一、社會(huì)保險(xiǎn)與商業(yè)保險(xiǎn)關(guān)系

社會(huì)保險(xiǎn)不以盈利為目的，是國(guó)家強(qiáng)制性的要求勞動(dòng)者為自己的將來(lái)做一定的準(zhǔn)備，以維持基本的生活保障，其基金形成有政府和集體補(bǔ)貼參與。社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)都是社會(huì)保障體系的組成部分。一般情況下，社會(huì)保險(xiǎn)與商業(yè)保險(xiǎn)具有統(tǒng)一的經(jīng)濟(jì)保障作用，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，他們之間的合作、相互補(bǔ)充和共同發(fā)展是有一定界限的。社會(huì)保險(xiǎn)的保障水平不可能也不允許越過(guò)滿(mǎn)足人們最基本生活需要的界限。同樣，社會(huì)保險(xiǎn)的發(fā)展也只能以商業(yè)人身保險(xiǎn)僅僅保障那些具有投保資格的人們?yōu)闂l件。任何一方越位，都會(huì)給對(duì)方造成壓力，乃至影響和牽制對(duì)方的發(fā)展。

二、農(nóng)村社會(huì)保障狀況

中國(guó)農(nóng)民為中國(guó)的發(fā)展做出了巨大的貢獻(xiàn)。有研究表明，從1952—1990年，中國(guó)農(nóng)業(yè)為工業(yè)化提供資金積累重量達(dá)11594億元，而中國(guó)工業(yè)化建設(shè)從農(nóng)業(yè)中凈調(diào)動(dòng)了約1萬(wàn)億元的資金，平均每年高達(dá)250億元。在國(guó)際社會(huì)保障研究中，世界銀行和國(guó)際勞工組織，富有創(chuàng)造性地將商業(yè)保險(xiǎn)提升為社會(huì)保障體系的第三大支柱，即世界銀行在1994年所建議的三大支柱體系：第一支柱是強(qiáng)制性公共支柱，這個(gè)社會(huì)保障支柱是政府主導(dǎo)，一般是作為一項(xiàng)制度強(qiáng)制實(shí)行，典型代表是社會(huì)保險(xiǎn)；第二支柱是強(qiáng)制性私營(yíng)支柱，這個(gè)支柱是政府指導(dǎo)，企業(yè)強(qiáng)制性實(shí)行，投保對(duì)象主要是企業(yè)，個(gè)人受益，典型代表是企業(yè)年金；第三支柱是自愿投保支柱，這個(gè)支柱是商業(yè)人身保險(xiǎn)主導(dǎo)，個(gè)人或企業(yè)自愿購(gòu)買(mǎi)，典型代表是商業(yè)人身保險(xiǎn)和個(gè)人年金。

三、我國(guó)農(nóng)村社會(huì)保障體系的狀況基本判斷從三大支柱角度看，在中國(guó)廣大農(nóng)村強(qiáng)制性第一公共支柱和強(qiáng)制性第二私營(yíng)支柱，基本是不存在的，沒(méi)有政府主導(dǎo)和引導(dǎo)的兩大“支柱”，政府短期內(nèi)不可能建立惠及全體農(nóng)民的社會(huì)保障體系。但是，以商業(yè)保險(xiǎn)為代表的第三支柱，不但存在，而且頗具優(yōu)勢(shì)。農(nóng)村社會(huì)保障存在的問(wèn)題主要表現(xiàn)在：1.參保率低；2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和生活風(fēng)險(xiǎn)加?。?.農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)在制度上不穩(wěn)定。

四、商業(yè)人身保險(xiǎn)在農(nóng)村市場(chǎng)發(fā)展的必要

企業(yè)投資組合分析

企業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)大部分都涉及資金和盈利的問(wèn)題。正因?yàn)槿绱耍顿Y在企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)中處于特殊地位。首先營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)中所涉及的各種因素，如產(chǎn)品、銷(xiāo)售渠道、促銷(xiāo)策略和定價(jià)等，它們相互之間在經(jīng)濟(jì)利益方面往往是矛盾的、不平衡的，只有通過(guò)資金的綜合平衡和效益分析，把它們綜合起來(lái)進(jìn)行調(diào)整、平衡，才能形成一個(gè)統(tǒng)一的營(yíng)銷(xiāo)策略。其次，企業(yè)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)因素組合可以形成各種經(jīng)營(yíng)方案。合理方案的優(yōu)選，應(yīng)從多方面衡量、評(píng)價(jià)。但其中最重要是看其占用資金和實(shí)現(xiàn)盈利的多少，這就與投資問(wèn)題有關(guān)。另外，產(chǎn)品作業(yè)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的主要對(duì)象，企業(yè)要根據(jù)市場(chǎng)的變化，對(duì)已提供市場(chǎng)的產(chǎn)品，按產(chǎn)品市場(chǎng)壽命周期制定相應(yīng)措施，作出發(fā)展、維持現(xiàn)狀、收縮或淘汰、退出市場(chǎng)的不同決策，并在此基礎(chǔ)上確定產(chǎn)品的生產(chǎn)量和銷(xiāo)售指標(biāo)。同時(shí)要對(duì)新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和投放市場(chǎng)的時(shí)機(jī)作出決策，以適應(yīng)市場(chǎng)的需要。這些同樣需要資金的保證。

西方企業(yè)把投資問(wèn)題與經(jīng)營(yíng)決策緊密的聯(lián)系在一起，對(duì)重大的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都要進(jìn)行認(rèn)真分析，論證其投資的必要性、可能性和經(jīng)濟(jì)效益，并在此基礎(chǔ)上分配資金、決定投資。這就進(jìn)行了可行性研究。可行性研究在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中的應(yīng)用，是西方企業(yè)業(yè)務(wù)投資組合計(jì)劃的具體反映。它是在對(duì)企業(yè)外部環(huán)境和內(nèi)部條件進(jìn)行調(diào)查研究、分析企業(yè)面臨的發(fā)展機(jī)會(huì)和挑戰(zhàn)的前提下，明確企業(yè)當(dāng)前和未來(lái)的經(jīng)營(yíng)方向，提出希望達(dá)到的目標(biāo)，在需要與可能的基礎(chǔ)上，研究制訂可行的經(jīng)營(yíng)方案?？尚蟹桨笐?yīng)該有多個(gè)不同的組合，以便比較和進(jìn)行全面評(píng)價(jià)，并從中選擇一個(gè)滿(mǎn)意方案。在對(duì)方案進(jìn)行評(píng)價(jià)和選擇時(shí)，需要運(yùn)用投資分析的概念和方法。一旦決策既定，即應(yīng)付諸實(shí)施。為此，要落實(shí)到有關(guān)責(zé)任部門(mén)和人員，制訂實(shí)施的規(guī)劃和期限要求，形成指導(dǎo)企業(yè)整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的計(jì)劃。

以產(chǎn)品投資組合計(jì)劃為例，西方企業(yè)廣泛運(yùn)用產(chǎn)品壽命周期法和盈虧分析法來(lái)確定產(chǎn)品的投資組合計(jì)劃。產(chǎn)品壽命周期是指產(chǎn)品從進(jìn)入市場(chǎng)到退出市場(chǎng)所經(jīng)歷的時(shí)間。在這個(gè)時(shí)期內(nèi)，產(chǎn)品要經(jīng)過(guò)四個(gè)階段，即投入期、成長(zhǎng)期、成熟期、衰退期。根據(jù)產(chǎn)品所處的不同階段，采取不同的營(yíng)銷(xiāo)策略，并相應(yīng)地做好財(cái)務(wù)計(jì)劃，保證資金及時(shí)、合理的投入。

在投入期，產(chǎn)品的市場(chǎng)需求量少，產(chǎn)量低，成本高。為了使用戶(hù)了解產(chǎn)品，需要花費(fèi)較多的廣告推銷(xiāo)費(fèi)用。隨著生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，需要擴(kuò)充流動(dòng)資金，增添設(shè)備。這一階段的產(chǎn)品是投入多、產(chǎn)出少，企業(yè)獲利少，甚至可能虧本，需要籌措一定資金給予支持和保證。

在成長(zhǎng)期，隨著市場(chǎng)擴(kuò)大，產(chǎn)品產(chǎn)量迅速增長(zhǎng)，成本、價(jià)格會(huì)下降，企業(yè)能開(kāi)始獲利。但為了適應(yīng)市場(chǎng)成長(zhǎng)、擴(kuò)大批量，企業(yè)還要繼續(xù)投入設(shè)備和流動(dòng)資金。因此，仍需要較大量的資金投入。有的企業(yè)不得不以貸款來(lái)維持成長(zhǎng)。

摘要:隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷深入，中國(guó)企業(yè)收獲了海外市場(chǎng)帶來(lái)的業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇，也面臨著海外市場(chǎng)帶來(lái)的合規(guī)挑戰(zhàn)。本文結(jié)合當(dāng)前國(guó)際環(huán)境形勢(shì)，對(duì)中國(guó)企業(yè)面臨的海外合規(guī)監(jiān)管趨勢(shì)進(jìn)行了分析，指出中國(guó)企業(yè)在未來(lái)將面臨更大的海外合規(guī)挑戰(zhàn)。

關(guān)鍵詞:中國(guó)企業(yè);海外合規(guī);監(jiān)管趨勢(shì)

2018年4月，中興通訊合規(guī)事件極大地引起社會(huì)各界、尤其是涉及海外業(yè)務(wù)的企業(yè)對(duì)合規(guī)經(jīng)營(yíng)的重視。2018年11月和12月，國(guó)家部委相繼《中央企業(yè)合規(guī)指引（試行）》和《企業(yè)境外經(jīng)營(yíng)合規(guī)管理指引》，推動(dòng)中國(guó)企業(yè)全面加強(qiáng)合規(guī)管理，持續(xù)提升境外經(jīng)營(yíng)合規(guī)管理水平。當(dāng)前，隨著中美摩擦的不斷加劇和國(guó)際形勢(shì)的日益復(fù)雜，海外合規(guī)監(jiān)管趨勢(shì)日益嚴(yán)峻，中國(guó)企業(yè)將面臨更為艱難的合規(guī)挑戰(zhàn)。

一、海外合規(guī)的監(jiān)管規(guī)定日益嚴(yán)格

（一）美國(guó)。2020版《公司合規(guī)體系評(píng)價(jià)指南》2017年2月8日，美國(guó)司法部首次《公司合規(guī)體系評(píng)價(jià)指南》，正式明確檢察官可以從11個(gè)方面對(duì)公司的合規(guī)體系進(jìn)行評(píng)價(jià)。2019年，美國(guó)司法部對(duì)《公司合規(guī)體系評(píng)價(jià)指南》進(jìn)行了第一次更新，將公司合規(guī)體系評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)分為三大領(lǐng)域，共計(jì)48個(gè)評(píng)價(jià)要素。2020年6月1日，美國(guó)司法部再次更新《公司合規(guī)體系評(píng)價(jià)指南》（下稱(chēng)“2020版指南”），對(duì)于2019版進(jìn)行了細(xì)化與改進(jìn),將公司合規(guī)體系的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)逐步提高，給企業(yè)帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)與壓力。2020版指南更強(qiáng)調(diào)對(duì)企業(yè)合規(guī)體系持續(xù)性、有效性和實(shí)時(shí)性的關(guān)注，同時(shí)更重視該合規(guī)體系是否能在企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)中時(shí)刻發(fā)揮作用，并對(duì)數(shù)據(jù)分析及測(cè)試提出了更高要求。例如，公司是否“已經(jīng)評(píng)估了培訓(xùn)對(duì)員工行為或運(yùn)營(yíng)的影響程度”，公司合規(guī)職能部門(mén)是否“監(jiān)控其調(diào)查程序和由此導(dǎo)致的處分以確保二者的一致性”等等。（二）美國(guó)更嚴(yán)格的《出口管制改革法案》。2018年8月，美國(guó)通過(guò)《出口管制改革法案》（“ECRA”），美國(guó)的出口管制進(jìn)入一個(gè)新的時(shí)代。第一，《出口管制改革法案》將現(xiàn)有的美國(guó)出口管制實(shí)踐納入了立法?，F(xiàn)行的美國(guó)出口管制法律由一系列繁雜且互相重合的法規(guī)和監(jiān)管體系組成，并由各個(gè)美國(guó)聯(lián)邦機(jī)構(gòu)管理和執(zhí)行?！冻隹诠苤聘母锓ò浮吩诤艽蟪潭壬蠈⒚绹?guó)商務(wù)部現(xiàn)有的實(shí)踐進(jìn)行了法典化，并為《出口管理?xiàng)l例》（“EAR”）提供永久性法定授權(quán)?！冻隹诠苤聘母锓ò浮吠瑫r(shí)規(guī)定,全部現(xiàn)行法規(guī)、命令、決定、許可或其他規(guī)則繼續(xù)有效，直至在該法案授權(quán)下進(jìn)行特別修改、取代、宣告無(wú)效或撤銷(xiāo)[1]。第二，《出口管制改革法案》擴(kuò)大了美國(guó)出口管制法的適用范圍，增加了對(duì)美國(guó)“新興和基礎(chǔ)技術(shù)”的出口控制?！靶屡d及基礎(chǔ)技術(shù)”的定義非常寬泛和開(kāi)放：（1）該項(xiàng)技術(shù)對(duì)美國(guó)的國(guó)家安全至關(guān)重要；（2）且其不屬于《國(guó)防產(chǎn)品法》及其修正案中特別列舉的任何其他類(lèi)別的“關(guān)鍵技術(shù)”。第三，《出口管制改革法案》著重加強(qiáng)了對(duì)禁售武器國(guó)家的許可審查。目前，中國(guó)、白俄羅斯、伊朗、朝鮮、緬甸、古巴、敘利亞和委內(nèi)瑞拉這八個(gè)國(guó)家，被列入美國(guó)禁售武器名單。其中，中國(guó)是美國(guó)的主要貿(mào)易伙伴，因此該規(guī)定被普遍認(rèn)為是對(duì)中國(guó)“量身定制”的出口管制要求。（三）美國(guó)大規(guī)模修訂《外國(guó)投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估現(xiàn)代化法案》。2018年8月，美國(guó)通過(guò)《外國(guó)投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估現(xiàn)代化法案2018》，這是投資法案近十多年來(lái)首次大規(guī)模修訂。投資法案大幅擴(kuò)大了美國(guó)外商投資委員會(huì)（CFIUS）的審查權(quán)限，賦予其快速審查特定交易的權(quán)利，并擴(kuò)大其對(duì)特定交易活動(dòng)的審查范圍[2]。一方面，投資法案加強(qiáng)了對(duì)關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施、關(guān)鍵技術(shù)等非控制性投資交易的審查，并對(duì)中國(guó)投資高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和房地產(chǎn)交易進(jìn)行重點(diǎn)審查和限制，將對(duì)中國(guó)企業(yè)在美投資的行業(yè)領(lǐng)域產(chǎn)生影響。由于其投資審查呈現(xiàn)擴(kuò)大化和政治化的趨勢(shì)，未來(lái)被否決的投資項(xiàng)目可能進(jìn)一步增多。另一方面，投資法案將增加中國(guó)企業(yè)收購(gòu)美國(guó)公司（尤其是技術(shù)類(lèi)公司）的難度。從歷年數(shù)據(jù)來(lái)看，美國(guó)對(duì)外商投資的安全審查力度不斷加大。2013-2015年，CFIUS共審查了39個(gè)國(guó)家和地區(qū)的387件交易，其中中國(guó)企業(yè)占比19%（74件）。在2017-2018年投資法案從擬稿到出臺(tái)的過(guò)程中，CFIUS阻止中國(guó)企業(yè)投資收購(gòu)交易的案例也越來(lái)越多，中國(guó)企業(yè)多項(xiàng)并購(gòu)計(jì)劃失敗。（四）美英法等國(guó)針對(duì)國(guó)際腐敗紛紛立法并要求企業(yè)建立合規(guī)體系。眾所周知，美國(guó)《反海外腐敗法》（“FCPA”）是全球第一部跨國(guó)反商業(yè)賄賂法律，在美國(guó)長(zhǎng)臂管轄原則下，美國(guó)的執(zhí)法名正言順地伸向了世界各國(guó)。從此，任何國(guó)家的企業(yè)只要與美國(guó)發(fā)生某種關(guān)聯(lián)，例如用美元交易，甚至包括使用的電子郵件服務(wù)器在美國(guó)，都被納入“長(zhǎng)臂管轄”范圍內(nèi)。除美國(guó)FCPA外，英國(guó)、法國(guó)等歐洲國(guó)家的反腐敗法在國(guó)際上同樣具有較大影響力。英國(guó)《反賄賂法案》專(zhuān)門(mén)規(guī)定了賄賂外國(guó)公職人員罪以及商業(yè)機(jī)構(gòu)未能預(yù)防賄賂罪，被喻為世界上最嚴(yán)厲的反腐敗立法。英國(guó)《反腐敗法案》要求公司建立和維持有效的內(nèi)控以防止賄賂行為的發(fā)生，未能防止賄賂行為的公司需要承擔(dān)責(zé)任，除非公司能夠證明其已經(jīng)設(shè)置了“充分程序”防止賄賂行為[3]。法國(guó)《薩賓第二法案》則明確規(guī)定建立合規(guī)制度是企業(yè)及其高管人員必須履行的積極義務(wù)，否則即使沒(méi)有實(shí)施賄賂行為，企業(yè)或其高管也可能受到處罰。根據(jù)《薩賓第二法案》第17條，如果企業(yè)沒(méi)有主動(dòng)建立合規(guī)管理制度，處罰委員會(huì)有權(quán)對(duì)企業(yè)處以不超過(guò)100萬(wàn)歐元的罰款，并對(duì)高管個(gè)人處以不超過(guò)20萬(wàn)歐元的罰款。同時(shí)，處罰委員會(huì)還有權(quán)繼續(xù)要求企業(yè)在不超過(guò)三年的期限內(nèi)，完成合規(guī)制度的建立。

二、海外合規(guī)的執(zhí)法措施更加嚴(yán)厲

尊敬的各位評(píng)委、同事

大家好！

今天我演講的題目是“強(qiáng)化合規(guī)管理，實(shí)現(xiàn)控險(xiǎn)固效?！?/p>

近日，十八屆四中全會(huì)勝利閉幕，此次大會(huì)是中國(guó)法制社會(huì)建設(shè)進(jìn)程中新的里程碑，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)是歷史機(jī)遇的新機(jī)遇，同時(shí)也提出了更高的要求。

作為企業(yè)，在激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，積極加強(qiáng)合規(guī)管理，控險(xiǎn)固效十分重要，對(duì)企業(yè)而言這是生存之本，發(fā)展之基?！?/p>

在說(shuō)到合規(guī)管理，控險(xiǎn)固效時(shí)，我先和大家共同分享一個(gè)企業(yè)成功的案例。

□作者：華中科技大學(xué)交通學(xué)院張席洲魏文術(shù)

內(nèi)容摘要：物流營(yíng)銷(xiāo)，是指物流服務(wù)外部供應(yīng)者為了有效滿(mǎn)足物流需求而系統(tǒng)地提供服務(wù)概念、價(jià)值、價(jià)格、溝通的行為組合。根據(jù)目前我國(guó)的物流供求現(xiàn)狀和物流市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，公務(wù)員之家，全國(guó)公務(wù)員公同的天地本文引入以4cs為戰(zhàn)略導(dǎo)向，以4ps為策略實(shí)施中心層面的物流營(yíng)銷(xiāo)組合模式，以期更好地指導(dǎo)物流營(yíng)銷(xiāo)的實(shí)踐。

關(guān)鍵詞：物流營(yíng)銷(xiāo)客戶(hù)策略組合

科學(xué)、合理的物流活動(dòng)是物流企業(yè)獲得持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的一個(gè)關(guān)鍵因素，預(yù)示著企業(yè)把握著巨大的戰(zhàn)略潛力。物流活動(dòng)離不開(kāi)營(yíng)銷(xiāo)策略的正確運(yùn)用，只有把物流與營(yíng)銷(xiāo)結(jié)合成一個(gè)共同的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略，物流系統(tǒng)才能夠成為一個(gè)有效的系統(tǒng)，有利于提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

物流營(yíng)銷(xiāo)是市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的組成部分，是傳統(tǒng)的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)體系在新形勢(shì)下的必然發(fā)展。物流營(yíng)銷(xiāo)是一個(gè)新概念，也是市場(chǎng)需求鏈的最集中、最具活力的環(huán)節(jié)。它的使命是圍繞市場(chǎng)需求，計(jì)劃最可能的供應(yīng)路徑，在最有效和最經(jīng)濟(jì)的成本前提下，為客戶(hù)提供滿(mǎn)意的產(chǎn)品:服務(wù)空間流動(dòng)和時(shí)間延伸的需要。

物流營(yíng)銷(xiāo)的意義

摘要:隨著美國(guó)<金融服務(wù)現(xiàn)代化法案>的頒布,金融業(yè)的合業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)也日益顯著.本文通過(guò)回顧美國(guó)金融業(yè)的發(fā)展歷程，詳細(xì)分析了分業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的歷史背景及其對(duì)金融業(yè)發(fā)展的利弊影響，繼而分析了金融業(yè)合業(yè)經(jīng)營(yíng)這一不可低檔的潮流的產(chǎn)生及影響，闡述了合業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)及當(dāng)前在此潮流中應(yīng)注意的問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：合業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)經(jīng)營(yíng)金融監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)防范

金融業(yè)作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支持,其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方式也隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展經(jīng)歷了一系列的變化過(guò)程.在目前世界經(jīng)濟(jì)逐步趨于一體化，金融趨于全球化的浪潮之下，金融業(yè)合業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)也日益明朗。本文擬從美國(guó)金融業(yè)的發(fā)展歷程出發(fā)，對(duì)全球金融業(yè)合業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)略作分析。

一，美國(guó)金融業(yè)的發(fā)展歷史。

作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)金融的強(qiáng)國(guó)，美國(guó)金融業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)對(duì)全球各國(guó)的金融發(fā)展都有著深遠(yuǎn)的影響，其中不乏值得借鑒的發(fā)展模式，當(dāng)然也有許多發(fā)人深省的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，為此，討論金融業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，我們有必要首先了解美國(guó)金融業(yè)的發(fā)展歷程。

首先，在20世紀(jì)30年代以前，美國(guó)的金融機(jī)構(gòu)基本上都是混合經(jīng)營(yíng)，沒(méi)有嚴(yán)格的業(yè)務(wù)范圍的劃分，金融機(jī)構(gòu)的種類(lèi)也比較少，服務(wù)品種也不豐富。作為金融機(jī)構(gòu)的主要代表-銀行幾乎承攬了社會(huì)上需要的全部金融服務(wù)品種。銀行從傳統(tǒng)的吸收存款，發(fā)放貸款業(yè)務(wù)中解脫出來(lái)，開(kāi)發(fā)了中間業(yè)務(wù)，但是這些業(yè)務(wù)還遠(yuǎn)沒(méi)有形成規(guī)模效益，尚處于起步階段。

摘要:隨著美國(guó)<金融服務(wù)現(xiàn)代化法案>的頒布,金融業(yè)的合業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)也日益顯著.本文通過(guò)回顧美國(guó)金融業(yè)的發(fā)展歷程，詳細(xì)分析了分業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的歷史背景及其對(duì)金融業(yè)發(fā)展的利弊影響，繼而分析了金融業(yè)合業(yè)經(jīng)營(yíng)這一不可低檔的潮流的產(chǎn)生及影響，闡述了合業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)及當(dāng)前在此潮流中應(yīng)注意的問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：合業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)經(jīng)營(yíng)金融監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)防范

金融業(yè)作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支持,其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方式也隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展經(jīng)歷了一系列的變化過(guò)程.在目前世界經(jīng)濟(jì)逐步趨于一體化，金融趨于全球化的浪潮之下，金融業(yè)合業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)也日益明朗。本文擬從美國(guó)金融業(yè)的發(fā)展歷程出發(fā)，對(duì)全球金融業(yè)合業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)略作分析。

一，美國(guó)金融業(yè)的發(fā)展歷史。

作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)金融的強(qiáng)國(guó)，美國(guó)金融業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)對(duì)全球各國(guó)的金融發(fā)展都有著深遠(yuǎn)的影響，其中不乏值得借鑒的發(fā)展模式，當(dāng)然也有許多發(fā)人深省的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，為此，討論金融業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，我們有必要首先了解美國(guó)金融業(yè)的發(fā)展歷程。

首先，在20世紀(jì)30年代以前，美國(guó)的金融機(jī)構(gòu)基本上都是混合經(jīng)營(yíng)，沒(méi)有嚴(yán)格的業(yè)務(wù)范圍的劃分，金融機(jī)構(gòu)的種類(lèi)也比較少，服務(wù)品種也不豐富。作為金融機(jī)構(gòu)的主要代表-銀行幾乎承攬了社會(huì)上需要的全部金融服務(wù)品種。銀行從傳統(tǒng)的吸收存款，發(fā)放貸款業(yè)務(wù)中解脫出來(lái)，開(kāi)發(fā)了中間業(yè)務(wù)，但是這些業(yè)務(wù)還遠(yuǎn)沒(méi)有形成規(guī)模效益，尚處于起步階段。

摘要:隨著美國(guó)<金融服務(wù)現(xiàn)代化法案>的頒布,金融業(yè)的合業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)也日益顯著.本文通過(guò)回顧美國(guó)金融業(yè)的發(fā)展歷程，詳細(xì)分析了分業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的歷史背景及其對(duì)金融業(yè)發(fā)展的利弊影響，繼而分析了金融業(yè)合業(yè)經(jīng)營(yíng)這一不可低檔的潮流的產(chǎn)生及影響，闡述了合業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)及當(dāng)前在此潮流中應(yīng)注意的問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：合業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)經(jīng)營(yíng)金融監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)防范

金融業(yè)作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支持,其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方式也隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展經(jīng)歷了一系列的變化過(guò)程.在目前世界經(jīng)濟(jì)逐步趨于一體化，金融趨于全球化的浪潮之下，金融業(yè)合業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)也日益明朗。本文擬從美國(guó)金融業(yè)的發(fā)展歷程出發(fā)，對(duì)全球金融業(yè)合業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)略作分析。

一，美國(guó)金融業(yè)的發(fā)展歷史。

作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)金融的強(qiáng)國(guó)，美國(guó)金融業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)對(duì)全球各國(guó)的金融發(fā)展都有著深遠(yuǎn)的影響，其中不乏值得借鑒的發(fā)展模式，當(dāng)然也有許多發(fā)人深省的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，為此，討論金融業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，我們有必要首先了解美國(guó)金融業(yè)的發(fā)展歷程。

首先，在20世紀(jì)30年代以前，美國(guó)的金融機(jī)構(gòu)基本上都是混合經(jīng)營(yíng)，沒(méi)有嚴(yán)格的業(yè)務(wù)范圍的劃分，金融機(jī)構(gòu)的種類(lèi)也比較少，服務(wù)品種也不豐富。作為金融機(jī)構(gòu)的主要代表-銀行幾乎承攬了社會(huì)上需要的全部金融服務(wù)品種。銀行從傳統(tǒng)的吸收存款，發(fā)放貸款業(yè)務(wù)中解脫出來(lái)，開(kāi)發(fā)了中間業(yè)務(wù)，但是這些業(yè)務(wù)還遠(yuǎn)沒(méi)有形成規(guī)模效益，尚處于起步階段。

摘要:隨著美國(guó)<金融服務(wù)現(xiàn)代化法案>的頒布,金融業(yè)的合業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)也日益顯著.本文通過(guò)回顧美國(guó)金融業(yè)的發(fā)展歷程，詳細(xì)分析了分業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的歷史背景及其對(duì)金融業(yè)發(fā)展的利弊影響，繼而分析了金融業(yè)合業(yè)經(jīng)營(yíng)這一不可低檔的潮流的產(chǎn)生及影響，闡述了合業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)及當(dāng)前在此潮流中應(yīng)注意的問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：合業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)經(jīng)營(yíng)金融監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)防范

金融業(yè)作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支持,其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方式也隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展經(jīng)歷了一系列的變化過(guò)程.在目前世界經(jīng)濟(jì)逐步趨于一體化，金融趨于全球化的浪潮之下，金融業(yè)合業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)也日益明朗。本文擬從美國(guó)金融業(yè)的發(fā)展歷程出發(fā)，對(duì)全球金融業(yè)合業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)略作分析。

一，美國(guó)金融業(yè)的發(fā)展歷史。

作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)金融的強(qiáng)國(guó)，美國(guó)金融業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)對(duì)全球各國(guó)的金融發(fā)展都有著深遠(yuǎn)的影響，其中不乏值得借鑒的發(fā)展模式，當(dāng)然也有許多發(fā)人深省的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，為此，討論金融業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，我們有必要首先了解美國(guó)金融業(yè)的發(fā)展歷程。

首先，在20世紀(jì)30年代以前，美國(guó)的金融機(jī)構(gòu)基本上都是混合經(jīng)營(yíng)，沒(méi)有嚴(yán)格的業(yè)務(wù)范圍的劃分，金融機(jī)構(gòu)的種類(lèi)也比較少，服務(wù)品種也不豐富。作為金融機(jī)構(gòu)的主要代表-銀行幾乎承攬了社會(huì)上需要的全部金融服務(wù)品種。銀行從傳統(tǒng)的吸收存款，發(fā)放貸款業(yè)務(wù)中解脫出來(lái)，開(kāi)發(fā)了中間業(yè)務(wù)，但是這些業(yè)務(wù)還遠(yuǎn)沒(méi)有形成規(guī)模效益，尚處于起步階段。

摘要:隨著美國(guó)<金融服務(wù)現(xiàn)代化法案>的頒布,金融業(yè)的合業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)也日益顯著.本文通過(guò)回顧美國(guó)金融業(yè)的發(fā)展歷程，詳細(xì)分析了分業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的歷史背景及其對(duì)金融業(yè)發(fā)展的利弊影響，繼而分析了金融業(yè)合業(yè)經(jīng)營(yíng)這一不可低檔的潮流的產(chǎn)生及影響，闡述了合業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)及當(dāng)前在此潮流中應(yīng)注意的問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：合業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)經(jīng)營(yíng)金融監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)防范

金融業(yè)作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支持,其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方式也隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展經(jīng)歷了一系列的變化過(guò)程.在目前世界經(jīng)濟(jì)逐步趨于一體化，金融趨于全球化的浪潮之下，金融業(yè)合業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)也日益明朗。本文擬從美國(guó)金融業(yè)的發(fā)展歷程出發(fā)，對(duì)全球金融業(yè)合業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)略作分析。

一，美國(guó)金融業(yè)的發(fā)展歷史。

作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)金融的強(qiáng)國(guó)，美國(guó)金融業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)對(duì)全球各國(guó)的金融發(fā)展都有著深遠(yuǎn)的影響，其中不乏值得借鑒的發(fā)展模式，當(dāng)然也有許多發(fā)人深省的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，為此，討論金融業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，我們有必要首先了解美國(guó)金融業(yè)的發(fā)展歷程。

首先，在20世紀(jì)30年代以前，美國(guó)的金融機(jī)構(gòu)基本上都是混合經(jīng)營(yíng)，沒(méi)有嚴(yán)格的業(yè)務(wù)范圍的劃分，金融機(jī)構(gòu)的種類(lèi)也比較少，服務(wù)品種也不豐富。作為金融機(jī)構(gòu)的主要代表-銀行幾乎承攬了社會(huì)上需要的全部金融服務(wù)品種。銀行從傳統(tǒng)的吸收存款，發(fā)放貸款業(yè)務(wù)中解脫出來(lái)，開(kāi)發(fā)了中間業(yè)務(wù)，但是這些業(yè)務(wù)還遠(yuǎn)沒(méi)有形成規(guī)模效益，尚處于起步階段。