金融領(lǐng)域范文10篇

時間：2024-02-16 13:26:07

導(dǎo)語：這里是公文云根據(jù)多年的文秘經(jīng)驗，為你推薦的十篇金融領(lǐng)域范文，還可以咨詢客服老師獲取更多原創(chuàng)文章，歡迎參考。

金融領(lǐng)域

金融領(lǐng)域職務(wù)犯罪成因

一、金融領(lǐng)域職務(wù)犯罪的特點及原因分析

1、金融領(lǐng)域職務(wù)犯罪的特點

近幾年來，隨著我國金融體制改革的逐步深化，金融業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，金融手段的高科技化以及金融業(yè)區(qū)際，國際聯(lián)系的日益密切，金融領(lǐng)域貪污賄賂等職務(wù)犯罪表現(xiàn)出許多不同以往的特點。

（1）犯罪手段從過去的以權(quán)謀私和監(jiān)守自盜轉(zhuǎn)向運用專業(yè)知識，利用金融業(yè)務(wù)程序，制造漏洞進行作案，犯罪的隱蔽性增強。

金融領(lǐng)域貪污犯罪賄賂等職務(wù)犯罪一般依附于金融業(yè)務(wù)實際。由于近年來金融經(jīng)營管理市場化進程加快，計算機技術(shù)廣泛運用，犯罪依附于金融業(yè)務(wù)的表現(xiàn)形式發(fā)生了變化。如福建省在上世紀(jì)90年代前5年連續(xù)查辦了10名銀行行長利用審批貸款受賄的案件。而再此后的5年里，這類案件有所減少，取而代之的是金融從業(yè)人員憑借自身專業(yè)知識，利用金融業(yè)務(wù)的時間差、地點差、利息差、行際差作案逐漸增多，這種行趨勢在新興的證券行業(yè)表現(xiàn)尤為突出。1998年以來，各級檢察機關(guān)每年都在這個領(lǐng)域查辦一批貪污賄賂等犯罪案件。反映出來的情況是，一些證券從業(yè)人員透支挪用巨額公款為個人進行股票交易，違反規(guī)章允許或放縱股民進行透支交易、利用變更電腦數(shù)據(jù)貪污或挪用股民保證金等。這類犯罪作案過程隱秘，在股票上升是由于有盈利，容易迅速平倉而不易被發(fā)覺，往往要等到股市下挫，出現(xiàn)巨額虧損無法平倉時，犯罪才得以暴露。

（2）犯罪主體以金融機構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)特別是基層金融單位負(fù)責(zé)人為主，并向

查看全文

金融領(lǐng)域職務(wù)犯罪成因分析論文

目錄

淺談金融領(lǐng)域職務(wù)犯罪成因及對策

一、金融領(lǐng)域職務(wù)犯罪的特點及原因分析

1、金融領(lǐng)域職務(wù)犯罪的特點

2、金融領(lǐng)域職務(wù)犯罪的原因

二、懲治與防范金融領(lǐng)域職務(wù)犯罪工作中遇到的困難和問題

查看全文

全球金融領(lǐng)域區(qū)塊鏈探討

摘要：近年來，全球正在掀起一股以區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎(chǔ)的創(chuàng)新熱潮。在過去的三十年，信息化浪潮為中國更好地融入全球經(jīng)濟發(fā)展中帶來了較大的機遇，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟將數(shù)據(jù)作為重要的生產(chǎn)要素，推動了全要素生產(chǎn)率的提升，并對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)進行了優(yōu)化。而區(qū)塊鏈則是繼人工智能、大數(shù)據(jù)和云計算之后的新興信息技術(shù)，其能夠構(gòu)建科學(xué)化的信任機制，并達成多個節(jié)點的共識，極大地改變了不同領(lǐng)域的商業(yè)模式，并且還將引發(fā)新一輪產(chǎn)業(yè)變革和技術(shù)創(chuàng)新。在全球金融領(lǐng)域中區(qū)塊鏈的應(yīng)用已經(jīng)越來越深化，應(yīng)用范圍在不斷拓寬。本文就這方面的內(nèi)容進行了詳細(xì)化分析與探究，以金融領(lǐng)域為主分析區(qū)塊鏈的應(yīng)用情況，并對其進行了展望。

關(guān)鍵詞：全球金融領(lǐng)域；區(qū)塊鏈；應(yīng)用情況；互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟；展望

當(dāng)前，隨著全球經(jīng)濟一體化，各個國家之間的競爭更為激烈，為了搶占市場，推動本國更好地發(fā)展，各個國家都逐漸開始加緊了對先進技術(shù)的研究和運用，爭取占領(lǐng)前沿技術(shù)。區(qū)塊鏈技術(shù)是當(dāng)前金融領(lǐng)域中的重要技術(shù)，其能夠帶動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟的調(diào)整，在國際中占領(lǐng)十分重要的位置，因此越來越多的國家開始對區(qū)塊鏈技術(shù)提升了重視度，在金融領(lǐng)域中的多個方面開始引入該種技術(shù)。與此同時，其他行業(yè)也逐漸開始對區(qū)塊鏈技術(shù)進行了大力運用，推動了區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用范圍的全面拓展。

一、區(qū)塊鏈技術(shù)的概述

1.區(qū)塊鏈技術(shù)的含義。區(qū)塊鏈最初是在2008年由中本聰提出，在這之后產(chǎn)生了比特幣。因為受到各種原因的影響，近年來比特幣的應(yīng)用范圍并不是十分廣，出現(xiàn)大起大落的趨勢，前景不明朗。區(qū)塊鏈技術(shù)是比特幣的核心技術(shù)，隨著全球經(jīng)濟的發(fā)展，區(qū)塊鏈的應(yīng)用則受到了多數(shù)人員的關(guān)注，在金融領(lǐng)域中得到了有效運用。具體來看，區(qū)塊鏈技術(shù)是一種通過去中心化的方式依據(jù)一定的時間順序集中記錄、維護可靠交易數(shù)據(jù)庫的技術(shù)，其依據(jù)具體的時間和分布節(jié)點以順序相連的方式對數(shù)據(jù)區(qū)塊進行組合，成為一種鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)。該技術(shù)的本質(zhì)是在不依靠任何中介或者中心，并且在沒有前置信任基礎(chǔ)條件下構(gòu)建了信任機制，同時完成了所需的價值轉(zhuǎn)移難題。我們能夠?qū)^(qū)塊鏈技術(shù)看作一個“無須信用”的系統(tǒng)，同時系統(tǒng)自身能夠?qū)崿F(xiàn)自我信用，不用依靠任何法律規(guī)范，以機器語言的形式來實現(xiàn)。在運作的過程中，其信用的產(chǎn)生不會受制于任何使用者的影響，且不能被破壞。2.區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用歷程。從誕生至今區(qū)塊鏈技術(shù)經(jīng)歷的階段分為三段：一是數(shù)字貨幣階段。區(qū)塊鏈技術(shù)在數(shù)字貨幣階段的應(yīng)用受到了很多人員的關(guān)注，由于其具有發(fā)行量固定、自由流通、去中心化等優(yōu)勢，所以人們發(fā)現(xiàn)了其在加密貨幣方面的價值，并迅速對這種技術(shù)進行運用和改造，一時間全球出現(xiàn)了多種類型的加密貨幣。二是智能合約階段。該階段中，區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用層次不斷得到了加深，從最初的加密貨幣逐漸開始向金融行業(yè)擴展。越來越多的人開始認(rèn)識到基本上所有的金融交易都能夠放在區(qū)塊鏈中進行，在期貨、債券等金融資產(chǎn)交易中的交換、傳遞、登記注冊等方面優(yōu)勢十分顯著。三是擴展應(yīng)用階段。在該階段中區(qū)塊鏈的應(yīng)用范圍進一步拓寬，其應(yīng)用價值也不在僅僅局限于技術(shù)自身，人們開始探索其衍生應(yīng)用價值。去中心化程度不同的區(qū)塊鏈應(yīng)用場景也不相同，并且其不再局限于金融領(lǐng)域，逐漸開始向更多領(lǐng)域滲透，比如融資領(lǐng)域、國際貿(mào)易領(lǐng)域、認(rèn)證領(lǐng)域等，區(qū)塊鏈的應(yīng)用范圍更加廣闊。

二、區(qū)塊鏈技術(shù)在全球金融領(lǐng)域中的應(yīng)用

查看全文

[摘要]經(jīng)歷了經(jīng)濟增長速度放緩與全球金融危機沖擊之后，中國金融領(lǐng)域的“灰犀牛”風(fēng)險隱患逐漸顯現(xiàn)。當(dāng)前中國金融領(lǐng)域的“灰犀?！憋L(fēng)險隱患包括房地產(chǎn)泡沫、地方政府債務(wù)、國有企業(yè)高杠桿率、影子銀行膨脹發(fā)展與違法違規(guī)集資亂象頻出。導(dǎo)致“灰犀?！北寂艿脑蛑饕墙?jīng)濟增長速度放緩、政府隱性擔(dān)保與市場主體的非理性。因此，釋放已經(jīng)積累的金融風(fēng)險應(yīng)該穩(wěn)定房價，防范房地產(chǎn)泡沫破裂；去杠桿，抑制地方政府與國企債務(wù)繼續(xù)膨脹；對影子銀行進行全方位監(jiān)管；改革金融監(jiān)管框架，全面監(jiān)管金融風(fēng)險。

[關(guān)鍵詞]金融風(fēng)險；灰犀牛；房地產(chǎn)泡沫；政府債務(wù)；影子銀行

2007年爆發(fā)的美國次貸危機已蔓延成一場嚴(yán)重的金融危機，波及范圍之廣，破壞性之大，影響程度之深為20世紀(jì)30年代大蕭條以來所罕見。在經(jīng)歷了改革開放30多年的高速增長后，中國經(jīng)濟從2012年開始轉(zhuǎn)為中高速增長，進入經(jīng)濟下行的調(diào)整時期，前期積累的各種矛盾逐漸顯現(xiàn)，金融領(lǐng)域的風(fēng)險也不斷增大，防范金融風(fēng)險成為中國發(fā)展與監(jiān)管金融市場最核心的主題。中共中央在2016年的經(jīng)濟工作會議中提出“要將防控金融風(fēng)險放到更重要的位置，著力防控資產(chǎn)泡沫，確保不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險”。在2017年召開的第五次全國金融工作會議中，強調(diào)“防范系統(tǒng)系金融風(fēng)險是金融工作的永恒主題”?！度嗣袢請蟆吩u論員在文章中引用米歇爾•沃克教授提出的“灰犀牛”一詞，用于刻畫發(fā)生概率較大，沖擊力極強但在某種程度上能夠預(yù)見的高風(fēng)險。盡管“灰犀牛”的出現(xiàn)會伴隨一系列警示跡象與信號，但由于體制或認(rèn)識的局限性，沒有提早應(yīng)對與防范，最終演化為系統(tǒng)性危機，對經(jīng)濟社會產(chǎn)生極大的負(fù)面影響[1]（p18）。早在2004年，聯(lián)邦調(diào)查局公布的一項報告就在提醒投資者抵押欺詐可能會全面爆發(fā)。隨后，國際貨幣基金組織與達沃斯論壇分別在2007年與2008年1月不斷發(fā)出房地產(chǎn)市場衰退的警告，但直到2008年雷曼兄弟破產(chǎn)以及隨后次貸危機的全面爆發(fā)，這一問題才被重視。因此，防范與化解當(dāng)前金融領(lǐng)域的風(fēng)險，必須增加危機意識，高度重視“灰犀?！憋L(fēng)險，加強預(yù)警與跟蹤監(jiān)測分析，防患于未然。

一、中國金融領(lǐng)域的“灰犀?！?/p>

中國經(jīng)濟正處于轉(zhuǎn)型升級、結(jié)構(gòu)調(diào)整與財政金融改革的關(guān)鍵時期，復(fù)雜的經(jīng)濟環(huán)境增加了金融體系的不確定因素，金融風(fēng)險不斷積累，通過風(fēng)險傳導(dǎo)機制，局部風(fēng)險會演變?yōu)橄到y(tǒng)性風(fēng)險，金融風(fēng)險會演變?yōu)榻?jīng)濟風(fēng)險，最終轉(zhuǎn)化為政治風(fēng)險甚至社會風(fēng)險。目前，中國金融領(lǐng)域中可預(yù)見的、風(fēng)險較高的且容易被低估的“灰犀?！敝饕蟹康禺a(chǎn)泡沫、地方政府債務(wù)、國有企業(yè)高杠桿率、影子銀行膨脹發(fā)展與違法違規(guī)集資亂象頻出。（一）房地產(chǎn)泡沫近。幾年，中國房地產(chǎn)市場愈加復(fù)雜，隨著負(fù)債率的持續(xù)上升風(fēng)險不斷累積，尤其是持續(xù)上漲的房價使房地產(chǎn)市場形成高價格、高杠桿、高庫存、高關(guān)聯(lián)度與高金融化的特征。從房價/收入比、租金/價格比以及房價絕對水平來看，中國大城市尤其是特大城市的房價位于世界較高水平，新增貸款繼續(xù)流向房地產(chǎn)，截至2018年底，以個人住房貸款為主的新增貸款增加4.95萬億元；金融機構(gòu)人民幣貸款余額136.3萬億元，同比增長13.5%；人民幣房地產(chǎn)貸款余額38.7萬億元，同比增長20%①。此外，由于房地產(chǎn)價格持續(xù)升高，土地或房地產(chǎn)業(yè)成為銀行業(yè)其他抵押貸款的主要抵押物，根據(jù)中國人民銀行資料，2017年抵押貸款占商業(yè)銀行貸款總額約為43%，以房地產(chǎn)為商業(yè)銀行抵押物的貸款規(guī)模約39.4萬億元②?？梢姡績r波動直接影響銀行的貸款質(zhì)量，一旦房價大規(guī)模下跌會影響約四成的銀行貸款，資產(chǎn)價格風(fēng)險比較明顯。從需求方面來看，高房地產(chǎn)價格會加重購房者債務(wù)負(fù)擔(dān)，但房地產(chǎn)價格快速下降則會因房產(chǎn)價值不足而造成房貸違約，導(dǎo)致銀行壞賬，政府債務(wù)風(fēng)險與宏觀經(jīng)濟風(fēng)險會大大增加。從供給方面來看，高房地產(chǎn)價格會導(dǎo)致土地價格持續(xù)上漲，增加房地產(chǎn)企業(yè)的開發(fā)貸款，但房地產(chǎn)價格快速下降則會因銷售額快速下滑而增加房企的開發(fā)貸款、債權(quán)違約風(fēng)險。因此，房地產(chǎn)泡沫已成為中國金融領(lǐng)域最大的“灰犀?！?，極大威脅著金融體系穩(wěn)定。自2008年以來，中國貨幣供應(yīng)量M1的增速顯著落后于M2的增速（圖1），說明市場投資較為活躍但消費需求不足；M1與M2差值的絕對值逐年增加說明當(dāng)前投資規(guī)模持續(xù)超過市場需求，出現(xiàn)過高的投資份額與過熱的投資熱情。在需求不旺的情況下，過高過熱的投資會造成高信貸與高投資，這些投資轉(zhuǎn)移到制造業(yè)會造成制造業(yè)的產(chǎn)能過剩與“僵尸企業(yè)”的形成；若轉(zhuǎn)移到房地產(chǎn)市場會導(dǎo)致房地產(chǎn)泡沫的形成并誘發(fā)金融“脫實向虛”，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)率隨之上升，資產(chǎn)質(zhì)量不斷惡化，一旦泡沫破碎極易發(fā)生金融風(fēng)險，對經(jīng)濟造成極大破壞。房地產(chǎn)投資在中國固定資產(chǎn)總投資的比例達到20%以上，加之房地產(chǎn)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈較長，一旦房地產(chǎn)價格下跌必定會引起整個產(chǎn)業(yè)鏈的連鎖反應(yīng)，房地產(chǎn)市場長期低迷會造成投資疲軟，威脅整個金融體系的安全，將導(dǎo)致經(jīng)濟陷入衰退之中，因而為了能夠穩(wěn)定經(jīng)濟發(fā)展，地方政府會采取各種措施為房地產(chǎn)升溫，在政府隱性擔(dān)保的情況下投資者對房價上漲產(chǎn)生強烈預(yù)期，導(dǎo)致政府每次抑制房價后都會迎來新一輪報復(fù)性反彈[2]（p80-96，5）。（二）地方政府債務(wù)問題嚴(yán)重。債務(wù)危機是否爆發(fā)取決于是否能夠及時還本付息，當(dāng)不能還本付息的時候就是“明斯基時刻”，這是“灰犀?！钡难芯恐攸c。自2008年金融危機后，中國政府債務(wù)占GDP比重急劇增加，地方政府債務(wù)問題尤其突出。根據(jù)中國財政部資料，截止2018年末，中國地方政府債務(wù)占GDP比重為36.7%（表1），盡管這一水平低于新興市場的48%、美國的98%以及日本的214%①，但由于市場對地方融資平臺債務(wù)存在政府隱性擔(dān)保的預(yù)期，地方政府通過平臺進行大規(guī)模違規(guī)舉債，蘊含了巨大的債務(wù)問題；蓬勃發(fā)展的公私合作（PPP）項目、棚戶區(qū)改造項目存在政府信用背書的高杠桿風(fēng)險，具有很大的泡沫；地方政府債務(wù)置換會降低銀行資產(chǎn)的收益率，拉長其資產(chǎn)期限，加大資產(chǎn)負(fù)債表的壓力；棚戶區(qū)改造增加了地方政府財政支出，這些都會提升地方政府債務(wù)壓力，導(dǎo)致地方政府隱性債務(wù)②的增加[3]（p125-150，7）。如果將隱性債務(wù)也計入地方政府債務(wù)總額，截至2017年底，中國廣義地方政府債務(wù)達到60萬億元，已經(jīng)超過了國際60%的警戒線[4]（p47-48）。中國地方政府顯性債務(wù)增加的原因有：第一，中國實施了多年的積極財政政策，尤其在經(jīng)濟進入新常態(tài)后，政府需要擴大財政支出來穩(wěn)定國內(nèi)經(jīng)濟；第二，為降低企業(yè)成本，政府減免部分企業(yè)稅收，造成稅收總量增量的減少；第三，中國正處于工業(yè)化與城鎮(zhèn)化的快速發(fā)展時期，地方政府基礎(chǔ)建設(shè)、社會保障等財政支出具有較強的剛性增加特點[5]（p19-27），為支持其快速發(fā)展，中央對地方政府融資約束不斷放松；第四，國有土地出讓金是地方財政收入的一大來源，隨著國家不斷收緊房地產(chǎn)市場調(diào)控政策，土地出讓價格與作為抵押品價值隨之下跌，利用拍賣土地獲取財政收入的方式難以為繼，地方政府可能出讓更多的土地，進一步推進房價下跌，引起“債務(wù)一通縮”的發(fā)生。這些因素的相互疊加導(dǎo)致地方政府不得不通過借款、發(fā)行債權(quán)、地方融資平臺等方式來維持其支出剛性，使地方政府債務(wù)總額不斷增長，加重社會稅收負(fù)擔(dān)，壓縮財政政策的回旋空間，增加了地方政府債務(wù)違約風(fēng)險的發(fā)生概率與監(jiān)管難度。（三）國有企業(yè)的高杠桿率。自2008年以來，中國總體債務(wù)規(guī)模在全球主要經(jīng)濟體中居于較高水平，債務(wù)增速也顯著上升。根據(jù)BIS數(shù)據(jù)，2017年中國實體經(jīng)濟杠桿率（債務(wù)規(guī)模/GDP）達到242%③。從結(jié)構(gòu)上看，非金融企業(yè)部門杠桿率為156.9%；從趨勢上來看，非金融企業(yè)部門負(fù)債規(guī)模從2008年以來快速擴大。不考慮統(tǒng)計口徑差異的情況下，2018年中國國有企業(yè)負(fù)債總額高達115.65萬億元，同比增長8.1%④，其增長速度高于GDP增速?？梢?，作為非金融企業(yè)部門的中國國有企業(yè)負(fù)債對于整體非金融企業(yè)部門的債務(wù)增長貢獻最大，去杠桿壓力較大。從國企負(fù)債結(jié)構(gòu)來看，負(fù)債主要來源于銀行傳統(tǒng)信貸、金融市場在于工具的發(fā)行及影子銀行的信用融資這三個方面。從國企負(fù)債集中行業(yè)來看，負(fù)債主要分布在煤炭、鋼鐵、制造業(yè)、水泥等產(chǎn)能過剩行業(yè)。截至2017年第三季度，煤炭行業(yè)、鋼鐵行業(yè)、制造業(yè)以及水泥行業(yè)杠桿率分達到68.7%、64.2%、54.2%、48.6%⑤。國企高杠桿率一是受中國“債務(wù)—投資”這一經(jīng)濟增長模式影響，依靠基建拉動經(jīng)濟的增長模式弊端逐漸顯露，加之分稅制改革導(dǎo)致地方政府財政收入與支出責(zé)任的不對等[6]（p137-149）；二是國企天然具有低成本資源的優(yōu)勢，在自身效率低下的情況下極易積聚風(fēng)險，形成高負(fù)債，尤其是在煤炭、鋼鐵等過剩產(chǎn)業(yè)；三是為應(yīng)對經(jīng)濟下行壓力，大規(guī)模興起的地方融資平臺推動了投資熱潮。國企的高杠桿、低效率在經(jīng)濟下行壓力不斷增大的背景下，龐大的國企債務(wù)規(guī)模是發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的潛在威脅，是金融領(lǐng)域需要防范的“灰犀?！敝弧＃ㄋ模┯白鱼y行膨脹發(fā)展。影子銀行是游離于銀行監(jiān)管體系外的可能引起監(jiān)管套利與重大風(fēng)險的作為信用中介的各種機構(gòu)與活動[7]（p41-44）。自2010年以來，受到通貨膨脹、房價持續(xù)上漲與信貸壓力上升的影響，中國財政政策逐漸收緊，但為了滿足企業(yè)融資需求，影子銀行規(guī)模劇增。根據(jù)穆迪公司2018年年度報告，2018年中國影子銀行占GDP的比重為67%①，委托貸款、信托貸款等核心影子活動繼續(xù)增長。由于中國大部分影子銀行是通過一系列銀行主導(dǎo)安排來繞開監(jiān)管服務(wù)，因而不同于國外的影子銀行體系，中國的影子銀行在很大程度上是“銀行的影子”，這種與銀行體系的關(guān)聯(lián)性容易將影子銀行的風(fēng)險傳導(dǎo)至系統(tǒng)重要性銀行部門。影子銀行通過理財產(chǎn)品、民間融資、信托貸款、地下錢莊等渠道獲得資金后再以高利讓渡給中小企業(yè)，這部分資金脫離于監(jiān)管部門之外，個體理性行為轉(zhuǎn)化為集體非理性行為的概率非常高。當(dāng)經(jīng)濟擴張時，影子銀行融資規(guī)模的增加會促使資產(chǎn)價格的提高，進一步加劇經(jīng)濟與投資的過熱，不斷積累資產(chǎn)泡沫風(fēng)險；當(dāng)經(jīng)濟下行時，影子銀行的期限錯配與風(fēng)險錯配極易引起信用風(fēng)險在金融體系內(nèi)部傳染與擴散。根據(jù)中國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)年報統(tǒng)計，2018年全年停業(yè)及問題平臺總計1279家，涉及貸款額達到1434.1億元②，遠超過此前問題平臺貸款額的總和。唯信貸、城商行、e租寶等平臺問題相繼暴露，網(wǎng)絡(luò)金融詐騙以及高利貸等案件相關(guān)報道甚囂塵上，給社會造成十分惡劣的影響。這些原本可以滿足普惠金融訴求的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新，由于壓抑式的監(jiān)管而無法融入整個金融體系形成良性運轉(zhuǎn)，在成本與違規(guī)收益嚴(yán)重不對稱的巨大誘惑下異化為龐氏騙局，不但阻礙金融創(chuàng)新，并且會放大道德風(fēng)險。例如，商業(yè)銀行通過開展理財產(chǎn)品與委托貸款等表外創(chuàng)新業(yè)務(wù)來規(guī)避監(jiān)管部門的審查，而這些資金的需求對象往往是經(jīng)營風(fēng)險與違約風(fēng)險較高的房地產(chǎn)企業(yè)與中小型企業(yè)，一旦經(jīng)濟形勢惡化，會直接影響這些企業(yè)的資金鏈，這些負(fù)債性資產(chǎn)就會成為銀行的不良資產(chǎn)，在不確定事件的沖擊之下，銀行流動性風(fēng)險發(fā)生的可能性大大增加。因此，影子銀行已經(jīng)成為當(dāng)前中國金融體系需要警惕的“灰犀?！敝?。（五）違法違規(guī)集資亂象頻出。伴隨著中國宏觀經(jīng)濟下行壓力增大，隱藏在金融領(lǐng)域的金融違法違規(guī)風(fēng)險也明顯暴露出來，尤其以利用P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)傳銷、財富管理等方式的“互聯(lián)網(wǎng)+違法違規(guī)集資”案件大幅上升為代表[8]（p52-54，68），它們在新舊政策過渡的間隙，以響應(yīng)國家政策與改革創(chuàng)新為幌子，利用高額回報率誘惑公眾，嚴(yán)重擾亂中國金融市場的正常秩序，若不能及時防范與處置，可能會導(dǎo)致區(qū)域性甚至系統(tǒng)性金融風(fēng)險的發(fā)生。根據(jù)最高人民法院統(tǒng)計，2015年至2018年全國法院新收非法集資犯罪案件同比分別上升108.23%、36.7%、6.13%，8.29%，2015年至2018年審結(jié)非法集資犯罪案件同比分別上升70.1%、76.2%、22.2%，8.37%，2018年全國公安機關(guān)共立非法集資案件1萬余起，涉案金額約3000億元③。非法集資犯罪案件自2015年以來呈井噴式增長，雖然增幅有所放緩，但案件數(shù)量仍保持高位運行，造成巨大的經(jīng)濟損失。各種金融創(chuàng)新方式本質(zhì)上仍然是金融，它們大多依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)使跨地區(qū)跨行業(yè)更為便利，但也可能使金融風(fēng)險更快、更容易積聚，擴大風(fēng)險波及范圍，使金融系統(tǒng)更為脆弱。這些違法違規(guī)集資活動大多披著普惠金融法人“外衣”，在信息不對稱的情況下，受害者往往是不具備金融專業(yè)知識與風(fēng)險識別能力的社會大眾，一旦曝光違法違規(guī)集資案件將會給社會造成極為惡劣的影響，如轟動全國的中晉系非法集資案、南京“藍莓”特大集資詐騙案等。但是在“屬地監(jiān)管，屬地處置”這一割裂式監(jiān)管模式下，各地方政府的管理部門與監(jiān)管部門管轄半徑受到極大限制，監(jiān)管政策與工具缺乏戰(zhàn)略性與前瞻性，監(jiān)管資源與力量嚴(yán)重不足，出現(xiàn)事前不能嚴(yán)格把關(guān)互聯(lián)網(wǎng)資質(zhì)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，事中不能及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險事件，事后缺乏處置風(fēng)險的協(xié)調(diào)機制甚至部門間相互推諉的情況，這也是前期違法違規(guī)集資亂象頻出的深層次體制根源。此外，違法違規(guī)集資的巨額收益與低違法成本在一定程度上鼓勵了金融領(lǐng)域的道德風(fēng)險，而刑法中規(guī)定只有在個人與機構(gòu)非法集資額分別達到20萬元與100萬元，受害人數(shù)分別達到30人與150人以上才會立案，較低的違法成本會促使不法分子為了高額利益而觸犯法律。

二、“灰犀?！背霈F(xiàn)的原因

金融領(lǐng)域問題分析論文

當(dāng)前我國國民經(jīng)濟面臨的首要問題，既不是所有制及產(chǎn)權(quán)的改革問題，也不是進一步促進國企破產(chǎn)的問題。而是必須以一切政策全面促進和提高社會就業(yè)，疏緩龐大過剩人口壓力，刺激經(jīng)濟在低通貨膨脹下恢復(fù)增長的勢頭，以遏制衰退恢復(fù)繁榮。其次是在保證國家主權(quán)、政治獨立、經(jīng)濟繁榮的前提下，促進融入全球一體化經(jīng)濟貿(mào)易體系的進程。因為只有尋求不斷擴大的海外市場（而不是抑制就業(yè)，抑制生產(chǎn)力發(fā)展），才是解決中國工業(yè)生產(chǎn)能力嚴(yán)重過剩的唯一可行的政策方針。

自1994年以來，中國經(jīng)濟發(fā)生了極其深刻的結(jié)構(gòu)性變化。這種變化的實質(zhì)，是在金融資本主導(dǎo)下，對產(chǎn)業(yè)資本實施汰選和重組。眾多國有企業(yè)的破產(chǎn)化已成為這一進程中的引人注目趨勢。本文擬試對這一進程的起因及后果作一初步分析。并提出若干政策建議。

一

中國近十幾年經(jīng)濟改革進程，實質(zhì)是市場資本生產(chǎn)關(guān)系在中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中日益滲透而深化的進程。特別是1992年以來，此進程之迅速，由于國家政策的導(dǎo)向和保護，是驚人的。這一方面意味著中國經(jīng)濟體制由以實物產(chǎn)量導(dǎo)向的計劃體制向以利潤導(dǎo)向的市場體制轉(zhuǎn)化獲得成功，另一方面也引出了大量極其深刻的新問題。迫切需要給予重視和解決。

回顧一下，中國市場資本經(jīng)濟形態(tài)，已走過四個階段。在70年代末解散公社，解放農(nóng)民。農(nóng)民開始為市場提供剩余農(nóng)產(chǎn)品。在80年代初，私人資本首先萌生于商業(yè)領(lǐng)域，而在80年代中期擴及于工業(yè)領(lǐng)域。鄉(xiāng)鎮(zhèn)工業(yè)的蓬勃發(fā)展乃是產(chǎn)業(yè)新資本形態(tài)興起的典型標(biāo)志。（盡管許多鄉(xiāng)鎮(zhèn)工業(yè)名義上屬于鄉(xiāng)鎮(zhèn)集體所有，實質(zhì)卻是私有經(jīng)濟。）隨著非國有工業(yè)的擴展，開始與國有工業(yè)體系競爭市場、原料、能源及技術(shù)。由于其經(jīng)營機制的靈活性，特別是由于其能直接從農(nóng)業(yè)過剩勞力中汲取最廉價的剩余勞動力，因此多數(shù)國營工業(yè)難以與之競爭。

到1992年以后，中國資本的主導(dǎo)形態(tài)發(fā)生了更加深刻的變化，而由產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域拓展到金融領(lǐng)域。從而達到了市場資本生產(chǎn)關(guān)系的最高級形態(tài)，即以金融資本為經(jīng)濟主導(dǎo)形態(tài)的金融資本主義形態(tài)。（應(yīng)當(dāng)說明，本文使用“經(jīng)濟資本主義”這一概念，是以之作為一個經(jīng)濟術(shù)語而不是意識形態(tài)術(shù)語。不包涵政治性的批評涵義。）

查看全文

便民繳費領(lǐng)域金融IC卡運用

新余是全國47個金融IC卡在公共服務(wù)領(lǐng)域應(yīng)用推廣試點城市之一，項目啟動至今，新余中支作為項目建設(shè)的主要承建部門，進行了大量的組織協(xié)調(diào)工作，目前在與公交、水務(wù)、供電、燃?xì)?、通信等行業(yè)的應(yīng)用合作方面取得了重大突破。本文將就新余市金融IC卡在便民繳費領(lǐng)域的應(yīng)用模式進行介紹。

一、項目概述

新余市金融IC卡應(yīng)用以“新余市城市公眾一卡通”項目建設(shè)為載體，以“統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、銀行主導(dǎo)、行業(yè)合作、多功能應(yīng)用”為發(fā)展原則，以保障公眾用卡安全、促進社會成本節(jié)約為宗旨，以拓展金融IC卡的多行業(yè)應(yīng)用為重點，在整合公交、水務(wù)、燃?xì)?、供電、電信、移動、?lián)通和出租等行業(yè)應(yīng)用的基礎(chǔ)上，由商業(yè)銀行發(fā)行符合PBOC2.0標(biāo)準(zhǔn)的銀行卡，實現(xiàn)市民日常消費和公共便民服務(wù)。整個項目建設(shè)分三個階段進行。第一階段是在傳統(tǒng)金融支付領(lǐng)域和公交、水、電、燃?xì)?、通信等行業(yè)繳費領(lǐng)域的推廣使用。第二階段是在出租車行業(yè)、醫(yī)保、社保、公積金、社會救助、社會福利等方面實現(xiàn)與城市公眾一卡通對接。第三階段是進一步拓展城市公眾一卡通使用范圍，將其小額支付推廣到各行各業(yè)。

二、行業(yè)繳費業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

新余公共事業(yè)繳費大都由銀行，此項業(yè)務(wù)已經(jīng)導(dǎo)致擠占柜臺資源、交易量少、業(yè)務(wù)收益低等諸多問題，無論是銀行還是行業(yè)單位，都有意愿借助銀聯(lián)的跨行轉(zhuǎn)接平臺，在其他銀行和專業(yè)化服務(wù)機構(gòu)的終端上開通業(yè)務(wù)查詢和繳費功能，實現(xiàn)“資源共享，收益均沾”。經(jīng)調(diào)研，目前新余市各行業(yè)商戶已與當(dāng)?shù)卮蟛糠帚y行系統(tǒng)進行對接，可以滿足行業(yè)繳費的基本業(yè)務(wù)需求。但所有銀行的代繳公用事業(yè)費用系統(tǒng)，均需按照公用事業(yè)繳費單位系統(tǒng)接口標(biāo)準(zhǔn)進行改造對接?；诓辉黾酉到y(tǒng)改造成本的考慮，公用事業(yè)單位在做繳費系統(tǒng)一點式接入銀聯(lián)清算系統(tǒng)時，都要求銀聯(lián)按照其接口標(biāo)準(zhǔn)進行改造。為實現(xiàn)行業(yè)接入，新余的做法是在行業(yè)應(yīng)用與銀聯(lián)的多渠道平臺間建立一個行業(yè)接入平臺，將各行業(yè)的繳費信息通過此平臺統(tǒng)一按銀聯(lián)接口規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)接入銀聯(lián)轉(zhuǎn)接清算系統(tǒng)的多渠道平臺，銀行的柜面系統(tǒng)、ATM、POS等則可通過接入多渠道平臺獲取各類行業(yè)繳費信息，實現(xiàn)跨行刷卡繳費交易。

三、技術(shù)架構(gòu)

查看全文

地方金融領(lǐng)域涉非風(fēng)險排查工作總結(jié)

根據(jù)《州防范化解金融風(fēng)險工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室關(guān)于進一步做好金融領(lǐng)域涉非風(fēng)險排查化解工作的通知》文件要求，高度重視，立即召開成立領(lǐng)導(dǎo)小組，及時按照清單進行全面排查，現(xiàn)將排查情況總結(jié)如下：

一、強化組織領(lǐng)導(dǎo)，建立工作協(xié)調(diào)機制

為確保涉非風(fēng)險排查工作扎實有效開展，縣財政局成立了以黨組書記、局長同志任組長，副局長任副組長，各股室相關(guān)人員為成員的領(lǐng)導(dǎo)小組，辦公室設(shè)立在局綜合辦公室，負(fù)責(zé)具體事宜的協(xié)調(diào)，建立工作協(xié)調(diào)機制，密切與各相關(guān)部門加強聯(lián)系。

二、全面精準(zhǔn)排查，確保工作落實無誤

按照文件精神，點對點進行精準(zhǔn)排查，通過與相關(guān)部門進行排查，未發(fā)現(xiàn)金融領(lǐng)域涉非風(fēng)險問題，具體情況如下：一是我縣無金融擔(dān)保、融資租賃、地方交易場所；二是縣現(xiàn)有四家公司（城投公司、扶投公司、旅投公司、國資公司），均無非法集資風(fēng)險；三是縣村合作社未發(fā)現(xiàn)非法集資風(fēng)險；四是縣未收到一般工商企業(yè)的線索和信訪非法集資案件。

三、結(jié)合專項排查，做好風(fēng)險處置化解

查看全文

深究數(shù)學(xué)方式在金融領(lǐng)域運用

金融利用理論模型從一種期望變成另一種期望——如股票定價、期權(quán)定價模型的參數(shù)分別是期望紅利和期望收益變動率,永遠是一個不確定性。而數(shù)學(xué)利用理論模型引導(dǎo)人們的認(rèn)識由未知走向已知,注定兩者有著密不可分的聯(lián)系。

一、在金融領(lǐng)域應(yīng)用數(shù)學(xué)方法的必要性

(一)金融研究的對象具有可計量性

金融學(xué)要反映金融活動中的數(shù)量關(guān)系,金融研究的對象是具有可計量性的。同任何其他經(jīng)濟活動一樣,金融現(xiàn)象和過程既有質(zhì)的規(guī)定性,又有量的規(guī)定性,這就決定了把數(shù)學(xué)方法應(yīng)用于金融研究是完全可能的。金融活動中也存在大量的數(shù)據(jù),比如,證券交易,期貨等等。在進行金融理論研究時,搜集和整理這些數(shù)據(jù),并運用數(shù)學(xué)模型對貨幣金融活動中的利率、匯率、貨幣供給與需求、收益率等數(shù)據(jù)進行分析,才能得出更為精確的結(jié)論。

(二)數(shù)學(xué)具有高度的抽象性,高度的精確性,嚴(yán)密的邏輯性

由于其固有的抽象性可使金融研究借助于數(shù)學(xué)方法的抽象,更好地發(fā)現(xiàn)現(xiàn)實金融問題背后的經(jīng)濟變量函數(shù),使復(fù)雜的關(guān)系得以清晰化。由于其固有的精確性,采用數(shù)學(xué)方法可以準(zhǔn)確的研究和描述經(jīng)濟范疇之間的數(shù)量關(guān)系。由于其固有的嚴(yán)密邏輯性,使得數(shù)學(xué)分析成為科學(xué)推理的主要手段,可以使一些用其他方法難以說清的邏輯關(guān)系得到簡潔明了的說明。比如,馬科維茨證明的“不要把雞蛋放在一個籃子里”的道理,從而使金融投資理論由老祖母的經(jīng)驗成為嚴(yán)謹(jǐn)?shù)目茖W(xué)。

查看全文

應(yīng)用統(tǒng)計學(xué)在金融及證券領(lǐng)域的作用

我國金融證券業(yè)隨著社會經(jīng)濟體制改革的不斷深化得到了長足的發(fā)展，同時市場經(jīng)濟的繁榮昌盛也推動著經(jīng)濟發(fā)展理念不斷進行創(chuàng)新。應(yīng)用統(tǒng)計學(xué)及其相關(guān)理論所具有的定量分析等特點可以有效促進金融證券領(lǐng)域的發(fā)展，在這種背景下應(yīng)用統(tǒng)計學(xué)逐漸受到了該領(lǐng)域相關(guān)人員的廣泛關(guān)注。鑒于此本文在對應(yīng)用統(tǒng)計學(xué)的概念進行簡要介紹的基礎(chǔ)上分析了其在金融及證券領(lǐng)域中的應(yīng)用和作用，并根據(jù)金融證券領(lǐng)域中應(yīng)用統(tǒng)計學(xué)現(xiàn)存問題進一步提出了幾點措施，旨在為金融行業(yè)的良好發(fā)展做出貢獻。

近年來，國內(nèi)的金融和證券市場隨著國家經(jīng)濟制度的完善逐漸走向繁榮,在其不斷發(fā)展的過程中,應(yīng)用統(tǒng)計學(xué)憑借其精準(zhǔn)性和定量性等優(yōu)勢受到了相關(guān)從業(yè)人員越來越多的關(guān)注和使用。同時基于應(yīng)用統(tǒng)計方法得出的公開透明的統(tǒng)計資料為金融及證券市場信息的及時獲取提供了保障。除此之外將應(yīng)用統(tǒng)計學(xué)運用到金融和證券市場的信息預(yù)測中不僅能夠為金融及證券決策的制定提供堅實依據(jù)，還可以極大地促進金融及證券從業(yè)人員的工作效率、幫助工作人員總結(jié)經(jīng)驗，進而促進該行業(yè)的繁榮穩(wěn)定發(fā)展。因此可以看出將應(yīng)用統(tǒng)計學(xué)運用到金融及證券領(lǐng)域中來有著十分重要的意義且其值得我們?nèi)パ芯刻剿鳌?/p>

1.應(yīng)用統(tǒng)計學(xué)的概念

應(yīng)用統(tǒng)計學(xué)可以分為兩類，一類是一般統(tǒng)計工作，另一類是經(jīng)濟統(tǒng)計工作。將其應(yīng)用于企業(yè)經(jīng)濟管理中可以完成信息管理、數(shù)據(jù)收集、分析以及計算等工作，在社會發(fā)展中也可以將應(yīng)用統(tǒng)計學(xué)看作成一種了解客觀事實數(shù)量及規(guī)律的一種合理辦法?？傊?，應(yīng)用統(tǒng)計學(xué)在經(jīng)濟管理相關(guān)領(lǐng)域中發(fā)揮著不可替代的作用。應(yīng)用統(tǒng)計學(xué)的基本研究理論主要包括：概率極限、因果關(guān)系與統(tǒng)計推斷、參數(shù)模型中的精確逼近以及函數(shù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析等等。

2.應(yīng)用統(tǒng)計學(xué)在金融及證券領(lǐng)域中的作用

2.1信息公開。近代以來，我國的社會整體經(jīng)濟受全球經(jīng)濟一體化和改革開放戰(zhàn)略的影響飛速提升，就當(dāng)前的市場經(jīng)濟的發(fā)展?fàn)顩r可以看出信息公開已經(jīng)成為了最主要的特征。企業(yè)在面對如此繁雜的信息時若想從中挖掘出能夠促進自身經(jīng)濟發(fā)展的市場價格、市場規(guī)模以及產(chǎn)品數(shù)量等要素，就必須在充分利用現(xiàn)代媒體信息處理技術(shù)的同時結(jié)合應(yīng)用統(tǒng)計原理進行數(shù)據(jù)分析和計算。然后對得到的結(jié)果進行整合以幫助金融和證券工作者更清楚地了解市場經(jīng)濟的動態(tài)，并確保及時從企業(yè)工作中吸取經(jīng)驗進而促進資本市場的迅速發(fā)展。2.2權(quán)威性。數(shù)據(jù)統(tǒng)計不管在任何領(lǐng)域都是保障工作水平的最佳方法。與此相同，在當(dāng)前的金融及證券領(lǐng)域應(yīng)用統(tǒng)計分析方法能夠準(zhǔn)確的評估各級工作人員的績效水平。應(yīng)用統(tǒng)計學(xué)不僅有助于金融和證券行業(yè)朝著創(chuàng)新的方向邁進，其還能在根本上消除經(jīng)濟政策實施中的虛假信息等問題。此外在金融和證券領(lǐng)域應(yīng)用統(tǒng)計學(xué)原理進行權(quán)威性評估早已經(jīng)被各方認(rèn)可,同時相關(guān)領(lǐng)域媒體的存在也使得金融和證券行業(yè)成為我國經(jīng)濟發(fā)展的龍頭標(biāo)桿。

查看全文

大數(shù)據(jù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用現(xiàn)狀

【摘要】當(dāng)下人們已經(jīng)處于信息時代，以多種現(xiàn)代化的信息技術(shù)產(chǎn)品在多個領(lǐng)域中的應(yīng)用創(chuàng)新為主要表現(xiàn)，電子計算機以及互聯(lián)網(wǎng)在金融領(lǐng)域中的應(yīng)用促成了互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生和發(fā)展，并為傳統(tǒng)金融領(lǐng)域注入了新鮮血液，本文以當(dāng)下的大數(shù)據(jù)為例，闡述了其在金融領(lǐng)域中的應(yīng)用。

【關(guān)鍵詞】大數(shù)據(jù)；金融業(yè)；應(yīng)用

近些年，隨著電子計算機以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的逐漸成熟，以P2P模式、第三方支付、小額信貸、眾籌模式等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運而生，為金融行業(yè)注入新鮮血液的同時，煥發(fā)出了極強的生命力，再加之當(dāng)下的信息時展程度極深，使得信息時代下多個領(lǐng)域之間的競爭，或者是同一領(lǐng)域中的多方競爭變得更為激烈，主要表現(xiàn)在信息的獲取、收集、存儲、分析處理等方面。大數(shù)據(jù)為此創(chuàng)造了條件，本文闡述了大數(shù)據(jù)的相關(guān)內(nèi)涵以及其在金融領(lǐng)域中的應(yīng)用。

1大數(shù)據(jù)概述

1.1大數(shù)據(jù)內(nèi)涵。大數(shù)據(jù)的內(nèi)涵從表面來說，指的是龐大的數(shù)據(jù)量，而從深層含義來說，當(dāng)下我們所談及的大數(shù)據(jù)指的是我們只有依賴于新的處理方式，才能使得這些數(shù)據(jù)不再僅是數(shù)據(jù)量上的體現(xiàn)，而是通過這些數(shù)據(jù)可以提高對某一領(lǐng)域的洞察力、預(yù)見性，從而提高針對某一領(lǐng)域的決策能力，并且這種新的處理方式也能提高對即將面臨的數(shù)據(jù)量大、增長速度快、數(shù)據(jù)多樣化等問題的處理能力，以加強對數(shù)據(jù)的快速分析和利用。1.2大數(shù)據(jù)的特點。隨著大數(shù)據(jù)的發(fā)展，其主要呈現(xiàn)如下幾個特點：①大數(shù)據(jù)具有極大的數(shù)據(jù)量。通過這些數(shù)據(jù)量能挖掘出其中潛在的信息和隱含價值，使其數(shù)據(jù)具有一定的意義；②大數(shù)據(jù)需要數(shù)據(jù)具有一定的多樣性，從而能進行數(shù)據(jù)之間的對比和提高對多個領(lǐng)域的預(yù)見性和洞察力，也能滿足信息時代對多種類型信息的處理要求；③具有高速性。高速除了表現(xiàn)在對信息的收集速度之外，還表現(xiàn)在對信息的分析、處理、存儲等方面的速度，實現(xiàn)了對大量數(shù)據(jù)的分析處理和最終的預(yù)測；④具有真實性。其主要表現(xiàn)在，大數(shù)據(jù)所要求的數(shù)據(jù)必須具有真實來源，并且是真實可靠的，因而才能從這些數(shù)據(jù)中挖掘出潛在的內(nèi)涵和意義，否則就無法起到自身的預(yù)測和洞察價值；⑤具有復(fù)雜性。主要指的是這些數(shù)據(jù)除了種類多之外，還因為其來源渠道的不同，從而使得收集信息的過程冗雜，處理難度較大；⑥大數(shù)據(jù)最重要的特點：價值性，即通過大數(shù)據(jù)的分析實現(xiàn)正確科學(xué)的決策，以謀求更高的利益和對風(fēng)險的防范[1]。

2大數(shù)據(jù)在金融領(lǐng)域中的應(yīng)用

查看全文