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篇1

作者：李英 單位：福建師范大學(xué)

農(nóng)村金融體制改革與構(gòu)建的前車之鑒

法國政府重視農(nóng)業(yè)發(fā)展，采取大量補(bǔ)貼政策，還設(shè)置了一些專門機(jī)構(gòu)服務(wù)于農(nóng)業(yè)發(fā)展。法國的農(nóng)村金融體制是典型的合作金融型制度，核心機(jī)構(gòu)是農(nóng)業(yè)信貸銀行。此外，法國的農(nóng)業(yè)保險也有立法引導(dǎo)。為減輕農(nóng)民的保費負(fù)擔(dān)，政府向農(nóng)民提供很大比例的保費補(bǔ)貼、向保險公司提供費用補(bǔ)貼與稅收優(yōu)惠政策等。此外，法國還建立了政府與社會共同聯(lián)辦的國家保險公司獨立經(jīng)營農(nóng)業(yè)保險。同樣，法國的農(nóng)業(yè)保險體系也為農(nóng)業(yè)發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)和保證［3］。日本的農(nóng)村金融由政策性金融和合作性金融組成，其中政策性金融負(fù)責(zé)提供其他金融機(jī)構(gòu)不愿或無法提供的信貸，并成為農(nóng)業(yè)金融中的“最后貸款人”，長期、低息是其信貸的基本特征。孟加拉國是小額信貸的發(fā)祥地。孟加拉國的格萊明銀行(GB)和各種微型金融非政府組織(MFO)的服務(wù)為微型金融，是非正規(guī)金融的組成部分，其覆蓋率比正規(guī)金融要大得多。據(jù)世界銀行2006年對孟加拉國的一次調(diào)查顯示，GB和MFO共為約25%的農(nóng)村家庭提供了金融服務(wù)，而正規(guī)金融只服務(wù)了5%［4］。泰國則是發(fā)展市場化農(nóng)村金融體系的代表。泰國政府曾試圖利用已有的商業(yè)銀行體系解決農(nóng)村金融問題，但始終沒能成功。1966年，泰國政府成立了農(nóng)業(yè)與農(nóng)村合作組織銀行，它是向農(nóng)戶提供貸款的專業(yè)化信貸機(jī)構(gòu)，由財政部領(lǐng)導(dǎo)，直接體現(xiàn)政府對中小農(nóng)戶的扶持補(bǔ)貼政策。至今，其服務(wù)的覆蓋率驚人，而其成功之處在于政府的職能定位為幫和指導(dǎo)性，而非進(jìn)行干預(yù)［5］。縱觀以上各國農(nóng)村金融體系構(gòu)建的成功經(jīng)驗，筆者認(rèn)為我國應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)政策在農(nóng)村金融中的指引作用，不僅限于金融機(jī)構(gòu)，還應(yīng)實質(zhì)性地施惠于農(nóng)民個體、農(nóng)村企業(yè)等組織。其次，由于農(nóng)業(yè)貸款的獨特性，應(yīng)當(dāng)重視民間非正規(guī)金融組織的培育與發(fā)展，構(gòu)建多元化的金融體系，并推廣小額貸款。最后，應(yīng)當(dāng)在我國發(fā)展農(nóng)村保險制度，以為新農(nóng)村建設(shè)以及我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展保駕護(hù)航。

金融生態(tài)視角下我國農(nóng)村金融體制的改革與構(gòu)建

(一)金融生態(tài)的含義對于何為金融生態(tài)，我國理論界仍存在一定分歧。追根溯源，最先引起國人對金融生態(tài)一詞倍加關(guān)注的是中國人民銀行行長周小川。他在2004年的“經(jīng)濟(jì)學(xué)50人論壇”的演講中第一次提出了“金融生態(tài)”的概念，把影響我國銀行業(yè)80%不良資產(chǎn)形成的外部原因統(tǒng)稱為金融生態(tài)環(huán)境。他在之后接受采訪時說:“‘金融生態(tài)’是一個比喻，它指的主要不是金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部運作，而是金融運行的外部環(huán)境，也就是金融運行的一些基礎(chǔ)條件?！闭绲厍蛏系纳镌凇吧锶Α边@一生態(tài)系統(tǒng)中互相作用而又保持著結(jié)構(gòu)和功能的相對穩(wěn)定，金融主體也在金融生態(tài)中通過信息傳遞、資源流動等相互影響。只有一個健康的金融生態(tài)，才能保證金融主體在穩(wěn)定中求發(fā)展，否則整個金融系統(tǒng)就有崩潰的危險。而同時，金融主體及其外部運行基礎(chǔ)作為金融生態(tài)的組成部分，也影響著金融生態(tài)。金融主體及其外部運行基礎(chǔ)與金融生態(tài)之間相互作用、相互影響，構(gòu)成一個動態(tài)的平衡體系。因此，筆者認(rèn)為可以給金融生態(tài)做這樣一個定義:金融生態(tài)是金融主體及其外部運行基礎(chǔ)構(gòu)成的統(tǒng)一整體。(二)中國國情決定的金融生態(tài)由于金融生態(tài)是金融主體及其外部運行基礎(chǔ)與金融生態(tài)之間相互作用、相互影響的動態(tài)平衡體系，任何一個組成部分的變動都會傳導(dǎo)到整個金融生態(tài)系統(tǒng)。因此，我們需要的是和諧的、可持續(xù)發(fā)展的金融生態(tài)，而不是短暫平衡、追求眼前利益的金融生態(tài)系統(tǒng)。首先，金融主體之間應(yīng)當(dāng)保持著資源流動以及信息傳遞，而不是互相封閉的。其次，如同生態(tài)系統(tǒng)中存在的負(fù)反饋調(diào)節(jié)、正反饋調(diào)節(jié)(負(fù)反饋調(diào)節(jié)是生態(tài)系統(tǒng)自我調(diào)節(jié)的基礎(chǔ)，它是生態(tài)系統(tǒng)中普遍存在的一種抑制性調(diào)節(jié)機(jī)制。例如，在草原生態(tài)系統(tǒng)中，食草動物瞪羚的數(shù)量增加，會引起其天敵獵豹數(shù)量的增加和草數(shù)量的下降，兩者共同作用引起瞪羚種群數(shù)量下降，維持了生態(tài)系統(tǒng)中瞪羚數(shù)量的穩(wěn)定。與負(fù)反饋調(diào)節(jié)相反，正反饋調(diào)節(jié)是一種促進(jìn)性調(diào)節(jié)機(jī)制，它能打破生態(tài)系統(tǒng)的穩(wěn)定性，通常作用小于負(fù)反饋調(diào)節(jié)，但在特定條件下，二者的主次關(guān)系也會發(fā)生轉(zhuǎn)化，赤潮的爆發(fā)就是此類例子)，金融系統(tǒng)也存在著類似的問題。因此，金融機(jī)構(gòu)的種類、數(shù)量、分布范圍應(yīng)當(dāng)?shù)卯?dāng)，這方面可以通過市場機(jī)制的調(diào)節(jié)以及政府的宏觀引導(dǎo)形成合理的布局。此外，金融生態(tài)系統(tǒng)還應(yīng)當(dāng)有較強(qiáng)的抗風(fēng)險能力，能夠在變動的局勢中保持穩(wěn)定，并且在遭受巨大沖擊后有較強(qiáng)的調(diào)節(jié)復(fù)原能力，使整個金融生態(tài)系統(tǒng)的平衡不致被打破，走向崩潰。隨著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的不斷深入，金融風(fēng)險的表現(xiàn)形式會不斷出現(xiàn)變化，需要解決的風(fēng)險隱患也不斷出現(xiàn)變化［6］。從實踐看來，構(gòu)建和諧金融生態(tài)，我國應(yīng)當(dāng)從以下幾點入手:①完善金融立法，充分發(fā)揮政策的指引作用，并將法律執(zhí)行到位;②建立多元化的金融體系，增強(qiáng)金融生態(tài)系統(tǒng)的穩(wěn)定性;③增強(qiáng)金融個體的國際競爭能力，防止“劣汰”的厄運;④營造誠信氛圍，防微杜漸。(三)我國農(nóng)村金融體制的改革與構(gòu)建(1)塑造農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境理念。農(nóng)村金融生態(tài)作為一個系統(tǒng)，牽一發(fā)而動全身。因此，金融生態(tài)理念的塑造是全局性的任務(wù)，應(yīng)從金融生態(tài)的多方組成部分入手:首先，政府應(yīng)當(dāng)增強(qiáng)對農(nóng)村金融體制改革的重視程度。通過明確各層級、各部門的責(zé)任，將推進(jìn)農(nóng)村金融體制改革落到實處。政府還應(yīng)當(dāng)從領(lǐng)導(dǎo)者的角色演變?yōu)橐龑?dǎo)者、協(xié)助者的角色，最大程度地保證金融機(jī)構(gòu)的獨立性，各方互相協(xié)調(diào)、積極配合，共同推進(jìn)農(nóng)村金融體制的改革。其次，通過法律及政策引導(dǎo)，讓金融主體看到農(nóng)村潛在的巨大市場，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)及其人員的服務(wù)意識，提高金融創(chuàng)新積極性，為農(nóng)民以及鄉(xiāng)村企業(yè)提供高質(zhì)量的金融服務(wù)，完成支農(nóng)的使命。最后，構(gòu)建良好的誠信氛圍。通過政策將部分人才導(dǎo)向農(nóng)村，并通過講座、宣傳等方式提高農(nóng)村人員的農(nóng)業(yè)致富能力以增強(qiáng)償貸能力，并宣傳誠信在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的巨大作用。此外，應(yīng)當(dāng)完善金融機(jī)構(gòu)間的信息共享機(jī)制，也可以村為單位構(gòu)建村民信用檔案。加快誠信立法，加強(qiáng)惡意逃、避債打擊力度，構(gòu)建有效信用體系，這是推進(jìn)誠信文化建設(shè)的方法之一。(2)完善農(nóng)村金融法制和政策環(huán)境。法制是經(jīng)濟(jì)運行的基礎(chǔ)，而政策以其靈活性起著補(bǔ)充作用。很多國家的經(jīng)驗都證明，由于農(nóng)村金融盈利空間較小，沒有法律的強(qiáng)制性規(guī)制和政策的引導(dǎo)，商業(yè)銀行不可能對農(nóng)村金融有大規(guī)模的投入。為此，一些國家制定了特別的法律與法規(guī)，對金融機(jī)構(gòu)支持落后地區(qū)發(fā)展提出了具體要求。最突出的有美國的“社區(qū)再投資法”，它要求存款機(jī)構(gòu)必須為其所在社區(qū)提供信貸支持，而且其中一部分必須貸給社區(qū)的中低收入人群;類似的規(guī)定也見于泰國，該國政府要求商業(yè)銀行對農(nóng)村的貸款要占總貸款的20%;印度也有關(guān)于支持農(nóng)村的貸款硬約束，實踐證明這些規(guī)定對農(nóng)村與落后地區(qū)的發(fā)展起了重大作用［5］。從立法上看，我國應(yīng)當(dāng)明確政府各層級的責(zé)任以及各金融機(jī)構(gòu)的職能，擺正支農(nóng)在整個社會發(fā)展目標(biāo)的地位，從全局把握來引導(dǎo)現(xiàn)有的立法完善，同時要增強(qiáng)內(nèi)外部金融監(jiān)管，重視非正規(guī)金融組織在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不可取代的作用。而司法跟執(zhí)法應(yīng)當(dāng)做到“有法可依、有法必依、執(zhí)法必嚴(yán)、違法必究”，各方積極配合，往一致的方向使力，共同推進(jìn)農(nóng)村金融體制的完善。政策引導(dǎo)上要加大對農(nóng)村的投入，給農(nóng)村個體、企業(yè)以及金融機(jī)構(gòu)等合理的補(bǔ)貼和優(yōu)惠政策，支持多元化的農(nóng)村金融體系的構(gòu)建，而不是隔靴撓癢。此外，現(xiàn)有的農(nóng)業(yè)貸款欠發(fā)達(dá)，沒有發(fā)揮應(yīng)有的支農(nóng)作用，這與其貸款標(biāo)準(zhǔn)不合理有很大關(guān)系。最后，基層政府沒有給予農(nóng)村金融體制的構(gòu)建以足夠的重視，筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)將農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展作為績效考評的標(biāo)準(zhǔn)之一，以間接增強(qiáng)基層干部的重視程度。(3)發(fā)展多元化農(nóng)村金融體系，正視非正式金融組織的作用。美國的多元化農(nóng)村金融體系是典型的代表，其主要特點是以私營機(jī)構(gòu)及個人的信貸等農(nóng)村商業(yè)金融為基礎(chǔ)，以農(nóng)村合作金融的農(nóng)業(yè)信貸系統(tǒng)為主導(dǎo)，以政府農(nóng)貸機(jī)構(gòu)等政策性金融為輔助。而我國的多元化農(nóng)村金融體系應(yīng)從以下幾點著手:一是增加現(xiàn)有的農(nóng)村正規(guī)金融的投入。國家通過責(zé)任附加、資金扶持、優(yōu)惠政策等措施，刺激現(xiàn)有的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大其在農(nóng)村投資的積極性，合理分配各金融機(jī)構(gòu)的職能，增強(qiáng)綜合支農(nóng)功能，使現(xiàn)有的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)服務(wù)繼續(xù)廣化、深化。二是重視農(nóng)村非正規(guī)金融的培育與發(fā)展。首先應(yīng)當(dāng)從法律上承認(rèn)非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的合法性，并輔以政策支持，引導(dǎo)和鼓勵民營的小額信貸組織、合作組織、私人錢莊等多種形勢的農(nóng)村非正規(guī)金融健康發(fā)展。同時，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)引導(dǎo)、監(jiān)督，使其經(jīng)營規(guī)范化、公開化，試點成功后逐漸在全國鋪開。國外實踐表明:非正規(guī)農(nóng)村金融更能滿足農(nóng)村小額貸款的需求，并可以通過輿論督促還貸，甚至部分機(jī)構(gòu)旨在互助而非營利。非正規(guī)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中有著無可取代的作用。三是拓展相關(guān)金融行業(yè)的發(fā)展。通過設(shè)立農(nóng)業(yè)保險制度、農(nóng)村貸款擔(dān)保機(jī)制等，多管齊下、各司其職，形成多元化的金融體系。其中，筆者要強(qiáng)調(diào)的是農(nóng)業(yè)保險制度要跟進(jìn)。在美國，農(nóng)業(yè)保險也成為政府補(bǔ)貼農(nóng)業(yè)的重要渠道之一，甚至私營的農(nóng)業(yè)保險機(jī)構(gòu)也比較成熟，促使農(nóng)民參與率不斷提高，促進(jìn)了農(nóng)業(yè)的發(fā)展。法國也通過保費補(bǔ)貼、向保險公司提供費用補(bǔ)貼以及稅收優(yōu)惠等促進(jìn)農(nóng)業(yè)保險的發(fā)展。農(nóng)業(yè)保險體系不僅可以促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展，也能為金融業(yè)注入新鮮的血液。(4)增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)能力。一是完善金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理機(jī)制。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部應(yīng)當(dāng)建立一套合理的監(jiān)控機(jī)制、傳導(dǎo)機(jī)制、服務(wù)理念，以增強(qiáng)抗風(fēng)險能力、業(yè)務(wù)處理速度及服務(wù)質(zhì)量，達(dá)到金融機(jī)構(gòu)與客戶雙贏的局面。二是增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新能力。新農(nóng)村建設(shè)對農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)提出了新的要求，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)因地制宜、因時制宜、因人制宜，如制定不同于城市的存取款方式、理財產(chǎn)品、貸款人標(biāo)準(zhǔn)、貸款額度、擔(dān)保條件、還貸方式;推出符合農(nóng)村發(fā)展的創(chuàng)新金融服務(wù)，并針對不同的農(nóng)業(yè)內(nèi)容設(shè)定新的不同的金融服務(wù)。(5)農(nóng)村金融生態(tài)下的政府職能轉(zhuǎn)變。由于涉及政府的財政收入，現(xiàn)有的基層政府不僅沒有給予農(nóng)村金融生態(tài)構(gòu)建以足夠重視，還利用職權(quán)借貸、拖欠還貸等。同時，普遍存在對農(nóng)村金融進(jìn)行干預(yù)，導(dǎo)致農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)無法發(fā)揮應(yīng)有的作用。因此，從金融生態(tài)的角度來看，政府應(yīng)當(dāng)扮演引導(dǎo)者、幫助者的角色而非領(lǐng)導(dǎo)者，給予金融機(jī)構(gòu)以充分的自由，保持金融部門的獨立性，通過市場無形之手，促進(jìn)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的體系完善以及機(jī)構(gòu)服務(wù)能力強(qiáng)化，政府只適時適當(dāng)?shù)匾龑?dǎo)，起保駕護(hù)航的作用［7］。目前我國已進(jìn)入工業(yè)反哺農(nóng)業(yè)、城市反哺農(nóng)村的新階段，政府應(yīng)加大農(nóng)村金融的資金投入，實施稅收優(yōu)惠、財政補(bǔ)貼、政策扶持等一系列優(yōu)惠政策，并盡快解決農(nóng)村的歷史包袱問題，為可持續(xù)的農(nóng)村金融生態(tài)的構(gòu)建做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。通過以上幾個方面的完善與重建，建立起和諧的農(nóng)村金融生態(tài)，實現(xiàn)金融主體多樣化，資源、信息有效互動，保持較強(qiáng)的穩(wěn)定性，為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展添磚加瓦。綜上所述，為推進(jìn)新農(nóng)村建設(shè)，構(gòu)建和諧金融生態(tài)，我國農(nóng)村金融體制的改革與構(gòu)建不可或缺。通過農(nóng)村金融生態(tài)的構(gòu)建，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，縮小貧富差距，實現(xiàn)共同富裕，讓農(nóng)村居民真正享受到改革開放的成果。

篇2

我國金融市場的完整體系建立于改革開放三十年代，因此我國金融發(fā)展的時間較短，為了跟上經(jīng)濟(jì)全球化金融市場化的發(fā)展，從改革開放以來，我國的金融體制改革的步伐從來就沒有停下過。也取得了一定成績，從2010年以來，我國金融市場處在一個穩(wěn)步前進(jìn)的狀態(tài)。2012年、2013年開始發(fā)展飛速。我國金融市場規(guī)模也不斷擴(kuò)大，金融市場體系也初具規(guī)模、分工明確，金融市場結(jié)構(gòu)不斷多樣化，優(yōu)化。但是依然存在諸多問題亟待完善。

1、金融結(jié)構(gòu)發(fā)展不平衡

雖然我國金融機(jī)構(gòu)在不斷改革與發(fā)展的過程中呈現(xiàn)出不斷優(yōu)化的趨勢。但是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度與經(jīng)濟(jì)全球化的腳步卻從未停下。因此我國現(xiàn)存的金融結(jié)構(gòu)狀態(tài)是不能滿足市場經(jīng)濟(jì)和經(jīng)濟(jì)全球化的需要的。甚至對金融效率與國際競爭力的提高起到嚴(yán)重的制約作用。如在當(dāng)前的金融體制中銀行占有主導(dǎo)地位，銀行業(yè)的資產(chǎn)和市場融資占整個金融體系的比重在80%以上。而以銀行為主導(dǎo)的金融體系中，國有銀行占有絕對的優(yōu)勢。作為金融結(jié)構(gòu)的重要組成之一的銀行，被政府嚴(yán)厲把控。政府對金融業(yè)實行嚴(yán)格的價格管制與規(guī)模控制。政府對市場的絕對主導(dǎo)導(dǎo)致對市場的過多干預(yù)，從而阻礙了有效地市場價格機(jī)制的形成，對金融市場資源也不能進(jìn)行有效地配置。不具備化解金融市場可能面臨的巨大的系統(tǒng)性風(fēng)險。同時也阻礙了貨幣市場和資本市場的發(fā)展。不利于貨幣市場發(fā)揮其靈活的資源流動的優(yōu)勢，也不利于貨幣市場和資本市場的聯(lián)動作用的發(fā)揮。

2、金融缺乏創(chuàng)新

我國在改革開放以來一直在進(jìn)行金融改革，但由于多方的原因，我國的金融發(fā)展仍在多方面落后于發(fā)達(dá)國家。其中作為金融改革原動力的金融創(chuàng)新就存在著很大的問題。主要原因是金融創(chuàng)新過分依賴于政府。在貧乏有限的金融創(chuàng)新下各個領(lǐng)域進(jìn)展失衡。如金融市場的創(chuàng)新還未達(dá)到金融市場由封閉型向開放性轉(zhuǎn)變的需求。金融制度也過于死板，不符合市場化的金融發(fā)展的需要。另外在國際金融市場上，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新在金融創(chuàng)新中占最大比重，但是我國金融產(chǎn)品的種類仍然較少，且沒有做到特色化。由此導(dǎo)致金融工具的分布不平衡，尤其突出的是農(nóng)村金融的發(fā)展問題。

3、對于金融的監(jiān)管存在不可忽視的問題

從外部條件來看，金融法規(guī)的建設(shè)滯后。雖然我國的金融法案經(jīng)過市場實踐和發(fā)展形式的洗禮，進(jìn)行過多方多次的修改，但由于整體法案基礎(chǔ)不牢固，法律涵蓋面狹窄且具有嚴(yán)重的局限性，金融監(jiān)管形成時間較短經(jīng)驗不足。在瞬息變化的金融發(fā)展形勢下所設(shè)立的一些管理條件、實施辦法具有臨時性，因此會出現(xiàn)思慮不周甚至自相矛盾的窘態(tài)，缺乏法案應(yīng)具備的一致性、連續(xù)性和權(quán)威性。這對金融市場的發(fā)展無疑是一種傷害。從內(nèi)部問題上看，對于激勵與約束機(jī)制的把握始終是困擾金融發(fā)展的一個問題。

4、貨幣市場和資本市場無法聯(lián)動

我國的貨幣市場與資本市場本就發(fā)展不夠。貨幣市場的形式較少且各個形式的發(fā)展不均。其中同業(yè)拆借市場不夠健全完善，在網(wǎng)絡(luò)交易系統(tǒng)的發(fā)展上存在不夠規(guī)范和監(jiān)管不利的問題。商業(yè)票據(jù)市場的發(fā)展也缺乏后勁。

二、我國金融市場發(fā)展的方向的確立

十八屆三中全會提出新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向，要建立起統(tǒng)一開放、競爭有序的市場開放體系。要完成市場經(jīng)濟(jì)向開放化的轉(zhuǎn)變。在此基礎(chǔ)上，對金融市場的發(fā)展方向提供了理論依據(jù)和精神支撐。要求金融要服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)，這就給金融市場的發(fā)展制定了一個明確的發(fā)展方向。

三、金融改革的舉措

根據(jù)我國金融發(fā)展的現(xiàn)狀以及存在的諸多問題，參照十八屆三中全會提出的以金融服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)為準(zhǔn)繩，以金融促進(jìn)市場化的發(fā)展方向。我國對金融改革應(yīng)有以下相關(guān)的舉措：

1、金融發(fā)展應(yīng)堅持市場化

在許多發(fā)達(dá)國家的金融改革中，信貸管制和利率管制是被逐步取消的，放松金融市場的入口，使銀行具有自主性的經(jīng)營方式，形成多元化的銀行結(jié)構(gòu)，促進(jìn)資本的流通，為金融發(fā)展注入活力。首先要對金融產(chǎn)權(quán)的改革力度進(jìn)行加強(qiáng)。打破在國有金融機(jī)構(gòu)長期壟斷下民間資本難以進(jìn)入金融領(lǐng)域的局面，從而促進(jìn)民營金融的規(guī)范化和合理化發(fā)展。這樣不僅可以為原有的金融業(yè)注入活水還可以優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)。其次是減少干預(yù)。尤其是對信貸投向和信貸主體選擇上的干預(yù)。可使金融機(jī)構(gòu)依據(jù)融資主體的條件進(jìn)行一個客觀的風(fēng)險評估，以此使配置機(jī)制更具市場化。再次，在十八屆三中全會中就提到過得關(guān)于利率市場化的問題。在金融改革中應(yīng)貫徹實行利率市場化，建立一個健全的市場需要由供求決定利率價格。開拓創(chuàng)新，實現(xiàn)金融服務(wù)于實體的政策少不了創(chuàng)新。我國可借鑒國外的成功經(jīng)驗。如國外的一些社區(qū)銀行的成功經(jīng)驗，以政策支持一些中小型企業(yè)發(fā)展銀行促進(jìn)金融中介組織的發(fā)展，這樣就可以在民間資金和實體經(jīng)濟(jì)之間搭建起一個平臺，使金融更加直接的服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)。同時在金融產(chǎn)品上也應(yīng)有所創(chuàng)新，以市場化為向?qū)?，出品更具市場性更具特色的實用型產(chǎn)品。另外，針對貨幣市場和資本市場缺乏聯(lián)動性的問題，要促進(jìn)貨幣市場和資本市場的協(xié)調(diào)發(fā)展。深入發(fā)展資本市場的融資渠道，在市場選擇的前提下明確梳理出直接融資與間接融資結(jié)構(gòu)的比例。實現(xiàn)金融構(gòu)成各部分的協(xié)調(diào)發(fā)展，尤其是證券、銀行、保險要協(xié)調(diào)發(fā)展。從而促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。由于實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對金融服務(wù)提出了多樣化的要求，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)行合理有效的整合，提高其管理和運營效率，使金融市場的主體更加理性化。同時也可大力推進(jìn)金融的國際化和跨國經(jīng)營的能力，提高風(fēng)險管理水平，關(guān)注產(chǎn)品創(chuàng)新，對金融網(wǎng)點進(jìn)行合理的分布規(guī)劃，加強(qiáng)渠道建設(shè)。關(guān)注農(nóng)村金融服務(wù)問題，以政策引導(dǎo)和支持金融機(jī)構(gòu)將拓展領(lǐng)域的新業(yè)務(wù)與支持城鎮(zhèn)化相結(jié)合，提高小城鎮(zhèn)的金融服務(wù)和業(yè)務(wù)面，使小城鎮(zhèn)的金融需求得到滿足，實現(xiàn)共贏。

2、在市場化的條件下加強(qiáng)金融創(chuàng)新

金融創(chuàng)新是金融發(fā)展的內(nèi)在動力，而在快速發(fā)展的市場化環(huán)境下，對金融創(chuàng)新提出了更高的要求。金融創(chuàng)新大致可分為七類：

（1）金融制度創(chuàng)新；

（2）金融市場創(chuàng)新；

（3）金融產(chǎn)品創(chuàng)新；

（4）金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新；

（5）金融資源創(chuàng)新；

（6）金融科技創(chuàng)新；

（7）金融管理創(chuàng)新。其中在國際市場上，金融產(chǎn)品創(chuàng)新是金融創(chuàng)新中的主體。金融產(chǎn)品的創(chuàng)新需圍繞其核心，就是滿足需求的功能，而它包括兩個部分即銀行服務(wù)和金融工具。由于金融產(chǎn)品的形式是客戶所要求的產(chǎn)品種類、特色、方式、質(zhì)量和信譽(yù)，在金融產(chǎn)品的創(chuàng)新上需遵循市場上客戶的要求，使客戶方便、安全、盈利?？梢允占蛻粢庖?，增設(shè)客戶體驗的環(huán)節(jié)，是金融產(chǎn)品得到市場所需求的創(chuàng)新。金融市場的創(chuàng)新是金融市場由封閉型向開放型轉(zhuǎn)變的必要之舉?，F(xiàn)代金融市場大致包括：差異性市場、時間性市場、地區(qū)性市場。在地區(qū)性市場中，我國存在著發(fā)展不平衡的問題，并且忽視了小城鎮(zhèn)市場的開拓。在城鄉(xiāng)一體化的進(jìn)程中，許多小城鎮(zhèn)已具備形成金融市場的資金條件，但是金融市場對小城鎮(zhèn)的開發(fā)顯然不是很完善。很多小城鎮(zhèn)沒有或者鮮有金融網(wǎng)點，并且這些小城鎮(zhèn)中金融產(chǎn)品稀缺和落后。地區(qū)性市場的不完善的開發(fā)現(xiàn)狀，會拖慢金融市場的發(fā)展和完善。其他金融市場也是如此。因此要注重金融市場的創(chuàng)新。金融資源的創(chuàng)新是指人才、資金、財務(wù)、信息等，它是保證銀行正常經(jīng)營的必要前提。其中資金的創(chuàng)新可有多方面的思路，金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營者必須要即時掌握資金供應(yīng)市場的動態(tài)，挖掘和尋求新的資金供應(yīng)渠道，開辟新的負(fù)債業(yè)務(wù)?？砂l(fā)展機(jī)構(gòu)資金，也可使社會保障基金進(jìn)入金融資源之中。在人才方面，既要獲得教育部門的協(xié)作，培養(yǎng)更多更好的專業(yè)人才，又要利用資源全球化市場化的特點，吸收其他機(jī)構(gòu)高級人才和引進(jìn)國外高級人才。金融資源聚集方式需要不斷創(chuàng)新。由于不同的金融資源具有不同的特點，所要采取的吸引和聚集方式也應(yīng)多樣化。銀行經(jīng)營者要不斷創(chuàng)造新的手段，力求用最經(jīng)濟(jì)、最有效的方法去聚集自己所需的金融經(jīng)營資源，并且要合理地配置這些資源，以求得經(jīng)營上的最大效益。從微觀上促進(jìn)金融市場的發(fā)展。

3、對金融進(jìn)行合理的監(jiān)督首先，針對我國金融監(jiān)督的外部法規(guī)所存在的問題，在相關(guān)金融法規(guī)的制定上還需繼續(xù)努力，尋求良方。由于我國金融法案根基不穩(wěn)而導(dǎo)致金融監(jiān)督的問題亟待解決。應(yīng)繼續(xù)加緊完善法案，可向外借鑒也可向內(nèi)部專家請教，集思廣益。在針對內(nèi)部激勵和控制機(jī)制無法把握的問題上，需以金融服務(wù)實體為宗旨，以金融市場化為方向做出權(quán)衡。其次，在完善監(jiān)督體制的同時也需注意力度的把握，要達(dá)到合理監(jiān)督的效果。這就要求在金融改革中政府要轉(zhuǎn)變其職能。原先政府在金融監(jiān)管上扮演的是主導(dǎo)推動的角色，雖然能起到降低金融風(fēng)險的作用，但是卻阻礙了市場對金融發(fā)展的作用，不利于金融的發(fā)展。所以現(xiàn)在政府應(yīng)逐步從主導(dǎo)者的地位上退下來，進(jìn)入到監(jiān)督者的角色。當(dāng)然，這還需一個前提，就是不斷的完善國內(nèi)的金融體系，對國內(nèi)金融市場進(jìn)行深度的開發(fā)。另外，作為輔助的金融也必須有一個開放的發(fā)展，因此國內(nèi)金融與國際金融接軌勢不可擋。所以在監(jiān)管上要建立國內(nèi)監(jiān)管和國際監(jiān)管相接的管理制度。建立一套完整的細(xì)致的嚴(yán)密的監(jiān)管制度以杜絕漏洞和監(jiān)管的真空地帶。最后，要實現(xiàn)微觀監(jiān)控向宏觀監(jiān)控的轉(zhuǎn)變。從全局上把握整個金融活動的方向，監(jiān)控其可計量的風(fēng)險。

4、加快貨幣市場和資本市場的發(fā)展，推進(jìn)二者的協(xié)作作為金融市場的重要組成部分的貨幣市場，它以提供短期的資金融資從微觀上為銀行、企業(yè)提供了方便靈活的管理手段，并為中央銀行貨幣政策的實施對宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控，保證金融市場的發(fā)展提供重要作用。在貨幣市場的發(fā)展中，同行拆借市場需要被進(jìn)一步完善。同行拆借市場的網(wǎng)絡(luò)交易由于形成不久，其網(wǎng)絡(luò)交易系統(tǒng)不夠完善，存在風(fēng)險，這為同行拆借市場的發(fā)展帶來了阻礙?，F(xiàn)在的同行拆借市場已發(fā)展為有形的市場和無形的市場，要充分發(fā)揮同行拆借市場的融資功能，就需要為其搭建一個健全完善的網(wǎng)絡(luò)交易平臺，目前不應(yīng)忽視這一方面的探索。在加快資本市場發(fā)展這一方面，在政策上應(yīng)有所作為。首先應(yīng)在政策上放松非國有經(jīng)濟(jì)與中小企業(yè)進(jìn)入資本市場的入口，適時適當(dāng)?shù)臄U(kuò)大它們的投資需求?？蛇m當(dāng)擴(kuò)大企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模等。在貨幣市場和資本市場皆有發(fā)展的基礎(chǔ)上要促進(jìn)二者的聯(lián)動作用。應(yīng)防止人為割裂貨幣市場和金融市場，阻止資金的變相暗通，疏通貨幣政策的傳導(dǎo)，使貨幣政策能確實發(fā)揮其效，從而使貨幣市場的發(fā)展有效帶動資本市場的發(fā)展。

四、結(jié)束語

篇3

關(guān)鍵詞：農(nóng)村公共產(chǎn)品投融資制度金融機(jī)構(gòu)

一直以來，以“農(nóng)業(yè)、農(nóng)民、農(nóng)村”為代表的“三農(nóng)”問題是困擾我國社會主義現(xiàn)代化建設(shè)和全面建設(shè)小康社會的重大和現(xiàn)實的問題。當(dāng)前，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會條件發(fā)生了深刻的變化。缺乏有效的農(nóng)村融資金融產(chǎn)品已成為制約農(nóng)村發(fā)展的瓶頸，急需構(gòu)建相應(yīng)的新型農(nóng)村金融產(chǎn)品供給體系。但從我國農(nóng)村發(fā)展的現(xiàn)狀來看，資金的投入是重點。于是，建立健全適合我國農(nóng)村、農(nóng)業(yè)和農(nóng)民發(fā)展需要的農(nóng)村金融體系，確保資金有效地使用與投放，保證公共產(chǎn)品的供給，便成為了中國農(nóng)業(yè)發(fā)展的重中之重。因此，進(jìn)一步改革和完善我國農(nóng)村金融體系和公共產(chǎn)品的投融資制度，建立有效的多元化農(nóng)村資金分配與公共產(chǎn)品投融資渠道體系才是解決目前農(nóng)村金融需求的核心和關(guān)鍵。

1我國農(nóng)村金融的現(xiàn)狀與問題

1.1中央和地方政府財政投入不足

根據(jù)公共財政理論，對于農(nóng)村準(zhǔn)公共產(chǎn)品的提供，市場機(jī)制可以發(fā)揮一定的作用，但由于農(nóng)村公共產(chǎn)品的基礎(chǔ)性、效益的外溢性特征，政府仍然應(yīng)發(fā)揮主導(dǎo)的作用。據(jù)統(tǒng)計資料，建國以后至2005年，除個別年份外，我國政府的財政支農(nóng)資金絕對額是增長的，特別是1992年以后，政府財政對農(nóng)業(yè)投資每年以百億元的規(guī)模上升。1990—1994年保持在9％～10％，l995—1997年下降至8％左右，1998年以來盡管國家把國債投入的30％用于了農(nóng)業(yè)和農(nóng)村，但財政農(nóng)業(yè)支出占財政總支出的比重仍呈下降趨勢。2000.2003年繼續(xù)下降至7％左右。財政投入不足10％的水平與我國農(nóng)業(yè)的基礎(chǔ)地位極不相稱。

l.2政府支農(nóng)資金投入結(jié)構(gòu)不合理

從農(nóng)業(yè)投資內(nèi)部而言，我國農(nóng)業(yè)投資主要由農(nóng)業(yè)基本建設(shè)支出、農(nóng)業(yè)科技三項費用、支援農(nóng)村生產(chǎn)支出和農(nóng)村水利氣象等部門的事業(yè)費及其他費用這幾部分構(gòu)成。據(jù)統(tǒng)計資料，我國政府農(nóng)業(yè)投資的使用方向特征十分明顯，即農(nóng)業(yè)投資中的主體部分投向了農(nóng)業(yè)事業(yè)費、支援農(nóng)業(yè)生產(chǎn)支出和農(nóng)業(yè)基本建設(shè)，這幾項所占比重超過了按這一口徑計算的90％，投向農(nóng)業(yè)科技(農(nóng)業(yè)科技三項費用只是農(nóng)業(yè)科研投資的一部分，不是全部)和其他方面的項目很少。農(nóng)業(yè)基本建設(shè)中，主要投向了大中型水利建設(shè)。例如，2005年國家財政用于農(nóng)業(yè)的支出為2450．3億元，其中支援農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和各項事業(yè)費占73．1％，基本建設(shè)占20．9％，科技三項費用占0．8％，其他占5．1％。而不同的投資方向?qū)r(nóng)業(yè)增長與發(fā)展所起的作用是不同的。

1．3區(qū)域差別大，西部地區(qū)資金支農(nóng)力度低

從區(qū)域來看，由于歷史以及當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度等原因的影響，比較而言，西部及中部地區(qū)對農(nóng)業(yè)投資的力度相對薄弱，資金運作的效率總體上也低于東部地區(qū)。據(jù)統(tǒng)計資料，除人均財政直接對農(nóng)業(yè)項目支出外，其他指標(biāo)同東部相比，西部都有一定的差距，其中人均存款余額、貸款余額、當(dāng)年凈增存款額、當(dāng)年凈增貸款額、農(nóng)業(yè)貸款余額、外商對農(nóng)業(yè)的實際投資額差距都在50％以上。

1.4金融支持不夠

從目前來看，我國農(nóng)村公共產(chǎn)品投融資發(fā)展進(jìn)程中，普遍存在以下三大問題：(1)農(nóng)村正規(guī)金融供給增長不足。目前，農(nóng)村金融體系主要由農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行、郵政儲蓄和農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行構(gòu)成，但從發(fā)揮的作用看，這四家機(jī)構(gòu)在農(nóng)村的作用并不明顯。中國農(nóng)業(yè)銀行是國有商業(yè)銀行，由于贏利動機(jī)的存在，實施“有所為有所不為”戰(zhàn)略一放棄農(nóng)村，進(jìn)軍城市；郵政儲蓄僅是一個儲蓄銀行沒有貸款業(yè)務(wù)，功能過于單一；農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行作為我國唯一的農(nóng)業(yè)政策性銀行已演變?yōu)椤笆召忋y行”，只負(fù)責(zé)糧棉油收購資金的管理，局限于單一的國有糧棉油流通環(huán)節(jié)的信貸服務(wù)，而急需政策大力扶持的農(nóng)業(yè)開發(fā)、農(nóng)業(yè)技術(shù)進(jìn)步及農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施等“公共物品”卻得不到足夠的政策性金融支持，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行政策性金融主體地位不突出。于是，實際支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重任只能落在了農(nóng)村信用社的肩上。然而在實際運作中，農(nóng)村信用社過分看重業(yè)績增長，以追求贏利為主要目標(biāo)，偏離了為社員服務(wù)的主要原則，難以達(dá)到支持農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展的目的。(2)農(nóng)村信貸需求滿足度不高，民間借貸現(xiàn)象突出。我國農(nóng)村金融體系存在嚴(yán)重缺陷，已滯后于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，形成了一定的金融“空洞”，民間借貸應(yīng)運而生。雖然目前只能以“灰色”或“黑色”的形式存在，表現(xiàn)卻異?；钴S；雖然屢遭政府取締或禁止，卻表現(xiàn)出頑強(qiáng)的生命力。(3)農(nóng)村金融產(chǎn)品單調(diào)，融資渠道狹窄。以重慶市為例，農(nóng)村可選擇的金融產(chǎn)品僅有存款、貸款、保險等，且基本上是城市金融產(chǎn)品的簡單移植。采取的可融資方式主要限于間接融資，尤其是短期、小額貸款，且涉農(nóng)貸款多為1年期以下，按農(nóng)戶養(yǎng)殖的生產(chǎn)周期，年均利潤40％～50％計算，若貸款1000元1年后到期還本利，農(nóng)戶無法實現(xiàn)簡單再生產(chǎn)，更不能進(jìn)一步滾動發(fā)展，再加上額度偏低，不能有效滿足農(nóng)村市場發(fā)展需要；農(nóng)村企業(yè)債券尚處于空白狀態(tài)，重慶27家上市公司中僅2家間接涉農(nóng)。

2農(nóng)村金融問題存在的原因分析

2．1農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平低，資本形成能力不足

我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平低，資本形成能力不足，客觀上阻礙了農(nóng)村公共產(chǎn)品供給的投融資。農(nóng)村自然條件相對較差，基礎(chǔ)落后，在中西部貧困地區(qū)，農(nóng)業(yè)仍處于靠天吃飯的境地，抗風(fēng)險能力弱。農(nóng)村二三產(chǎn)業(yè)不發(fā)達(dá)，區(qū)域經(jīng)濟(jì)布局不合理。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)需用的固定資產(chǎn)多，生產(chǎn)周期長，資金周轉(zhuǎn)慢，技術(shù)進(jìn)步滯后，特別是我國政府長期以來實行了對農(nóng)副產(chǎn)品低價收購的政策，更使工農(nóng)產(chǎn)品價格“剪刀差”有日益擴(kuò)大的趨勢，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)比較效益低下，因而投資農(nóng)村往往得不到平均利潤；農(nóng)業(yè)投資經(jīng)營規(guī)模在現(xiàn)有的以家庭聯(lián)產(chǎn)承包為主的制度下上不去，不易取得規(guī)模報酬。由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)“投入多，產(chǎn)出少，經(jīng)濟(jì)效益低”的特點非常明顯，不僅難以吸引非農(nóng)業(yè)部門資金，就是農(nóng)業(yè)部門自身即便產(chǎn)生了利潤也不大可能轉(zhuǎn)入農(nóng)業(yè)進(jìn)行再投資。

2．2農(nóng)村公共產(chǎn)品供給的責(zé)任劃分上缺乏科學(xué)性和合理性

在我國農(nóng)村公共產(chǎn)品的供給過程中，一些本來應(yīng)該由中央政府提供的公共產(chǎn)品卻通過政府的行政權(quán)威轉(zhuǎn)移事權(quán)交由下級政府，造成基層政府事權(quán)大于財權(quán)。而基層政府財力不斷萎縮，據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2000年，全國財政收入1．34萬億元，其中中央占51％，省級占10％，地(市)級占17％，而有著2千多個縣級財政、4萬多個鄉(xiāng)級財政的兩級財政收入共計僅占22％，這種財權(quán)與事權(quán)的不對稱就從客觀上限制了地方政府提供公共產(chǎn)品的能力。

2．3投資環(huán)境不理想，缺乏對資金的吸引力

由于我國農(nóng)村公共產(chǎn)品所具有的非競爭性或非排他性的特征決定了農(nóng)村公共產(chǎn)品的供給具有外部性和社會性，基于資金的趨利性原則，除了國家及地方政府為協(xié)調(diào)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要為農(nóng)村公共產(chǎn)品的供給提供公共財政資金外，其他的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和國外的金融機(jī)構(gòu)都不愿意投資于農(nóng)村公共產(chǎn)品。

3新農(nóng)村建設(shè)背景下改革農(nóng)村金融體系制度的對策建議

3,1加大財政支農(nóng)的力度

應(yīng)逐步加大財政支農(nóng)的投入力度，并且逐步調(diào)整財政支農(nóng)投入份額及其遞增比例，主要是農(nóng)村基本建設(shè)投入占計劃內(nèi)基本建設(shè)投入總額的比例、支農(nóng)支出占財政支出的比例、農(nóng)業(yè)科技三項費占科技三項費的比例等，確保農(nóng)村公共產(chǎn)品供給的穩(wěn)定性和持續(xù)性。同時還要適應(yīng)WTO規(guī)則，建立和完善新形勢下的政府扶持農(nóng)業(yè)政策。改變傳統(tǒng)的以高關(guān)稅和價格支持為主的直接式農(nóng)業(yè)扶持保護(hù)政策，向通過“綠箱”政策進(jìn)行的間接式農(nóng)業(yè)扶持保護(hù)政策轉(zhuǎn)變，加大對農(nóng)村公共產(chǎn)品供給的投入，增加農(nóng)村公共產(chǎn)品的供給，減少農(nóng)村農(nóng)民增收的私人成本。

3.2明晰公共財政的投資范圍與力度

明晰公共財政的投資范圍和力度，糾正中央和地方對農(nóng)村公共產(chǎn)品投融資的范圍與結(jié)構(gòu)偏差，抑制地方投資規(guī)模盲目擴(kuò)張。根據(jù)地方農(nóng)村公共產(chǎn)品的特性，對政府投資領(lǐng)域逐步進(jìn)行分類界定，明確政府投資主要集中在非競爭性的投資領(lǐng)域，對有收費機(jī)制、收益穩(wěn)定的公共產(chǎn)品投資項目(如供水等)，完全交給社會投資者投資；對一些有收益機(jī)制但效益難以做到投資收益平衡的設(shè)施項目，政府通過適當(dāng)?shù)难a(bǔ)貼等政策，鼓勵社會資金規(guī)范、有序地投入。一般認(rèn)為，凡是能夠通過市場調(diào)節(jié)的領(lǐng)域，由市場根據(jù)等價交換原則來實現(xiàn)。如農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中農(nóng)民使用的農(nóng)機(jī)具、農(nóng)藥、化肥、薄膜等流動資金的投資適宜由農(nóng)民來承擔(dān)。因為這些投資所形成的效益分割，成本與效益對比關(guān)系比較明顯。

3.3完善農(nóng)村金融公共產(chǎn)品供給支持體系

目前亟待需要解決的是拓展農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行信貸支農(nóng)業(yè)務(wù)的范圍。通過拓展農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行信貸支農(nóng)業(yè)務(wù)的范圍，實現(xiàn)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行對農(nóng)村政策性貸款的指導(dǎo)和統(tǒng)一管理，以確保農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行發(fā)揮支農(nóng)的主導(dǎo)作用，增加農(nóng)村農(nóng)民收入，為農(nóng)村公共產(chǎn)品供給提供資金支持。其次，構(gòu)造分工明確、相互配合、運轉(zhuǎn)良好的農(nóng)村公共產(chǎn)品金融支持體系，逐步建立以農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行為主導(dǎo)，農(nóng)村信用合作社和中國農(nóng)業(yè)銀行為兩翼，國家開發(fā)銀行和其他商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)為有效補(bǔ)充的穩(wěn)定的活躍的農(nóng)村金融信貸體系。

此外，建立農(nóng)村信用擔(dān)保及保險體系，為供需結(jié)合創(chuàng)造條件。盡快組建成立農(nóng)產(chǎn)品、農(nóng)業(yè)貸款擔(dān)保中心等信用擔(dān)保體系，解決當(dāng)前貸款缺乏抵押擔(dān)保的現(xiàn)狀；授予更多的保險機(jī)構(gòu)參與農(nóng)村保險市場，通過獎勵、補(bǔ)貼、政策優(yōu)惠等，推動保險機(jī)構(gòu)開展農(nóng)業(yè)保險、農(nóng)村信貸保險等業(yè)務(wù)，建立風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，降低農(nóng)村資金市場風(fēng)險，促進(jìn)供需有效結(jié)合。

篇4

我國金融市場主要問題表現(xiàn)在:利率、匯率管制嚴(yán)，資本市場沒有放開。帶來的主要問題，一是利率與匯率不是按真正意義上的市場供需規(guī)律決定其水平，使資源配置不能按市場規(guī)律達(dá)到最優(yōu)化。在市場經(jīng)濟(jì)情祝下，市場的供需是對資源稀缺性的合理調(diào)節(jié)，而這種調(diào)節(jié)是通過資源供需量和價格進(jìn)行的。任何一種資源都會向能帶來最大經(jīng)濟(jì)效益的領(lǐng)域流動，而這種效益體現(xiàn)在資源扣除了獲得它所花費的成本后取得的價值增值。這也是社會財富的價值增量。因為是價值而不是價格，因此，就應(yīng)準(zhǔn)確衡量資源的真實成本。而在利率與匯率作為資源的單位價格不能按市場供需反映其真實價值時，資源所創(chuàng)造出的價值也就不真實，也就是說資源不是在有效配置的情況下使用。這在實際中看到的是，在利率、匯率管制的情況下，資金在得不到準(zhǔn)確定價的情況下用于項目建設(shè)等。同時，價格不能真實反映價值的資源流動也是腐敗現(xiàn)象產(chǎn)生的根源，如以行政命令和長官意志進(jìn)行資金投放等。二是由于利率、匯率受管制，就不能按市場供需進(jìn)行利率浮動，銀行或其他機(jī)構(gòu)將無法采取有效的金融工具避免因調(diào)整利率、匯率帶來的損失。同時，我國在國際貿(mào)易和金融市場的一切資金活動大都以完全浮動利率計價，這與我國固定利率(相對于完全浮動利率)制形成了較大利差風(fēng)險，會使正常經(jīng)營的銀行和企業(yè)造成資金上的損失，另外還給投機(jī)商創(chuàng)造了機(jī)會，導(dǎo)致我國金融市場不穩(wěn)定因素的產(chǎn)生。三是資本市場不放開，銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)就無法創(chuàng)造出更多的金融產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險防范與服務(wù)企業(yè)，如不能通過自營的期貨、期權(quán)等工具進(jìn)行匯率、利率波動帶來的對收益與外幣資產(chǎn)價值的風(fēng)險進(jìn)行防范與化解，也不能做到資產(chǎn)多元化，使資金主要集中在貸款上，加大了銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)風(fēng)險，同時也因銀行金融產(chǎn)品單一使企業(yè)應(yīng)該享受的服務(wù)渠道減少。這也在一定程上影響了我國企業(yè)參與國際市場竟?fàn)幍哪芰ΑＨ缥覈y行不能參與企業(yè)純資本性融資的包裝、承銷與分銷等業(yè)務(wù)，因為這里面涉及到承銷不成功進(jìn)行資本性投資的問題，這在當(dāng)前我國對金融市場管制的情況下，是不允許的。

分析這些問題的原因，最直接的是我國長期處于計劃經(jīng)濟(jì)體制下，建立真正意義上的金融市場的諸多條件短時間內(nèi)難以具備，對于國際金融市場運作的知識和經(jīng)驗缺乏較深入的了解，加之長期以來對金融市場風(fēng)險觀念上的誤區(qū)等，導(dǎo)致我國金融市場建設(shè)步伐較緩慢。但從今天全國的經(jīng)濟(jì)實力與金融環(huán)境看，有些條件已經(jīng)具備，如我國銀行間的同業(yè)拆借市場、證券市場已運作多年，交易系統(tǒng)已基本建立;我國的外匯儲備已超過3000億美元，已有足夠的市場抗風(fēng)險能力;我國的銀行已開展國際業(yè)務(wù)十幾年，已積累了大量的國際金融市場運作的經(jīng)驗，并培養(yǎng)了一大批這方面的人才等，因此已到了加快改革與完善我國金融市場的時候。

二、加快我國金觸市場的改革與開放、做好現(xiàn)代金觸風(fēng)臉防范

(一)金融市場的改革與完善是為我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)創(chuàng)造高效“操作平臺”的需要。

經(jīng)濟(jì)決定金融，金融反作用于經(jīng)濟(jì)。在任何一個經(jīng)濟(jì)實體里這兩方面都必須相輔相成發(fā)展，才能達(dá)到整個社會的平穩(wěn)、健康的發(fā)展。“十六大”報告中對我國經(jīng)濟(jì)的下一步發(fā)展制定了宏偉的藍(lán)圖，提出了全面建立小康社會的奮斗目標(biāo)，這就要求我國各行各業(yè)應(yīng)在快速發(fā)展的同時，保證效益的提高，最終達(dá)到整個國民收入高質(zhì)高量的最大化效應(yīng)。要做到這一點首先要有一個健全和發(fā)達(dá)的市場，以市場機(jī)制來合理化配置資源、節(jié)約資源，按市場衡量標(biāo)準(zhǔn)與國際接軌進(jìn)行資源調(diào)配和全球化經(jīng)營，從而在世界經(jīng)濟(jì)中使我國的資源得到有效地增值，創(chuàng)造高于國內(nèi)生產(chǎn)價值的增量效益。金融市場的完善與發(fā)展在其間起到了無可替代的作用，它是價值創(chuàng)造過程中一種平臺，是積極資源輸導(dǎo)、分流和創(chuàng)造價值實現(xiàn)的整個價值鏈中重要一環(huán):一是金融市場作為流通環(huán)節(jié)，能對外國資本與我國資本的有效結(jié)合起到資源的合理配置的效應(yīng)，從而創(chuàng)造兩種資源的合效應(yīng)。二是通過資本投資降低閑置國外資本的機(jī)會成本，使其仍然留在國內(nèi)，而不至于撤資.讓其等待更佳的投資機(jī)會，以便將來創(chuàng)造更多的就業(yè)機(jī)會和實際價值。三是有利于虛擬經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。任何一種資本除在實體經(jīng)濟(jì)中通過消耗而求得價值增值外，都會在流通環(huán)節(jié)或待生產(chǎn)領(lǐng)域求得價值的保值。如果沒有一種保證資本保值的環(huán)境也就不可能是完全的市場經(jīng)濟(jì)。實際上實體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)是相互聯(lián)系密不可分的，設(shè)想當(dāng)一種資本不能因避免利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、通脹風(fēng)險等通過金融市場而進(jìn)行遠(yuǎn)期買賣、期權(quán)交易、貨幣互換等市場機(jī)制進(jìn)行保值，創(chuàng)造價值能得以保證嗎?顯然不能，只有在加快金融市場機(jī)制的健全與完善中，充分運用市場機(jī)制的這一“無形的手”才能達(dá)到這一目的。四是只有一個健全和完善的金融市場才能保證我國銀行業(yè)資產(chǎn)的多元化配置，降低單一信貸產(chǎn)品的行業(yè)風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)波動風(fēng)險、期限風(fēng)險和操作風(fēng)險。(二)加快金融市場改革與發(fā)展，應(yīng)放開對利率與匯率的管制，適當(dāng)開放資本市場。

利率是資本本身及資本運作的單位成本，它應(yīng)該取決于資本市場對整個資本資源稀缺性的供需狀況、運作效率和風(fēng)險程度的認(rèn)可。匯率最終體現(xiàn)的是對國與國資金利差的補(bǔ)償。資本在利率、匯率的調(diào)節(jié)下，按市場供需規(guī)律實現(xiàn)了流動的需要和價值的增值。具體從以下三方面體現(xiàn)出適當(dāng)放開資本市場、完全放開利率、匯率的必要性:

1.從整個資本供需看，只有全部資本參與市場分配與調(diào)節(jié)才能充分體現(xiàn)資本的成本。當(dāng)前我國不允許外國貨幣資本項下的自由兌換，只允許經(jīng)常貿(mào)易項下的自由兌換，這實際是人為限制了資本的自由流動。當(dāng)然，碎然全面開放資本項下自由兌換會對本國貨幣造成一定沖擊，甚至?xí)?dǎo)致金融市場的混亂，但這主要取決于我國的經(jīng)濟(jì)實力。就我國當(dāng)前的綜合國力和外匯儲備來看，只要在一定的管制下，適當(dāng)開放資本市場不會對我國金融市場造成重大沖擊。另外，一直實行管制，閉而不放，從長遠(yuǎn)看也不利于我國金融市場的發(fā)展與成熟。因此，從現(xiàn)在開始，完全放開個人本外幣自由兌換，有管制地放開企業(yè)本外幣自由兌換是適應(yīng)當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)狀況的，也是我國利率逐步走向市場化的必由之路。只有這樣，市場才能以市場規(guī)律分配和調(diào)節(jié)資本，使資本按市場計價，最終這到本幣、外幣、國內(nèi)、國外價值趨于統(tǒng)一，才能使本幣遠(yuǎn)期買賣、套期保值等業(yè)務(wù)得以操作，才能避免本外幣的套利行為，更加鞏固人民幣的價值。

2.利率、匯率市場化是商業(yè)銀行在對風(fēng)險程度認(rèn)可基礎(chǔ)上，實行信貸資金真實計價的基礎(chǔ)。商業(yè)銀行的信貸資金是一種稀缺資源，必須按市場規(guī)律進(jìn)行調(diào)節(jié)與計價才能做到真正的價值增值。由于商業(yè)銀行經(jīng)營產(chǎn)品的高風(fēng)險性，決定在價值增值過程中，其收益具有各方面風(fēng)險導(dǎo)致的不確定性，這就要求其提供的信貸產(chǎn)品的價格必須包含補(bǔ)償了風(fēng)險的溢價。這種溢價就是對風(fēng)險程度的認(rèn)可與承受的代價.它與獲得資金的成本共同構(gòu)成了商業(yè)銀行資金的真實價格，即市場利率。因而，這就要求商業(yè)銀行應(yīng)在進(jìn)行信貸產(chǎn)品定價時，除考慮獲得資金的成本，還要考慮的因素是對風(fēng)險的計價。因此，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)信貸風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等正確衡量信貸產(chǎn)品收益預(yù)期風(fēng)險價值，決定銀行業(yè)的最低資本需要量，并確定合理的資本結(jié)構(gòu)，計算平均的營運成本，在其基礎(chǔ)上按實施的不同業(yè)務(wù)種類和預(yù)期收益確定執(zhí)行的利率。而不是當(dāng)前這種不分行業(yè)、不分信用等級、不分風(fēng)險大小，一律按基準(zhǔn)利率或基準(zhǔn)利率最高、最低上下浮動執(zhí)行。

3.利率市場化有利于銀行按服務(wù)功能與水平確定利率之外加價。在利率管制的情況下，商業(yè)銀行除按利率向客戶提供信貸產(chǎn)品外，幾乎對其付出的其他成本無法得到補(bǔ)償，這也不是按市場規(guī)律作業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行應(yīng)將提供給客戶的產(chǎn)品、技術(shù)和信息等應(yīng)該計價的價值，全部包括在價格中才能真實反映出全部資源的增值效應(yīng)與質(zhì)量。因此，應(yīng)允許銀行按其創(chuàng)造產(chǎn)品，提供技術(shù)與信息等付出的成本進(jìn)行利率加價，運用綜合收益率來衡量某類或整個資產(chǎn)收益水平，而不是只按現(xiàn)在賬面利率水平。這樣做不但會使銀行的競爭更加合理化、規(guī)范化，也有利于整個銀行業(yè)服務(wù)水平和效率的提高，使具有長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃和服務(wù)功能齊全、服務(wù)質(zhì)量與效率高、運作安全的銀行得以長期穩(wěn)定的發(fā)展。

篇5

關(guān)鍵詞：農(nóng)村信用社不良資產(chǎn)信貸管理

0引言

農(nóng)村信用社是地方合作金融機(jī)構(gòu)，是農(nóng)村金融體系的重要組成部分，是農(nóng)村金融的基礎(chǔ)，是支持地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)的主要資金力量和主力軍。但由于種種主客觀原因的影響，使農(nóng)村信用社信貸資產(chǎn)質(zhì)量不高，收益水平很低，制約了對地方經(jīng)濟(jì)的支持，阻礙了自身的經(jīng)營和發(fā)展，不少農(nóng)村信用社經(jīng)營狀況舉步維艱，已經(jīng)到了生死存亡的關(guān)鍵時刻。

1農(nóng)村信用社的金融資產(chǎn)狀況及不良資產(chǎn)形成原因

據(jù)對山西的統(tǒng)計情況看，從2001年末到2004年9月末，不良貸款下降了25.8％，不可否認(rèn)，近幾年山西省農(nóng)村信用社在不良貸款“雙降”工作中采取了許多的辦法和措施，也確實收到了明顯的成效，然而，從統(tǒng)計數(shù)字看，不良貸款的下降主要來源于新發(fā)放貸款的增加，2004年9月末，全省農(nóng)村信用社不良貸款余額上升了2.3億元，雖額度不大，卻不容忽視。[1]

不良資產(chǎn)產(chǎn)生的原因多種多樣：①農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢，貸款本息難以收回由于受傳統(tǒng)落后的農(nóng)業(yè)耕種觀念的束縛，加之農(nóng)業(yè)受自然條件變化影響較大，給農(nóng)業(yè)增產(chǎn)增收帶來波動。且地方經(jīng)濟(jì)由于發(fā)展緩慢，財政狀況始終得不到改善，從而增加了農(nóng)業(yè)貸款的收回難度。②鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)停產(chǎn)倒閉，貸款沉淀成為壞賬鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)停產(chǎn)關(guān)閉是農(nóng)村信用社貸款沉淀形成的主要原因。改革開放以來，沿海開放城市經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，通過大辦鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，使地方經(jīng)濟(jì)有了長足發(fā)展，但有些鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)由于沒有市場，產(chǎn)品沒有銷路，投入資金不足等原因，剛開工就得停產(chǎn)，造成貸款呆賬。③管理體制長期不順，官辦經(jīng)營包袱沉重農(nóng)村信用合作金融屬于互助合作性質(zhì)，在管理體制上長期處于從屬的官辦性質(zhì)，從而導(dǎo)致信用合作機(jī)構(gòu)經(jīng)營資產(chǎn)質(zhì)量嚴(yán)重低下，負(fù)擔(dān)沉重。[2]④制度法規(guī)出臺滯后，維權(quán)收貸缺少依據(jù)隨著金融改革的不斷深化，國務(wù)院及立法部門先后出臺了多項金融法規(guī)，但針對農(nóng)村信用社的法律法規(guī)少之又少。[3]⑤涉農(nóng)貸款投放不足，也是農(nóng)村信用社金融資產(chǎn)質(zhì)量低下的一個主要原因由于農(nóng)行與農(nóng)發(fā)行分設(shè)，經(jīng)營資金與政策資金分別由農(nóng)行與農(nóng)發(fā)行按照要求供應(yīng)，但糧棉購銷部門在經(jīng)營上往往很難分清資金使用，基層支行為了保證資金安全，干脆對糧棉收購減少貸款，從而給農(nóng)村信用社收貸收息增加難度。⑥“三農(nóng)”的社會保障體系沒有建立，農(nóng)業(yè)保險弱化農(nóng)村社會保障體系不完善和農(nóng)業(yè)保險弱化，加上農(nóng)村資金供給單一，從而使本身應(yīng)由財政負(fù)擔(dān)的資金也被間接地轉(zhuǎn)化為金融機(jī)構(gòu)的貸款需求。[4]⑦農(nóng)村信用社自身經(jīng)營、管理不善，違規(guī)操作嚴(yán)重一是違規(guī)購建固定資產(chǎn)。二是抵債糾紛難以了結(jié)。三是違規(guī)接收和處置抵債資產(chǎn)。四是違規(guī)辦理票據(jù)業(yè)務(wù)。[5]

2提高農(nóng)村信用社金融資產(chǎn)質(zhì)量的對策

提高農(nóng)村信用社的信貸資產(chǎn)質(zhì)量，必須防范與化解并舉，而防范是關(guān)鍵，也就是要首先優(yōu)化增量，其次才是盤活存量。

2.1外部調(diào)節(jié)

2.1.1加大農(nóng)業(yè)資金投入，確保農(nóng)業(yè)增產(chǎn)增收解決“三農(nóng)”問題的關(guān)鍵在于加大對農(nóng)業(yè)資金的投入。國家在免農(nóng)業(yè)稅，減輕農(nóng)民負(fù)擔(dān)的同時，在制定國家信貸計劃，確定貨幣供應(yīng)總量時，應(yīng)增加農(nóng)業(yè)貸款的計劃比例。應(yīng)通過改進(jìn)管理，加大其資金投放，最大限度地調(diào)動農(nóng)民從事農(nóng)業(yè)耕種的積極性，切實增加農(nóng)民收入。

2.1.2下大力搞活鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，全面盤活信貸資金下大力發(fā)展鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)是加快地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有效途徑，[6]當(dāng)前清收盤活鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)不良貸款，是降低農(nóng)村信用社不良貸款比例，改善農(nóng)村信用社經(jīng)營狀況的根本措施，要運用行政、經(jīng)濟(jì)和法律等手段，切實加大清收盤活力度。同時，對那些投資少、見效快的涉農(nóng)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，要充分利用現(xiàn)有關(guān)停企業(yè)的廠房設(shè)備，適當(dāng)增加部分啟動資金，把關(guān)停企業(yè)搞活，從而達(dá)到盤活不良貸款、降低不良貸款比例的資金管理目標(biāo)。

2.1.3建立地方金融資產(chǎn)管理公司，剝離農(nóng)村信用社的不良資產(chǎn)國家成立了資產(chǎn)管理公司，對四大國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)進(jìn)行剝離，這使農(nóng)村信用社在市場競爭中處于十分不利的地位，并且國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的剝離對農(nóng)村信用社的信用體系帶來很大的沖擊。因此，十分有必要建立地方金融資產(chǎn)管理公司，剝離農(nóng)村信用社的不良資產(chǎn)。[7]

2.2內(nèi)部控制

2.2.1對貸款發(fā)放的決策程序也即貸款的審批過程進(jìn)行控制目前國有商業(yè)銀行的貸款審批主要采取部門負(fù)責(zé)，集體（審貸委員會）審批。農(nóng)村信用社有其自身的特點，應(yīng)吸納其他銀行的優(yōu)點，采取更靈活的審貸制度，針對不同的客戶和不同種類的貸款，制定不同的辦法。[8]

另外，在貸款發(fā)放的決策過程中，對行業(yè)、企業(yè)或項目的風(fēng)險度的評估和識別至關(guān)重要。

2.2.2建立激勵和約束制度，把不良貸款“抓降”工作落到實處激勵機(jī)制是提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量和搞好其它工作的動力。具體來說包括四種激勵：一是精神激勵。二是崗位激勵。三是政策激勵。四是物質(zhì)激勵。[7]

另外，做好貸前調(diào)查、貸時審查、貸后檢查“三查”工作，對貸款實施嚴(yán)格的跟蹤管理，同時內(nèi)控部門要做好監(jiān)督工作，對在貸款營運過程中違規(guī)違法現(xiàn)象要嚴(yán)加查處，發(fā)現(xiàn)問題要查到底，而對造成貸款損失、形成不良資產(chǎn)的，要實行嚴(yán)格的“問責(zé)制”，給予一定的處罰，按其過錯追究其一定比例的損失賠償責(zé)任。[8]

2.2.3全力清收盤活不良資產(chǎn)每一筆不良貸款，都有它具體的數(shù)額和形成的原因，要摸清底子，對數(shù)額、盤活清收難易程度分類排隊，設(shè)立臺帳，先易后難，分別采取行政、經(jīng)濟(jì)、法律等手段，全力清收盤活。

2.2.4推進(jìn)小額信貸試點，加快郵政儲蓄改革重視小額農(nóng)貸，這是很多農(nóng)村信用社用實踐得來的經(jīng)驗，也是農(nóng)村信用社生存和發(fā)展的必由之路。小額農(nóng)業(yè)貸款，風(fēng)險低，周轉(zhuǎn)快，可穩(wěn)步提高農(nóng)村信用社收入，還可從社會上廣泛吸收社員，增加農(nóng)村信用社資本金，提高農(nóng)村信用社抗風(fēng)險能力。同時，努力把郵政儲蓄辦成社區(qū)性金融機(jī)構(gòu)，有利于激活農(nóng)村金融市場，進(jìn)一步引導(dǎo)民間融資規(guī)范化發(fā)展。

2.2.5把好大額貸款發(fā)放關(guān)，加大對抵債資產(chǎn)的管理以資抵債是信用社對無法以貨幣資金收回的貸款，以信貸資產(chǎn)換取貸款企業(yè)或自然人的固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)及無形資產(chǎn)，通過出售、轉(zhuǎn)讓所得價值或出租的租金收入抵償貸款本息的一種方法。根據(jù)《擔(dān)保法》的規(guī)定，以債權(quán)變產(chǎn)權(quán)是化解現(xiàn)存不良資產(chǎn)的一個重要而有效的方式，是盤活不良貸款的重要手段。縣級聯(lián)社資產(chǎn)管理部門應(yīng)當(dāng)履行好切實的管理職責(zé)。在處置時既要堅持合規(guī)、公開、公平的原則，又要采取靈活多樣的處置方式，加速抵債資產(chǎn)的處置防止抵債資產(chǎn)隱性流失。[9]

2.2.6加強(qiáng)對票據(jù)置換的管理，關(guān)注新增貸款質(zhì)量控制農(nóng)村信用社經(jīng)營和管理好央行票據(jù)置換的不良貸款，不僅會改善自身的經(jīng)營狀況，而且可以增強(qiáng)其抗御風(fēng)險的能力。[10]同時，必須高度關(guān)注和預(yù)警農(nóng)村信用社完成“票據(jù)置換”之后的發(fā)展問題，使之沿著正確的軌道，實現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。

無論從近期的央行票據(jù)兌付來看，還是著眼于未來農(nóng)信社的長遠(yuǎn)發(fā)展，各級農(nóng)村信用社都應(yīng)從由資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模管理向以風(fēng)險為本、資本約束的經(jīng)營理念轉(zhuǎn)變，更要重視對新增不良貸款質(zhì)量的控制，以保證金融資產(chǎn)質(zhì)量。

2.2.7建立和完善信貸市場退出管理制度農(nóng)村信用社為了資金營運的安全，可以從一些信用度差、不良資產(chǎn)占比高的高風(fēng)險信貸市場退出來，把有限的資金投放到優(yōu)質(zhì)客戶、優(yōu)質(zhì)市場中去，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。這樣可以避免農(nóng)村信用社高風(fēng)險經(jīng)營，也使政府認(rèn)識到農(nóng)村信用社支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要作用，從而去改良自己所轄區(qū)域的信用環(huán)境和行政作風(fēng)。

3總結(jié)

真正解決農(nóng)村信用社不良資產(chǎn)的問題，扶植農(nóng)民使農(nóng)村信用在建設(shè)社會主義新農(nóng)村中發(fā)揮更加積極的作用。

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篇6

【關(guān)鍵詞】國際金融危機(jī)；中國金融；發(fā)展；改革

一、經(jīng)濟(jì)刺激政策需要更好的金融服務(wù)相配合

隨著世界經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)日趨嚴(yán)峻，為抵御國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境對我國的不利影響，我國政府采取了一系列以擴(kuò)內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)、保增長、惠民生為重點的宏觀經(jīng)濟(jì)政策[1]，包括實行積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，出臺4萬億元投資計劃[2]，進(jìn)一步增加對農(nóng)業(yè)和農(nóng)村投入等。這些政策能否落實，在很大程度上取決于金融服務(wù)的保障程度。

1.在擴(kuò)大內(nèi)需方面，為拉動農(nóng)民消費需求，中國政府正在加大“家電下鄉(xiāng)”、“微型客車下鄉(xiāng)”的推行力度，并希望通過流通企業(yè)與生產(chǎn)企業(yè)合作建立區(qū)域性農(nóng)村商品采購聯(lián)盟、加快發(fā)展農(nóng)資連鎖經(jīng)營、推行農(nóng)資信用銷售等方式，進(jìn)一步擴(kuò)大農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料、機(jī)具設(shè)備和農(nóng)民日用消費品市場。顯然，在實施上述措施的過程中，從生產(chǎn)廠家、批發(fā)和零售企業(yè)到最終消費者，都需要金融機(jī)構(gòu)提供信貸、擔(dān)保、托收承兌、結(jié)算等方面的服務(wù)。在城市，住房和汽車無疑是重量級消費品、房地產(chǎn)貸款、汽車金融是連通生產(chǎn)和消費環(huán)節(jié)必不可少的鏈條。目前正在推行的家用電器消費信貸，也對促進(jìn)消費起到了積極作用。

2.在調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)方面，推動自主創(chuàng)新，促進(jìn)技術(shù)升級，積極發(fā)展和推廣環(huán)保技術(shù)和新能源技術(shù)，是節(jié)能減排、提升產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的主要手段。最近中央制定了十大重點產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃，振興措施的一個重要內(nèi)容，就是要通過支持大型企業(yè)集團(tuán)的兼并重組，提高產(chǎn)業(yè)集中度，淘汰部分落后產(chǎn)能和老舊技術(shù)，實現(xiàn)較大范圍的資源優(yōu)化配置和專業(yè)化分工。而上述一系列舉措，如果沒有巨額資金的支持是不可能實現(xiàn)的。

3.在擴(kuò)大投資保增長方面，更是需要金融的配合。在4萬億投資計劃中，中央財政出資1.18萬億，其余近3萬億需要地方和社會出資配套。據(jù)有關(guān)方面測算，今明兩年需地方配套1.12萬億元。按2008年四季度水平估算，各級地方政府有能力承擔(dān)的配套資金總計6200億元，資金缺口達(dá)5千億。如果考慮到各地合計20萬億左右的投資計劃，需要從金融市場籌措的資金量更加龐大。

4.在促進(jìn)就業(yè)方面，由于中小企業(yè)和服務(wù)業(yè)吸納勞動力的能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于大中型企業(yè)，因此支持中小企業(yè)融資，確保其資金流動順暢，理應(yīng)成為落實刺激經(jīng)濟(jì)政策的題中應(yīng)有之義。

國際金融危機(jī)導(dǎo)致中國出口大幅下挫，制造業(yè)出現(xiàn)生產(chǎn)過剩，經(jīng)濟(jì)明顯減速。在這一背景下，宏觀政策對金融體系的要求有著與以往不同的特點：

一是要求金融體系快速傳導(dǎo)貨幣政策，實現(xiàn)政策意圖，使實施適度寬松貨幣政策以后釋放出來的流動性能夠有效進(jìn)入實體經(jīng)濟(jì)，貨幣信貸能夠合理平穩(wěn)增長，滿足經(jīng)濟(jì)增長和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中產(chǎn)生的大量資金需求。

二是要求金融體系能夠有針對性地強(qiáng)化以往金融服務(wù)的薄弱環(huán)節(jié)，優(yōu)化信貸資金投向，改善對“三農(nóng)”、中小企業(yè)等弱勢群體的金融服務(wù)，特別要對基本面和信用記錄較好、有競爭力、有市場、有訂單但暫時出現(xiàn)經(jīng)營或財務(wù)困難的企業(yè)給予資金支持。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的信貸方針要與產(chǎn)業(yè)政策更好地協(xié)調(diào)配合，堅持區(qū)別對待、有保有壓原則，加大對民生工程、重大工程建設(shè)、中小企業(yè)、“三農(nóng)”、消費、節(jié)能減排、科技創(chuàng)新、兼并重組、區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展等領(lǐng)域的信貸投入。

三是要求金融體系在改善金融服務(wù)的同時，進(jìn)一步提高資金配置的效率，有效控制金融風(fēng)險，確保金融體系穩(wěn)定。在世界經(jīng)濟(jì)形勢嚴(yán)峻、國際金融危機(jī)尚未見底、外部金融市場環(huán)境繼續(xù)惡化的情況下，我國經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，企業(yè)經(jīng)營困難，金融機(jī)構(gòu)面對的信用風(fēng)險和市場風(fēng)險更加嚴(yán)峻。對于金融業(yè)來說，既要貫徹落實好中央“擴(kuò)內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)、保增長”的各項措施，又要確保自身的經(jīng)營穩(wěn)健性和資產(chǎn)安全性，這無疑是一個很大的挑戰(zhàn)。

總之，無論是短期的保增長政策還是中長期的擴(kuò)內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)政策，都對金融體系提出了更高的要求。中央出臺的一系列政策措施，也在一定程度上改善了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營環(huán)境（例如實施多種財政補(bǔ)貼措施、政府投資項目為企業(yè)提供市場空間等），進(jìn)一步擴(kuò)展了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營空間，為金融機(jī)構(gòu)提供新的業(yè)務(wù)增長點。資本市場發(fā)展滯后，必然導(dǎo)致貨幣政策傳導(dǎo)阻滯[4]。同時由于商業(yè)銀行信貸活動與股權(quán)投資活動的經(jīng)營特點差異很大，其行為表現(xiàn)也存在很大不同。出于穩(wěn)健性和保證資金安全的要求，銀行的經(jīng)營活動往往表現(xiàn)出順周期的特點，即經(jīng)濟(jì)上行時加大信貸投放力度，反之則收縮信貸。近期信貸市場中，商業(yè)銀行明顯表現(xiàn)出對政府項目的偏好。對于與4萬億投資計劃有關(guān)，特別是有政府信譽(yù)和稅收擔(dān)保的投資項目，商業(yè)銀行之間競爭十分激烈。但是，對于受國際金融危機(jī)影響而陷入經(jīng)營困境的中小企業(yè)和非政府企業(yè)，商業(yè)銀行的慎貸行為并沒有因為寬松的貨幣政策而改變。

二是目前中、農(nóng)、工、建、交五大銀行占據(jù)了銀行市場50%以上的份額，如果加上政策性銀行、股份制商業(yè)銀行[5]，大中型銀行的市場份額占比在70％以上。這種大中型銀行主導(dǎo)的金融結(jié)構(gòu)，也使金融體系的重心更容易向大中型企業(yè)傾斜，從而影響宏觀調(diào)控政策意圖的實現(xiàn)。

三是競爭不足導(dǎo)致商業(yè)銀行缺乏創(chuàng)新意識。長期以來，中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)一直受到雙重保護(hù)：一是嚴(yán)格限制市場準(zhǔn)入，二是存貸款高利差。我國一年期存貸款利差長期保持在3％以上[6]，而在成熟市場，銀行能得到0.2％的利差就已不易。高利差使得銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)只靠存貸款業(yè)務(wù)就可以獲得高額利潤，加上現(xiàn)有監(jiān)管制度的重點放在防范風(fēng)險上，對于不良貸款要層層追究責(zé)任（甚至是終身責(zé)任），而對創(chuàng)新則基本沒有實質(zhì)性激勵。由此造成銀行往往不思進(jìn)取，躲在大樹底下乘涼，缺乏拓展高端業(yè)務(wù)的動力。目前大部分中資銀行的利潤，有80％左右來自傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)。就連貸款業(yè)務(wù)，不少銀行也習(xí)慣于依賴抵押、擔(dān)保來防范風(fēng)險，缺乏適度承擔(dān)風(fēng)險、通過創(chuàng)新保障方式拓展市場的勇氣。

三、加快金融改革，完善配套措施，造就高效率的金融體系

在金融發(fā)展滯后的情況下，貨幣政策傳導(dǎo)渠道不暢，即便實施寬松的貨幣政策，也很難有效刺激陷入低迷的經(jīng)濟(jì)。目前的資金供給在數(shù)量上已經(jīng)不小，關(guān)鍵是如何將這些資金供給通過金融體系快速輸送到實體經(jīng)濟(jì)?？梢哉f，國際金融危機(jī)加大了推進(jìn)中國金融改革的緊迫性，只有加快金融改革和創(chuàng)新，才能使貨幣政策真正發(fā)揮作用。

1.加快推進(jìn)資本市場建設(shè)

資本市場的發(fā)展對有效傳達(dá)貨幣政策意圖、改善貨幣政策效果具有重要作用。一個高效的資本市場會大大拓寬貨幣政策的傳導(dǎo)渠道，帶動投資與消費，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。影響中國資本市場效率的因素有很多，其中一個重要因素是資本市場結(jié)構(gòu)扭曲，股票市場與債券市場發(fā)展不對稱，主板市場缺乏低層級股票市場的支撐。因此，下一步改革應(yīng)主要從以下兩個方面著手：

（1）豐富資本市場品種，發(fā)展多種交易商品。近兩年中國債券市場有了長足的發(fā)展，2008年累計發(fā)行各類債券（不含中央銀行票據(jù)）29381億元，雖然總量上年同期持平，但結(jié)構(gòu)有較大變化，其中企業(yè)債券發(fā)行額同比增長68.7%，增幅加大37.4個百分點。短期融資券和中期票據(jù)的發(fā)行量較上年均有較大幅度增加。盡管如此，中國債券市場的問題仍比較突出：一是企業(yè)債比例仍然偏低（2008年占比為30%）；二是發(fā)行市場分割，企業(yè)債、上市公司債、短期融資券分屬三個行政管理部門，發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)和程序皆不統(tǒng)一；三是二級市場被分割為銀行間債券市場和交易所債券市場（從交易量看，前者占比99％），交易制度和清算體系也不統(tǒng)一。這些問題，勢必會影響中國債券市場的運行效率，同時也會帶來較大風(fēng)險。下一步改革，應(yīng)盡快理清監(jiān)管思路，整合分割的發(fā)行市場和流通市場，統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則，規(guī)范交易行為。另一方面，對企業(yè)承兌票據(jù)、REITs等產(chǎn)品的發(fā)展，也應(yīng)給予鼓勵和支持，并提前對市場進(jìn)行規(guī)范。

（2）加快多層次資本市場建設(shè)。目前創(chuàng)業(yè)板市場的制度建設(shè)已經(jīng)完成，應(yīng)選擇何時時機(jī)盡早推出。同時，應(yīng)鼓勵私募股權(quán)交易市場的發(fā)展，盡快制定和完善發(fā)展私募股權(quán)市場的相關(guān)政策，認(rèn)真總結(jié)分析現(xiàn)有非上市公司股權(quán)交易體系的問題，根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要設(shè)計和調(diào)整市場布局。（3）加快推進(jìn)利率市場化。目前金融市場利率（主要是機(jī)構(gòu)之間資金借貸的利率）已經(jīng)完全實現(xiàn)市場化，包括貨幣市場的拆借、回購交易利率，基于報價產(chǎn)生的上海銀行間同業(yè)拆借利率（Shibor）等。資本市場的國債、金融債以及企業(yè)債等也基本實現(xiàn)了市場定價。唯有存貸款利率（金融機(jī)構(gòu)對客戶的零售利率）的市場化，進(jìn)程十分緩慢，監(jiān)管部門對于存款利率上限和貸款利率下限仍實行管制。如前所述，存貸高利差在很大程度上削弱了有效競爭，降低了金融服務(wù)質(zhì)量。長此以往，不僅會大大影響中資銀行的國際競爭力，而且也不利于推動中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。下一步既要在調(diào)整貨幣政策的同時，逐步縮小存貸利差，又應(yīng)有計劃、有步驟地加快推進(jìn)零售利率的市場化，例如先加大貸款利率的下浮空間，再全部放開貸款利率管制；先放開一定數(shù)額以上的大額存單利率管制，并逐步降低門檻，最后取消全部存款利率管制。

2.進(jìn)一步放開管制，拓展中小企業(yè)融資渠道

（1）積極發(fā)展小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等小型信貸機(jī)構(gòu)。2008年5月人行和銀監(jiān)會共同下發(fā)了《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》以后，各省相繼開展小額貸款公司的試點工作，使小額貸款公司的數(shù)量有了跳躍式增長。從試點情況看，有些地方對小額貸款公司控制過嚴(yán)。例如某省不僅限制新設(shè)小額貸款公司的數(shù)量（一縣只給一個名額），而且要求發(fā)起人必須是骨干企業(yè)。這樣的限制不僅將大多數(shù)希望進(jìn)入該行業(yè)的民營企業(yè)家檔在門外，而且由于缺乏競爭機(jī)制也不利于引入小額貸款公司的健康成長。從中國經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)實需要出發(fā)，對小型信貸機(jī)構(gòu)數(shù)量不應(yīng)過度限制。在同一個地點，至少應(yīng)開辦兩個以上的小額貸款公司。在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的沿海地區(qū)，每個鄉(xiāng)鎮(zhèn)發(fā)展到2～3家也不算多，應(yīng)盡早放開對名額過于僵硬的行政控制。

現(xiàn)行制度對于設(shè)立其他類型的小型信貸機(jī)構(gòu)要求也是偏高的。例如設(shè)立鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行要求至少有一家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為發(fā)起人，且為最大或唯一股東。對資金互助社的設(shè)立要求也過于嚴(yán)格，例如資金互助社必須有符合任職資格的理事、經(jīng)理，有符合要求的營業(yè)場所，安全防范設(shè)施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施等。此外，對小型信貸機(jī)構(gòu)的監(jiān)管要求也普遍偏高，對其公司治理的設(shè)計過于繁雜。建議對設(shè)立小型信貸機(jī)構(gòu)制定更加符合現(xiàn)實、有利于吸引民間資本進(jìn)入的準(zhǔn)入制度，并根據(jù)小型信貸機(jī)構(gòu)的不同性質(zhì)或規(guī)模，設(shè)定不同的監(jiān)管要求。

（2）盡快放開民間信貸。近來，人民銀行正在加快制定《放貸人條例》，對非吸收存款類放貸人地位給予法律上的支持。這意味著將賦予資金擁有者更多的運用資金的自由。民間信貸的“陽光化”，將有利于打破銀行壟斷的信貸市場格局，使資金得到更有效率的配置，為民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更有力的支持。據(jù)估計，目前民間資本總量大約在2萬億上下，一旦這些資本被激活，勢必對中國經(jīng)濟(jì)走出國際金融危機(jī)陰影產(chǎn)生巨大的作用。因此，盡快放開和規(guī)范民間信貸，應(yīng)當(dāng)成為近期的一項政策選擇。

3.改進(jìn)金融機(jī)構(gòu)特別是小型金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營條件

（1）鑒于小額貸款公司不能吸儲，從長遠(yuǎn)來看，后續(xù)資金不足將是制約小額貸款公司發(fā)展的瓶頸問題。目前一個可行之道是通過金融創(chuàng)新將商業(yè)銀行的資金優(yōu)勢和小額貸款公司的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢有機(jī)整合，從而更好地滿足農(nóng)民、微型企業(yè)和其他創(chuàng)業(yè)者的融資需求。因此應(yīng)進(jìn)一步鼓勵包括各類政策性銀行、國有商業(yè)銀行以及股份制商業(yè)銀行在內(nèi)的大型金融機(jī)構(gòu)向小額貸款公司發(fā)放委托貸款和批發(fā)貸款，形成資金有效對接。

（2）加快建設(shè)和完善信用擔(dān)保機(jī)制。對于商業(yè)銀行來說，目前是擴(kuò)大信貸的好時機(jī)。但是由于中小企業(yè)、個體工商戶等客戶群實力弱，抵御風(fēng)險的能力不足，貸款風(fēng)險很大，銀行因此而陷入進(jìn)退兩難的境地。針對這種情況，應(yīng)加大金融政策與財政政策配合的力度，大力發(fā)展擔(dān)保行業(yè)。

（3）在人才培養(yǎng)上為中小信貸機(jī)構(gòu)提供支持。據(jù)部分小型金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人反映，目前他們最大的困難，不是資金，也不是缺少擔(dān)保和抵押，而在于因機(jī)構(gòu)太小而沒有培養(yǎng)人才的能力。為此，有關(guān)部門和行業(yè)協(xié)會應(yīng)建立起長效的培訓(xùn)機(jī)制，加大對中小型金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員的培訓(xùn)力度，以盡快提高其素質(zhì)和財務(wù)分析、風(fēng)險識別能力。（4）加快落實實行多種抵押擔(dān)保形式的有關(guān)規(guī)定，抓緊進(jìn)行股權(quán)和企業(yè)股權(quán)質(zhì)押登記，大型農(nóng)用設(shè)備、林權(quán)抵押登記，糾紛處理辦法等配套制度建設(shè)，提高抵押品市場的流轉(zhuǎn)效率。

4.加快新型金融產(chǎn)品的開發(fā)

（1）要促使商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變觀念，摒棄過分依賴抵押擔(dān)保的思想，更加注重第一還款來源的質(zhì)量，改變坐等客戶上門的經(jīng)營習(xí)慣，通過營銷創(chuàng)新，主動開辟和擴(kuò)大市場。

（2）要鼓勵金融機(jī)構(gòu)根據(jù)政策的許可范圍，積極進(jìn)行金融創(chuàng)新，如銀行可以開發(fā)多種形式的抵押質(zhì)押信貸產(chǎn)品，擴(kuò)大擔(dān)保物范圍；保險公司可以開發(fā)信貸保險產(chǎn)品以及多種適合不同類型客戶需要的小額保險

（3）要鼓勵不同類型金融機(jī)構(gòu)之間開展更深程度的合作，實現(xiàn)資源共享，提高服務(wù)效率和風(fēng)險控制水平。

5.注意防范金融風(fēng)險

在貨幣政策轉(zhuǎn)型、貨幣供給總量增加的情況下，商業(yè)銀行的貸款增長明顯加快，出現(xiàn)了一些值得關(guān)注的跡象：

（1）出于貸款安全的考慮，很多商業(yè)銀行將貸款服務(wù)對象集中于與政府投資計劃有關(guān)的大項目和大企業(yè)。對于這類項目，銀行為了爭取市場份額，抵押擔(dān)保要求往往被迫降得很低。

（2）在同質(zhì)競爭下，價格戰(zhàn)在所難免，利率下浮成為常態(tài)，而且貸款越集中的大戶，利率越低。此外在房地產(chǎn)貸款上，為留住客戶，各銀行基本上都采用利率下浮30％（政策允許的最大幅度）政策，使得部分期限存貸款利率出現(xiàn)倒掛。

（3）由于地方投資熱情高漲，部分銀行在資金投放上受到地方政府的壓力，可能會放松貸前審查和貸后管理，使資金流向經(jīng)濟(jì)前景不好的項目。部分保險公司在運用保險資金時，也可能因地方政府的影響而進(jìn)行不夠謹(jǐn)慎的投資。

（4）部分信貸資金通過各種渠道流向了股市而非實體經(jīng)濟(jì)。

上述問題顯然加大了銀行的經(jīng)營風(fēng)險。在應(yīng)對國際金融危機(jī)的過程中，既要支持中國經(jīng)濟(jì)走出低谷，又要維護(hù)金融穩(wěn)定和金融安全，防止不良貸款大幅度、快速反彈。為此，從監(jiān)管部門角度看，要注意防止金融風(fēng)險跨業(yè)、跨市場轉(zhuǎn)移，嚴(yán)格防范創(chuàng)新業(yè)務(wù)風(fēng)險和誤導(dǎo)性銷售，防范關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款風(fēng)險；從金融機(jī)構(gòu)角度看，也要在抓住發(fā)展機(jī)遇的同時，強(qiáng)化危機(jī)意識和風(fēng)險管理，避免發(fā)生重大失誤。

[1]據(jù)初步統(tǒng)計，2008年9月以后，中央政府各部門出臺的相關(guān)刺激經(jīng)濟(jì)配套文件達(dá)到近60個。

[2]4萬億投資的結(jié)構(gòu)為：鐵路、公路、機(jī)場、城鄉(xiāng)電網(wǎng)等45％，災(zāi)后恢復(fù)重建25%，保障性安居工程7%，農(nóng)村民生工程和基礎(chǔ)設(shè)施9%，節(jié)能減排和生態(tài)建設(shè)9%，自主創(chuàng)新結(jié)構(gòu)調(diào)整4%，醫(yī)療衛(wèi)生、文化教育事業(yè)1%。

[3]數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行《中國貨幣政策執(zhí)行報告2008年第四季度》。

[4]理論上資本市場對貨幣政策的傳導(dǎo)作用主要通過三條渠道實現(xiàn)：一是投資。當(dāng)寬松貨幣政策引致股價上漲時，公司的市值提高。公司可以用較高的價格發(fā)行較少的股票，從而有利于增加公司投資；二是財富效應(yīng)。股價上升，金融財富增加，居民消費支出將增加，進(jìn)而刺激實體經(jīng)濟(jì)；三是信用。股價上升使得企業(yè)財富升值，對于銀行來說，抵押品升值，信用風(fēng)險降低，因而有動力加大貸款投放。

篇7

系設(shè)置要適應(yīng)復(fù)合型理財人才培養(yǎng)目標(biāo)

的需要。隨著宏觀金融向微觀金融轉(zhuǎn)變，

現(xiàn)代金融業(yè)在經(jīng)營模式、金融產(chǎn)品創(chuàng)新、

金融服務(wù)手段等方面呈現(xiàn)出新的發(fā)展態(tài)

勢。高等院校要從大眾化教育理念出發(fā)，

面向市場、面向未來培養(yǎng)能力型就業(yè)人

才。高等院校金融學(xué)課程體系改革應(yīng)適

當(dāng)減少理論型和管理型的課程，增加務(wù)

實實用的理財服務(wù)型課程。

[關(guān)鍵詞]課程體系；金融學(xué)；高等院校

隨著現(xiàn)代金融業(yè)發(fā)展，高等院校金

融學(xué)課程體系設(shè)置已不能適應(yīng)理財型人

才,亟待進(jìn)行調(diào)整目前的課程體系。筆者

在此以西方金融理論由宏觀金融向微觀

金融轉(zhuǎn)變和高等教育由精英教育向大眾

教育轉(zhuǎn)變以及現(xiàn)財服務(wù)業(yè)的迅速發(fā)

展為依據(jù)，探討高等財經(jīng)院校金融學(xué)課

程體系設(shè)置如何適應(yīng)新形勢的需要。

一、高等財經(jīng)院校金融學(xué)人才培養(yǎng)

目標(biāo)定位

作為普通高等財經(jīng)院校，金融學(xué)專

業(yè)人才培養(yǎng)目標(biāo)定位決定著教材體系的

設(shè)置。這也要求我們首先要認(rèn)清金融業(yè)

發(fā)展的新趨勢。作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金

融業(yè)的發(fā)展十分迅速，而且處于領(lǐng)先地

位，金融業(yè)的經(jīng)營模式、金融產(chǎn)品創(chuàng)新、

金融服務(wù)手段日新月異?，F(xiàn)代金融業(yè)發(fā)

展表現(xiàn)出新的態(tài)勢：一是金融業(yè)轉(zhuǎn)向虛

擬化；二是混業(yè)經(jīng)營模式已成為金融業(yè)

發(fā)展的必然趨勢；三是銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)

向表外業(yè)務(wù)；四是滿足個性化需求的金

融創(chuàng)新成為金融業(yè)發(fā)展的新趨勢；五是

金融業(yè)國際化程度將不斷加強(qiáng)；六是現(xiàn)

財服務(wù)業(yè)發(fā)展迅速，專業(yè)型理財人

才具有廣闊的市場前景。這要求高等院

校金融學(xué)專業(yè)亟待調(diào)整人才培養(yǎng)目標(biāo)。

1．與時俱進(jìn)，轉(zhuǎn)變思想觀念。21世

紀(jì)是金融經(jīng)濟(jì)時代，金融工具不斷創(chuàng)新，

金融資產(chǎn)規(guī)模將迅速擴(kuò)大，理財將成為

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活的核心。而受傳統(tǒng)觀念的

束縛和舊的課程體系以及師資狀況等因

素的制約，高等院校金融學(xué)人才培養(yǎng)目

標(biāo)仍然徘徊于宏觀管理型。這顯然不能

適應(yīng)現(xiàn)代金融業(yè)發(fā)展的要求，也不符合

高等院校大眾化的客觀需要。隨著社會

經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，金融業(yè)已經(jīng)深入社會

經(jīng)濟(jì)的各個層面，大眾化理財人才呼之

欲出，而且市場需求越來越大。

2．現(xiàn)代復(fù)合型理財人才是金融學(xué)專

業(yè)人才培養(yǎng)目標(biāo)。作為普通高等財經(jīng)院

校，人才培養(yǎng)目標(biāo)必須面向市場、面向未

來，根據(jù)自己的實際因校制宜，以培養(yǎng)現(xiàn)

代復(fù)合型理財人才為目標(biāo)。這是金融業(yè)

轉(zhuǎn)型的客觀要求。所謂復(fù)合型理財人才

是指以較強(qiáng)的外語和計算機(jī)能力為基礎(chǔ)，

熟練掌握專業(yè)理財知識、具有實際應(yīng)用

能力的大學(xué)本科畢業(yè)生和碩士研究生。

作為普通高等院校，人才培養(yǎng)目標(biāo)不能

同質(zhì)化，應(yīng)有自己的特色，即管理型人

才、服務(wù)型人才或者二者兼而有之的人

才。現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)，個性化服務(wù)需求不

斷增加，所以，人才培養(yǎng)目標(biāo)也要個性

化，注重實際應(yīng)用。

總之，高等院校金融學(xué)專業(yè)課程體

系設(shè)置必須建立在人才培養(yǎng)目標(biāo)定位基

礎(chǔ)之上。

二、高等院校金融學(xué)課程體系改革

是大勢所趨

1．金融業(yè)轉(zhuǎn)型的客觀需要。20世紀(jì)

80年代，西方金融業(yè)已經(jīng)實現(xiàn)了由宏觀

金融向微觀金融業(yè)的轉(zhuǎn)型，其主要標(biāo)志

是在理論上和實踐上發(fā)生了重大變化。

在理論上，宏觀金融理論逐步轉(zhuǎn)入微觀

金融理論研究。宏觀金融理論研究主要

是貨幣理論與貨幣政策、國際金融理論、

金融中介理論和宏觀金融風(fēng)險與監(jiān)管理

論的研究。微觀金融理論注重金融市場

和金融創(chuàng)新的研究，現(xiàn)代證券組合理論、

資產(chǎn)定價理論迅速崛起，尤其是金融工

程理論，標(biāo)志著現(xiàn)代金融業(yè)的開始。在金

融業(yè)發(fā)展的實踐方面，西方銀行業(yè)實現(xiàn)

了由表內(nèi)業(yè)務(wù)向表外業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，由間

接融資向直接融資轉(zhuǎn)型。脫媒現(xiàn)象導(dǎo)致

西方商業(yè)銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)迅速轉(zhuǎn)向表外業(yè)

務(wù)，現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)開始。同時融資方式

由間接融資向直接融資轉(zhuǎn)變，資本市場

融資迅速證券化。上述現(xiàn)象，標(biāo)志著現(xiàn)代

金融業(yè)理財服務(wù)時代的到來。這給金融

學(xué)專業(yè)課程設(shè)置提出了新的挑戰(zhàn)。

2．高等教育大眾化帶來的就業(yè)壓

力。上個世紀(jì)九十年代末，我國高等教育

規(guī)模迅速擴(kuò)張，畢業(yè)生就業(yè)高峰已經(jīng)到

來，就業(yè)壓力與日俱增。所以，高等財經(jīng)

院校必須正視現(xiàn)實，以大眾化教育的基

本思路定位人才培養(yǎng)目標(biāo)，即面向市場、

面向就業(yè)，培養(yǎng)大眾化需求的實際應(yīng)用

型人才。高等院校是培養(yǎng)和造就人才產(chǎn)

品的“特殊工廠”。課程設(shè)置就如同生產(chǎn)

設(shè)備，沒有先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備，就生產(chǎn)不出

暢銷的產(chǎn)品，同樣，沒有好的課程設(shè)置體

系就無法培養(yǎng)受市場青睞的人才產(chǎn)品。

3．市場呼喚理財人才。隨著銀行業(yè)

的由表內(nèi)業(yè)務(wù)向表外業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變，資本市

場融資方式由間接融資項直接融資轉(zhuǎn)變，

金融創(chuàng)新日新月異，大眾化理財時代到

來。政府、企業(yè)、家庭和個人需要理財專

業(yè)知識和復(fù)合型理財人才。熟練掌握理

財專業(yè)知識既可以獨立謀生，又可以在

就業(yè)市場上顯現(xiàn)出競爭優(yōu)勢。因此，金融

學(xué)課程體系建設(shè)必須適應(yīng)培養(yǎng)理財型人

才目標(biāo)的需要。我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展，對理

財型人才需求規(guī)模越來越大。我國金融

業(yè)發(fā)展水平與發(fā)達(dá)國家相比差距很大，

服務(wù)水平、金融產(chǎn)品開發(fā)和金融市場有

著巨大的發(fā)展?jié)摿?，理財服?wù)型人才將

會大有用武之地。

三、金融學(xué)課程體系改革

為適應(yīng)現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)的需要，金

融學(xué)專業(yè)課程體系改革已迫在眉睫。

1．樹立微觀金融意識，摒棄原有的

課程體系設(shè)置思路。長期以來我國業(yè)界

人士對金融的理解強(qiáng)調(diào)其管理職能，而

且注重宏觀方面。在課程體系設(shè)置上把

貨幣銀行學(xué)、中央銀行學(xué)和國際金融學(xué)

等課程擺在重要地位，在師資配置、課時

安排上花費大量資源。這顯然有悖于現(xiàn)

代金融業(yè)發(fā)展的需要?，F(xiàn)代金融業(yè)發(fā)展

需要微觀金融，即金融市場、金融創(chuàng)新和

金融資產(chǎn)的管理，特別是金融工程，需要

更高層次的專業(yè)人才。所以現(xiàn)代金融要

由管理向服務(wù)轉(zhuǎn)變，樹立服務(wù)意識。由于

經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展，理財越來越成為現(xiàn)代

經(jīng)濟(jì)生活的核心，理財成為財富擴(kuò)張的

手段。這就要求我們盡快適應(yīng)現(xiàn)代金融

發(fā)展的需要，加快金融課程體系改革的

步伐。

2．完善金融學(xué)課程體系。我國高等

財經(jīng)院校金融本科專業(yè)課程設(shè)置基本上

源于國家教育部金融學(xué)專業(yè)設(shè)置的框架，

管理型金融課程居多，如貨幣銀行、中央

銀行學(xué)、商業(yè)銀行經(jīng)營管理、保險學(xué)和國

際金融等。而理財服務(wù)型金融課程還較

少，如公司理財、家庭理財和投資銀行

等。這些要求我們根據(jù)高等財經(jīng)院校金

融學(xué)專業(yè)培養(yǎng)目標(biāo)的定位，加大力度調(diào)

整課程體系。首先，打破原有的課程體

系，盡量減少理論性強(qiáng)和管理型課程的

設(shè)置，大力引進(jìn)理財服務(wù)型課程。大刀闊

斧地進(jìn)行課程重組，減少重復(fù)，壓縮宏觀

金融課程的課時量。同時，增加理財新課

程設(shè)置，增加課時量，加強(qiáng)師資隊伍建

設(shè)。其次，對于課程內(nèi)容陳舊過時的要及

時更新，通過自主開發(fā)和引進(jìn)具有先進(jìn)

性、實用性的新教材。

3．建立健全金融學(xué)教材優(yōu)化更新機(jī)

制。目前高等院校金融學(xué)教材優(yōu)化更新

機(jī)制不健全，管理型和理論型的教材較

多，而務(wù)實的理財型教材較少。難以適應(yīng)

金融業(yè)轉(zhuǎn)型的需要。有些教材內(nèi)容已經(jīng)

陳舊，涉及到當(dāng)前金融發(fā)展趨勢的最新

內(nèi)容越來越少。由于教材體制和機(jī)制的

不健全，一些管理型教科書長期壟斷金

融教材市場，不能及時更新內(nèi)容，跟不上

時展的要求。這就要求，管理層加大

力度調(diào)整目前不合理的金融學(xué)教材管理

模式，引入競爭機(jī)制，鼓勵優(yōu)秀教材脫穎

而出，特別是理財服務(wù)型教材。

［參考文獻(xiàn)］

篇8

[摘要]：本文說明了國內(nèi)高校金融學(xué)教育改革的必要性，在介紹和分析國外高校金融學(xué)教育特點的基礎(chǔ)上，作者提出了一系列改進(jìn)國內(nèi)高校金融學(xué)教育理念，學(xué)科建設(shè)，課程設(shè)置和教學(xué)內(nèi)容的思考和建議。

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，因此金融學(xué)是一門具有特殊地位的學(xué)科，具有極重要的社會經(jīng)濟(jì)意義。隨著我國加入WTO后金融業(yè)全面開放,中國金融業(yè)不但面臨著外資金融企業(yè)在國內(nèi)的強(qiáng)大競爭壓力,還必須走出國門參與國際競爭。顯然，當(dāng)前形勢下國家必須加大培養(yǎng)適應(yīng)未來需要的金融人才的力度。未來的金融業(yè)從業(yè)人員不僅要懂現(xiàn)代金融實務(wù),熟悉國際金融市場慣例,而且要懂得金融投資管理和金融企業(yè)管理，能夠進(jìn)行金融創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計,通曉英語、計算機(jī)、法律、電子商務(wù)等相關(guān)知識。金融網(wǎng)絡(luò)化與工程化的發(fā)展,給新世紀(jì)的人才培養(yǎng)帶來了挑戰(zhàn)。我國的金融教育是一種建立在傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)，特別是傳統(tǒng)銀行業(yè)基礎(chǔ)上的金融教育,1997年,國務(wù)院學(xué)位委員會修訂研究生學(xué)科專業(yè)目錄,將原目錄中的“貨幣銀行學(xué)”專業(yè)和“國際金融”專業(yè)合并為“金融學(xué)(含:保險學(xué))”專業(yè)，既反映了這樣的認(rèn)識，也是當(dāng)前國內(nèi)金融學(xué)教育改革的最大障礙。而現(xiàn)代金融學(xué)教育的開展還面臨著課程體系、教學(xué)內(nèi)容、師資等一系列問題，這些問題導(dǎo)致了高校培養(yǎng)的大多數(shù)金融人才難以適應(yīng)社會經(jīng)濟(jì)和國際競爭的需要，最終必將影響我國金融業(yè)的業(yè)務(wù)水平和國際競爭力。因此,我們的高校迫切需要學(xué)習(xí)國外先進(jìn)的金融學(xué)教育模式，在和國際接軌的同時改革金融學(xué)教學(xué)方法，根據(jù)自身情況探索和創(chuàng)造出新的適合中國國情的金融學(xué)教育體系。

一、國外金融學(xué)教育的特點

盡管西方各國不同高校的金融學(xué)本科教程在培養(yǎng)目標(biāo)上各有側(cè)重,但它們之間亦有共同點，例如都十分強(qiáng)調(diào)培養(yǎng)學(xué)生寬廣而扎實的理論基礎(chǔ)(既包括通識教育的知識，也包括專業(yè)理論基礎(chǔ))，同時十分注重培養(yǎng)學(xué)生各個方面的能力，特別是面向?qū)嶋H工作的能力，強(qiáng)調(diào)本人學(xué)識和能力的增加與對經(jīng)濟(jì)和社會做貢獻(xiàn)兩者的結(jié)合。西方高校的金融學(xué)教育特別強(qiáng)調(diào)本科層次的人才培養(yǎng)與社會的需要相結(jié)合,不少西方國家的高校就直接以“所培養(yǎng)的學(xué)生滿足社會上各種組織不同層次的需要”或“能夠在爭取良好的職位時有足夠的競爭力”作為培養(yǎng)的目標(biāo)提出來,這其實真正體現(xiàn)了高等本科教育的實質(zhì)目的。而反觀我國高校的金融學(xué)教育，正是由于這個目標(biāo)不夠明確，才會過多的給學(xué)生灌輸一些與社會的實際需要相脫節(jié)的無用的知識，而學(xué)生走上社會工作崗位以后也不能很好發(fā)揮作用，實現(xiàn)自我價值。

多數(shù)西方國家的大學(xué)都認(rèn)同本科階段的教學(xué)應(yīng)該是一種專業(yè)基礎(chǔ)教育,因此,它們的教學(xué)計劃都十分注重通識教育,即培養(yǎng)學(xué)生廣泛的文化意識,這當(dāng)然也會反映在金融學(xué)這樣與社會經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)的學(xué)科中。美國大學(xué)的通識教育會要求金融系學(xué)生在頭連年里學(xué)夠人文、藝術(shù)和社會科學(xué)類的基礎(chǔ)課程,甚至還需要學(xué)習(xí)文學(xué)、寫作、數(shù)學(xué)、生物和物理。然后才是是公共核心課程部分和金融學(xué)專業(yè)課程的學(xué)習(xí),主要由經(jīng)濟(jì)學(xué)類、金融類、會計類、管理類及市場營銷類等課程組成，其金融學(xué)專業(yè)課程包括金融會計、公司金融、投資學(xué)、衍生證券和金融中介機(jī)構(gòu)等。這樣的教育模式強(qiáng)調(diào)基礎(chǔ)和能力的培養(yǎng)，輔以良好的教學(xué)，就能把學(xué)生培養(yǎng)成真正對社會有用的人才。與國內(nèi)金融學(xué)教育的一個很大不同在于，國外大學(xué)的金融學(xué)專業(yè)都是以微觀金融，即金融市場、投資和公司財務(wù)為主，而不是以宏觀金融，即貨幣銀行和國際金融為主的。

國外高等學(xué)校金融學(xué)專業(yè)的課程設(shè)置及教學(xué)內(nèi)容大體上都有以下幾個特點：(1)在進(jìn)入專業(yè)課學(xué)習(xí)之前,一般均有十分嚴(yán)密的前導(dǎo)課程安排,以保證學(xué)生在修學(xué)高級課程之前已經(jīng)掌握充分的理論基礎(chǔ)和前導(dǎo)知識。比如,在學(xué)習(xí)金融經(jīng)濟(jì)學(xué)課程前,一般都要求學(xué)生修完微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)和宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)；學(xué)習(xí)公司理財課程之前,學(xué)生一般都要將會計學(xué)原理、財務(wù)會計等課程修學(xué)完畢；學(xué)習(xí)金融工程之前，必須學(xué)完投資學(xué)等，這既能保證每門課的授課質(zhì)量和教學(xué)要求的嚴(yán)格貫徹,又能指導(dǎo)學(xué)生在種類繁多的課程中進(jìn)行選擇。(2)專業(yè)課程設(shè)置十分豐富多采。國外高校在金融學(xué)課程的設(shè)置上一般分為兩個層次：專業(yè)必修課一般只有3到4門。盡管課程的命名有所差異，但基本上都是集中在貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)，金融市場，公司金融，投資學(xué)和期貨期權(quán)這幾個方面。而專業(yè)選修課可以根據(jù)客觀實際的需要和本校在金融學(xué)教學(xué)和科研等方面的特長設(shè)置。這些課程有的緊密聯(lián)系實際,有的緊緊扣住金融學(xué)前沿理論的進(jìn)展,有的課程國際化色彩濃厚,都可以滿足學(xué)生不同的需求,為學(xué)生發(fā)展自己的興趣愛好及專長提供了廣闊的空間,對提高大學(xué)生的綜合素質(zhì)非常有益。(3)國外高校金融學(xué)專業(yè)所開設(shè)的專業(yè)課的內(nèi)容,一般都會涉及該課程應(yīng)該涵蓋的金融學(xué)理論和知識點,這一點對于保證金融學(xué)本科生完整的知識結(jié)構(gòu)至關(guān)重要。但是與每一門專業(yè)課程所具備的廣度相比,其所涉及的有關(guān)理論的深度則是參差不齊的,有的課程緊緊圍繞現(xiàn)代金融學(xué)前沿理論,例如資產(chǎn)定價理論。而一般的課程,由于其出發(fā)點主要是拓寬學(xué)生的知識面,因此這些課程往往重介紹輕分析、重實踐少理論，例如固定收益證券，房地產(chǎn)金融等。(4)在國外高校所有的金融學(xué)專業(yè)課程中,都十分強(qiáng)調(diào)實踐環(huán)節(jié)。最為簡單的就是強(qiáng)調(diào)通過課程作業(yè)，包括作文、小課題、案例分析等，強(qiáng)化對所學(xué)知識的掌握。根據(jù)不同課程的特點，還會安排金融和統(tǒng)計軟件的學(xué)習(xí)和練習(xí)，案例研究，學(xué)生講述，乃至社會調(diào)查等。比之課堂講授，這些方式的優(yōu)點都是強(qiáng)化對知識的理解和培養(yǎng)能力。與國外高校相比，我國高校的差距是明顯的，課程體系不合理，教材陳舊，教學(xué)手段僵化，都是急需改進(jìn)的地方，而其中的關(guān)鍵，就是對金融學(xué)這個學(xué)科的內(nèi)容和辦學(xué)目標(biāo)的認(rèn)識問題。

二、國內(nèi)金融學(xué)教育改革的思考

我國加入WTO意味著我國的各類金融機(jī)構(gòu)將在國際通行的游戲規(guī)則下,直接與國外金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行市場化、國際化的競爭，同時，我國的宏觀金融監(jiān)管也必須走向國際化,融入國際金融協(xié)調(diào)、監(jiān)管過程中。這就需要高等教育部門順應(yīng)時代的呼喚,培養(yǎng)出既熟悉本國金融運行的特點和規(guī)律,又通曉國際金融規(guī)則和慣例,適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)要求和國際競爭、國際合作需要的金融人才。高校金融教育的改革可以說勢在必行，根據(jù)以上分析，這里提出以下幾點改進(jìn)建議:

首先，金融學(xué)高等教育的改革必須在對照國外教學(xué)先進(jìn)經(jīng)驗的基礎(chǔ)上,在教育思想、教育觀念和培養(yǎng)目標(biāo)上實現(xiàn)突破,才能保證金融學(xué)教學(xué)改革的成功。具體而言,就是在教育觀念上要實現(xiàn)以傳授知識為主到以能力培養(yǎng)為主的轉(zhuǎn)變,在培養(yǎng)目標(biāo)上要實現(xiàn)以培養(yǎng)專門人才為目標(biāo)到以培養(yǎng)綜合素質(zhì)以及能夠適應(yīng)社會各種需要的金融學(xué)通才為目標(biāo)的轉(zhuǎn)變。

其次，全面與國際接軌，以現(xiàn)代金融學(xué)為核心規(guī)劃金融學(xué)教育體系。徹底轉(zhuǎn)變我國金融學(xué)科以貨幣銀行學(xué)和國際金融學(xué)為主的教學(xué)思路，突出微觀金融學(xué)為主的辦學(xué)方向，強(qiáng)化微觀金融類課程建設(shè)。根據(jù)金融學(xué)與社會實踐密切結(jié)合的特點，在注重金融學(xué)基本理論、基本知識和基本技能的培養(yǎng)，使學(xué)生通過本科階段的學(xué)習(xí),建立起全面的金融知識結(jié)構(gòu)體系的同時，建立起通識教育的培養(yǎng)模式，讓學(xué)生不僅僅是學(xué)到多方面的知識，而且能培養(yǎng)出優(yōu)秀的綜合素質(zhì)和能力,為未來個人發(fā)展和工作打下厚實的基礎(chǔ)。

第三,注重金融學(xué)課程與其他相關(guān)學(xué)科之間的交叉融合。面對金融全球化、網(wǎng)絡(luò)化、技術(shù)化的趨勢,金融學(xué)本科教學(xué)必須做到與法學(xué)、數(shù)學(xué)、外語、計算機(jī)等多門學(xué)科的交叉融合。這既是金融學(xué)科發(fā)展所需,也是為了培養(yǎng)學(xué)生的知識再生能力。市場經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì),調(diào)節(jié)市場運行和交易行為的最重要的制度基礎(chǔ)就是法律。因此,在經(jīng)濟(jì)全球化、金融國際化背景下,學(xué)法、懂法、用法、守法,對培養(yǎng)金融人才尤為重要。金融活動通常以數(shù)理模型為基礎(chǔ),缺乏較高深的數(shù)理知識,不僅很難登其堂奧,更不用說去設(shè)計和開發(fā)新型金融工具。金融的高科技化又使得傳統(tǒng)方式進(jìn)行的融資和支付業(yè)務(wù),為電子化、信息化、系統(tǒng)化、工程化的現(xiàn)代金融所取代,使金融學(xué)科成為了融社會科學(xué)與自然科學(xué)為一體的新型邊緣科學(xué)。外語和計算機(jī)更是跟隨金融學(xué)科發(fā)展所不可缺少的工具性技能。知識再生能力指的是一種學(xué)習(xí)能力。我們不可能在本科教育階段解決學(xué)生未來發(fā)展所需要的全部知識和技能,重要的是在向?qū)W生傳授基本知識的同時,培養(yǎng)學(xué)生的知識學(xué)習(xí)能力。注重金融學(xué)課程與其他相關(guān)學(xué)科之間的交叉融合,使學(xué)生文理交叉,理工結(jié)合,知識結(jié)構(gòu)合理化,有利于提高他們走向社會后的再學(xué)習(xí)能力,增強(qiáng)適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。

第四,革新教學(xué)方法與教學(xué)手段。教學(xué)方法、教學(xué)手段是教學(xué)活動的重要環(huán)節(jié)?？紤]到金融學(xué)科更具有實證和實用的特點,因此,在教學(xué)過程中不能滿足于一般的理論解釋,而應(yīng)更注重對現(xiàn)實問題的認(rèn)識和判斷。對于像貨幣銀行學(xué)、國際金融、保險學(xué)等宏觀類課程,可在著重講授重點、難點和熱點問題的基礎(chǔ)上,通過組織課題討論、撰寫小論文和學(xué)術(shù)報告等形式,提高學(xué)生的思辯能力,開闊學(xué)生的視野;對于像公司融資、金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營與管理、投資理論等微觀類課程,應(yīng)突出其應(yīng)用性、操作性和前沿性等特點,可通過案例教學(xué)、聘請業(yè)務(wù)人員授課、模擬實驗等手段,增強(qiáng)學(xué)生對業(yè)務(wù)知識的感性認(rèn)識、理解應(yīng)用能力和動手操作能力。

最后，高質(zhì)量的金融學(xué)教育需要有一支高素質(zhì)的師資隊伍作為保證。由于現(xiàn)代金融學(xué)的引進(jìn)是很晚的事情，國內(nèi)高校金融專業(yè)的師資隊伍不是很完整，水平更有待提高。從事金融學(xué)教學(xué)的教師，需要對各種金融經(jīng)濟(jì)理論有非常深刻的理解,同時對社會對各類金融人才的需求狀況也有著深刻的理解。正是通過教師與社會及學(xué)生之間的直接交流,各種符合實際的培養(yǎng)目標(biāo)和教學(xué)計劃才能得以醞釀并付諸實施。建設(shè)高素質(zhì)的師資隊伍，需要從海外引進(jìn)人才，更應(yīng)該立足于師資的培訓(xùn)，以及通過加大高水平的研究的支持力度促進(jìn)師資隊伍的整體進(jìn)步。

參考文獻(xiàn)

[1]張亦春蔣峰，中外金融學(xué)高等教育的比較及啟示，高等教育研究，2000/5，pp69-73.

[2]王聰，提高金融學(xué)科教學(xué)水平的思考，暨南學(xué)報，2001年6月，pp91-95.

篇9

關(guān)鍵詞:多德-弗蘭克法案;中國金融業(yè);監(jiān)管;國際化戰(zhàn)略

2010年7月21日,美國總統(tǒng)奧巴馬在里根大樓簽署了《多德-弗蘭克華爾街改革與消費者保護(hù)法》(以下簡稱《多德-弗蘭克法案》)。它號稱自“大蕭條”以來改革力度最大、影響最深遠(yuǎn)的金融監(jiān)管改革法案,反映了美國朝野從政府到國會、從法律界到學(xué)術(shù)界對2007年至2009年金融危機(jī)的全面反思,在美國金融史上有望成為與《格拉斯-斯蒂格爾法》比肩的金融監(jiān)管里程碑,將使華爾街開啟新的金融時代,同時對整個世界金融業(yè)發(fā)展也會產(chǎn)生一定的影響。

一、《多德-弗蘭克法案》的主要內(nèi)容

《多德-弗蘭克法案》涵蓋內(nèi)容非常廣泛,可以概括為以下六大方面,其中加強(qiáng)系統(tǒng)性風(fēng)險監(jiān)管和消費者金融保護(hù)是其兩大支柱性內(nèi)容。

(一)建立新的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制

為改變多頭監(jiān)管下的“監(jiān)管重疊”和“監(jiān)管空白”痼疾,美國金融監(jiān)管改革中成立新的金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(FSOC)[1]。該委員會由財政部牽頭,其成員包括財政部長、美聯(lián)儲主席及七家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的高級官員,主要職責(zé)在于識別和防范系統(tǒng)性風(fēng)險。改革重組了銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu),將儲蓄機(jī)構(gòu)監(jiān)理署(OTS)合并到貨幣監(jiān)理署(OCC)中,其部分職能轉(zhuǎn)移到美聯(lián)儲(FR)和聯(lián)邦儲蓄保險公司(FDIC)。改革賦予了美聯(lián)儲更大的權(quán)力,改革后美聯(lián)儲不僅名義上擁有消費者金融的監(jiān)管權(quán)力,而且將擁有監(jiān)管系統(tǒng)性風(fēng)險的職能,銀行、證券、保險、基金各業(yè)界的大型機(jī)構(gòu)均被納入其監(jiān)管范圍之內(nèi)。針對此前保險業(yè)沒有聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)的制度空白,財政部將成立新的監(jiān)管辦公室,與各州監(jiān)管部門聯(lián)合監(jiān)管保險公司。同時該法案設(shè)立了新的破產(chǎn)清算機(jī)制,給予FDIC破產(chǎn)清算授權(quán),將FDIC的清算職能擴(kuò)大到大型非銀行金融機(jī)構(gòu),責(zé)令大型金融機(jī)構(gòu)提前做出自己的風(fēng)險撥備,在超大金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營失敗時,對其采取接管、拆分、清算等安全有序的破產(chǎn)清算程序。

(二)強(qiáng)化對系統(tǒng)性風(fēng)險的監(jiān)管

美國金融監(jiān)管改革非常重視對系統(tǒng)性風(fēng)險的監(jiān)管。一是對有系統(tǒng)性風(fēng)險的金融機(jī)構(gòu)實施更為嚴(yán)格的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)《多德-弗蘭克法案》,為降低系統(tǒng)性金融風(fēng)險,美聯(lián)儲應(yīng)當(dāng)根據(jù)FSOC的建議或自行對并表資產(chǎn)不低于500億美元的銀行控股公司和受美聯(lián)儲監(jiān)管的非銀行金融機(jī)構(gòu)制定一套審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。這些審慎監(jiān)管政策包括:設(shè)置最低資本充足率和最低杠桿率指標(biāo)、加強(qiáng)風(fēng)險管理、危機(jī)處置規(guī)劃定期報告制度、設(shè)置集中度限制、定期壓力測試、設(shè)置短期債務(wù)限制、計提應(yīng)急資本、加強(qiáng)流動性要求、強(qiáng)化公共信息披露。美聯(lián)儲還可根據(jù)FSOC的建議或自行判斷認(rèn)為必要的其他審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。更為重要的是,為防范系統(tǒng)性風(fēng)險,FSOC將獲得“先發(fā)制人”的監(jiān)管授權(quán),即在2/3多數(shù)投票通過后,可批準(zhǔn)美聯(lián)儲對大型金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)制分拆重組或資產(chǎn)剝離,同時可以直接否決大型金融機(jī)構(gòu)間相互購并申請。

二是引入修訂版的“沃爾克規(guī)則”,對大型金融機(jī)構(gòu)規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍直接限制。其內(nèi)容包括:限制銀行和金融控股公司的自營交易;限止銀行擁有或投資私募股權(quán)基金和對沖基金,其投資總額不得超過銀行一級資本的3%;為了避免利益沖突,禁止銀行做空或做多其銷售給客戶的金融產(chǎn)品。這一建議的核心在于降低金融機(jī)構(gòu)杠桿率,限制其風(fēng)險敞口,使一些機(jī)構(gòu)可能不得不“自廢武功”,剝離或縮減部分帶來豐厚利潤的業(yè)務(wù),從而在根本上避免“太大而不能倒”局面的發(fā)生。

(三)加強(qiáng)消費者金融保護(hù)

在美國金融監(jiān)管改革新版圖中,最引人注目的就是創(chuàng)立被稱為“華爾街新警長”的消費者金融保護(hù)署(CFPA)。這一機(jī)構(gòu)將對提供信用卡、抵押貸款和其他貸款等消費者金融產(chǎn)品及服務(wù)的資產(chǎn)規(guī)模在100億美元以上的信貸機(jī)構(gòu)和各類金融中介實施監(jiān)管,以保證美國消費者在選擇使用住房按揭、信用卡和其他金融產(chǎn)品時得到清晰、準(zhǔn)確的信息,同時杜絕隱藏費用、掠奪性條款和欺騙性的做法。該機(jī)構(gòu)設(shè)立在美聯(lián)儲系統(tǒng)內(nèi),但保持獨立的監(jiān)管權(quán)力,可以獨立制定監(jiān)管條例并監(jiān)督實施,擁有調(diào)查和強(qiáng)制執(zhí)行的權(quán)力,署長由總統(tǒng)直接任命。

(四)加強(qiáng)金融衍生產(chǎn)品監(jiān)管

美國金融監(jiān)管改革加強(qiáng)了對金融衍生產(chǎn)品的監(jiān)管。一是《多德-弗蘭克法案》特別加強(qiáng)了對場外交易(OTC)衍生產(chǎn)品和資產(chǎn)支持證券等產(chǎn)品的監(jiān)管,將大部分場外金融衍生產(chǎn)品移入交易所和清算中心,實施衍生產(chǎn)品交易中央結(jié)算;二是要求銀行分拆掉期業(yè)務(wù),要求銀行將農(nóng)產(chǎn)品掉期、能源掉期、多數(shù)金屬掉期等風(fēng)險較大的衍生品交易業(yè)務(wù)拆分到附屬公司,自身僅可保留利率掉期、外匯掉期以及金銀掉期等業(yè)務(wù);三是對從事衍生品交易的公司實施特別的資本比例、保證金、交易記錄和職業(yè)操守等監(jiān)管要求;四是為防止銀行機(jī)構(gòu)通過證券化產(chǎn)品轉(zhuǎn)移風(fēng)險,要求發(fā)行人必須將至少5%的風(fēng)險資產(chǎn)保留在其資產(chǎn)負(fù)債表上。

(五)將“影子銀行系統(tǒng)”納入監(jiān)管框架

美國金融監(jiān)管改革將對沖基金、私募股權(quán)基金等“影子銀行系統(tǒng)”納入嚴(yán)格監(jiān)管的大框架之下。根據(jù)《多德-弗蘭克法案》,大型的對沖基金、私募股權(quán)基金及其他投資顧問機(jī)構(gòu),要求其在美國證監(jiān)會(SEC)登記,接受強(qiáng)制性的聯(lián)邦監(jiān)管,報告交易和頭寸信息,并接受定期和不定期檢查。如果此類機(jī)構(gòu)具有特大規(guī)?；蛱貏e風(fēng)險,將同時接受美聯(lián)儲的系統(tǒng)風(fēng)險監(jiān)管。這令對沖基金的客戶非?？咕?因為報告交易和頭寸信息將曝露其身份,從而影響詢價以及市場交易。

(六)加強(qiáng)對投資者和股東的保護(hù)

美國金融監(jiān)管改革進(jìn)一步加強(qiáng)了對投資者和股東的保護(hù)。一是制定新的嚴(yán)格規(guī)定,以保證投資顧問、金融經(jīng)紀(jì)人和評級公司的透明度和可靠性。強(qiáng)調(diào)華爾街經(jīng)紀(jì)人的受托職責(zé),即客戶利益高于經(jīng)紀(jì)人的自身利益。加強(qiáng)SEC的監(jiān)管職能,在SEC內(nèi)部成立投資者顧問委員會和投資者保護(hù)辦公室。針對信用評級機(jī)構(gòu),新法案在SEC中成立專門的監(jiān)管辦公室,每年提供監(jiān)管報告;對評級機(jī)構(gòu)要求更完全的信息披露,包括評級公司的內(nèi)部運作、評級方法、歷史表現(xiàn)、報酬來源等等;降低評級公司與被評級機(jī)構(gòu)和承銷商間的利益關(guān)聯(lián)度,在評級公司人員跳槽至客戶方時實施離職審查;允許投資者對“惡意和輕率”的評級行為提訟;鼓勵建立內(nèi)部信用評級標(biāo)準(zhǔn),降低監(jiān)管方和投資者對評級公司的依賴;對長時間評級質(zhì)量低劣的機(jī)構(gòu),SEC擁有摘牌的權(quán)利[2]。二是在高管薪酬問題上為股東提供更多的話語權(quán),包括使用人參與董事選舉、對管理層薪酬擁有不具約束力的投票權(quán);要求董事會下的薪酬委員會完全由獨立人士組成;允許監(jiān)管機(jī)構(gòu)強(qiáng)行中止金融機(jī)構(gòu)不恰當(dāng)、不謹(jǐn)慎的薪酬方案,并要求金融機(jī)構(gòu)披露薪酬結(jié)構(gòu)中所有的激勵要素。

二、《多德-弗蘭克法案》對我國銀行業(yè)的影響

美國金融監(jiān)管改革不僅在美國金融版圖史上留下了濃墨重彩的一筆,也將給包括中國在內(nèi)的全球金融業(yè)帶來一定的影響?？傮w而言,對我國銀行業(yè)的直接影響相對有限,但間接影響不容忽視。

(一)對目前業(yè)務(wù)影響有限

美國金融監(jiān)管改革的重點主要集中在與消費者直接相關(guān)的零售金融以及金融衍生產(chǎn)品領(lǐng)域。而我國商業(yè)銀行中,目前只有工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行、交通銀行、招商銀行等幾家銀行在美國設(shè)有分行,并且其分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)都繼承了國內(nèi)商業(yè)銀行的傳統(tǒng),很少從事金融衍生產(chǎn)品交易。另外由于牌照的限制,也很少從事零售金融業(yè)務(wù),資產(chǎn)規(guī)模占相應(yīng)總行資產(chǎn)規(guī)模的比重較低。因此,《多德-弗蘭克法案》與中資銀行目前的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)相關(guān)度不高,對中資銀行業(yè)務(wù)方面的影響十分有限。

(二)經(jīng)營合規(guī)成本可能提高

《多德-弗蘭克法案》對擁有500億美元或以上資產(chǎn)的大型銀行機(jī)構(gòu)將實施更為嚴(yán)格的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)定義,這將包括全球資產(chǎn)達(dá)500億美元,且因為擁有美國分行、處或商業(yè)貸款子公司而被視為美國銀行控股公司的非美國銀行,以及任何控制此類非美國銀行的非美國公司。《多德-弗蘭克法案》為美聯(lián)儲如何對非美國銀行機(jī)構(gòu)執(zhí)行從嚴(yán)標(biāo)準(zhǔn)提供了相當(dāng)大的靈活性。雖然目前不能確定美聯(lián)儲對非美國銀行機(jī)構(gòu)具體執(zhí)行什么樣的從嚴(yán)標(biāo)準(zhǔn),也不清楚美聯(lián)儲將如何能夠以較為有效的方式將這些標(biāo)準(zhǔn)適用于非美國銀行機(jī)構(gòu),但有兩點需要關(guān)注:一是法案規(guī)定美聯(lián)儲可就相關(guān)要求針對某家銀行機(jī)構(gòu)(包括非美國銀行)或某一類別公司的風(fēng)險、規(guī)模、復(fù)雜性、活動及其他因素作出量身定制的修訂;二是法案規(guī)定美聯(lián)儲可對國民待遇及競爭機(jī)會均等原則給予適當(dāng)?shù)目紤]。

我國在美國設(shè)有分行的商業(yè)銀行,資產(chǎn)規(guī)模均遠(yuǎn)超500億美元,屬于“包括在內(nèi)的銀行控股公司”。一旦美聯(lián)儲確定的從嚴(yán)要求適用于所有非美國銀行機(jī)構(gòu),并且其監(jiān)管要求又高于我國監(jiān)管要求,我國在美國設(shè)有分行的商業(yè)銀行的經(jīng)營合規(guī)成本將被迫提高。比如將不得不接受更高的資本要求,或者更改公司治理架構(gòu),或者為滿足美國監(jiān)管要求而編制解散方案,或者進(jìn)行額外的壓力測試等等。

此外,法案的一些規(guī)定也將會直接增加非美國金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營成本。如兩年過渡期后設(shè)立的金融研究辦公室所需資金將來自于資產(chǎn)達(dá)500億美元以上的銀行機(jī)構(gòu)以及系統(tǒng)性重要的非銀行機(jī)構(gòu)提供的監(jiān)管費用;美聯(lián)儲還要求資產(chǎn)達(dá)500億美元及擁有美國分行或處的非美國銀行交納對其進(jìn)行檢查和監(jiān)管的費用。

(三)延緩相關(guān)戰(zhàn)略推進(jìn)節(jié)奏

近年來,隨著經(jīng)濟(jì)金融全球化以及混業(yè)經(jīng)營的不斷發(fā)展,我國大型銀行以及部分中型銀行紛紛開始推進(jìn)國際化、綜合化戰(zhàn)略。但《多德-弗蘭克法案》的實施將可能延緩我國銀行相關(guān)戰(zhàn)略的推進(jìn)節(jié)奏。就國際化而言,法案對系統(tǒng)風(fēng)險的嚴(yán)格監(jiān)管可能導(dǎo)致銀行對規(guī)模過大心有所忌,不得不壓縮部分海外業(yè)務(wù)。同時,合規(guī)成本的可能提高,將會使我國銀行在美國拓展業(yè)務(wù)變得更加謹(jǐn)慎,特別是法案著重保護(hù)的與消費者相關(guān)的零售金融業(yè)務(wù)。就境外綜合化而言,法案所體現(xiàn)出的對全牌照趨勢的排斥以及零售金融、衍生金融產(chǎn)品的諸多規(guī)定使得商業(yè)銀行在開展相關(guān)業(yè)務(wù)時面臨更大的政策風(fēng)險,綜合化經(jīng)營的成本將顯著提高。

(四)間接影響不容忽視

美國金融監(jiān)管改革法案對我國銀行業(yè)的直接影響有限,但將間接影響其他國家乃至國際層面金融監(jiān)管潮流,這一點必須引起重視。考慮到美國不僅處于金融領(lǐng)域發(fā)展前沿,而且在IMF和國際清算銀行等國際監(jiān)管組織具有主導(dǎo)性的發(fā)言權(quán)。作為世界金融規(guī)則的主要制定者,其國內(nèi)金融改革法案必將深刻影響G20的全球金融改革探討和未來的新巴塞爾協(xié)議的修訂,其法案中的部分條款甚至可能直接上升為國際組織制定的所謂全球規(guī)則。特別是對大型銀行更嚴(yán)格監(jiān)管資本的規(guī)定以及“沃爾克規(guī)則”對銀行從事衍生工具交易的監(jiān)管等,可能意味著全球金融自由化的黃金時期已經(jīng)終結(jié),后危機(jī)時代全球正邁向更全面、更嚴(yán)格的金融監(jiān)管體系。

三、我國銀行業(yè)的應(yīng)對策略及建議

我國在美國設(shè)有分行的商業(yè)銀行均屬于《多德-弗蘭克法案》需要接受較嚴(yán)格監(jiān)管的大型銀行機(jī)構(gòu),因此,我國需要積極應(yīng)對該法案帶來的可能影響。

(一)深入研究《多德-弗蘭克法案》

根據(jù)美國《對外資銀行監(jiān)管加強(qiáng)法》,1991年12月19日后成立的外資銀行分行不能在美國開展10萬美元以下的零售業(yè)務(wù)。因此,我國商業(yè)銀行在美國設(shè)立的分行主要提供企業(yè)存款、企業(yè)貸款、項目融資、貿(mào)易融資等傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù),資產(chǎn)和業(yè)務(wù)規(guī)模相對較小。盡管如此,對各家志在不斷提高國際影響力的銀行而言,仍也有必要對《多德-弗蘭克法案》進(jìn)行更深入的研究,密切跟蹤美國監(jiān)管當(dāng)局的后續(xù)具體的監(jiān)管細(xì)則。一是全面深入評估法案對我國銀行業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)的影響;二是在開展經(jīng)營活動時要特別注意新法的有關(guān)規(guī)定;三是密切跟蹤美聯(lián)儲的監(jiān)管文件,特別是針對非美國銀行的具體監(jiān)管規(guī)范,適時評估其對我國銀行業(yè)海外發(fā)展戰(zhàn)略的影響。

(二)審慎開展各類政策性風(fēng)險高的業(yè)務(wù)

《多德-弗蘭克法案》標(biāo)志著美國金融監(jiān)管理念將由“放松監(jiān)管、放任創(chuàng)新”轉(zhuǎn)變?yōu)椤凹訌?qiáng)監(jiān)管、規(guī)范創(chuàng)新”,這將加大銀行開展相關(guān)業(yè)務(wù)的政策性風(fēng)險。為此,我國各家銀行必須在保證合規(guī)的前提下,審慎開展以下各類業(yè)務(wù)。一是審慎開展零售金融業(yè)務(wù)。危機(jī)前消費金融工具的不透明以及危機(jī)最終部分由納稅人買單激起了民怨,迫于政治壓力,法案成立了CFPA并賦予其相當(dāng)大的權(quán)力,以進(jìn)一步加強(qiáng)對消費者的保護(hù),這將進(jìn)一步加大從事零售金融業(yè)務(wù)的合規(guī)成本,特別是對監(jiān)管法律及慣例了解不夠透徹的非美國銀行而言。二是審慎開展衍生金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)。根據(jù)新法案,從事衍生產(chǎn)品交易的銀行將接受從嚴(yán)的資本及監(jiān)管要求,并將面臨多頭監(jiān)管。三是審慎開展“影子銀行”類業(yè)務(wù)。盡管法案最終對“沃爾克規(guī)則”作了稀釋性的修訂,但這已表明美國監(jiān)管當(dāng)局開始排斥混業(yè)經(jīng)營的監(jiān)管取向。如果過渡開展各類“影子銀行”類業(yè)務(wù),將可能引起美國監(jiān)管當(dāng)局的重點關(guān)注。

《多德-弗蘭克法案》賦予了美聯(lián)儲更大的自由裁量權(quán),這將對非美國銀行在美國開展業(yè)務(wù)帶來更多的困難,從而給中資銀行國際化戰(zhàn)略以及境外綜合化戰(zhàn)略實施產(chǎn)生一定的影響。但筆者認(rèn)為,我國各家銀行仍應(yīng)繼續(xù)堅持相關(guān)發(fā)展戰(zhàn)略毫不動搖,美國仍應(yīng)是我國銀行拓展業(yè)務(wù)的重要目標(biāo)市場,我國銀行需要做的是密切跟蹤美國監(jiān)管動向,綜合評估各種成本,趨利避害在美國進(jìn)一步拓展相關(guān)業(yè)務(wù)。一方面,雖然《多德-弗蘭克法案》對銀行從事自營交易進(jìn)行了諸多限制,但也應(yīng)看到法案沒有完全照搬“沃爾克規(guī)則”,而是作了弱化的修訂,并沒有完全限制混業(yè)經(jīng)營,美國不會重回《格拉斯-斯蒂格爾法》時代,適度混業(yè)經(jīng)營仍是國際金融業(yè)經(jīng)營發(fā)展的主流趨勢;另一方面,未來階段經(jīng)濟(jì)金融全球化趨勢不會逆轉(zhuǎn),在經(jīng)濟(jì)全球一體化的背景下,我國跨出國門、參與國際競爭的企業(yè)仍會快速增加。在經(jīng)濟(jì)金融全球化過程中,美國經(jīng)濟(jì)金融仍將會占據(jù)主導(dǎo)地位。

(四)不斷提高經(jīng)營管理水平

金融危機(jī)之前,美國的金融監(jiān)管政策和操作管理一直被視為標(biāo)準(zhǔn)樣板而被新興經(jīng)濟(jì)體的金融改革效法,加上考慮到美國在國際監(jiān)管組織中處于主導(dǎo)性的話語權(quán),《多德-弗蘭克法案》更為深遠(yuǎn)的影響是將開啟全球加強(qiáng)監(jiān)管的新時代,這無疑將給商業(yè)銀行帶來更多的新挑戰(zhàn)。面對新挑戰(zhàn),我國銀行業(yè)唯有不斷提高經(jīng)營管理水平。一是探索盈利新模式,提高盈利水平。監(jiān)管取向的變化、資本要求的提高以及合規(guī)成本的不斷增加必將影響到商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)模式及盈利能力。二是以經(jīng)濟(jì)資本管理為主軸,提高全面風(fēng)險管理水平。這一方面是合規(guī)要求使然;另一方面更是提高自身競爭力的需要。三是以合規(guī)為前提,努力提高創(chuàng)新能力。在未來階段,金融創(chuàng)新與加強(qiáng)監(jiān)管將會相伴而行。對金融機(jī)構(gòu)而言,金融創(chuàng)新永遠(yuǎn)是提升自身核心競爭力、增強(qiáng)生命力的制勝法寶。

參考文獻(xiàn):

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