chǔ)上將企業(yè)合并的會計處理總結(jié)為“五步法”，以期幫助會計實(shí)務(wù)人員熟練掌握相關(guān)會計處理工作。

關(guān)鍵詞：同一控制；企業(yè)合并；賬面價值

企業(yè)合并并不是指“1+1=2”或者“1+1=1”，會計上的“合并”很寬泛。CAS20對于企業(yè)合并的定義為：兩個或者兩個以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個報告主體的交易和事項。

1企業(yè)合并的含義及分類

一般情況下，企業(yè)合并至少包括兩層含義。①交易發(fā)生前后必須要涉及對標(biāo)的業(yè)務(wù)控制權(quán)的轉(zhuǎn)移，標(biāo)的業(yè)務(wù)控制權(quán)沒有發(fā)生轉(zhuǎn)移不能叫企業(yè)合并。②被購買方必須構(gòu)成業(yè)務(wù)。所謂“業(yè)務(wù)”是指企業(yè)內(nèi)部某些生產(chǎn)經(jīng)營活動或資產(chǎn)負(fù)債的組合，該組合具有投入、加工處理過程和產(chǎn)出能力，能夠獨(dú)立計算其成本費(fèi)用或所產(chǎn)生的收入。如果被購買方或被合并方不構(gòu)成業(yè)務(wù)，不能叫企業(yè)合并，只能構(gòu)成買資產(chǎn)的行為。企業(yè)合并根據(jù)分類不同可以分為3類，第一類按照合并雙方合并前后法律主體形式是否發(fā)生變化進(jìn)行分類，可以分為吸收合并（A+B=A）、新設(shè)合并（A+B=C）和控股合并（A+B=A）；第二類按照合并雙方合并前后最終控制方是否發(fā)生變化，可分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并；第三類按照涉及的行業(yè)不同進(jìn)行分類，可以分為橫向合并、縱向合并和混合合并。

2企業(yè)合并會計處理方法概要

摘要：為了能在市場競爭中處于不敗之地，企業(yè)紛紛從單一產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向產(chǎn)業(yè)多元化轉(zhuǎn)變，開啟了企業(yè)集團(tuán)化發(fā)展的新局面。城投企業(yè)經(jīng)過多年的發(fā)展從單一企業(yè)逐漸發(fā)展成集團(tuán)企業(yè)，為我國城市發(fā)展及城鎮(zhèn)化建設(shè)發(fā)揮了巨大作用。文章就實(shí)際工作中城投企業(yè)合并財務(wù)報表中遇到的問題進(jìn)行探討，先是闡述城投企業(yè)合并財務(wù)報表的現(xiàn)狀，再對當(dāng)前城投企業(yè)合并報表編制中遇到的問題進(jìn)行分析，最后提出城投企業(yè)合并財務(wù)報表問題的解決方法。

關(guān)鍵詞：城投企業(yè)；集團(tuán)；合并財務(wù)報表；問題

一、引言

經(jīng)濟(jì)全球化使我國市場經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，市場經(jīng)濟(jì)體制不斷完善，市場競爭也日益激烈。為了吸引外資，推進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)，地方政府在推行優(yōu)惠政策的同時加快推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。1992年上海市成立了城市建設(shè)投資開發(fā)總公司，開創(chuàng)了政府借助城投企業(yè)開展市場化融資業(yè)務(wù)的先河。1994年中央政府推行財稅制度改革后，地方政府為推動當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)建設(shè)，開展基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)建設(shè)，紛紛成立城投企業(yè)解決地方政府建設(shè)資金的缺口問題。在過去的二十余年里，城投企業(yè)為我國城市發(fā)展及城鎮(zhèn)化建設(shè)發(fā)揮了巨大作用。自2014年國發(fā)43號文后，“借、用、還”相統(tǒng)一的地方政府性債務(wù)管理機(jī)制逐漸形成，城投企業(yè)的政府性融資職能逐漸被剝離，生存環(huán)境的變化迫使城投企業(yè)進(jìn)行市場化改革。同時，國有企業(yè)改革大背景也要求城投企業(yè)不斷朝著市場化、可持續(xù)發(fā)展的方向轉(zhuǎn)型。城投企業(yè)在轉(zhuǎn)型成為常規(guī)國有企業(yè)的道路上不斷探索。合并財務(wù)報表是真實(shí)反映集團(tuán)企業(yè)實(shí)際運(yùn)營情況、經(jīng)營狀況的重要載體。受多種因素影響，近年來城投企業(yè)的合并財務(wù)報表逐漸暴露出各種問題。如何保證合并財務(wù)報表編制的高質(zhì)量，從而為相關(guān)信息使用者提供準(zhǔn)確、真實(shí)的信息，已成為城投企業(yè)財務(wù)管理部門研究的重要課題。

二、城投企業(yè)合并報表的現(xiàn)狀

2010年財政部《中國企業(yè)會計準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則持續(xù)趨同路線圖》，明示中國企業(yè)會計準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的趨同趨勢。近年來合并財務(wù)報表準(zhǔn)則也進(jìn)行了多次修訂，但目前企業(yè)的合并報告仍不能真正顯示企業(yè)信息，外部使用者尚無法通過合并報表了解集團(tuán)企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營狀況。同時，由于城投企業(yè)的特殊性，在一定時期內(nèi)仍然間接擁有政府融資職能，在很長一段時間內(nèi)仍將是一個地區(qū)推進(jìn)城市發(fā)展和城鎮(zhèn)化水平的重要載體。從看待一個普通企業(yè)的角度評估城投企業(yè)，他們大多數(shù)還處于導(dǎo)入期、成長期的高成長階段，這一階段的城投企業(yè)，受專業(yè)化、多元化帶來管理滯后的壓力，以及資產(chǎn)虛化、多方掛賬等現(xiàn)象的影響，合并報表的內(nèi)容需要不斷完善，合并報表的編制工作仍然任重道遠(yuǎn)。

摘要：當(dāng)前我國企業(yè)集團(tuán)發(fā)展方興未艾，企業(yè)合并增多，因此，對合并報表的探討不僅是我們與國際慣例接軌的主要內(nèi)容，而且也具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。從我國企業(yè)合并會計問題的現(xiàn)狀和制定我國企業(yè)合并準(zhǔn)則的有關(guān)問題談?wù)務(wù)J識和想法。

關(guān)鍵詞：企業(yè)合并會計準(zhǔn)則權(quán)益分配

1我國企業(yè)合并會計問題的現(xiàn)狀

1.1我國企業(yè)合并理論定位不明確

作為財務(wù)會計三大難題之一，合并會計報表理論最近幾年經(jīng)歷了重大變化。我國于1995年頒布實(shí)施了《合并會計報表暫行規(guī)定》(以下簡稱暫行規(guī)定)，極大地促進(jìn)我國合并會計報表理論與實(shí)務(wù)的發(fā)展。然而，從暫行規(guī)定所規(guī)范的內(nèi)容和方法上看，我國合并會計報表的理論定位不是十分清晰，既不是所有者觀，也非主體觀，更非純粹的母公司觀；在合并會計報表編制目的的表述方面，暫行規(guī)定采用的是所有者觀和母公司觀，主張合并會計報表是為母公司的股東編制的；從報表要素的合并方法上看，暫行規(guī)定綜合體現(xiàn)了主體觀和所有者觀的合并理念，對于控股子公司的會計報表，要求采用完全比例合并法，而對于共同控制子公司的會計報表，則要求采用比例合并法；在計價基礎(chǔ)方面，暫行規(guī)定認(rèn)同了所有者觀和母公司觀，即采用雙重計價基礎(chǔ)，在計算合并價差(其中包括股權(quán)購買價格中所蘊(yùn)涵的商譽(yù)以及資產(chǎn)和負(fù)債賬面價值與公允價值之間的差異)時，對于母公司所擁有的那部分凈資產(chǎn)，只按母公司的持股比例推算并確認(rèn)公允價值，對于少數(shù)股東擁有的那部分凈資產(chǎn)，仍維持歷史成本基礎(chǔ)；在少數(shù)股東權(quán)益性質(zhì)的認(rèn)定方面，暫行規(guī)定采納了母公司觀那種回避矛盾的做法，將少數(shù)股東權(quán)益單獨(dú)列示在負(fù)債與股東權(quán)益之間；在抵消集團(tuán)內(nèi)公司間交易末實(shí)現(xiàn)損益方面，暫行規(guī)定則完全秉承了主體觀的做法，不論是順流交易，還是逆流交易或平流交易，均100%予以抵消；在收益確定方面，暫行規(guī)定強(qiáng)調(diào)反映母公司股東所享有的凈收益，將少數(shù)股東損益視為一項費(fèi)用，作為合并凈利潤的一個扣減項目，與母公司觀的合并理念如出一轍?？梢?，暫行規(guī)定具有十分濃厚的實(shí)用主義色彩，其理論定位有待進(jìn)一步完善。

1.2企業(yè)合并方法無明確規(guī)定

我國上市公司自2007年1月1日起執(zhí)行新的《企業(yè)合并》準(zhǔn)則，根據(jù)新準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)合并應(yīng)根據(jù)是否屬于同一控制下的合并選用購買法或權(quán)益結(jié)合法，不同方法的選擇具有明顯的會計和經(jīng)濟(jì)后果。本文通過分析企業(yè)并購會計方法的選擇，為我國《企業(yè)合并》準(zhǔn)則的完善提供建議。

一、企業(yè)合并會計準(zhǔn)則概述

（一）判斷標(biāo)準(zhǔn)參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時性的，為同一控制下的企業(yè)合并；否則，為非同一控制下的企業(yè)合并。

（二）確認(rèn)與計量方法同一控制下的企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法處理，即合并方應(yīng)于合并日（實(shí)際取得對被合并方控制權(quán)的日期）進(jìn)行企業(yè)合并的會計處理。合并方支付的合并對價和合并方取得的凈資產(chǎn)均按賬面價值計量。合并方取得的凈資產(chǎn)賬面價值與支付的合并對價賬面價值（或所發(fā)行股份面值總額）的差額，調(diào)整資本公積；資本公積不足以沖減的，調(diào)整留存收益。直接相關(guān)費(fèi)用一般于發(fā)生時計入當(dāng)期損益。非同一控制下的企業(yè)合并采用購買法處理，即購買方應(yīng)于購買日（實(shí)際取得對被購買方控制權(quán)的日期）進(jìn)行企業(yè)合并的會計處理。

購買方的合并成本按公允價值計量。如果購買日估計其未來事項很可能發(fā)生且對合并成本的影響金額能夠可靠計量的，應(yīng)將其計入合并成本；分步實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并，其合并成本為每一單項交易成本之和。購買方在合并中取得的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)按公允價值計量，其中購買方在合并中取得的無形資產(chǎn)和被購買方的或有負(fù)債，其公允價值能夠可靠計量的，應(yīng)予以確認(rèn)，不論其是否能夠帶來未來經(jīng)濟(jì)利益的流入或者流出。購買方對合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的差額，確認(rèn)為商譽(yù)。商譽(yù)不進(jìn)行攤銷，但至少每年年度終了應(yīng)進(jìn)行減值測試。購買方對合并成本小于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的差額，經(jīng)復(fù)核后仍然存在的計入當(dāng)期損益。如果在合并中取得的各項可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債的公允價值或企業(yè)合并成本只能暫時確定的，可以在購買日后12個月內(nèi)對購買日確認(rèn)的暫時價值進(jìn)行調(diào)整，并視為在購買日的確認(rèn)和計量。

二、企業(yè)合并會計準(zhǔn)則存在的不足和面臨的挑戰(zhàn)

一、集團(tuán)企業(yè)合并會計報表中存在的會計問題

（一）集團(tuán)企業(yè)合并后無法獲得各企業(yè)的真實(shí)情況集團(tuán)企業(yè)合并之后企業(yè)會計報表并不是單指控股集團(tuán)，而是由母集團(tuán)和子集團(tuán)組成的企業(yè)集團(tuán)，由企業(yè)集團(tuán)整體負(fù)責(zé)控股集團(tuán)和被控股集團(tuán)的會計信息核對工作。因此，母集團(tuán)和子集團(tuán)都要將自己公司的發(fā)展?fàn)顩r和企業(yè)經(jīng)營情況上報企業(yè)集團(tuán)，這樣就造成了一定的彈性，導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)掌握的會計信息與實(shí)際情況不一致，無法反映出各投資公司真實(shí)的投資情況。合并會計報表中所顯示的會計信息和存在的會計合并問題僅僅是整體的企業(yè)集團(tuán)所存在的問題，根本就無法找出問題的根源所在，因此，合并會計報表所反映的內(nèi)容對決策的制定和實(shí)施也就沒有指導(dǎo)性的作用，失去了其本來的意義和作用。

（二）新標(biāo)準(zhǔn)的制定不明確盡管我國對集團(tuán)企業(yè)合并的會計報表制定了相關(guān)的法律和會計準(zhǔn)則，但是，新標(biāo)準(zhǔn)的制定內(nèi)容中隊集團(tuán)企業(yè)合并會計報表的實(shí)施范圍并沒有明確的規(guī)定，僅僅是以控制為基礎(chǔ)對集團(tuán)企業(yè)加以管理。在新標(biāo)準(zhǔn)中雖然對子公司和母公司的合法權(quán)益進(jìn)行了肯定，并規(guī)定了企業(yè)會計報表的幾種情況，盡管對集團(tuán)企業(yè)的分配做到了詳細(xì)明確，但是，新標(biāo)準(zhǔn)中缺乏對各種情況進(jìn)行評判和控制的標(biāo)準(zhǔn)。

（三）我國并沒有具體對非營利性組織合法納入的政策規(guī)定社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的經(jīng)濟(jì)模式，是以公有制為主體，多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展，在公有制經(jīng)濟(jì)模式中國有經(jīng)濟(jì)和集體經(jīng)濟(jì)所占的比重最大，我國國家相關(guān)政府的介入，實(shí)現(xiàn)國家的宏觀調(diào)控政策就會造成各級政府對公有制企業(yè)的控制，進(jìn)而控制非營利性的企業(yè)，造成公有制企業(yè)與其特定的非營利性企業(yè)之間的關(guān)系很微妙，目前很多非營利性組織完全可以達(dá)到自給自足的情況，在財政方面的獨(dú)立性也在不斷的加強(qiáng)。但是，我國對非營利性組織是否符合集團(tuán)企業(yè)的合并范圍并沒有明確的相關(guān)規(guī)定。

（四）集團(tuán)企業(yè)合并后在納稅中存在問題根據(jù)我國《稅法》中的規(guī)定，我國集團(tuán)企業(yè)在合并之后對納稅的實(shí)施，應(yīng)當(dāng)根據(jù)母集團(tuán)和子集團(tuán)分別獲得的利潤進(jìn)行差額納稅，但是，在實(shí)際的納稅和企業(yè)權(quán)益核算之中，控股集團(tuán)所顯示的賬目就是該集團(tuán)的總體收益，因而，為了滿足清算所得稅方便的需要，企業(yè)就需要對企業(yè)集團(tuán)中各企業(yè)的所獲收益以及所需納稅的稅額進(jìn)行單獨(dú)核算，這在無形中加大了納稅核算的難度和復(fù)雜程度，更無法確切的得知各企業(yè)的效益虧損情況。雖然我國制定了一系列的稅收優(yōu)惠政策，但是真正能夠適用于集團(tuán)企業(yè)合并的政策寥寥無幾，無法對集團(tuán)企業(yè)的合并進(jìn)行行之有效的調(diào)整。

二、對集團(tuán)企業(yè)合并會計報表發(fā)展的建議

摘要：本文在簡述財務(wù)戰(zhàn)略矩陣構(gòu)成及應(yīng)用優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，分別從現(xiàn)金狀況維度和企業(yè)價值維度對掌趣科技合并玩蟹科技的財務(wù)狀況進(jìn)行評價分析，并有針對性地提出合并后企業(yè)財務(wù)狀況的應(yīng)對措施，以促進(jìn)企業(yè)合并后實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展規(guī)劃。

關(guān)鍵詞：財務(wù)戰(zhàn)略矩陣企業(yè)合并財務(wù)評價

一、引言

在全球化浪潮下企業(yè)競爭愈發(fā)激烈，眾多企業(yè)紛紛選擇通過合并的方式優(yōu)化資源配置、增強(qiáng)企業(yè)的市場競爭力和提高經(jīng)濟(jì)效益以謀求生存和長遠(yuǎn)發(fā)展。我國企業(yè)合并在2010—2016年間持續(xù)快速增長并在2016年達(dá)到峰值，當(dāng)年國內(nèi)企業(yè)合并完成數(shù)量高達(dá)3105起，直到2016年證監(jiān)會《重大資產(chǎn)重組辦法》修訂稿對并購行為嚴(yán)格監(jiān)管才使得其在2017年稍有下降。企業(yè)大多希望借助合并來實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展目標(biāo)，為準(zhǔn)確了解企業(yè)合并后是否能發(fā)揮預(yù)期效果，對其進(jìn)行財務(wù)評價是最為有效的途徑。本文從財務(wù)戰(zhàn)略矩陣構(gòu)成及應(yīng)用優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，分別從現(xiàn)金和企業(yè)價值兩個維度來評價和衡量企業(yè)財務(wù)狀況，針對不同類型情況提出建設(shè)性意見。

二、財務(wù)戰(zhàn)略矩陣企業(yè)評價維度與應(yīng)用分析

（一）財務(wù)戰(zhàn)略矩陣的企業(yè)評價維度。財務(wù)戰(zhàn)略矩陣主要采取波士頓矩陣的研究范式，對企業(yè)財務(wù)狀況進(jìn)行評價并提出相應(yīng)改進(jìn)意見的評價方式，其通常分為兩種維度：一是企業(yè)現(xiàn)金狀況維度。在對比企業(yè)實(shí)際增長率與可持續(xù)增長率基礎(chǔ)上判斷不依賴新股能否支撐企業(yè)發(fā)展，該維度采用“銷售增長率-可持續(xù)增長率”指標(biāo)進(jìn)行計算[1]：g=（S1-S0）/S0（1）可持續(xù)增長率=凈資產(chǎn)收益率×留存收益率/（1-凈資產(chǎn)收益率×留存收益率）（2）其中，g為實(shí)際銷售增長率；S0為上個會計期間的銷售收入；S1為當(dāng)下會計期間的銷售收入。二是企業(yè)價值維度，目前經(jīng)濟(jì)增加值是廣泛被認(rèn)可的衡量企業(yè)價值變動的財務(wù)指標(biāo)，因此本文也需用該指標(biāo)來詮釋企業(yè)價值維度，具體為“投入資本回報率-資本成本”指標(biāo)，其計算公式為：EVA=NOPAT-WACC×NA=（NOPAT/NA-WACC）×NA=（ROIC-WACC）×NA（3）其中，EVA為經(jīng)濟(jì)增加值；NOPAT為稅后凈營業(yè)利潤；WACC指的是加權(quán)平均資本成本；NA為投資總額；ROIC為投入資本回報率。（二）財務(wù)戰(zhàn)略矩陣的應(yīng)用。財務(wù)戰(zhàn)略矩陣主要通過現(xiàn)金狀況維度和企業(yè)價值維度對企業(yè)財務(wù)狀況進(jìn)行評價，當(dāng)“銷售增長率-可持續(xù)增長率”指標(biāo)大于零時企業(yè)現(xiàn)金處于短缺狀態(tài)，若小于零企業(yè)現(xiàn)金則存在剩余；當(dāng)經(jīng)濟(jì)增加值大于零時企業(yè)價值出現(xiàn)增值，若小于零則為企業(yè)價值出現(xiàn)減損。通過以上兩個維度的分析可構(gòu)建財務(wù)戰(zhàn)略矩陣，企業(yè)財務(wù)狀況評價如圖1所示。由圖1可知，當(dāng)經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)和“銷售增長率-可持續(xù)增長率”均大于零時企業(yè)處于增值型現(xiàn)金短缺狀態(tài)，其日常生產(chǎn)經(jīng)營活動可為股東帶來超額收益，但是實(shí)際銷售增長速度高于理想增長速度，無法滿足銷售增長帶來的資金需求，此時企業(yè)可通過改變現(xiàn)有財務(wù)政策減少股利分配和增加外部融資以提高可持續(xù)增長率，也可通過增發(fā)股份或收購高盈利業(yè)務(wù)提高權(quán)益成本等方式解決資金短缺問題；當(dāng)經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)大于零，“銷售增長率-可持續(xù)增長率”小于零時企業(yè)處于增值型現(xiàn)金剩余狀態(tài)，其日常生產(chǎn)經(jīng)營活動可為股東帶來超額收益，但是銷售收入增速未達(dá)預(yù)期，企業(yè)可將剩余資金應(yīng)用于項目投資，若無合適投資項目則可將現(xiàn)金用于股份回購或分配股利促進(jìn)企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展；當(dāng)經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)和“銷售增長率-可持續(xù)增長率”均小于零時處于減損型現(xiàn)金剩余狀態(tài)，企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動可為股東帶來的收益低于預(yù)期且實(shí)際銷售增長速度低于理想增長速度，企業(yè)急需調(diào)整經(jīng)營項目提高銷售水平，及時處理虧損項目，增加債務(wù)融資，將資源集中于盈利項目為企業(yè)創(chuàng)造價值；當(dāng)經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)小于零，“銷售增長率-可持續(xù)增長率”大于零時企業(yè)處于增減損型現(xiàn)金短缺狀態(tài)，企業(yè)不僅需要面臨現(xiàn)金短缺情況，還存在現(xiàn)有業(yè)務(wù)持續(xù)降低公司價值，企業(yè)應(yīng)及時處理虧損業(yè)務(wù)或進(jìn)行債務(wù)重組改善現(xiàn)有財務(wù)狀況。（三）基于財務(wù)戰(zhàn)略矩陣的企業(yè)合并財務(wù)評價優(yōu)勢。企業(yè)合并的目的在于為企業(yè)創(chuàng)造更多價值和促進(jìn)長遠(yuǎn)發(fā)展，因此財務(wù)戰(zhàn)略矩陣以EVA衡量合并后企業(yè)價值變動情況更為貼切實(shí)際情況。針對企業(yè)合并財務(wù)評價方面，可先將收集和匯總企業(yè)合并前后財務(wù)數(shù)據(jù)分別建立財務(wù)戰(zhàn)略矩陣，通過對比企業(yè)合并前后在矩陣中的位置來判斷企業(yè)合并后是否提高自身價值、能否完成預(yù)期目標(biāo)等財務(wù)情況，若企業(yè)合并后處于一、二象限則經(jīng)營狀況良好且存在增值情況，現(xiàn)金流量也較好僅需根據(jù)實(shí)際情況適當(dāng)調(diào)整，表明企業(yè)合并符合預(yù)期發(fā)展；若企業(yè)合并后處于三、四象限則說明企業(yè)合并效果差整體處于虧損狀態(tài)，現(xiàn)金狀態(tài)也堪憂，管理人員需要盡快轉(zhuǎn)變財務(wù)策略，及時處理虧損項目或業(yè)務(wù)，集中資源加大盈利項目的支持力度，促進(jìn)企業(yè)向創(chuàng)造價值方向轉(zhuǎn)變。此外，財務(wù)戰(zhàn)略矩陣應(yīng)用于企業(yè)合并財務(wù)評價中可充分發(fā)揮經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)幫助管理者關(guān)注企業(yè)價值增長和總體把握戰(zhàn)略方向的作用，同時通過可持續(xù)增長率來把握經(jīng)營銷售策略和投資金額及方向，兩者結(jié)合更有利于管理者全面進(jìn)行企業(yè)合并的財務(wù)評價。